Полезности совместима с неразумным предпочтением отказа от игры в любых

Обстоятельствах, то она вряд ли пригодна для описания модели рационального

Выбора. Самуэльсон не видел доказательства Рабина, касающегося

Нелогичных последствий сильного неприятия потерь в играх с малыми

Ставками, но вряд ли удивился бы. Его готовность допустить предположение,

Что отказ от подарка судьбы может быть рациональным, доказывает

Живучесть рациональной модели.

Предположим, что некая простая ф ункция ценности описывает

Предпочтение друга Самуэльсона (назовем его Сэмом). Чтобы выразить свое

Неприятие потерь, Сэм сначала переписывает условия игры, умножая каждую

Потерю на два. Затем он вычисляет ожидаемое значение переписанной ставки.

Ниже приведены результаты для одного, двух и трех бросков монеты. Они

Достаточно красноречивы, но требуют некоторых умственных усилий для их

Рассмотрения.

INCLUDEPICTURE " http: //bookz.ru/authors/daniel_-kaneman/dumai-me_248/

_441.png" \* MERGEFORMATINET

Из таблицы видно, что ожидаемая ценность игры – 50. Однако один бросок

Сэму ничего не приносит, поскольку для него огорчение от потери доллара

Вдвое интенсивнее удовольствия от выигрыша доллара. После того как Сэм

Изменил условия игры, чтобы отразить свое неприятие потерь, обнаружилось,

Что ценность упала до нуля.

Теперь рассмотрим ситуацию с двумя бросками монеты. Шансы проиграть

снизились до 25 %. Два экстремальных значения (потеря 200 и выигрыш 400

долларов) по ценности сводят друг друга на нет – они равновероят ны, а вес

потерь вдвое чувствительнее, чем приобретения. Однако средний вариант

(одна потеря, один выигрыш) дает положительный результат, поэтому

Совокупная игра приносит прибыль. Теперь вы можете убедиться в

Невыгодности установления узких рамок и в статистической магии совокупной

Игры. Мы имеем две выгодных игры, каждая из которых по отдельности не

Приносит Сэму ничего, и от предложения сыграть в них по отдельности он оба

Раза откажется. Однако в совокупности обе игры дадут верных 50 долларов

прибыли!

Все становится еще лучше, когда объединяют три игры. Экстремальные

Результаты по-прежнему нейтрализуют друг друга, но теперь они менее

Значимы. Третий бросок, сам по себе бесприбыльный, добавляет к общей

сумме выигрыша 62, 5 доллара! К тому времени, как Сэм заказывает пять игр,

Ожидаемая ценность предложения возрастает до 250 долларов, вероятность

проигрыша составляет 18, 75 %, а денежный эквивалент игры – 203, 125

Доллара. Примечательный аспект: неприятие потерь Сэма не ослабевает на

Протяжении всех игр. Однако же суммирование выигрышных игр быстро

Снижает вероятность потери и, соответственно, ослабляет влияние неприятия

Потерь на предпочтения игрока.

Я заготовил для Сэма небольшую проповедь на случай, если он отказывается

От разовой выгодной игры из-за неразумного неприятия потерь (и для вас, если

вы разделяете это чувство):

Мне понятно ваше нежелание проигрывать, но оно очень дорого вам

Обходится. Подумайте над таким вопросом: разве вы уже на смертном одре?

Разве это последний случай, когда вам предлагается сыграть на удачу?

Конечно, едва ли вам еще предложат именно такую игру, зато у вас будет

Много возможностей попытать счастья другим способом, за небольшую

(относительно вашего состояния) плату. Вы укрепите свое финансовое

Положение, если будете рассматривать каждую такую игру как часть

Совокупности малых игр и повторять мантру, которая значительно приблизит

Вас к экономической рациональности: ин огда выиграешь, а иногда

Проиграешь. Главная цель этой мантры – в том, чтобы дать вам контроль над

Эмоциями в случае проигрыша. Если вы верите в ее действенность,

Вспоминайте ее всякий раз, решая, принимать ли небольшой риск с

⇐ Предыдущая164165166167168169170171172173Следующая ⇒

Поделиться: