КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ В СТРОИТЕЛЬСТВЕ

Стр 1 из 16Следующая ⇒

КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ В СТРОИТЕЛЬСТВЕ

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Теоретический (лекционный) материал

Москва, 2016

ОГЛАВЛЕНИЕ

Раздел 1. Анализ и диагностика хозяйственной деятельности предприятия

Тема 1.1. Основы анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия………………………………………………………..7

Тема 1.2. Анализ технико-организационного уровня и условий производства……………………………………………………………………….20

Тема 1.3. Анализ и управление объёмом производства и реализации продукции..…………………………………………………………………………40

Тема 1.4. Анализ состояния и эффективности использования основных средств……………………………………………………………………………..60

Тема 1.5. Анализ эффективности использования материальных ресурсов.80

Тема 1.6. Анализ использования трудовых ресурсов предприятия……100

Тема 1.7. Анализ управления затратами и себестоимостью продукции (работ, услуг)……………………………………………………………………..120

Раздел 2. Комплексная оценка и анализ эффективности деятельности организации

Тема 2.1. Анализ эффективности деятельности организации……………140

Тема 2.2. Анализ финансовых результатов и показателей рентабельности…………………………………………………………………..160

Тема 2.3. Анализ финансового состояния предприятия………………….180

Тема 2.4. Оценка деловой активности предприятия…………………….200

Тема 2.5. Методика экспресс-анализа, рейтинговой оценки организации и прогнозирования вероятности банкротства…………………………………….220

Заключение………………………………………………………………..230

Библиографический список…………………………………………….234

Приложения……………………………………………………………….236

Введение

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих на определенный момент времени способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и своевременно рассчитываться по обязательствам.

Устойчивое финансовое состояние является результатом рационально организованной системы управления внутренними и внешними факторами, определяющими результаты деятельности предприятия.

К числу важнейших внутренних факторов относятся состояние активов и их оборачиваемость, состав и соотношение источников финансовых ресурсов, приоритеты учетно-налоговой политики предприятия, состояние системы финансового менеджмента и др.

Среди внешних факторов главными являются: приоритеты государственной бюджетно-налоговой, денежно-кредитной и учетной политики, характер условий функционирования на рынке, уровень инфляции, средняя производительность труда, средний уровень прибыли, курс национальной валюты, стоимость производственных ресурсов и др. В современных условиях быстро меняющейся внешней среды возрастает роль эффективного управления ресурсами предприятий.

Профессиональное управление финансами требует квалифицированного их изучения. Именно благодаря анализу может быть сформирована достоверная информационная база принятия управленческих решений.

Потребности в финансовом анализе существуют всегда, независимо от вида экономических отношений, складывающихся в обществе, но акценты, делающиеся в его процессе, различны, они зависят от социально-экономических условий.

Острая необходимость в финансовом анализе возникает в ходе преобразования организованно-правовых структур и реорганизации существующих предприятий, в процессе приватизации и акционирования, а также при выработке мер по поддержке и оздоровлению несостоятельных предприятий.

Анализ финансового состояния предприятия связан с обработкой обширной информации, характеризующей самые разнообразные аспекты функционирования предприятия как производственного, финансового, имущественного, социального комплекса.

Содержание анализа финансового состояния во многом определяется целью, задачами и интересами пользователей информацией, которые могут существенно различаться.

Управление предприятием любого масштаба, вида деятельности и формы собственности требует, прежде всего, знания его исходного состояния, сведений о том, как существовал и развивался объект в периоды, предшествовавшие настоящему. Лишь получив достаточно полную и достоверную информацию о деятельности объекта в прошлом, о сложившихся тенденциях в его функционировании и развитии, можно вырабатывать уверенные управленческие решения, бизнес-планы и программы развития объектов на будущие периоды.

Финансовый анализ не только дает возможность судить о положении предприятия на данный момент, но и служит основой, необходимой предпосылкой выработки стратегических решений, определяющих перспективы развития фирмы.

Анализ финансового положения предприятия позволяет отследить тенденции его развития, дать комплексную оценку хозяйственной, коммерческой деятельности и служит, таким образом, связующим звеном между выработкой управленческих решений и собственно производственно-предпринимательской деятельностью.

Раздел 1. Анализ и диагностика хозяйственной деятельности предприятия

С практической точки зрения, финансовый анализ следует понимать как анализ эффективности операционной деятельности, способов привлечения капитала и инвестирования капитала в целях поддержания постоянной платежеспособности, получения прибыли и увеличения стоимости организации.

Такое определение позволяет связать факторы увеличения стоимости организации с финансовыми показателями, выделить стратегические и оперативные аспекты финансового анализа, а также его содержание в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Задачи анализа по обоснованию управленческих решений и оценке их реализации в области операционной деятельности включают:

обоснование стратегии финансирования текущих активов;

анализ оборачиваемости оборотного капитала для обеспечения его нормального кругооборота;

оценка ликвидности и платежеспособности организации;

анализ формирования финансовых результатов от продажи продукции, оценка факторов роста прибыли в краткосрочном периоде, оценка эффективности текущей деятельности компании в целом и ее отдельных сегментов.

Применительно к традиционным финансовым показателям, формируемым в системе бухгалтерского учета и отражаемых в бухгалтерской отчетности, проблемные аспекты их применения связаны с определенными ограничениями:

величина финансовых показателей может быть изменена методами ведения учета, способами оценки активов, применением налогового законодательства для целей бухгалтерского учета (что характерно для российской учетной практики), что искажает величину расходов, прибыли и производных от них показателей;

финансовые показатели отражают прошлые события и состоявшиеся факты хозяйственной жизни, поэтому результаты анализа не всегда могут быть использованы для последующих временных периодов;

финансовые показатели искажаются инфляцией, легко вуалируются и фальсифицируются;

финансовые показатели, получающие отражение в бухгалтерской (финансовой) отчетности, и производные от них коэффициенты являются слишком обобщающими и не могут быть использованы на всех уровнях управления организацией;

бухгалтерская (финансовая) отчетность как источник информации для расчета относительных финансовых показателей не отражает в полной мере стоимость активов, не охватывает все доходов образующие факторы, связанные с интеллектуальным капиталом;

прибыль как бухгалтерский результативный показатель не может быть критерием оценки долгосрочных управленческих решений.

Кроме того, принятие решений в области финансового управления должно основываться на изучении внешних условий функционирования организации, оценке положения организации на рынке капитала, а также внешнем анализе финансового состояния и деловой активности настоящих и потенциальных контрагентов организации с точки зрения целесообразности установления и продолжения деловых контактов.

Вопросы для проверки и закрепления знаний

1. Что понимают под анализом финансового состояния предприятия?

2. Что включает процесс финансового анализа?

3. В каких случаях необходимо проведение финансового анализа?

4. Сформулируйте цель и задачи финансового анализа.

5. На каких принципах основывается финансовый анализ?

6. Что является объектом анализа и каковы его субъекты?

7. Какая информация необходима для проведения финансового анализа?

8. Что представляют собой оперативные и стратегические аспекты финансового анализа?

9. Что представляет собой финансовый анализ с практической точки зрения?

10. Каковы задачи финансового анализа в области операционной деятельности предприятия?

11. Перечислите основные проблемы использования финансовых показателей при проведении анализа.

12. Что представляет собой финансовый учет и управленческий учет, в чем заключается отличие между ними?

13. Чем обусловлено деление на внешний и внутренний финансовый анализ и управленческий анализ?

14. Перечислите основных пользователей внешнего финансового анализа, проявляющих прямой и непрямой финансовый интерес к деятельности компании. Кратко опишите их интересы, связанные с деятельностью предприятия.

15. С какой целью проводится внутренний финансовый анализ и кто является пользователями его результатов?

16. По каким признакам классифицируются методы финансового анализа?

17. Назовите основные методы финансового анализа, используемые на практике, и опишите их содержание.

18. Что такое абсолютные и относительные показатели?

19. По каким направлениям может проводиться сравнительный анализ?

20. Что представляет собой коэффициентный анализ?

21. В чем состоит сущность факторного анализа?

22. Назовите основные этапы проведения финансового анализа.

23. Что представляет собой алгоритм проведения анализа финансового состояния?

Анализ структуры продукции

Структура продукции – это соотношение отдельных видов изделий в общем объеме ее выпуска. Выполнить план по структуре – значит сохранить в фактическом выпуске продукции запланированное соотношение отдельных ее видов. Неравномерное выполнение плана по отдельным изделиям приводит к отклонениям от плановой структуры продукции, нарушая тем самым условия сопоставимости всех экономических показателей.

Для расчета влияния структурных сдвигов с целью устранения их влияния на экономические показатели используют метод прямого счета по всем изделиям, метод средних цен и пр.

Прямой счет по всем видам изделий производится по формуле

где – изменения объема выпуска продукции за счет структуры;
ВП₁ – фактический выпуск продукции при фактической структуре;
ВП₁, ₀ – фактический выпуск продукции при плановой структуре.

Фактический выпуск продукции при плановой структуре рассчитывается путем умножения планового выпуска каждого изделия на средний процент выполнения плана по выпуску продукции (табл.10) или путем умножения общей суммы фактического выпуска продукции на плановый удельный вес каждого изделия.

Таблица 10.

Анализ структуры продукции

Изделие	Опт. цена за единицу продукции, руб.	Объем производства продукции в натуральных измерителях	Товарная продукция в ценах плана, тыс. руб.	Изменение ТП за счет структуры, тыс. руб.

План.	Факт.	План.	Факт пересчи-танный на план. структуру	Факт.
					8= 7-6
А					- 3700
В					-435
С
Итого:

Если коэффициент перевыполнения плана равен 1, 003474 (141520: 141030), то фактический выпуск по изделию А, пересчитанный на плановую структуру, составит 28900 тыс. руб. (28800: 1, 003474).

Как показывают данные табл.10, отклонение за счет изменения структуры составило 1553 руб. Если бы план производства был равномерно перевыполнен на 100, 3474% по всем видам продукции и не нарушалась запланированная структура, то общий объем производства в ценах плана составил бы 81884 тыс. руб., при фактической структуре он выше на 1553 тыс. руб.

При использовании средних цен расчет производится по формуле

где Ц₁, Ц₀ - средняя оптовая цена группы изделий – фактическая и плановая соответственно, VВП₁ – фактическое количество изделий в отчетном периоде, натуральные измерители.

Анализ качества продукции

Качество продукции - совокупность свойств продукции, способных удовлетворять определенные потребности в соответствии с ее назначением. Количественная характеристика одного или нескольких свойств продукции, составляющих ее качество, называется показателем качества продукции.

Различают обобщающие индивидуальные и косвенные показатели качества.

К обобщающим показателям качества относят:
- удельный и качественный вес продукции в общем объеме ее выпуска;
- удельный вес продукции, соответствующей мировым стандартам;
- удельный вес экспортируемой продукции, в том числе в высокоразвитые промышленные страны;
- удельный вес аттестованной продукции.

Индивидуальные показатели характеризуют полезность (жирность молока, содержание белка в продукте и т.д), надежность (долговечность, безотказность в работе), технологичность (трудоемкость и энергоемкость).

Косвенные – штрафы за некачественную продукцию, объем и удельный вес забракованной продукции, потери от брака и т.д.

В процессе анализа изучают динамику этих показателей, выполнение плана по их уровню, причины их изменений.

Для обобщающей оценки выполнения плана по качеству продукции используют разные методы. Сущность балльного метода оценки состоит в определении средневзвешенного балла качества продукции, и путем сравнения фактического и планового его уровня находят процент выполнения плана по качеству.

Кроме того, оценка выполнения плана по качеству продукции производится по удельному весу забракованной и зарекламированной продукции.

Качество продукции является параметром, оказывающим влияние на такие стоимостные показатели работы предприятия, как выпуск продукции (ВП), выручка от реализации (В), прибыль (П).

Изменение качества затрагивает прежде всего изменение цены и себестоимости продукции, поэтому формулы для расчета будут иметь вид

;

;
.

где Ц₀, Ц_{1 –}соответственно цена изделия до и после изменения качества;
С₀, С₁ – себестоимость изделия до и после изменения качества;
VВП_К- количество произведенной продукции повышенного качества;
РП_К- количество реализованной продукции повышенного качества.

Косвенным показателем качества продукции является брак.

Он делится на исправимый и неисправимый, внутренний (выявленный на предприятии) и внешний (выявленный у потребителя).

Выпуск брака ведет к росту себестоимости продукции и снижению объема товарной продукции, снижению прибыли и рентабельности.

В процессе анализа изучают динамику брака по абсолютной сумме и по удельному весу в общем объеме выпущенной продукции, определяют потери от брака и потери продукции.

Стоимостной метод

В качестве показателя производительности труда используется средняя выработка одного среднесписочного работника. Количество продукции учитывается по сметной стоимости (договорной цене). Выработку в стоимостном выражении рассчитывают делением выручки от реализации продукции (сметной стоимости, договорной цены) на среднесписочную численность работников. В среднесписочной численности работников учитываются рабочие, инженерно-технические работники, служащие.

Также могут рассчитываться показатели выработки на одного рабочего и выработки на одного инженерно-технического работника.

Например, выручка от реализации продукции за январь 2013 года строительной фирмы составила 230 000 тыс. рублей. Среднесписочная численность работников – 120 человек, в т. ч. рабочих – 80 человек, ИТР – 20 человек.

Выработка на одного работника – 230 000/120 =1916, 67 тыс. руб;

Выработка на одного рабочего – 230 000/80 = 2875, 00 тыс. руб;

Выработка на одного ИТР – 230 000/20 = 11500 тыс. руб.

Для оценки уровня производительности труда используется удельный показатель - численность работников, приходящаяся на 1 млн. руб. сметной стоимости.

Стоимостной метод позволяет оценить обобщающий уровень производительности труда на фирме. Достоинства показателя - простота исчисления, возможность сопоставить уровень выработки на разных объектах, стройках, определять динамику за ряд лет. Недостатки - влияние материалоемкости работ, динамики цен на орудия и предметы труда, которые не имеют отношения к эффективности живого труда. Например, материалоемкость строительно-монтажных работ достигает на монтаже сборного железобетона 70-75%, на земляных работах только 5-8%. Поэтому возникает проблема учета структуры стоимости по элементам затрат выполняемых работ.

Натуральный метод

Для планирования и оценки уровня производительности труда бригад, звеньев, отдельных рабочих, выполняющих определенные строительные или монтажные работы, используется натуральный метод.

Выработка в натуральном выражении определяется делением объема строительно-монтажных работ, выраженного в физических единицах измерения (кубический метр кирпичной кладки, тонна металлических конструкций, квадратный метр облицовки поверхностей, метр трубопровода и т.д.), на количество рабочего времени. Выработка показывает количество продукции в натуральной форме за единицу рабочего времени. Чем больше выработка, тем выше производительность труда.

Например, бригада каменщиков численностью 25 человек за 20 рабочих дней выложила 800 м3 кирпичной кладки. Месячная выработка одного рабочего составит в этом случае 800/25=32 м3, дневная выработка – 32/20=1, 6 м3. Дневная выработка бригады – 800/20=40 м3.

Трудоемкость строительно-монтажных работ определяется делением затрат труда на их объем, т. е. представляет собой величину, обратно пропорциональную выработке. Трудоемкость - количество затрат рабочего времени, приходящегося на единицу продукции. Чем меньше трудоемкость, тем выше производительность труда.

Например, для приведенного выше случая трудоемкость 1 м3 кирпичной кладки составит 25х20/580=0, 625 чел.-дн. Это означает, что для выполнения 1 м3 кирпичной кладки один рабочий в среднем должен затратить 0, 625 смены.

Показатель трудоемкости не подвержен влиянию посторонних по отношению к данному строительству факторов. Показатели трудоемкости необходимы для расчета уровней производительности труда, оценки эффективности применения новых конструкций, материалов и технологических процессов, а также эффективности механизации строительно-монтажных работ, когда определяются трудовые затраты на единицу, либо на весь комплекс выполненных работ.

Показатель трудоемкости не подвержен влиянию посторонних по отношению к данному строительству факторов. Поэтому фактическая трудоемкость продукции (работ) более правильно, чем показатель стоимостной выработки, характеризует уровень и динамику производительности труда.

В зависимости от способа исчисления различают нормативную, плановую и фактическую трудоемкость.

Показатели трудоемкости необходимы для расчета уровней производительности труда, оценки эффективности применения новых конструкций, материалов и технологических процессов, а также эффективности механизации строительно-монтажных работ, когда определяются трудовые затраты на единицу, либо на весь комплекс выполненных механизмами работ.

Различают следующие виды трудоемкости:

¨ трудоемкость технологическая;

¨ трудоемкость обслуживания;

¨ трудоемкость производственная;

¨ трудоемкость управления;

¨ трудоемкость полная.

Трудоемкость технологическая определяется затратами труда основных рабочих-сдельщиков и повременщиков.

Трудоемкость обслуживания – затраты труда вспомогательных рабочих, занятых обслуживанием производства.

Трудоемкость производственная слагается из трудоемкостей технологической и обслуживания.

Трудоемкость управления складывается из затрат труда руководителей, специалистов.

Трудоемкость полная отражает все затраты труда на единицу продукции.

Применяют их и для расчета потребности в трудовых ресурсах.

Для определения трудоемкости необходимо вести учет рабочего времени. Ежегодно Постановлением Правительства РФ утверждается порядок переноса выходных и производственный календарь. Он содержит количество календарных дней, рабочих дней, выходных дней, праздничных дней, количество рабочих часов при 40-часовой неделе, количество рабочих часов при 36-часовой неделе, количество рабочих часов при 24-часовой недели с разбивкой по месяцам, кварталам, полугодиям и за год.

Например, в 2011 г. при пятидневной рабочей неделе с двумя выходными днями 248 рабочих дней, в том числе 3 сокращенных на один час рабочих дней (22 февраля, 5 марта, 3 ноября), и 117 выходных дней с учетом 4 дополнительных дней отдыха (6 и 10 января, 2 мая, 13 июня) в связи с совпадением нерабочих праздничных дней 1 и 2 января, 1 мая, 12 июня с выходными днями. Норма рабочего времени в 2011 г.: при 40-часовой рабочей неделе — 1981 час (8 час. x 248 дней — 3 час.); при 36-часовой рабочей неделе — 1782, 6 час (7, 2 час. x 248 дней — 3 час.); при 24- часовой рабочей неделе — 1187, 4 час (4, 8 час. x 248 дней — 3 час.).

Данные производственного календаря составляет нормативный фонд рабочего времени. На фирме ведется учет фактического отработанного рабочего времени. В количество отработанных человеко-часов включаются фактически отработанные работниками часы с учетом сверхурочных и отработанных в праздничные (нерабочие) и выходные (по графику) дни. В отработанные человеко-часы не включаются время нахождения в ежегодных и дополнительных отпусках; нахождения в отпусках по учебе; нахождения в отпусках по беременности и родам; нахождения в отпусках по инициативе администрации; болезни; внутрисменного простоя; целодневного простоя; участия в забастовках; прогулов; другие случаи отсутствия работников на работе.

Показатели производительности труда в натуральных измерителях дают прямое соизмерение объема выполненных работ в затраченного на него рабочего времени, позволяют анализировать затраты труда на единицу продукции по видам работ, определять слабые места в организации производства, выявлять резервы роста производительности труда. Недостаток- отсутствие возможности определить обобщающий показатель производительности труда по строительной организации при наличии нескольких видов разнородных работ.

В ряде случае натуральные показатели могут быть использованы для оценки уровня производительности труда фирмы - объем продукции может быть выражен в квадратных метрах построенной и сданной в эксплуатацию общей площади. Однако для большинства строительных фирм, выполняющих разнохарактерные работы, конечную продукцию измерить в натуральном показателе невозможно.

Нормативный метод

Нормативный метод измерения производительности труда показывает соотношение фактических затрат труда на определенный объем работ с затратами труда, полагающимися по норме, т.е. характеризует степень выполнения нормы затрат труда. Нормативный показатель представляет собой отношение трудоемкости работ по норме (чел-дн) к фактической трудоемкости работ (чел-дн), умноженной на 100 %. Нормативный метод дает возможность определить либо степень сокращения нормативного времени, либо уровень выполнения норм затрат труда.

В строительстве проектируют следующие основные нормы:

¨ нормы времени рабочих;

¨ нормы затрат труда;

¨ нормы выработки.

Норма времени рабочих – количество текущего времени, необходимое для выполнения рабочими соответствующей квалификации и профессии единицы доброкачественной продукции в правильных организационно-технических условиях.

(час/ед. изм.),

где Т – количество времени; О – объем продукции.

Норма затрат труда – количество затрат труда рабочих, необходимое для изготовления единицы продукции.

(чел.-час./ед. изм.),

где Ч – количество человек.

Норма выработки – количество продукции, которое должно быть выполнено рабочими за единицу времени.

(ед. изм./час).

В строительстве в рамках системы ценообразования и сметного нормирования разработаны государственные элементные сметные нормы (далее - ГЭСН). Сборники ГЭСН предназначены для определения состава и потребности в ресурсах, необходимых для выполнения строительных работ, и используются для определения сметной стоимости строительства ресурсным методом, разработки единичных расценок, укрупненных сметных нормативов. ГЭСН отражают среднеотраслевой уровень строительного производства на принятую технику и технологию выполнения работ.

Полученные на основе ГЭСН данные о составе и количестве ресурсов могут быть использованы для определения продолжительности выполнения работ, составления различной технологической документации и списания материалов.

Таблицы ГЭСН содержат следующие нормативные показатели:

¨ затраты труда рабочих-строителей, чел-ч;

¨ средний разряд работы (показатель «средний разряд работы» характеризует средний разряд звена рабочих-строителей, выполняющих полный комплекс работ);

¨ затраты труда машинистов, чел-ч;

¨ состав и время эксплуатации строительных машин, механизмов, механизированного инструмента, маш-ч;

¨ перечень материалов, изделий, конструкций, используемых в процессе производства работ, и их расход в физических (натуральных) единицах измерения.

Например, ГЭСН 81-02-11 «Полы» таблица 11-01-036-01 «Устройство покрытий из линолеума на клее»:

Состав работ

Раскатывание рулонов с разметкой и нарезкой на полотнища.

Таблица 12

Наклейка полотнищ с прирезкой в стыках.

Измеритель: 100 м2 покрытия

Шифр ресурса Наименование элемента затрат Ед. измер. 11-01-036-01

Затраты труда рабочих-строителей чел.-ч 42, 40

1.1 Средний разряд работы 2, 70

Затраты труда машинистов чел.-ч 0, 85

3. МАШИНЫ И МЕХАНИЗМЫ

Автомобили бортовые грузоподъемностью до 5 т маш.-ч 0, 50

Подъемники мачтовые строительные 0, 5 т маш.-ч 0, 35

4. МАТЕРИАЛЫ

Линолеум на теплозвукоизоляционной подоснове м2

Клей «Бустилат» т 0, 05

Ветошь кг 0, 5

Таким образом, каждый из рассмотренных методов имеет преимущества и недостатки (табл. 13).

Таблица 13.

Преимущества и недостатки методов оцени производительности труда

Метод Преимущества Недостатки

Натуральный ● позволяет анализировать затраты труда на единицу продукции по видам работ; ● позволяет выявлять недостатки в организации производства; ● позволяет выявлять резервы роста производительности труда. ● невозможно определить обобщающий показатель производительности труда на строительной фирме при наличии нескольких видов работ; ● натуральные показатели не могут быть использованы для оценки производительности труда за отдельные периоды времени (квартал, месяц) (при оценке объема работ в м2).

Стоимостной ● простота исчисления; ● возможность сравнения выработки на разных объектах, участках, подразделений. ● возможность определения динамики выработки. ● влияние материалоемкости работ (зависит от структуры выполняемых работ по элементам затрат). Например, при выполнении более материалоемких работ, таких как монтаж сборных железобетонных и бетонных конструкций выработка в денежном отношении возрастает. И, наоборот, выполнение менее материалоемких, но более трудоемких работ (например, отделочные работы) приводит к снижению выработки.

Нормативный ● позволяет сравнивать достигнутый уровень производительности труда с общеотраслевым уровнем; ● позволяет устанавливать задание по росту производительности труда.

Методы измерения производительности труда постоянно совершенствуются, с тем чтобы найти объективную оценку эффективности (результативности) затрат труда с учетом конкретных экономических целей и целенаправленного использования тех или иных факторов. При современных экономических методах управления ведется поиск таких измерителей, которые выражали взаимосвязь результатов и затрат отдельных работников и фирмы. В качестве оценки результата используется показатель прибыли, дохода, оценки затрат - фонд оплаты труда.

Этап 1. Предварительная оценка финансового состояния организации и изменений ее финансовых показателей за отчетный период

Этот вид финансового анализа предназначен для выявления общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений за отчетный период.

Анализ начинается с определения по данным бухгалтерского баланса значений следующих основных финансовых показателей: стоимости имущества, стоимости внеоборотных активов, величины собственных средств, величины заемных средств.

Для проведения анализа изменений основных финансовых показателей рекомендуется составить сравнительный аналитический баланс, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса. Сравнительный аналитический баланс позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа финансовых показателей организации.

Стоимость имущества, которым располагает предприятие на отчетные даты, отражают в активе баланса. Активы дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале предприятия по осуществлению будущих затрат. Источники собственных средств, а также обязательства предприятия по кредитам и займам и кредиторской задолженности отражают в пассиве баланса. Таким образом, обязательства (пассивы) показывают объем средств, полученных предприятием, и их источники, а активы - как предприятие использовало полученные им средства.

Показатели, характеризующие наличие имущества и источников его формирования, приводятся в бухгалтерском балансе на отчетную дату отчетного периода на конец предыдущего года, на конец года, предшествующего предыдущему году, позволяют выявить изменения, происшедшие в стоимости и структуре имущества, обязательств и собственного капитала предприятия.

Схемой сравнительного баланса охвачено множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния. Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяют абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса показателей. Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы: показатели структуры баланса; показатели динамики баланса; показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя изменения структуры в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эта новые средства в основном вложены.

На основе сравнительного аналитического баланса осуществляется анализ структуры имущества. Он показывает долю каждого элемента в активах, соотношение заемных и собственных средств.

Для проведения анализа составляют уплотненный сравнительный аналитический баланс. В результате уплотнения баланса значительно сокращается число статей баланса, информация становится более наглядной и понятной, упрощаются алгоритмы расчета. Также снижается риск получения внешними пользователями излишней с точки зрения анализируемого предприятия информации.

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Основным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяют на долгосрочные, или основной капитал (I раздел актива баланса), и текущие (оборотные) активы (II раздел баланса).

Средства предприятия могут быть использованы в его внутреннем обороте и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других предприятий).

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а следовательно, и финансовое состояние предприятия. В связи с этим в процессе анализа активов предприятия следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку.

В процессе последующего анализа необходимо установить изменения в долгосрочных активах.

Далее анализируют изменения по каждой статье текущих активов баланса как наиболее мобильной части капитала.

Увеличение денежных средств на счетах в банке свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния предприятия. Их сумма должна быть такой, чтобы обеспечить погашение всех первоочередных платежей. Наличие остатков денежных средств на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. Они должны быть быстро пущены в оборот с целью получения прибыли путем расширения своего производства или вложения в акции и ценные бумаги других предприятий.

12 3 4 5 6 7 8 9 10 Следующая ⇒