Методика анализа рентабельности по системе директ-костинг

⇐ ПредыдущаяСтр 57 из 71Следующая ⇒

Алгоритмы расчета влияния факторов на изменение уровня рентабельности издержек, продаж, инвестированного капитала по системе директ-костинг. Сравнительный анализ полученных результатов.

Методика анализа рентабельности, применявшаяся и применяемая на отечественных предприятиях (см. параграф 20.6), также не учитывает взаимосвязь затраты-объем-прибыль. По данной методике уровень рентабельности не зависит от объема продаж, так как с изменением последнего происходит равномерное увеличение прибыли и суммы затрат (см. формулы (20.1) -(20.4)). В действительности, как мы уже убедились, и прибыль, и издержки предприятия не изменяются пропорционально объему реализации продукции, поскольку часть расходов является постоянной. Поэтому в маржинальном анализе расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности отдельных видов продукции производится по следующей модели:

По данным табл. 21.1 проведем факторный анализ рентабельности по изделию А:

Полученные данные показывают, что фактический уровень рентабельности в целом ниже планового на 9, 45 %:

_oбщ = 15, 55 - 25 = -9, 45 %,

в том числе за счет изменения:

количества реализованной продукции

_к = 18, 75 - 25 = -6, 25 %;

цены реализации

_ц = 23, 5 - 18, 75 = 4, 75 %;

удельных переменных затрат

v = 15, 29 - 23, 5 = -8, 21 %;

суммы постоянных затрат

_н = 15, 55 - 15, 29 = +0, 26 %.

Сравнение полученных результатов с данными табл. 20.11 показывает, что они значительно различаются. По формуле (20.2) объем продаж не влияет на изменение уровня рентабельности. По данной же методике за счет спада производства и уменьшения объема реализации продукции рентабельность снизилась на 6, 25 %. Это более правильные результаты, так как они учитывают взаимосвязь объема продаж, себестоимости и прибыли.

Для анализа рентабельности издержек в целом по предприятию используем следующую факторную модель:

Прибыль (числитель дроби) при разных значениях факторов приведена в табл. 21.4, а издержки - в табл. 21.6.

Последовательно заменяя плановый (базисный) уровень каждого факторного показателя на фактический и сравнивая результат расчета до и после замены каждого фактора, можно определить, как изменился уровень рентабельности за счет объема реализованной продукции (К_общ), ее структуры (Уд_i), отпускных цен (Ц), удельных переменных расходов (V) и суммы постоянных затрат (Н):

Сравнение результатов фактического анализа рентабельности по формулам (20.1)и (21.6) показывает преимущество рассмотренной методики, учитывающей влияние объема продаж (табл. 21.7). На анализируемом предприятии план по реализации продукции в условно-натуральном выражении выполнен на 99, 12%, что привело к увеличению доли постоянный затрат от 31, 87 ло 32, 85% и снижению рентабельности на 0, 35%.

Аналогичным образом проводится анализ рентабельности продаж:

По данным табл. 21.2 и 21.4 методом цепной подстановки рассчитаем влияние факторов на изменение уровня данного показателя:

Рентабельность продаж (оборота) в целом возросла на 1, 14 % (19, 94-18, 8), в том числе за счет изменения:

Анализ рентабельности совокупного капитала проводится по следующей факторной модели:

где БП - балансовая сумма прибыли; KL - среднегодовая сумма капитала; В - выручка от реализации продукции; К_об - коэффициент оборачиваемости капитала (отношение выручки к среднегодовой сумме капитала), ВФР - внереализационные финансовые результаты.

Для расчета влияния факторов на изменение рентабельности капитала используем информацию табл. 21.2 и 21.4, а также приведенные ниже данные:

В целом фактический уровень рентабельности инвестированного капитала выше планового на 2, 1 % (40-37, 9), в том числе за счет изменения:

Преимущество рассмотренной методики анализа показателей рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели, в частности объема продаж, издержек и прибыли. Это обеспечивает более точное определение влияния факторов и как следствие более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов.

⇐ Предыдущая 52 53 54 55 565758 59 60 61 Следующая ⇒