Кредитоспособность ссудозаемщика. Сущность, особенности

Активными периодами исследования понятия кредитоспособности являются первые десятилетия XX в. и начало 1990-х гг. Единое мнение о понятии кредитоспособности заемщика пока не выработано. Многие отечественные исследователи, такие как Н.Х. Бунге, В.П. Косинский, И.Е. Ададуров, С.С. Якубов, А.Д. Шеремет и другие, рассматривают кредитоспособность как некоторый набор характеристик потенциального заемщика, позволяющих судить о вероятности погашения им кредита. Но методы и приемы, предлагаемые при оценке кредитоспособности, различаются.

Для определения понятия кредитоспособности необходимо разграничить понятия «платежеспособность» и «кредитоспособность». Платежеспособность подразумевает способность организации расплачиваться по всем видам обязательств своевременно и в полном объеме, возможность удовлетворять требования кредиторов в настоящий момент времени.[1]

Под понятием платежеспособности Е.А. Звонова подразумевает способность организации рассчитываться по обязательствам, срок погашения которых уже наступил, а кредитоспособность означает способность расплатиться полностью и в срок лишь по кредитным обязательствам, подразумевающим основной долг (тело кредита) и проценты по кредиту. Автор отмечает, что кредитоспособность может быть выше платежеспособности за счет того, что погашение кредита и процентов за пользование кредитом возможно за счет реализации залога либо за счет гаранта (поручителя) в зависимости от вида обеспечения кредита. Как отмечает в своей статье И.Д. Мамонова[2], мировая и отечественная банковская практика позволила выделить следующие критерии оценки кредитного риска и кредитоспособности клиента:

- характер клиента;

- способность заимствовать средства;

- способность зарабатывать средства для погашения долга (финансовые возможности);

- капитал;

- обеспечение кредита;

- условия, в которых совершается кредитная операция;

- контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера кредита стандартам банка и органов надзора).

Раскрывая данные характеристики, автор отмечает, что под характером клиента понимается его репутация как юридического лица, степень ответственности за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие этой цели кредитной политике банка; способность заимствовать средства означает наличие у клиента права подать заявку на кредит, подписать кредитный договор или вести переговоры, дееспособность заемщика - физического лица; способность зарабатывать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности определяется ликвидностью баланса, прибыльностью деятельности заемщика, его денежными потоками; для такого критерия кредитоспособности клиента как капитал наиболее важны два аспекта оценки: достаточность капитала и степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию (свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком).

Под обеспечением кредита, по мнению И.Д. Мамоновой, понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Также автор статьи отмечает, что условия, в которых совершается кредитная операция (текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы), определяют степень внешнего риска банка, а последний критерий - контроль, т.е. законодательная основа деятельности заемщика, - соответствие характера кредита стандартам банка и органов надзора.

Само понятие кредитоспособности можно «разложить» на конкретные виды разными способами (на основе разных критериев), но целесообразнее всего это сделать на основе такого критерия, как экономическое назначение кредита (табл. 1.1).[3]

 

Таблица 1.1 - Виды кредитов и кредитоспособности

Вид кредитоспособности	Вид кредита
Текущая	Кредиты на финансирование текущей деятельности заемщика (кредит на пополнение оборотных средств, сезонные кредиты и т.п.).
Инвестиционная	Проектное кредитование (финансирование).

 

В табл. 1.1 представлены только два вида кредита и соответственно два вида кредитоспособности (хотя и тех и других может быть больше). Это связано с принципиальными различиями данных видов кредитов.

Таким образом, необходимо акцентировать внимание на следующих моментах, имеющих важное значение для рассматриваемой темы: во-первых, имеет смысл выделять как минимум два вида кредитоспособности: текущую и инвестиционную. Первый вид предполагает кредиты на относительно небольшие сроки, которые даются на обеспечение только текущей финансово-хозяйственной деятельности; во-вторых, общее понятие кредитоспособности необходимо уточнять таким образом, чтобы из её определения было ясно, о каком виде кредита идет речь в каждом конкретном случае.

Регламент предоставления денежных средств клиентам банка определяет перечень и содержание документов, предоставляемых потенциальными заемщиками, а также предъявляемые к ним со стороны банка требования; порядок расчета и утверждения лимита кредитования на одного заемщика; порядок рассмотрения кредитных заявок; порядок подготовки и заключения кредитных договоров; порядок предоставления кредитов, обслуживание долга и погашения кредитов.[4]

Финансовое положение заемщика оценивается в соответствии с методикой, утвержденной внутренними документами кредитной организации. Ниже приводится примерный перечень информации, которую кредитная организация может использовать для анализа финансового положения заемщика в момент выдачи ссуды и в период её нахождения на балансе, определенный Приложением 2 к Положению Банка России № 254-П от 26.03.2004 г. № 254-п «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»:

1. Для заемщика - юридического лица (за исключением кредитных организаций):

- годовая бухгалтерская отчетность в полном объеме,

- публикуемая отчетность за три последних завершенных финансовых года;

- форма № 1 «Бухгалтерский баланс»;

- форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» на последнюю отчетную дату.

2. Информация, которую целесообразно принимать во внимание в случае ее доступности:

- отчетность, составленная в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО);

- управленческая отчетность и иная управленческая информация;

- бюджет либо бизнес-план на текущий финансовый год;

- ежеквартальный отчет эмитента ценных бумаг о существенных фактах (событиях и действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента, в случае, если заемщик является эмитентом ценных бумаг;

- данные о движении денежных средств;

- данные о просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, непогашенных в срок кредитах и займах, о просроченных собственных векселях заемщика;

- справка о наличии в составе дебиторской задолженности, а также в составе долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений задолженности и вложений в доли (акции) юридических лиц, которые находятся в стадии ликвидации или в отношении которых возбуждено дело о банкротстве на последнюю отчетную дату;

- справки об открытых расчетных (текущих) счетах в кредитных организациях, выданные или подтвержденные налоговым органом, либо выписки с банковских счетов об остатках денежных средств на счетах в иных кредитных организациях, выданные и подтвержденные кредитными организациями;

- справки об отсутствии у заемщика картотеки неоплаченных расчетных документов по всем открытым расчетным (текущим) счетам, выданные обслуживающими эти счета кредитными организациями, а также справки из налоговых органов об отсутствии задолженности перед бюджетом всех уровней и внебюджетными фондами;

- сведения о существенных событиях, затрагивающих производственную и финансово-хозяйственную деятельность заемщика, произошедших за период с последней отчетной даты до даты анализа финансового положения заемщика (о фактах, повлекших разовое существенное увеличение или уменьшение стоимости активов; о фактах, повлекших разовое существенное увеличение чистых убытков; о фактах разовых сделок, размер которых либо стоимость имущества по которым составляет существенную долю в активах заемщика на дату осуществления сделки) (степень существенности событий определяется во внутренних документах кредитной организации);

- иные доступные сведения, в том числе наличие положительной (отрицательной) кредитной истории, страновой риск, общее состояние отрасли, к которой относится заемщик, конкурентное положение заемщика в отрасли, деловая репутация заемщика и его руководства, качество управления организацией-заемщиком, краткосрочные и долгосрочные планы и перспективы развития заемщика, степень зависимости от аффилированных лиц и самостоятельность в принятии решений, принадлежность заемщика к финансовым группам и холдингам, существенная зависимость от одного или нескольких поставщиков и (или) заказчиков, меры, предпринимаемые заемщиком для улучшения своего финансового положения, вовлеченность заемщика в судебные разбирательства, информация о различных аспектах в деятельности заемщика (сфера бизнеса, отраслевые особенности, специализация на видах продукции или услуг и иные аспекты),степень зависимости от государственных дотаций, значимость заемщика в масштабах региона, зависимость деятельности заемщика от роста цен при покупке товаров и услуг и от падения цен при продаже товаров и услуг, согласованность позиций акционеров (участников) юридического лица - заемщика, имеющих право владения пятью и более процентами голосующих акций (долей) организации, по основным вопросам деятельности заемщика, в том числе финансовым и производственным, вероятность открытия в ближайшем будущем или фактическое начало процедуры банкротства и (или) ликвидации заемщика, информация о выполнении заемщиком обязательств по другим договорам и перед другими кредиторами, включая задолженность перед резидентами и нерезидентами по полученным кредитам (займам, депозитам), а также обязательства по предоставленным поручительствам и (или) гарантиям в пользу резидентов и нерезидентов, по платежам в бюджеты всех уровней.

3. Сравнительные данные (в динамике) по предприятиям, работающим в сопоставимых условиях (тот же профиль деятельности, те же размеры), содержащие сведения:

- о финансовой устойчивости (состоятельности);

- о ликвидности (платежеспособности), в том числе о движении денежных средств;

- о прибыльности (рентабельности);

- о деловой активности и перспективах развития соответствующего сегмента рынка.

Далее, согласно статье А.В. Славянского, опубликованной в журнале «Финансовый менеджмент»[5], по результатам обработки представленных документов проводится предварительный анализ кредитоспособности заемщика и одновременно с этим кредитное подразделение совместно с юридическим подразделением и службой безопасности анализирует обеспечение и оценивает его достаточность в случае возникновения проблем с погашением основной суммы кредита и процентов по нему. Параллельно проводится маркетинговое исследование рынка функционирования хозяйствующего субъекта и выпускаемой им продукции. На основе проведенного анализа кредитный эксперт составляет заключение о возможности и условиях предоставления кредитных ресурсов. Вопрос о выдаче кредита выносится на кредитный комитет, и в случае принятия положительного решения о выдаче кредита оформляются все необходимые документы для проведения кредитной сделки. Далее после открытия ссудного счета проводится предоставление средств по кредиту.

Основной целью анализа кредитоспособности является определение способности и готовности заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Таким образом, один из основных способов избежания невозврата ссуды является тщательный отбор потенциальных заемщиков. Главным средством такого отбора является экономический анализ деятельности клиента с позиции его кредитоспособности.

⇐ Предыдущая12345678910Следующая ⇒

Поделиться: