|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
|
|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
ОБЪЕМ ДИСЦИПЛИНЫ И ВИДЫ УЧЕБНОЙ РАБОТЫ. Вид занятий
Очная и заочная формы обучения
Заочная форма обучения, осуществляемая в сокращенные сроки
СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
3.1 Выписка из государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования по дисциплине
СД.05 ЭКОНОМИКА НЕДВИЖИМОСТИ Рынок недвижимости: содержание основных понятий, законодательные и нормативные правовые акты; влияние стратегических направлений в развитии экономики страны на рынок недвижимости; принципы и технологии оценки стоимости недвижимости, методы оценки недвижимости, их практическое использование; оформление результатов оценки недвижимости.
3.2 Наименование тем, их содержание
Тема 1 Основные понятия и определения экономики недвижимости (2часа) Объект и предмет экономики недвижимости. Содержание основных пон ятий, сущность и основные характеристики недвижимости. Классификация недвижимости ее особенности, классификация земель. Субъекты в сфере недвижимости: физические, юридические лица, государство и муниципалитет. Понятие пользователей и владельцев. Управление недвижимостью: понятие управления недвижимостью, стратегическое и тактическое управление, главные цели управления, задачи управления
Тема 2 Рынок недвижимости (2часа) Становление рынка недвижимости. Основные характеристики рынка недвижимости: сегментация рынка недвижимости, субъекты рынка недвижимости. Функции рынка недвижимости. Управление рынком недвижимости. Формы государственного регулирования рынка недвижимости. Влияние стратегических направлений в развитии экономики страны на рынок недвижимости.
Тема 3 Основы законодательства по недвижимости и операции с недвижимым имуществом (2часа) Законодательные и нормативные правовые акты: Гражданский, Земельный Жилищные кодексы и федеральные законы об объектах недвижимости и операциях с ними. Право собственности в системе имущественных прав на недвижимость. Правовой статус объекта недвижимости. Право собственности. Вещные права ограниченного содержания. Вещные права лиц, не являющихся собственниками. Регистрация права на недвижимое имущество. Приватизация государственного и муниципального недвижимого имущества. Продажа государственного имущества на аукционе. Продажа государственных и муниципальных предприятий на конкурсах. Аренда объектов недвижимости. Залог недвижимости и земельных участков. Ипотека жилья. Ипотека предприятия.
Тема 4 Сделки с недвижимостью в системе договорных отношений в РФ (4часа) Понятие и виды сделок с недвижимым имуществом. Виды действительных сделок с недвижимостью. Система договоров по сделкам с недвижимостью. Особенности и стадии исполнения сторонами договорных обязательств. Изменение и расторжение договора. Содержание и основные направления риэлтерской деятельности.
Тема 5 Оценка недвижимости (6 часов) Принципы и технологии оценки стоимости недвижимости. Виды стоимости и назначение оценки. Этапы процесса оценки недвижимости: процесс оценки и возникающие проблемы; основные этапы процесса оценки; анализ рынка в процессе оценки. Методы оценки недвижимости, их практическое использование. Затратный подход к оценке недвижимости: оценка стоимости восстановления (замещения) улучшений; износ и амортизация улучшений; оценка рыночной стоимости земельных участков. Сравнительный (рыночный) подход к оценке недвижимости. Доходный подход к оценке недвижимости. Согласование результатов, полученных применением трех подходов. Оформление результатов оценки недвижимости. Требования к отчету об оценке.
Тема 6 Управление недвижимостью (4 часа) Особенности недвижимости как объекта управления. Цели, задачи и принципы управления недвижимостью. Субъекты и объекты в системе управления недвижимостью. Формы государственного регулирования рынка недвижимости. Государственное регулирование земельных отношений.
Тема 7 Инвестиции в недвижимость (4часа) Особенности инвестиций в недвижимость. Инструменты инвестирования в недвижимость. Способы финансирования инвестиций в недвижимость: долевое участие; выпуск жилищных сертификатов или облигаций жилищного займа; краткосрочное и ипотечное кредитование. Понятие инвестиционного риска и система управления рисками: классификация рисков инвестирования в недвижимость; методы качественного анализа риска; предупреждение и снижение уровня риска. Анализ денежного потока от инвестиций в недвижимость. Основные этапы и риски инвестиционных проектов в недвижимости. Портфельные инвестиции в недвижимость. Управление портфелем. Страхование объектов недвижимости.
Тема 8 Ипотека как особая форма кредитования недвижимости (4часа) Понятие ипотеки и краткая история ее происхождения: история происхождения ипотеки как формы залога; ипотека в дореволюционной России. Понятие о залоге: классификация залогов; договор о залоге; особенности договора ипотеки. Ипотечный кредит: понятие, классификация, функции. Классические модели ипотечного кредитования: американская модель; германская модель. Элементы системы ипотечного кредитования. Риски ипотечного кредитования. Основные модели погашения долга: ипотечные кредиты с фиксированной процентной ставкой; ипотечные кредиты с корректируемой ставкой прцента; очередность погашения ипотечных кредитов. Тема 9 Налогообложение недвижимости (4часа) Законодательная и нормативная база налогообложения недвижимости. Принципы налогообложения недвижимости. Система налогов и сборов в сфере недвижимого имущества. Налог на имущество физических лиц. Налогообложение недвижимости предприятий. Земельный налог. Налогообложение операций с недвижимостью. Льготы налогообложения.
Тема 10 Развитие объектов недвижимости (девелопмент) (2часа) Понятие и виды девелопмента. Участники процесса девелопмента. Стадии девелопмента. Цель и принципы девелопмента. Управление рисками в процессе девелопмента. Методы и формы финансирования девелопмента. Функции и стратегии маркетинга в девелопменте. Механизм проведения подрядных торгов и тендерная документация. .
3.3 Тематический план изучения дисциплины
Самостоятельная работа
Виды самостоятельной работы студентов, обеспечивающие реализацию цели и решение задач данной рабочей программы: · подготовка к семинарским занятиям; · изучение тем дисциплины, выносимых для самостоятельного · подготовка к коллоквиуму; · выполнение контрольной работы (для студентов заочной формы обучения); · подготовка рефератов по актуальным проблемам курса; · подготовка и сдача экзамена.
Вопросы к коллоквиуму 1. Юридическое понятие недвижимости. 2. Классификация недвижимости. 3. Факторы, определяющие недвижимое имущество. 4. Право собственности на объект недвижимости и его ограничения. 5. Понятие имущества. 6. Вещное право. 7. Перечень вещных прав. 8. Понятие право собственности и другие вещные права на землю. 9. Переход права собственности. 10. Понятие сервитута. 11. Виды операций (сделок) с недвижимостью. 12. Действительность сделок ее условия. 13. Условия ничтожности сделки. 14. Государственная регистрация прав на недвижимость как единственное доказательство существования зарегистрированного права. 15. Понятие государственной регистрации. 16. Система государственной регистрации. 17. Орган государственной регистрации. 18. Субъект и объект государственной регистрации. 19. Муниципалитет на рынке недвижимости. 20. Органы управления муниципальной недвижимостью. 21. Функции комитета по управлению муниципальным имуществом и комитета по земельным ресурсам и землеустройству.
Темы рефератов 1. Виды и формы сделок с недвижимостью в соответствии с нормативно-законодательной базой РФ. 2. Регистрация прав на недвижимое имущество РФ: особенности и основные принципы. 3. Социально-экономические особенности рынка недвижимости. 4. Рыночная стоимость и принципы оценки недвижимости. 5. Ипотечное кредитование как вид залогового права. 6. Рынок городского жилья. 7. Рынок загородного жилья. 8. Рынок нежилых помещений. 9. Рынок промышленной недвижимости. 10. Затратный подход к оценке стоимости недвижимости: основные принципы и особенности. 11. Доходный подход к оценке стоимости недвижимости: основные принципы и особенности. 12. Рыночный подход к оценке стоимости недвижимости: основные принципы и особенности. 13. Риэлтерские фирмы: структура и функции. 14. Международные стандарты оценки недвижимости. 15. Налогообложение недвижимости в РФ: основная направленность. 16. Страхование недвижимости в России и за рубежом (сравнение принципов). 17. Основные характеристики городского пространства. 18. Предприятие как имущественный комплекс. 19. Аренда объектов недвижимости. 20. Земельные участки как важнейший объект недвижимости. 21. Государственная регистрация прав на недвижимость как единственное доказательство существования зарегистрированного права. 22. Муниципалитет на рынке недвижимости. Органы управления муниципальной недвижимостью. 23. Функции комитета по управлению муниципальным имуществом и комитета по земельным ресурсам и землеустройству. 24. Финансовые аспекты экономики недвижимости. 25. Особенности рынка недвижимости и его сегментация. 26. Инвестиции в недвижимость и их особенности. 27. Причины недоступности кредитов под залог недвижимости. 28. Методы определения эффективности недвижимости на разных стадиях ее создания и функционирования. 29. Основные показатели оценки эффективности инвестиционного проекта. 30. Понятие пользователей и владельцев недвижимости. 31. Управление недвижимостью 32. Государственное регулирование рынка недвижимости. 33. Сущность и характеристика управления градостроительством, проектной, строительной деятельностью. 34. Недвижимость и особенности жизненного цикла. Факторы, влияющие на жизненный цикл недвижимости. 35. Налогообложение в сфере недвижимости. 36. Страхование в сфере недвижимости. 37. Субъект и объект оценки. Правовые основы оценки. 38. Необходимость и цели оценки. Понятие процесса оценки. Этапы процесса оценки. 39. Виды стоимости, определяемые при оценке. Факторы, влияющие на стоимость оцениваемого объекта. 40. Рыночная стоимость объектов недвижимости и условия ее определяющие. 41. Оценочные принципы – основа оценки стоимости недвижимости. 42. Процесс оценки объекта недвижимости и его этапы. 43. Подходы к оценке стоимости объектов недвижимости, их взаимосвязь. 44. Методы оценки стоимости земельных участков. Основные методы и их сущность 45. Оценка восстановительной стоимости зданий и сооружений. Основные методы и их сущность: метод сравнительной единицы, метод поэлементного расчета, индексный способ оценки, сметный метод. 46. Определение износа зданий и сооружений: устранимый и неустранимый физический износ, устранимый и неустранимый функциональный износ, экономический износ.
3.4.3 Материалы курса, выносимые студентам очной формы обучения для самостоятельного изучения
3.4.4 Примерные варианты контрольных работ для студентов заочной формы обучения
1. Юридическое понятие недвижимости, классификация недвижимости. Факторы, определяющие недвижимое имущество. 2. Право собственности на объект недвижимости и его ограничения. 3. Понятие право собственности и другие вещные права на землю. Переход права собственности. 4. Виды операций (сделок) с недвижимостью. 5. Условия действительности сделок и условия ничтожности сделки. 6. Процедура государственной регистрации прав на недвижимость. 7. Особенности рынка недвижимости и его сегментация. 8. Инвестиции в недвижимость, особенности. 9. Причины недоступности кредитов под залог недвижимости. 10. Методы определения эффективности недвижимости на разных стадиях ее создания и функционирования. 11. Технико-экономические показатели, характеризующие инвестиционный проект. 12. Основные показатели оценки эффективности инвестиционного проекта. 13. Управление недвижимостью: понятие управления недвижимостью и особенности управления, 14. Государственное регулирование отношений рынка недвижимости. Цели, методы и средства, необходимость, функции государственного регулирования. 15. Жизненный цикл недвижимости. Факторы, влияющие на жизненный цикл недвижимости. 16. Налогообложение в сфере недвижимости. 17. Страхование в сфере недвижимости. 18. Субъекты оценки. Правовые основы оценки. 19. Необходимость и цели оценки. 20. Виды стоимости, определяемые при оценке. 21. Рыночная стоимость объектов недвижимости и условия ее определяющие. Факторы, влияющие на стоимость недвижимости. 22. Оценочные принципы – основа оценки стоимости недвижимости. 23. Требования к информации, необходимой для оценки. Источники информации. 24. Внутренняя информация ее характеристика и необходимость 25. Процесс оценки объекта недвижимости и его этапы. 26. Подходы к оценке стоимости объектов недвижимости, их взаимосвязь. 27. Выбор подхода к оценке стоимости объекта недвижимости. 28. Сущность и методы доходного подхода. 29. Метод стоимости чистых активов. 30. Расчет ставки капитализации в методе стоимости чистых активов 31. Расчет ставки капитализации методом определения коэффициента капитализации с учетом возмещения капитальных затрат: метод Ринга, метод Инвуда, метод Хоскольда. 32. Расчет ставки капитализации методом связанных инвестиций. 33. Метод дисконтированных денежных потоков: сущность и особенности. 34. Сравнительный подход в оценке недвижимости: 35. Сравнительный подход в оценке недвижимости: Сущность метода сравнения продаж. 36. Сравнительный подход в оценке недвижимости: оценка поправок. 37. Сравнительный подход в оценке недвижимости. Методы расчета поправок. Метод, связанный с анализом парных продаж, метод прямого анализа характеристик, экспертный метод расчета. 38. Сравнительный подход в оценке недвижимости: Сущность метода валового рентного мультипликатора 39. Затратный подход: сущность и этапы затратного подхода. 40. Метод оценки стоимости земельных участков. Метод техники остатка для земли. 41. Метод оценки стоимости земельных участков. Метод средневзвешенного коэффициента капитализации. 42. Метод оценки стоимости земельных участков. Метод сравнения продаж. 43. Метод оценки стоимости земельных участков. Метод разбиения (развития). 44. Метод оценки стоимости земельных участков. Метод капитализации. 45. Метод оценки стоимости земельных участков. Метод валового рентного мультипликатора. 46. Оценка восстановительной стоимости зданий и сооружений. Основные методы и их сущность: метод сравнительной единицы метод поэлементного расчета, индексный способ оценки, сметный метод. 47. Определение износа зданий и сооружений: устранимый и неустранимый физический износ, устранимый и неустранимый функциональный износ, экономический износ.
Примерный перечень вопросов к экзамену по всему курсу 1. Объект и предмет экономики недвижимости. Содержание основных понятий, сущность и основные характеристики недвижимости. 2. Классификация недвижимости ее особенности, классификация земель. 3. Субъекты в сфере недвижимости: физические, юридические лица, государство и муниципалитет. 4. Понятие пользователей и владельцев. 5. Управление недвижимостью: понятие управления недвижимостью, стратегическое и тактическое управление, главные цели управления, задачи управления 6. Становление рынка недвижимости. Основные характеристики рынка недвижимости: сегментация рынка недвижимости, субъекты рынка недвижимости. 7. Функции рынка недвижимости. Управление рынком недвижимости. 8. Формы государственного регулирования рынка недвижимости. 9. Влияние стратегических направлений в развитии экономики страны на рынок недвижимости. 10. Законодательные и нормативные правовые акты: Гражданский, Земельный Жилищные кодексы и федеральные законы об объектах недвижимости и операциях с ними. 11. Право собственности в системе имущественных прав на недвижимость. 12. Правовой статус объекта недвижимости. Право собственности. 13. Вещные права ограниченного содержания. Вещные права лиц, не являющихся собственниками. 14. Регистрация права на недвижимое имущество. 15. Приватизация государственного и муниципального недвижимого имущества. 16. Продажа государственного имущества на аукционе. Продажа государственных и муниципальных предприятий на конкурсах. 17. Аренда объектов недвижимости. 18. Залог недвижимости и земельных участков. 19. Ипотека жилья. Ипотека предприятия. 20. Понятие и виды сделок с недвижимым имуществом. Виды действительных сделок с недвижимостью. 21. Система договоров по сделкам с недвижимостью. 22. Особенности и стадии исполнения сторонами договорных обязательств. Изменение и расторжение договора. 23. Содержание и основные направления риэлтерской деятельности. 24. Принципы и технологии оценки стоимости недвижимости. 25. Виды стоимости и назначение оценки. 26. Этапы процесса оценки недвижимости: процесс оценки и возникающие проблемы; основные этапы процесса оценки; анализ рынка в процессе оценки. 27. Методы оценки недвижимости, их практическое использование. 28. Затратный подход к оценке недвижимости: оценка стоимости восстановления (замещения) улучшений; износ и амортизация улучшений; оценка рыночной стоимости земельных участков. 29. Сравнительный (рыночный) подход к оценке недвижимости. 30. Доходный подход к оценке недвижимости. 31. Согласование результатов, полученных применением трех подходов. 32. Оформление результатов оценки недвижимости. Требования к отчету об оценке. 33. Особенности недвижимости как объекта управления. Цели, задачи и принципы управления недвижимостью. 34. Субъекты и объекты в системе управления недвижимостью. 35. Формы государственного регулирования рынка недвижимости. 36. Государственное регулирование земельных отношений. 37. Особенности инвестиций в недвижимость. Инструменты инвестирования в недвижимость. 38. Способы финансирования инвестиций в недвижимость: долевое участие; выпуск жилищных сертификатов или облигаций жилищного займа; краткосрочное и ипотечное кредитование. 39. Понятие инвестиционного риска и система управления рисками: классификация рисков инвестирования в недвижимость; методы качественного анализа риска; предупреждение и снижение уровня риска. 40. Анализ денежного потока от инвестиций в недвижимость. 41. Основные этапы и риски инвестиционных проектов в недвижимости. 42. Портфельные инвестиции в недвижимость. Управление портфелем. 43. Страхование объектов недвижимости. 44. Понятие ипотеки и краткая история ее происхождения: история происхождения ипотеки как формы залога; ипотека в дореволюционной России. 45. Понятие о залоге: классификация залогов; договор о залоге; особенности договора ипотеки. 46. Ипотечный кредит: понятие, классификация, функции. 47. Классические модели ипотечного кредитования: американская модель; германская модель. 48. Элементы системы ипотечного кредитования. Риски ипотечного кредитования. 49. Основные модели погашения долга: ипотечные кредиты с фиксированной процентной ставкой; ипотечные кредиты с корректируемой ставкой прцента; очередность погашения ипотечных кредитов. 50. Законодательная и нормативная база налогообложения недвижимости. 51. Принципы налогообложения недвижимости. 52. Система налогов и сборов в сфере недвижимого имущества. 53. Налог на имущество физических лиц. Налогообложение недвижимости предприятий. 54. Земельный налог. 55. Налогообложение операций с недвижимостью. 56. Льготы налогообложения. 57. Понятие и виды девелопмента. Участники процесса девелопмента. 58. Стадии девелопмента. Цель и принципы девелопмента. 59. Управление рисками в процессе девелопмента. Методы и формы финансирования девелопмента. 60. Функции и стратегии маркетинга в девелопменте. Механизм проведения подрядных торгов и тендерная документация .
4 УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
4.1 Основная литература
1. Маховикова Г.А. Экономика недвижимости: учебное пособие /Г.А. Маховикова, Т.Г. Касьяненко. – М.: КНОРУС, 2009.–304 с. 4.2 Дополнительная литература:
1. Владимиров В. В. Экономика недвижимости: учеб. пособие для вузов / В. В. Владимиров, М. Г Лапаева. – Оренбург: ГОУ ВПО, 2006. – 109с. 2. Гражданский кодекс РФ (ч. 1 и 2.): офиц.текст.– М.: ИНФРА-М, 2006. – 220 с. 3. Гражданско-правовые документы для оформления сделок с недвижимостью. – М.: издание г-на Тихомирова М. Ю., 2004. – 100с. 4. Гранова И. В. Оценка недвижимости: тексты, задачи, практические ситуации: учеб. пособие для вузов / И. В. Гранова. – СПб.: Питер, 2002. – 256с. 5. Григорьев В. В. Управление недвижимостью: учеб.-практ. пособие / В. В. Григорьев, И. А. Острина, А. В. Руднев. – М.: Дело, 2001. – 704с. 6. Гришаев С. П. Комментарии к федеральному закону «Об ипотеке (залоге недвижимости)» / С. П. Гришаев. – М.: Юристъ, 2003. – 160с. 7. Зайцева К. Н. Экономика недвижимости: метод. указ к курсовому проектированию / К. Н. Зайцева; каф. Технологии строительного производства. – Оренбург: ГОУ ОГУ, 2006. – 21с. 8. Калачева С. А. Сделки с недвижимостью / С. А. Калачева. – М.: Приор, 2001. – 160с. 9. Мамай В. И. Недвижимость: вопросы права собственности, владения и распоряжения / В. И. Мамай. – Ростов/н/Д: Март, 2005. – 400с. 10. Марченко А. В. Экономика и управление недвижимостью / А. В Марченко. – М.: Феникс, 2006. – 352с.
4.3 Комплекс задач для самостоятельного решения
Задача 1 Рассчитать чистый доход (в долл.) на основе составления отчета о доходах и расходах по сдаваемому в аренду офисному зданию Таблица 1 - Исходные данные
Задача 2 Рассчитать чистый доход (в долл.) на основе составления отчета о доходах и расходах по сдаваемому в аренду офисному зданию
Таблица 2 – Исходные данные
Задача 3 Рассчитать чистый доход (в долл.) на основе составления отчета о доходах и расходах по сдаваемому в аренду офисному зданию
Таблица 3 – Исходные данные
Задача 4 Рассчитать чистый доход (в долл.) на основе составления отчета о доходах и расходах по сдаваемому в аренду офисному зданию
Таблица 4 - Исходные данные
Задача 5 Рассчитать чистый доход (в долл.) на основе составления отчета о доходах и расходах по сдаваемому в аренду офисному зданию
Таблица 5 – Исходные данные
Задача 6 Сумма кредита составляет 800 тыс. рублей. Размер поквартальных выплат составляет 60 тыс. рублей в течение года. Доля собственного капитала составляет 60%. Чистая прибыль от эксплуатации объекта составляет 300 тыс. рублей. Определить общую ставку капитализации дохода. Задача 7 Для реализации инновационного проекта предлагается использовать собственный капитал в размере 600 тыс. рублей и заемный в размере 400 тыс. рублей. Обеспечение кредита осуществляется равными частями 3 раза в год по 25 тыс. рублей. Прибыль от реализации продукции после осуществления проекта составила 250 тыс. рублей. Фонд оплаты труда работников составляет 30 тыс. рублей, имущество – 855 тыс. рублей. Действительная выручка 650 тыс. рублей. Определить общую ставку капитализации дохода.
Задача 8 Доля кредитных ресурсов в инвестициях составляет 45%. Ипотечная постоянная 15%. Ставка капитализации собственного капитала равна 12%. Действительная прибыль на текущий момент составила 120 тыс. рублей. Стоимость имущества 965 тыс. рублей. Определить стоимость реализации проекта.
Задача 9 Что сможет приобрести покупатель, располагая суммой в 1600 тыс. рублей из предложенных под офис альтернативных вариантов? Вариант А: особняк с участком, чистая прибыль от использования которого составляет 380 тыс. рублей при стоимости имущества 920 тыс. рублей. Вариант Б. особняк без участка земли, чистая прибыль от использования которого составляет 440 тыс. рублей при стоимости имущества 645 тыс. рублей.
Задача 10 Необходимо определить ставку капитализации, а по ней реальную рыночную стоимость на 30.05.06, для объекта Б, исходя из информации о рыночных продажах объектов аналогов. Вариант А стоимость объекта на 15.01.2006 составляет 560 200 тыс. рублей, а действительная прибыль 78 000 тыс. рублей при стоимости имущества 184 000 тыс. рублей. Вариант Б Действительная прибыль составляет 68 000 тыс. рублей при стоимости имущества 125 000 тыс. рублей. Вариант В Стоимость объекта на 12.01.2000 составляет 610 833 тыс. рублей. Действительная прибыль равна 86 000 тыс. рублей при стоимости имущества 580 000 тыс. рублей Вариант Г Стоимость объекта на 20.01.2000 г. составляет 500 144 тыс. рублей. Действительная прибыль 80 000 тыс. рублей при стоимости имущества 164 000 тыс. рублей. Вариант Д Стоимость объекта Д на 25.02.2000 составляет 420 500 тыс. рублей. Чистая прибыль составляет 58 000 тыс. рублей, стоимость имущества 180 000 тыс. рублей. Задача 11 Сумма кредита составляет 1200 тыс. рублей. Размер поквартальных выплат составляет 90 тыс. рублей в течение года. Доля собственного капитала составляет 60%. Чистая прибыль от эксплуатации объекта составляет 520 тыс. рублей. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Последнее изменение этой страницы: 2019-04-09; Просмотров: 201; Нарушение авторского права страницы