Классификация финансовых вложений
В зависимости от срочности различают:
| долгосрочные, когда срок возврата предоставленных займов, погашения ценных бумаг или намерение получать доход по ним растягивается на срок более года.
| краткосрочные, когда срок возврата предоставленных займов, погашения ценных бумаг или намерения получать доход по ним ограничивается сроком менее года.
| В зависимости от направлений размещения:
| инвестиции в дочерние общества
| инвестиции в зависимые общества
| инвестиции в другие организации
| По составу в соответствии с п. 3 ПБУ 19/02 финансовые вложения включают в себя:
| · вложения в государственные и муниципальные ценные бумаги;
· вложения в ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определена (облигации, векселя);
| · вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ);
· предоставленные другим организациям займы;
· депозитные вклады в кредитных организациях;
· дебиторскую задолженность, приобретенную на основании уступки права требования, и пр.
| Определение ценных бумаг
| Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможна только при его предъявлении (ГК РФ, ч. 1, гл. 7, ст. 142). Основным критерием, позволяющим классифицировать ценные бумаги, является право (статус) владельца ценной бумаги по отношению к лицу, ее выпустившему. По этому признаку ценные бумаги делятся:
1) на долговые;
2) долевые.
Долговые ценные бумаги выпускаются в виде различных облигаций (закладные, депозитные, сберегательные) с твердым (фиксированным) процентом и обязательством выплатить сумму указанного на них долга к определенному сроку. Выпуск облигаций — это особая форма срочного кредитования; облигация не дает инвестору (держателю, владельцу облигаций) право участия в управлении предприятием-эмитентом, в распределении его прибыли.
В соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» облигация представляет собой ценную бумагу, которая удостоверяет право владельца требовать погашения (выплаты номинальной стоимости или номинальной стоимости и процентов) в установленные сроки. Держатели облигаций по сравнению с владельцами акций имеют преимущественное право на распределяемую прибыль и активы общества при ликвидации. Кроме того, акционерное общество должно обеспечить выплату процентов по облигациям до начисления дивидендов по акциям
| Долевые ценные бумаги (выражающие отношения собственности) выпускаются в виде различных акций, которые определяют долю инвестора в уставном капитале акционерного общества и дают ему право на получение части дохода в виде дивидендов, а также на участие в управлении обществом и на имущество, остающееся после его ликвидации. Акции бывают простые (обыкновенные) и привилегированные, именные и на предъявителя
|
| Сертификаты банков — это ценные бумаги, являющиеся письменным обязательством банка по выплате размещенных у него депозитов (вкладов) юридических лиц (депозитный сертификат) или сберегательных вкладов физических лиц (сберегательный сертификат).
Вексель – инвестиционная ценная бумага, предполагающая увеличение капитала путем начисления процента или дисконта.
Являясь предметом сделки, вексель должен рассматриваться в качестве объекта финансовых вложений. Однако, векселем оформляется дебиторская задолженность у векселедержателя, когда предметом сделки является товар. Исходя из этого, обращающиеся в финансовой сфере векселя в настоящее время подразделяются на товарные и финансовые
| К товарным относятся векселя, полученные векселедержателем от векселедателя в обеспечение задолженности за отгруженную продукцию. Они отражаются в составе дебиторской задолженности.
| К финансовым относятся векселя, специально приобретенные предприятием для извлечения дохода.
| К прочим финансовым вложениям относятся чеки. Чек — ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку оплатить чекодержателю указанную в чеке сумму. Выдача чека не погашает денежного обязательства, остающегося в силе вплоть до момента оплаты чека плательщиком, которым может выступать только банк. Поэтому чеки, полученные в погашение дебиторской задолженности, отражаются в составе расчетов организации, как и векселя
| Производными ценными бумагами также являются товарораспределительные документы (коносамент, простое и двойное складское свидетельство), дающие право распоряжения каким-либо базисным активом, «дериваты» — опционны и фьючерсы
| К финансовым вложениям организаций не относятся:
| 1) собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров для последующей перепродажи или аннулирования (для их учета предназначен счет 81 «Собственные акции (доли)»);
2) товарные векселя (учитываются на счете 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»);
3) вложения организации в недвижимое и иное имущество, имеющее материально-вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во временное пользование (учитываются на счетах 08 «Вложения во внеоборотные активы» и 03 «Доходные вложения в материальные ценности»);
4) драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и иные аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности;
5) активы, имеющие материально-вещественную форму (основные средства, материально-производственные запасы, нематериальные активы)
| | | | | |
Т а б л и ц а 3.3
Оценка финансовых вложений
Виды оценок финансовых вложений
| Номинальная стоимость — стоимость, указанная в самом финансовом инструменте, принятая в договоре, записанная в реестре или напечатанная на ценной бумаге, составляющей обязательный реквизит ценных бумаг. Номинальная стоимость долевых инструментов показывает величину части уставного капитала, который они представляют, а долговых инструментов — величину обязательств заемщика, которые он обязуется погасить. Сделки не меняют номинальную стоимость.
| Стоимость размещения или эмиссионная — объявленная эмитентом стоимость, по которой ценные бумаги предлагаются при их первичном размещении. Отличается от номинальной стоимости на величину дисконта — если ценная бумага предлагается по цене ниже номинала, или премии — если цена размещения выше цены номинала. Дисконт представляет собой убыток эмитента и доход инвестора, тогда как премия — наоборот. Чаще всего с премией размещаются долевые финансовые инструменты, акции. Инвестор соглашается на уплату премии в целях последующего извлечения дохода в виде дивидендов. С дисконтом обычно выпускаются облигации. Убыток от их размещения представляет плату эмитента за привлечение средств
| Стоимость погашения или выкупная — сумма, выплачиваемая эмитентом при выкупе ценных бумаг. Выкупная стоимость может совпадать с номинальной.
| Рыночная или текущая стоимость — стоимость, по которой финансовый инструмент обращается на рынке. Определяется его номинальной стоимостью, ликвидностью и приносимым доходом. По этой стоимости принимаются к учету финансовые вложения, полученные безвозмездно или по Договору дарения.
| Котировочная или курсовая стоимость — цена, по которой акции продаются на фондовой бирже. Является рыночной стоимостью котируемых бумаг и определяется произведением номинальной стоимости и биржевого курса, зависящего от соотношения приносимого бумагами дохода и банковского процента.
| Согласованная стоимость — оценка, установленная соглашением учредителей. Применяется к финансовым инструментам, внесенным в качестве вклада в уставный капитал получившего их предприятия, а также к вкладам в совместную деятельность, или по договору простого товарищества.
| Первоначальная или историческая стоимость — совокупность затрат на приобретение финансовых инструментов. Она включает покупную стоимость (эмиссионную или рыночную) и прямые исходы по приобретению финансовых инструментов: вознаграждение финансового брокера, проценты по заемным средствам, использованным на приобретение финансовых инструментов, прочие прямые расходы на их приобретение
| Структура первоначальной стоимости финансовых вложений
Финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости, которой признается сумма фактических затрат
| Фактическими затратами на приобретение активов в качестве финансовых вложений являются:
· суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу;
· суммы, уплачиваемые за информационные и консультационные услуги;
· вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации или иному лицу;
· иные затраты, непосредственно связанные с приобретением активов в качестве финансовых вложений (суммовые разницы, проценты по заемным средствам).
В случае несущественности величины той части затрат на приобретение финансовых вложений, которая не уплачивается в соответствии с договором продавцу, организация вправе признавать их прочими операционными расходами организации в том отчетном периоде, в котором были приняты к бухгалтерскому учету указанные ценные бумаги. В налоговом учете учитывается только та часть, которая уплачивается продавцу
| Т а б л и ц а 3.4
|