Риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски).

К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся следующие разновидности рисков: инфляционные и дефляционные риски, валютные риски, риск ликвидности.

Инфляционный риск -при росте инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются быстрее, чем растут.

Дефляционный риск -при росте дефляции происходит падение уровня цен, снижение доходов.

Валютные риски - опасность валютных по­терь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой при проведении внешнеэкономических, валютных операций.

Риски ликвидности - с возможность потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости.

Инвестиционные риски включают в себя следующие подвиды - рисков:

1) риск упущенной выгоды;

2) риск снижения доходности;

3) риск прямых финансовых потерь.

Риск упущенной выгоды — это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в ре­зультате неосуществления какого-либо мероприятия (страхование, хеджирование, инвестирование т. п.).

Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам.

Риск снижения доходности включает в себя :

    К процентным рискам - относится опасность потерь коммерче­скими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными институтами, селинговыми компаниями в результате превыше­ния процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. К про­центным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам.

Кредитный риск — опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. К кредитному рис­ку относится также риск такого события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга.

Кредитный риск может быть также разновидностью рисков прямых финансовых потерь.

Риски прямых финансовых потерь включают в себя: биржевой риск, селективный риск, риск бан­кротства, а также кредитный риск.

Биржевые риски представляют собой опасность потерь от бир­жевых сделок. К этим рискам относятся: риск неплатежа по ком­мерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграж­дения брокерской фирмы и т. п.

Селективные риски - это рис­ки неправильного выбора способа вложения капитала, вида цен­ных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля.

Риск банкротства представляет собой опасность в результате неправильного выбора способа вложения капитала, полной поте­ри предпринимателем собственного капиталаом.

Медоды оценки и управление рисками.

   Управление рисками – это особая сфера деятельности - это риск менеджмента, которая связанна с идентификацией, анализом, прогнозированием и измерением и предупреждением рисков, их минимизацией, нейтрализаций, удержанием в определенных рамках, страхованием, компенсацией.

    Управление рисками – составленной элемент финансовой стратегии предприятия. Это профилактика рисков заключающаяся в снижении вероятности их возникновения и реализации, оценка влияния государственного регулирования на деятельность предприятия.

 Управление финансовыми рисками предусматривает управления портфелем финансовых рисков. Одной из главных задач управления портфелем рисков является оптимизация соотношения между доходностью и рисками.

⇐ Предыдущая17181920212223242526Следующая ⇒

Поделиться: