Управление текущей дебиторской задолженностью: анализ, выбор кредитной политики, формы рефинансирования, внутренний финансовый контроль дебиторской задолженности.

Текущая дебит-ая задолженность - задолженность юр.и физ.лиц определенных сумм ден-х средств и их эквивалентов предприятию, которое возникает в ходе нормал-го операц-го цикла или предусмотрена к погашению в период до года. Эффективное управлен-е дебит.задолж-ю связано с оптимизацией размера и обеспечением инкассации задолж-ти покупателей за товары, работы и услуги.

1. 1. Основн.задача анализа-оценка уровня и состава текущ-й дебит.задол-ти+ эффект-ти инвестирования в нее фин-х ресурсов. Провод-ся в разрезе коммерч-го и потреб-го кредита. 2.Выбор кредит-й политики направлен на повыш-е эффект-ти опер-й и фин-й деят-ти предпр-я. Решаются 2 вопроса: - в каких формах реализо-ть продук-ю в кредит: коммер-й кредит (оптовая реал-ия продук-и ее продавцом на усл-х отсрочки платежа – 1-6 мес); потреб.кредит (рознич-ая реализ-я тов-в покупателям-физ.лицам – 6м-2года) - какой тип кредит-ой политики избрать: консервативный (жесткий) – минимизация кредит-го риска (сокращ-ся круг покуп-ей, миним-ся сроки и размеры кредита, ужесточ-ся условия пред-я); умеренный – ориент-ся на средн-й уров-нь кред-го риска; агрессивный (мягкий) – максимизация доп.прибыли за счет расшир-я объема реал-ции продукции в кредит (рисковые группы покупателей, увел-е срока и размера кредита, снижен-е стоим-ти кредита+пролангация его).

2. 1. Основн.задача анализа-оценка уровня и состава текущ-й дебит.задол-ти+ эффект-ти инвестирования в нее фин-х ресурсов. Провод-ся в разрезе коммерч-го и потреб-го кредита.

2. Выбор кредит-й политики направлен на повыш-е эффект-ти опер-й и фин-й деят-ти предпр-я. Решаются 2 вопроса:

- в каких формах реализо-ть продук-ю в кредит: коммер-й кредит (оптовая реал-ия продук-и ее продавцом на усл-х отсрочки платежа – 1-6 мес); потреб.кредит (рознич-ая реализ-я тов-в покупателям-физ.лицам – 6м-2года)

- какой тип кредит-ой политики избрать: консервативный (жесткий) – минимизация кредит-го риска (сокращ-ся круг покуп-ей, миним-ся сроки и размеры кредита, ужесточ-ся условия пред-я); умеренный – ориент-ся на средн-й уров-нь кред-го риска; агрессивный (мягкий) – максимизация доп.прибыли за счет расшир-я объема реал-ции продукции в кредит (рисковые группы покупателей, увел-е срока и размера кредита, снижен-е стоим-ти кредита+пролангация его).

При выборе кредт-й пол-ки учит-ся факторы: коммерч-я и фин-я политика; общее состояние экономики; коньъктура товарного рынка, состояние спроса; правовые условия обеспеч-я взыскания дебит-й задолж-ти; финан-ые возм-ти препр-я в части отвлечения средств в текущ-ю дебит.задолж-ть.

Основные формы рефинансирования дебитор-ой задол-ти:

- факторинг - это комплекс услуг для производ-ей и постав-ов, ведущих торговую деят-ть на усл-х отсрочки платежа. Участвуют три лица: фактор (факторинговая компания или банк) — покупатель требования, поставщик товара (кредитор) и покупатель товара (дебитор). Осн.деят-ть –кредит-е поставщ-в путём выкупа краткоср-й дебит.задолж-ти, как правило, не превышающей 180 дней.

- учет векселей, выданных покупателями продукции. Вексельная форма расчетов - расчеты м/у поставщ-м и плат-ом за товары или услуги с отсрочкой платежа (коммерческий кредит) на основе специального документа-векселя.

- форфейтинг — операция по приобретению финансовым агентом (форфейтором) коммерч-го обязат-ва заемщика (покупателя, импортера) перед кредитором (продавцом, экспортером). Операция является специф-ой формой кредит-я торговых операций. Все риски по долговому обязательству переходят к форфейтору. Форфейтинговыми ценными бумагами являются простой и переводной вексель.

Основная задача управл-я дебит-ой задолж-ю - ускорение ее оборачиваемости!!! При этом из нее высвобождаются средства.

Ведущие спец-ты в области управл-я финансами предлагают след.меропр-я по соверш-ю системы управл-я деб.задолж-: - исключ-е из числа партнеров предпр-ий с высокой степенью риска; период-ий пересмотр предельной суммы кредита; использ-е возмож-ти оплаты дебит.задолж-ти векселями, ценными бумагами; формир-е принципов расчетов предпр-я с контрагентами на предстоящий период; выявл-е финансовых возмож-ей предост-я предпр-ем товарного (коммерческого кредита); формир-е условий обеспеч-я взыскания задолж-ти; формир-ие системы штрафных санкций за просрочку исполн-я обяз-тв контрагентами; использ-е соврем-х форм рефинанс-я задолж-ти. Можно прибегнуть к страхованию кредитов.

Управление денежными активам: анализ состояния, оптимизация среднего остатка, дифференциация в разрезе национальной и иностранной валюты, выбор эффективных форм регулирования среднего остатка, внутренний финансовый контроль денежных активов организации.

Управл-е ден.активами - неотъемлемая часть функций общего управл-я обор-ми активами. Размер остатка ден-х активов определяет уровень его абсол-й платеж-ти, влияет на продолж-ть операц-го цикла, характ-т в определ-й мере его инвест-ые возмож-и.

Операционный (или трансакционный) остаток ден.активов формир-ся с целью обеспеч-я тек-х платежей, связ-х с произв-но-комм-ой деят-ю предп-я (сырье, налоги, оплата труда, оплата сторон-м орган-м и др.). Основной вид остатка!

Страховой (или резервный) остаток ден.активов- для страх-я риска несвоев-го поступл-я ден-х средств от операц-й деят-ти. На размер этого вида остатка ден-х активов в значит-ой мере влияет доступность получения предприятием краткосрочных финансовых кредитов.

⇐ Предыдущая12345678910Следующая ⇒

Поделиться: