Сравнительная оценка методик оценки кредитоспособности банковских заемщиков

 

При предоставлении кредита внимание Банка должно сосредотачиваться на оценке кредитного риска, и, соответственно, прежде всего на определении кредитоспособности заемщика. Правильная и адекватная оценка кредитоспособности заемщика позволяет снизить уровень кредитного риска, избежать потерь при осуществлении кредитной сделки. Работа банка по оценке кредитоспособности потенциального заемщика предполагает всесторонний анализ его деятельности различными методиками.

Российские коммерческие банки при осуществлении кредитных операций по-разному решают методическую проблему оценки кредитоспособности; каждый их них по мере возможности разрабатывает свою уникальную методику. В российской и зарубежной банковской практике существует огромное количество различных методик, позволяющих оценить кредитоспособность потенциальных заемщиков, в частности юридических лиц.

Из всего многообразия разработанных методик можно выделить два принципиально отличающихся подхода к методическому решению проблемы оценки кредитоспособности, влияющих на уровень кредитного риска по запрашиваемой ссуде:[6]

1) качественный, при котором рассматриваются неизмеримые в цифрах факторы кредитного риска; банк оценивает такие параметры, как репутация заемщика, его кредитная история, тенденция развития, конкурентоспособность, положение в отрасли и прочие характеристики; сюда же относятся всевозможные экспертные оценки и прогнозы, а также ряд методик выявления проблемных ссуд по качественным признакам;

2) количественный, когда факторы кредитного риска, поддающиеся измерению, представляются в формализованном виде; реализацией количественного подхода на практике служат методики, основанные на расчете финансовых коэффициентов и на анализе денежных потоков.

В практике европейских, американских и некоторых российских коммерческих банков широкое распространение получила методика оценки кандидата и заемщика PARSER или CAMPARI, используемая в английских клиринговых банках:[7]

1. PARSER:

- Р – PERSON - информация о персоне потенциального заемщика, его репутации;

- А – AMOUNT- обоснование суммы испрашиваемого кредита;

- R – REPAYMENT - возможность погашения;

- S – SECURITY - оценка обеспечения;

- Е – EХPEDIENCY - целесообразность кредита;

- R – REMUNERATION- вознаграждение банка (процентная ставка) за риск предоставления кредита.

В данной методике рассчитываются следующие показатели:

- Средняя сумма погашенного кредита = (Средняя сумма дебиторской задолженности / Объем продаж) х 365.

- Оборот запасов = (Средняя стоимость запасов / Стоимость проданных товаров) х 365.

- Средняя сумма полученного кредита = Средняя сумма кредиторской задолженности / Стоимость проданных товаров, оцененных по себестоимости) х 365.

2. CAMPARI:

- C - СHARACTER - репутация заемщика;

- A - ABILITY - оценка бизнеса заемщика;

- M - MEANS - анализ необходимости обращения за ссудой;

- P - PURPOSE - цель кредита;

- А - AMOUNT - обоснование суммы кредита;

- R - REPAYMENT - возможность погашения;

- I - INSURANCE - способ страхования кредитного риска.

В практике американских банков применяется “правило семи си”:

- CAPACITY – способность погасить ссуду;

- CHARACTER – репутация заемщика (честность, порядочность, прилежание);

- CAPITAL – капитал, владение активом как предпосылка возможности погашения ссудной задолженности;

- COLLATERAL – наличие обеспечения, залога;

- CONDITIONS – экономическая конъюнктура и ее перспективы;

- CONTROL – контроль;

- CHANGE – способность зарабатывать деньги.

В изданном в Великобритании руководстве по банковским услугам отмечается, что ключевой методикой, в которой сосредоточены требования при выдаче ссуд заемщикам, является методика «PARTS», включающая в себя следующие компоненты:[8]

- P (Purpose) – назначение, цель получения кредита;

- A (Amount) – сумма, размер кредита;

- R (Repayment) – оплата, возврат (долга и процентов);

- Т (Term) – срок предоставления кредита;

- S (Security) –обеспечение погашения кредита.

Комплексные методики оценки кредитоспособности заемщика применяются многими коммерческими банками, однако эти методики недостаточно теоретически проработаны и в них мало использован математический аппарат.

В РФ для общей оценки кредитоспособности предприятия используется ряд методик, разработанных специалистами, они опираются на зарубежный опыт, но имеют свою специфику. Согласно одной из них, методике Ассоциации российских банков, экономический анализ деятельности предприятия и условий его кредитования предполагает детальный анализ его кредитоспособности:[9]

- «солидности» – ответственность руководства, своевременность расчетов по ранее полученным кредитам;

- «способности» – производство и реализация продукции, поддержание ее конкурентоспособности;

- «доходности» – предпочтительность вложения в данного заемщика;

- «реальности» достижения результатов проверки;

- «обоснованности» запрашиваемой суммы кредита;

- «возвратности» - за счет реализации материальных ценностей заемщика, если его проект не исполнится;

- «обеспеченности» кредита юридическими правами заемщика.

Оценка последних четырех статей возможна на основе анализа сгруппированных статей баланса по направлениям: прибыльность, ликвидность, оборачиваемость основных и оборотных активов, обеспеченность.

В качестве способов оценки кредитоспособности используются система финансовых коэффициентов, анализ денежного потока, делового риска и менеджмента. Каждый из них взаимно дополняет друг друга и поэтому применять их нужно в комплексе. Если анализ делового риска позволяет оценить кредитоспособность клиента на момент совершения сделки только на базе одной ссудной операции и связанного с ним денежного потока, то система финансовых коэффициентов прогнозирует риск с учетом его совокупного долга, сложившихся средних стандартов и тенденций. Анализ денежного потока клиента не только оценивает в целом кредитоспособность клиента, но и показывает на этой основе предельные размеры новых ссуд, а также слабые места управления предприятием, из которых могут вытекать условия кредитования.

Другой методикой оценки кредитоспособности является методика предложенная Банком России, отраженная в Положении № 337-п от 19.06.2009 г. «О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц – учредителей (участников) кредитных организаций». Согласно этой методике, оценка удовлетворительности финансового положения производится на основе анализа абсолютных и относительных показателей, осуществляемого по приведенным ниже направлениям:

1. Оценка достаточности чистых активов (собственных средств) предприятий. Стоимость скорректированных чистых активов (собственных средств) каждого юридического лица уменьшенная на сумму взаимного участия в уставных капиталах друг друга соответствует предъявляемым требованиям, если соблюдается условие, рассчитанное по формуле:

 

(ЧА - СВУ) > или = В, (1.1)

 

где СВУ - сумма взаимного участия в уставных капиталах друг друга - юридического лица;

В - стоимость дополнительного вклада юридического лица, заключающего сделки.

2. Оценка удовлетворительности финансового положения юридических лиц. Здесь проводится анализ следующих показателей.

2.1 Показатели финансовой устойчивости:

- коэффициент автономии собственных средств (К-т 1);

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К-т 2).

2.2 Показатели платежеспособности:

- коэффициент текущей ликвидности (К-т 3);

- степень платежеспособности (К-т 4).

2.3 Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности):

- оборачиваемость оборотных средств (К-т 5);

- оборачиваемость дебиторской задолженности (К-т 6);

- рентабельность продаж по прибыли от реализации (К-т 7);

- рентабельность собственного капитала (К-т 8);

- рентабельность активов (К-т 9).

кредитоспособность банковский заемщик риск

К-т 1 = код 1300 / код 1700, (1.2)

К-т 2 = (код 1300 - код 1100) / код 1200, (1.3)

К-т 3 = (код 1200 - код 1230 - проср. ДЗ) / (код 1500 - код 1530), (1.4)

К-т 4 = (код 1500 - код 1530 + код 1400) / В : Т, (1.5)

К-т 5 = В / ((код 1200 нач. + код 1200 кон.) x 0,5), (1.6)

К-т 6 = В / ((код 1230 нач. + код 1230 кон.) x 0,5, (1.7)

К-т 7 = (Пв / В) x 100, (1.8)

К-т 8 = П / код 1300 x 100, (1.9)

К-т 9 = П / ((код 1700 нач. + код. 1700 кон.) x 0,5) x 100, (1.10)

где проср. ДЗ - просроченная дебиторская задолженность;

В - «Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)» формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;

Т - отчетный период, в днях;

Пв - «Прибыль (убыток) от продаж» формы № 2.

П - «Прибыль (убыток) до налогообложения» формы № 2;

Код - номер строки формы № 1 «Бухгалтерский баланс».

В оценке кредитоспособности заемщика в любом случае принципиальное значение имеет финансовый анализ. Согласно Г.Г. Коробовой[10], наряду с рассмотренной выше методикой, существуют способы оценки кредитоспособности на основе:

1) финансовых коэффициентов;

2) денежного потока;

3) показателей делового риска.

По словам автора, первый способ российские коммерческие банки применяют чаще всего; второй способ начал распространяться, когда отечественные организации стали составлять форму № 4 «Отчет о движении денежных средств» бухгалтерской отчетности. Третий способ, как утверждает автор, непопулярен из-за того, что требует оценки кредитоспособности с учетом показателей производственной деятельности, т.е. необходим большой объем информации.

Рассмотрим более подробно методику на основе финансовых коэффициентов.

Система финансовых коэффициентов оценки кредитоспособности включает четыре-пять (в зависимости от подхода автора к классификации коэффициентов) групп и 20 - 30 показателей, в числе которых:[11]

- коэффициенты ликвидности;

- коэффициенты эффективности использования активов;

- коэффициенты финансового левериджа;

- коэффициенты прибыльности (рентабельности);

В табл. 1.2 указаны методы расчета и нормативы коэффициентов ликвидности.[12]

Следующая группа коэффициентов – коэффициенты использования активов предприятия. Эффективность их использования, по мнению все того же автора, характеризуются показателями оборачиваемости и наиболее распространенный из них – продолжительность одного оборота активов в днях, который определяется по формуле:

 

Поб = СО / Р х Д, (1.11)

где СО - средние остатки основных и оборотных активов;

Р - выручка от реализации продукции;

    Д - число дней в анализируемом периоде.

Таблица 1.2 - Коэффициенты ликвидности

Коэффициент	Расчет	Норматив
К1 - коэффициент покрытия (текущей ликвидности) дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств).	Оборотные средства / краткосрочные обязательства	2
К2 - коэффициент быстрой ликвидности отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.	Дебиторская задолженность + Денежные средства / краткосрочные обязательства	≥ 1
К3 - коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств.	Денежные средства / краткосрочные обязательства	≥ 0,2

 

Рассматривая третью группу коэффициентов, Г.Г. Коробова отмечает, что уровень финансового левериджа прямо пропорционально влияет на степень финансового риска предприятия, его прибыли, значит, на финансовую устойчивость, т.е. чем выше уровень финансового левериджа, тем больше зависимость от привлеченных (заемных) источников, тем большие расходы несет предприятие по обслуживанию долгов и менее устойчивым считается предприятие.

В анализе финансового состояния предприятия используются следующие наиболее распространенные показатели финансового левериджа:

1. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала:

 

К_фл = ЗК / СК, (1.12)

 

где ЗК – заемный капитал,

СК – собственный капитал.

Оптимальным считается соотношение на уровне единицы. Чем значение ниже единицы, тем меньше зависимость от заемных средств, тем меньше затраты на обслуживание долга.

2. Коэффициент автономии (независимости):

К_А = СК / ВБ, (1.13)

где ВБ – валюта баланса.

Оптимальным считается соотношение на уровне 0,5. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово независимым считается предприятие.

Последняя группа коэффициентов, рассматриваемая в рамках данной дипломной работы, представлена в табл. 1.3.[13]

 

Таблица 1.3 - Основные коэффициенты прибыльности (рентабельности) предприятия

Коэффициент	Расчет	Экономическое содержание
Рентабельность активов	Чистая прибыль / / Сумма активов	Коэффициент показывает, сколько рублей чистой прибыли получено на рубль активов. Если рентабельность активов меньше процентной ставки за долгосрочные кредиты, то предприятие нельзя считать благополучным
Рентабельность продаж	Чистая прибыль / / Сумма продаж	Коэффициент показывает величину чистого дохода, полученного предприятием на рубль реализованной продукции
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль / / Собственный капитал	Этот коэффициент показывает, насколько эффективно использовался собственный капитал.

 

Следует подчеркнуть, что система финансовых показателей, на которых строится количественный анализ кредитоспособности заемщиков, используемая зарубежными и российскими банками, практически универсальна – различия заключаются в основном в формулировке и наборе исследуемых коэффициентов.[14]

Как отмечают в свое статье Е.П. Шаталова и А.Н. Шаталов[15], в российской банковской практике имеет место проблема недостоверной оценки кредитоспособности заемщиков, она связана с некорректностью используемых банками методик. Банк зачастую использует не единую методику оценки кредитоспособности, по словам авторов статьи, а отдельные методики для каждой из процедур и в результате один и тот же клиент может получить разные оценки кредитоспособности. Для того, чтобы сохранялась сопоставимость данных, получаемых на протяжении многолетних наблюдений, необходимо постоянство используемой методики анализа.

Сложность оценки кредитоспособности обуславливает применение разнообразных подходов к такой задаче – в зависимости как от особенностей заемщиков, так и от намерений банка-кредитора, при этом важно подчеркнуть, что различные способы оценки кредитоспособности не исключают, а дополняют друг друга, т.е. применять их следует в комплексе.

⇐ Предыдущая12345678910Следующая ⇒

Поделиться: