Проблемы идентификации рисков участников ВЭД

К настоящему времени в экономической теории еще не разработано общепринятой классификации рисков. Это связано с тем, что на практике наблюдается очень большое число различных проявлений риска, причем, в силу традиции один и тот же вид риска может обозначаться разными терминами или классифицироваться одновременно в двух и даже нескольких подгруппах.

Кроме того, зачастую оказывается весьма сложным четко разграничивать отдельные виды риска, так как риски взаимосвязаны между собой, и изменения в одном из них вызывают изменения в другом, но все они, в конечном счете, влияют на результаты деятельности предпринимательской фирмы и требуют учета для успешной деятельности.

С другой стороны, наряду с общими, есть специфические виды риска, характерные только для внешнеэкономической деятельности. Подробнее рассмотрим некоторые из них.

На успешность проведения внешнеэкономической операции в первую очередь оказывает влияние страновый риск.

В рамках общего странового риска различают некоммерческие, или политические, и коммерческие риски. Последние делятся в зависимости от уровня своего влияния:

- на уровне государства – риск неплатежеспособности, ассоциирующийся с предоставлением займов иностранным правительствам;

- на уровне компаний – трансфертный риск, суть которого в том, что при проведении экономической политики отдельная страна может наложить ограничения на перевод капитала, дивидендов и процентов иностранным кредиторам и инвесторам.

Значение термина «политический риск» достаточно широко – от прогнозирования политической стабильности до оценки всех некоммерческих рисков, связанных с деятельностью в различных социально – политических средах.

Под политическим риском в узком смысле слова понимается вероятность финансовых потерь для фирмы в результате воздействия неблагоприятных политических факторов в стране партнера.

К политическим рискам традиционно относятся:

невозможность осуществления хозяйственной деятельности вследствие военных действий, революции, обострения внутриполитической ситуации в стране, национализации, конфискации товаров и предприятий, введение эмбарго, из-за отказа нового правительства выполнять принятые предшественниками обязательства;

введение отсрочки (моратория) на внешние платежи на определенный срок ввиду наступления чрезвычайных обстоятельств (забастовка, война);

неблагоприятное изменение налогового законодательства;

запрет или ограничение конверсии национальной валюты в валюту платежа.

Для нейтрализации этих видов риска могут применяться различные средства.

Наиболее важные из них:

Аккредитивы - безотзывные и подтвержденные банком в стране продавца.

Сконтирование переводного векселя банком - выплата суммы по нему до срока платежа.

Цессионный кредит - представляет собой уступку данного требования экспортером банку, который взамен на право собрать требование с покупателя, отпускает кредит экспортеру.

Экспортный факторинг - покупка требования по экспорту факторинговым товариществом, которое принимает на себя часть риска.

Государственное страхование экспортного кредита - государственная гарантия для покрытия риска при экспорте. В этом случае политический и трансфертный риск берет на себя государственная (или полугосударственная) организация, которая покрывает большую часть экспортного риска. Что же касается меньшей, непокрытой государственной гарантией суммы, там процентный риск относится на банк, а капиталовый – на экспортера.

Экспортный кредит – кредит для финансирования непокрытых государственной гарантией товарных поставок и услуг, как дополнение к покрытому экспортному кредиту. В этом случае риск берет на себя или банк, отпустивший кредит, или экспортер.

Форфетирование — покупка требования от экспортера товаров без права на регресс по отношению к экспортеру - уступающему требование.

Экспортный лизинг — экспорт инвестиционных товаров на основе договора о найме.

В целях избежания или ограничения странового риска следует избрать тот метод, который наиболее удобен для конкретного случая, с учетом объективных возможностей по его использованию.

После определения региона осуществления внешнеэкономической деятель­ности, следующий этап — это выбор партнера, что сопряжено с рисками, связанными с договорными отношениями.

Для минимизации указанного вида рисков ВЭД довольно часто возникает необходимость проверки деловых партнеров. В зависимости от потребностей и возможностей фирмы существует два варианта решения данной проблемы: оценить самостоятельно или воспользоваться услугами специализированных фирм.

В настоящее время целый ряд фирм специализируется на сборе и обработке информации о финансовом положении и деловой репутации зарубежного контрагента, которая включает в себя сведения об общем объеме финансовых средств с оценкой финансовой устойчивости фирмы, список банков и других финансовых учреждений, которые ведут дела фирмы, справку о точности исполнения платежей с указанием срока оплаты счетов, сравнение с другими фирмами данной отрасли.

Подобную справку можно получить, например, в российском отделении корпорации Dun&Bradstreet. Существуют и активно используются информационные системы «Интерконсультант» и «Р&Р Index plus Text International», содержащие сведения о мировых компаниях, продуктах, расчеты и комментарии. Положительная сторона данного варианта проверки в надежности и объективности полученной информации, минус - в его дороговизне. Предпринимательская фирма может решить самостоятельно заняться проверкой своих вероятных партнеров. Некоторые исследователи предлагают использовать американский опыт анализа партнеров по методу пяти «си»:

характер (character) - личность руководителя, его репутация;

финансы (capacity) - насколько устойчиво финансовое положение потенциального партнера;

имущество (capital) - структура и состав капитала;

обеспечение (collateral) - виды и стоимость активов, которые фирма может использовать в качестве залога;

обеспечение (collateral) - виды и стоимость активов, которые фирма может использовать в качестве залога;

общие условия (conditions) - состояние рынка, место фирмы на рынке.

В этом случае могут применяться различные методики: от анализа динамики развития интересующей фирмы через ее сайт в сети Интернет до специализированных систем базирующихся на социологических методах исследования: наблюдения, анкетирования. Отметим, что эта работа достаточно сложна и трудоемка. Следовательно, при выборе предложенных выше вариантов необходимо соизмерять вложения в проверку партнеров с возможными потерями от их недобросовестных действий. При этом частично потенциальные потери от договорных рисков можно минимизировать в процессе оформления контракта.

Следует подчеркнуть, что успех выполнения внешнеторговой сделки и минимизация ее рисков закладывается на стадии оформления внешнеторгового договора. Так как профессионально составленные, четко сформулированные, исключающие неопределенность и многозначность трактовок, основные условия контракта позволяют свести риск определенной сделки к минимуму и при возникновении разногласий между контрагентами определить их обязанности по выполнению данной сделки, а также распределение рисков.

Постараемся по основным пунктам контракта выявить наиболее важные моменты, требующие особого внимания при заключении внешнеторговых договоров, в плане скрытых в них рисков.

Предмет контракта. После преамбулы, в которой дается определение сторон как контрагентов, следует описание предмета контракта и устанавливается его точное наименование, характеристика, модель, сорт и другие признаки, способствующие его идентификации, при этом он не должен противоречить нормам права и морали.

Неточности в определении предмета контракта могут привести к поставке товара, не соответствующего требованиям и потребностям покупателя, что влечет за собой разрыв контракта, выставление претензий, и, как следствие, убытки, связанные, во-первых, с расходами на подготовительные этапы, во-вторых, с упущенными альтернативными возможностями, в-третьих, с потерями времени. Для нейтрализации этого риска на практике применяется оговорка в договоре, касающаяся финансовой ответственности сторон за разрыв контракта.

Количество. В контракте устанавливаются единица измерения количества, порядок определения количества, система мер и весов. Количество товара указывается в характерных для него единицах измерения.

При недостаче товара можно рассматривать риск покупателя, перевозчика, продавца. Наибольший риск несет покупатель, в связи с тем, что он чаще всего должен оплатить товар до того, как сможет проверить его количество, следовательно, возникают финансовые потери, основанные на временном факторе. С другой стороны, уменьшение планируемого количества приводит к неполной загрузке транспортного средства, соответственно, к увеличению себестоимости единицы товара, снижению ожидаемой прибыли. Практика показывает, что существует возможность свести к минимуму риск возникновения подобных ситуаций путем составлений на каждом этапе передачи акта приема - сдачи, желательно, с участием незаинтересованной стороны.

Качество товара. Определение качества товара в контракте купли-продажи означает установление совокупности свойств, определяющих пригодность товара для использования его по назначению в соответствии с потребностями покупателя. Выбор способа определения качества зависит от характера товара, от практики, сложившейся в международной торговле данным товаром, и других условий. Кроме того, к качеству товара, являющегося предметом внешнеэкономической сделки, предъявляются ряд дополнительных требований, цель которых - защита безопасности страны. Условие качества несет в себе огромный риск. Во избежание рисков потерь при несоответствии качества полученного товара желательно в контракте указать условия возврата товара и валюты в случае брака, сроки, в которые могут быть представлены рекламации, или оговорить варианты снижения цены за потерю качества продукции.

    Упаковка и маркировка. Основное назначение упаковки при осуществлении международных торговых контрактов - предохранение товаров от гибели и повреждений при их транспортировке от продавца к покупателю.

Кроме того, она должна создавать рациональные единицы для складирования, транспортировки, погрузки и разгрузки товаров. Упаковка выполняет и другие функции, например, рекламные.

С упаковкой связан такой существенный риск, как возрастание затрат на погрузочно-разгрузочные работы, так как этот факт влечет потери во времени, простой транспорта, привлечение дополнительных технических и трудовых ресурсов. Несоответствие упаковки, защиты и маркировки товара часто бывает причиной повреждения, ухудшения качества, уменьшения количества, поэтому могут рассматриваться как самостоятельный вид нарушения положения контракта, по которому должны быть предусмотрены специальные санкции. Более того, предупреждение возникновения рисковых ситуаций в данном случае так же связанно с дополнительными расходами и, следовательно, требует отдельной компенсации.

Условия поставки и транспортные риски. Транспорт является основным связующим звеном между продавцом и покупателем. Конечной целью транспортировки является своевременное прибытие груза в конечный пункт назначения в хорошем состоянии. Поэтому очень важно свести к минимуму транспортные риски, что означает обеспечить перевозку груза по самому безопасному маршруту, с лучшим сервисным обеспечением, при наименьших затратах.

При рассмотрении вопросов транспортировки грузов для участников внешнеторговой сделки необходимо установить следующее:

- каковы базисные условия поставки товара, как в соответствии с ними распределяются обязанности продавца и покупателя по обеспечению доставки товара, в какой момент транспортировки товара происходит переход риска;

- каким видом транспорта будет доставляться товар.

Базисными условиями во внешнеторговом контракте называют специальные условия, которые определяют обязанности продавца и покупателя по доставке товара и устанавливают момент выполнения продавцом своих обязанностей по поставке товара и перехода риска случайной гибели или повреждения товара с продавца на покупателя, а также возможности возникновения в связи с этим расходов.

Следует иметь в виду, что речь идет не обо всей совокупности транспортных рисков, а лишь об одной весьма важной составляющей – об утрате или повреждении.

Международная торговая палата разработала и выпустила сборник толкований базисных условий, так называемые «International Commercial Terms», по-русски сокращенно ИНКОТЕРМС, которые широко используются в международной торговой практике.

Правила ИНКОТЕРМС достаточно четко определяют, что риск гибели или повреждения товара, равно как и обязательства нести все расходы, связанные с товаром, переходят с продавца на покупателя в момент, когда продавец выполнил свои обязательства по поставке товара. Причем, при наступлении риска, о котором говорится в «ИНКОТЕРМС», покупатель обязан уплатить цену товара при получении последнего в состоянии, не соответствующем условиям договора, или при полной утрате. В этом состоит «цена риска». Все транспортные риски классифицируются по четырем группам: Е, F, С, В. При этом на практике из всех базисных условий наибольшее распространение получили условия FOB и CIF. Продажа товаров на этих условиях выгодна для продавца, так как риск случайной гибели или повреждения товара с момента погрузки товара на судно и получения коносамента, а иногда с момента принятия товара к погрузке в порту отправления переходит на покупателя. Кроме того, при сделках на условии CIF продавец получает возможность фрахтовать судно по своему усмотрению и тем самым извлекать дополнительную прибыль за счет разницы между стоимостью фрахта, заложенной в цене, и фактически уплаченной фрахтовщику, а также путем использования зафрахтованного тоннажа для перевозки обратным рейсом своих импортных грузов. Следует так же учитывать различия между условиями группы С и группы В, так как неправильное определение момента перехода риска может повлечь весьма серьезные финансовые убытки. В случае утраты товара в период перевозки продавец при условиях группы С считается исполнившим свое обязательство, а при условиях группы В – может нести ответственность за нарушение договора. Кроме того, существуют риски, связанные с выбором наиболее подходящего вида транспортного средства. По надежности доставки виды транспорта ранжируются следующим способом: самый надежный трубопроводный, но соответственно очень узок ассортимент товаров, затем в порядке понижения следуют—автодорожный, железнодорожный, воздушный, водный. Последний, несмотря на высокие риски транспортировки, достаточно широко используется, так как имеет самую низкую себестоимость в сочетании с высокой провозной способностью.

Цена товара. Для того чтобы нейтрализовать ценовые риски, возникающие при проведении экспортно-импортных операций, необходимо решить следующие основные проблемы, касающиеся установления цены на товар:

- на какие цены ориентироваться экспортеру при установлении цены
предложения и импортеру при определении целесообразности закупки
(уровень цены);

- как соотносится цена товара с расходами по доставке товара покупателю (базис цены);

    - как зафиксировать цену в контракте.

Для определения общего уровня цены планируемой продажи можно пользоваться ценами, публикуемыми в специальных источниках информации, отражающими уровень мировых цен. Кроме знания ценовой конъюнктуры для избежания возникновения рисковых ситуаций попадания под демпинг при заключении контракта следует в приложении к нему изложить структуру цены товара. Если существует риск подвергнуться антидемпинговым преследованиям, в контракте предусматриваются штрафные санкции при несогласованных поставках на один региональный рынок, перенося ответственность на трейдера.

В зависимости от базисных условий контракта, когда определяется базис цены необходимо учесть один важный момент: независимо от того, какое базисное условие поставки выбирается для установления цены товара, в конечном итоге все расходы связанные с доставкой товара от продавца к покупателю, оплачивает покупатель. Кроме того, от условий поставки зависит срок, на который продавец и покупатель изымают из своего оборота средства, необходимые для обеспечения доставки товара от продавца к покупателю, и распределение между ними дополнительных расходов, если с товаром что-нибудь случится в пути или кто-нибудь из контрагентов нарушит свои контрактные обязательства по доставке товара.

Естественно, чем дольше на продавце лежит обязанность по обеспечению доставки товара к покупателю, тем больше для него вероятность возникновения рисков, и наоборот.

Следовательно, для минимизации рисков, выбирая ту или иную форму поставки, необходимо грамотно просчитывать соотношение затрат на транспортировку, себестоимость продукции в результате проведения операции и тесно увязывать их с другими условиями контракта, особенно с условием платежей за товар. Таким образом, для того чтобы не допустить возникновения рисковых ситуаций в вопросе цены необходимо четко понимать определение цены товара, знать ценовую конъюнктуру мировых рынков торговли и отслеживать динамику цен.

Валютные условия. Валютные условия предусматривают определение валюты цены и валюты платежа, а также различного рода защитные оговорки, предупреждающие потери в связи с изменением валютного курса или падением покупательской способности валют, используемых при расчетах.

Валютные риски – это опасность валютных потерь в результате изменения курса валюты цены по отношению к валюте платежа в период между подписанием контракта и осуществлением платежа. В связи с тем, что курсы абсолютно всех валют, в том числе и резервной валюты – доллара США подвержены периодическим колебаниям вследствие разных объективных и субъективных причин, практика международных экономических отношений выработала подходы к выбору стратегии защиты от валютных рисков. Степень валютного риска можно снизить используя два метода: правильный выбор валюты цены и регулирование валютной позиции по контрактам.

Метод правильного выбора валюты цены внешнеэкономического контракта заключается в установлении цены в контракте в такой валюте, изменение курса которой выгодно для данной организации.

Для экспортера такой валютой будет «сильная» валюта, т.е. курс которой повышается в течение срока действия, контракта. Для импортера выгодна «слабая» валюта, курс которой снижается.

Содержание метода регулирования валютной позиции заключается в обеспечении сбалансированности структуры денежных требований и обязательств по заключенным контрактам, что может быть достигнуто двумя способами:

- при одновременном подписании контрактов на экспорт и импорт следует следить, чтобы эти контракты заключались в одной валюте и сроки платежей примерно совпадали, в этом случае убытки от изменения курса валют по экспорту компенсируются прибылью по импорту и наоборот;

- если же хозяйствующий субъект специализируется только на одном виде внешнеэкономической деятельности, то целесообразна диверсификация ва­лютной структуры, т.е. заключение контрактов с применением различных валют, имеющих тенденции к противоположному изменению курсов.

Наиболее простым методом страхования валютных рисков являются валютные оговорки, которые уже давно устарели и на практике не применяются. Вместо них с начала 70-х годов стали применяться современные методы страхования: валютные опционы, форвардные валютные сделки, фьючерсы, межбанковские операции "своп".

Условия платежа. Во избежание возможных рисков финансовых потерь необходимо стараться при заключении контракта обеспечить наиболее выгодные для себя условия платежа, которые определяют следующие моменты: способ платежа, средства платежа, форма платежа. Способ платежа показывает, когда производится оплата товара по отношению к моменту его фактической поставки: платеж наличными, авансовый платеж, платеж в кредит. Основными средствами платежа являются чек, вексель, банковский перевод. Следует отметить неприемлемым банковский перевод продавца из-за того, что он сначала должен отгрузить товар, а затем передать документы в банк и ожидать исполнения покупателем своих обязательств по оплате. Существенный временной разрыв, с одной стороны, увеличивает вероятность возникновения риска неплатежа (возможность за этот период банкротства импортера, отказ оплаты и т.п.), с другой стороны, приводит к замедлению оборачиваемости средств экспортера, что так же связано с определенными финансовыми потерями.

Для уменьшения риска неплатежа при инкассовой форме расчетов, экспортер должен настаивать на предоставлении банковской гарантии платежа. Гарантия в этом случае должна быть выдана на срок, превышающий срок оплаты документов, и на сумму, соответствующую сумме представляемых на инкассо документов.

Открытый счет представляет собой периодические платежи импортера экспортеру за поставленную продукцию на условиях последующей оплаты и зачисления задолженности на счет импортера. Это наименее выгодная форма расчетов для экспортера, так как не дает ему никаких гарантий своевременного получения платежа, замедляет оборачиваемость его капитала, иногда вызывает необходимость прибегать к банковскому кредиту. Риск неоплаты импортером товаров при одностороннем использовании этой формы расчетов аналогичен риску недопоставки товара экспортером при авансовых платежах.

В то же время расчеты по открытому счету выгодны импортеру, так как он производит последующую оплату полученных товаров, процент за предоставляемый кредит не взимается, отсутствует риск оплаты не поставленного или не принятого товара.

Таким образом риск неплатежа может быть уменьшен посредством применением оптимальных форм расчетов.

Обстоятельства непреодолимой силы. Большинство внешнеторговых контрактов содержат условие, которое разрешает переносить срок исполнения договора или вообще освобождает стороны от полного или частичного выполнения обязательств по договору. Это может произойти в случае наступления после заключения контракта не зависящих от сторон обстоятельств, препятствующих исполнению договора. Такие обстоятельства обычно именуются в контракте также «непредвиденными», «форс-мажорными».

Чтобы избежать рисков в данном случае, особенно важно при составлении контракта достаточно полно перечислить события, которые могут считаться обстоятельствами непреодолимой силы, а при наступлении этих обязательств немедленно известить о них партнера и предоставить подтверждающие документы (обычно от национальной торгово-промышленной палаты). Последнее, так же желательно оговорить в контракте.

Следующую группу рисков внешнеэкономической деятельности составляют риски, связанные с проблемой реализации товаров, в первую очередь, это маркетинговые риски и риски реализации.

Для российского предпринимателя проведение маркетинговых исследований затрудняется тем, что очень сложно найти достоверную информацию о международных рынках сбыта. Именно информационный риск лежит в основе подавляющего большинства совершенных ошибок и просчетов в области маркетинга. К маркетинговым рискам относятся так же инновационный и отраслевой.

Оценка маркетинговой группы рисков достаточно весомая задача и ее решение наиболее эффективно с помощью специальных компьютерных систем обработки информации. Конечным же показателем результативности проделанной работы по управлению маркетинговыми рисками является успешная реализация товара. При неблагоприятном варианте развития ситуации маркетинговые риски на завершающем этапе могут трансформироваться в риски реализации.

Реализационные риски – это такой вид рисков, который связан с вероятностью возникновения потерь во время сбыта продукции, а также в процессе взаимодействия с контрагентами и партнерами с целью организации продаж. В данной группе можно выделить:

сбытовые риски;

риски взаимодействия, связанные с неэффективностью рекламы;

риски непосредственной конкуренции.

Таможенные риски несут в себе множество факторов, которые могут отрицательно повлиять на ход проведения внешнеторговой операции. Один из наиболее существенных – временной. Убытки в данном случае определяются затратами времени на проведение сертификации, прохождением фито-ветеринарного контроля, получением, в случае необходимости, лицензий, иными словами, на формирование необходимого для таможенного оформления пакета документов.

На сегодняшний день временной фактор был дополнительно усугублен необходимостью проведения согласований в процессе основного таможенного оформления, а так же стопроцентного досмотра в случаях, определенных нормативными актами ГТК РФ «в целях усиления контроля за достоверностью и полнотой сведений о товарах, заявляемых при таможенном оформлении в режиме выпуска в свободное обращение и внедрения в практику элементов управления рисками».

Другой фактор – информационный. Знание условий прохождения таможенных процедур позволяет максимально предотвратить риски, связанные с ними. Этот риск может быть нейтрализован правильностью выбора брокерской фирмы, от компетенции которых во многом будет зависеть скорость подготовки грузовой таможенной декларации и пакета документов к ней. В этом случае возникают риски выбора брокера, во многом схожие по своим характеристикам и возможным мерам предупреждения с рисками партнерства.

 

⇐ Предыдущая567891011121314Следующая ⇒

Поделиться: