Анализ финансового состояния предприятия. Стр 1 из 13Следующая ⇒ Красноярская Государственная Архитектурно-Строительная Академия   Курсовая работа по дисциплине: « Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия» на примере: ОАО «Р азреза Назаровский »                                                                                                                                                           Выполнил: студент гр. ОТН-29                                                               Проверила: Симоненко А.Н.   Назарово 200 4 г.     Содержание:   Введение- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -стр. 1. Анализ финансового состояния предприятия - - - - - - - - - - - - -- стр. 2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия- стр. 3. Анализ результатов технического развития- - - - - - - - - - - - - - стр. 4. Анализ распределения прибыли и результатов социального развития- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -стр. 5. Анализ использования материальных ресурсов и состояние из запасов- - - - - - - - - - - - - - -- - - - - - - - -- - - - - - - - - - - - - - -- - - - - стр. 6. Анализ затрат на производство и реализацию продукции- - - - стр. 7. Диагностика банкротства- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - стр. Заключение- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -стр. Список литературы- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -срт. Это не полное содержание, доделаете сами.   Введение        Анализ финансово-хозяйственной деятельности является синтезированной наукой, которая сформировалась путем интеграции целого ряда наук: эк. теории, отраслевых дисциплин, планирования на производстве, бухучете, финансирование и кредитования предприятия, статистики, математических и технологических наук. Результаты анализа используются другими науками при изучении тех или иных сторон хозяйственной деятельности. Предметом данной курсовой работы является причинно-следственные связи экономических явлений и процессов. Только раскрыв их, можно определить, какое влияние окажет тот или иной фактор на основные результаты хозяйственной деятельности предприятия, произвести обоснование любого управленческого решения, рассчитать, как изменится сумма прибыли, безубыточный объем продаж, запас финансовой устойчивости, себестоимости единицы продукции при различных производственных ситуациях. Целью данной курсовой работы является проведение АХД, характеризующей наличие, размещение и использование финансовых, материальных и трудовых ресурсов, для оценки результатов работы предприятия и его подразделений с целью выявления резервов повышение эффективности производства Анализ финансового состояния предприятия. Анализ структуры пассива баланса. Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре заемного и собственного капитала, сколько привлечено в оборот заемных средств. По степени принадлежности капитал делится на собственный и заемный. По продолжительности использования – на долгосрочный (постоянный) и краткосрочный.   Таблица 1.1 Динамика структуры собственного капитала.   Источник капитала	Сумма, тыс. руб.		Структура капитала, %
н.г.	к. г.	н.г.	к.г.	Откл.
Уставный капитал	474	474	0, 05	0, 05	0, 00
Добавочный капитал	841043	799939	96, 8	96, 6	-0, 2
Резервный капитал	95	95	0, 01	0, 01	0, 00
Фонд накопления
Фонд социальной сферы	26781	26781	3, 14	3, 34	0, 2
Целевые финансирование и поступления	0	0	0	0	0
Нераспределенная прибыль отчетного года	0	0	0	0	0
Непокрытый убыток отчетного года		0	0	-	-
Непокрытый убыток прошлых лет	-	-	-	-	-
Итого	868393	827289	100	100

Вывод: Данные, приведенные в табл. 1.1, показывают следующие изменения в структуре собственного капитала: не изменилась доля уставного капитала, а фактор неизменного состояния нераспределенной прибыли и фонда накопления говорит о том, что производство не расширяется. Наблюдается незначительное уменьшение доли добавочного капитала на 0, 2 % и отсутствие целевого финансирования и поступления.                   

Таблица 1.2

Динамика структуры заемного капитала.

 

Источник капитала	Сумма, тыс. руб.		Структура капитала %
	н.г.	к.г.	н.г.	К.г.	Откл.
Долгосрочные кредиты банков	0	0	0, 00	0, 00	0
Краткосрочные заемные средства:	6219	503	1, 18	0, 08	-1, 1
Кредиты банков	6219	503	1, 18	0, 08	-1, 1
Прочие займы	0	0	0	0	0
Кредиторская задолженность	506983	621666	96, 1	98, 2	2, 1
Поставщики и подрядчики	114635	70933	21, 7	11, 2	-10, 5
Векселя к уплате	0	0	0, 00
Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами	0	0	0	0	0
По оплате труда	24931	10530	4.7	1.7	-3
По социальному страхованию и обеспечению	219769	300555	41.6	47.5	5.7
Задолженность перед бюджетом	111029	185201	21	29.3	8, 3
Прочие кредиторы	36619	54647	7, 1	8, 5	1, 4
Авансы полученные	0	0	0	0	0
Расчеты по дивидендам	0	0	0	0	0
Доходы будущих периодов	0	473		0, 7
Резервы предстоящих платежей	13857	6281	2, 72	1, 14	-1, 08
Итого:	527059	632823	100	100

 

Вывод: Произошли следующие изменения в структуре заемного капитала: Доля банковского кредита не изменилась. Доля же краткосрочных кредитов банков в связи с частным их погашением уменьшилась ( на 1, 1%). Доля кредиторской задолженности, которая временно используется в обороте предприятия до момента наступления сроков ее погашения, возросла на 2, 1 %. При этом приветствуется значительное увеличение задолженности перед бюджетом (на 8, 3%). Отрицательным фактором, обуславливающим привлекательность предприятия перед акционерами, является неизменение доли расчетов по дивидендам. Незначительно возросла доля доходов будущих периодов( на0, 7%).  

   

1.2 Оценка рыночной устойчивости предприятия.

 

1. Коэффициент финансовой автономности (Ка) или удельный вес собственного капитала в его общей сумме характеризует финансовую независимость предприятия:

                Ка=СК/ПБ,

 где СК- сумма собственных источников средств (собственный капитал); ЗК – сумма заемных источников средств ( заемный капитал); ПБ – общая сумма капитала в имуществе предприятия ( пассив баланса).

2. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (Кзс) (плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска):

                          Кзс=1/Ка-1=ЗК/СК

3. Коэффициент маневренности (Км): Км=СОС/СК

       Где СОС – собственные оборотные средства предприятия.

4. Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами (Кобесп.): Кобесп=СОС/ОА, где ОА – оборотные активы предприятия.

5. Коэффициент финансовой зависимости ( доля заемного капитала Кз):

       Кз=ЗК/ПБ.

 

Таблица 1.3

Расчет основных показателей рыночной устойчивости предприятия.

 

Показатели	Усл. Об.	Алгоритм расчета по строкам баланса.
Коэффициент финансовой автономии	Ка	Стр.490/стр.699
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	Кзс	(стр.590+стр.690)/стр.490
Коэффициент маневренности	Км	(стр.490-(стр.190-стр.590))/стр.490
Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами	Коб	(стр.490-(стр.190-стр.590))/стр.290
Коэффициент финансовой зависимости	Кз	(стр.590+стр.690)/стр.699

 

Таблица 1.4

Динамика основных показателей рыночной устойчивости предприятия.

 

Показатели	Граничные значения	1998г.		Откл +, -	1999г.		Откл +, -	2000		Откл +, -
		Нг	Кг		нг	кг		нг	кг
Ка	> =0.5	0, 78	0, 62	-0, 16	0, 6	0, 57	-0, 3	0, 45	0, 42	-0, 03
Кзс	< =1	0, 28	0, 6	0, 32	0, 6	0, 76	0, 16	1, 17	1, 39	0, 22
Км	> =0.5	0, 06	0, 09	0, 03	0, 19	0, 19	0	-0, 38	-0, 4	-0, 02
Коб	> =0.3	0, 2	0, 19	-0, 1	0, 09	0, 09	0	-0, 49	-0, 41	0, 08
Кз		0, 2	0, 4	0, 2	0, 38	0, 43	0, 1	0, 54	0, 58	0, 04

 

Вывод: На начало 1999. коэффициент финансовой автономности составил 06, что соответствует нормативному значению > =0, 5. К концу отчетного периода положение немного ухудшилось, коэффициент уменьшился на три пункта и стал равный 0, 57, что отвечает требованиям самофинансирования (независимости) предприятия.

Коэффициент финансового риска, равный на начало отчетного периода 0, 6 (при нормативном значении < =1), говорит о устойчивом финансовом положении. На конец 1999 года данный показатель составил 0, 76, что удовлетворяет нормативу и свидетельствует о значительном снижении финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и повышении его рыночной устойчивости ( таблица 1.4).

Коэффициент маневренности капитала (структура распределения собственного капитала, а именно доля собственного оборотного и доля собственного основного капиталов в общей его сумме) показывает, что на конец 1999 года оборот собственного капитала не изменился..

Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами не изменился и составил 0, 09, что не отвечает требованиям норматива.

 

1.3. Анализ активов предприятия

Актив содержит сведения о размещении капитала, расходов предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. По степени ликвидности актив делят на долгосрочный капитал и текущие (оборотные) активы.

 

Таблица 1.5

Структура активов предприятия.

Средства предприятия	На начало года		На конец года		Прирост
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Долгосрочные активы	781606	63	746682	63, 7	-34924	0, 7
Текущие активы:	457204	37	425054	36, 3	32150	-0, 7
Производства	72799	5, 8	86640	7, 4	13841	1, 6
Обращения	384405	31, 2	338414	28, 9	-45991	-2, 3
Итого	1238810	100	1171736	100	-67074

 

Вывод:

Из таблицы 1.5 видно, что структура активов анализируемого предприятия существенно изменилась: увеличилась доля основного капитала а оборотного соответственно уменьшилась на 0, 7 такой спад был обеспечен за счет уменьшения средств в сфере производства и их уменьшения. Перечисленные факторы обусловили изменения органического строения капитала: на начало отчетного года отношение основного капитала к оборотному составляло 170 %, а на конец –175, 6 %, что не способствовало ускорению его оборачиваемости.

 

Таблица 1.6

Анализ структуры оборотных средств предприятия.

Виды средств	Наличие средств, т.р.			Структура средств, в %
	нг	Кг	откл	нг	кг	Откл
Запасы	54246	68019	13773	11, 8	16	4, 2
МБП	1254	1307	53	0, 3	0, 3	0
Незавершенное производство	616	934	298	0, 13	0, 2	0, 07
Готовая продукция	4438	7030	2592	0, 97	1, 7	0, 73
Товары отгруженные	-	-	-	-	-	-
Расходы будущих периодов	12245	9350	-2895	2, 7	2, 2	-0, 5
НДС по приобретенным ценностям	11429	18231	6802	2, 5	4, 3	1, 8
Дебиторская задолженность	372449	316027	-56422	81, 5	74, 3	-7, 2
Краткосрочные финансовые вложения	480	4131	3651	0, 09	0, 9	0, 81
Денежные средства	47	25	-22	0, 01	0, 1	0, 09
Итого	457204	425054	-32150	100	100	-

 

Вывод: Денежные средства на начало отчетного года составляли 0, 01% текущих активов. К концу года они уменьшились в абсолютном выражении, однако их доля увеличилась на 0, 09%. Это говорит о плохом распределении денежных средств, так как пущенные в оборот они не приносят доход, однако доля этой статьи в структуре оборотных средств предприятия растет. Предприятие не расширяет свою деятельность, не наращивает объемы производства и сбыта товарной продукции, следовательно, падает число покупателей, а соответственно и дебиторская задолженность. Абсолютная величина запасов увеличилась на 4, 8%. Такой рост суммы запасов объясняется высокими темпами инфляции за анализируемый период. Отрицательно оцениваются увеличения доли незавершенного производства на 0, 07%, а положительно увеличение удельного веса краткосрочных финансовых вложений на 0, 81%. Важной статьей оборотных активов является готовая продукция. Значительная доля в структуре оборотных средств на начало отчетного года 0, 97% и увеличения на конец года 1, 7% свидетельствует о том, что товар не востребован на рынке. 

 

1.4. Анализ взаимосвязи актива и пассива баланса. Оценка финансовой устойчивости предприятия.

Между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов является собственный капитал и долгосрочные заемные средства, иногда – краткосрочные кредиты банков. Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств.

 

Схема капитала предприятия.

 

Долгосрочные активы (основной капитал)		Собственный основной капитал и долгосрочные кредиты	Переменный капитал
Текущие активы	Постоянная часть	Собственный оборотный капитал
	Переменная часть	Краткосрочный капитал

 

Таблица 1.7

Определение наличия собственных оборотных средств, тыс. руб.

 

Показатели	На н. г.	На к. г.	Откл.
Общая сумма постоянного капитала	868393	827289	-41104
Общая сумма внеоборотных активов	781606	746682	-34924
Сумма собственных оборотных средств	-86787	-80607	6180
Приравненные к ним средства	537059	632823	105764
Итого собственных средств в обороте	440272	552216	111944

 

В зависимости от источников формирования общую сумму текущих активов (оборотного капитала) делят на две части:

- переменную часть, которая создана за счет краткосрочных обязательств предприятия;

- постоянный минимум текущих активов (запасов и затрат), который образуется за счет перманентного (собственного и долгосрочного заемного) капитала.

 Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части текущих активов, что также свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия и неустойчивости его положения.

На начало 1999 года сумма собственных оборотных средств составила                    -86787 тыс.руб. (табл.1.7). На конец отчетного периода ситуация улучшилась: за год сумма собственных оборотных средств приросла на6180 т. р.

                                                                                                           Таблица 1.8

Определение удельного веса собственных и заемных средств в сумме текущих активов предприятия.

Показатели	На н. г.	На к. г.	Откл.
Общая сумма текущих активов, тыс. руб.	781606	746682	-34924
Непокрытые убытки прошлых лет, тыс. руб.	-254547	-113859	140688
Общая сумма краткосрочных долгов предприятия, тыс. руб.	527059	632823	105764
Сумма собственного оборотного капитала, тыс. руб.	-86787	-80607	6180
Доля в сумме текущих активов, %:
Собственного капитала	0	-20	-20
Заемного капитала	100	120	20

 

Данные таблицы 1.8 показывают, что на начало 1999 года текущие активы были полностью сформированы за счет заемных средств, а на конец отчетного периода доля ЗК в формировании текущих активов возросла на 20%, что свидетельствует о приближении предприятия к оптимальному соотношению собственных и заемных средств (50 и 50 %).

 

 

Таблица 1.9

Обеспеченность материальных запасов собственным оборотным капиталом.

 

Показатели	№ стр.	Сумма, тыс. руб.		Откл.
		На н.г.	На к.г.
Наличие собственных оборотных средств (СОС)	1	-86787	-80607	6180
Запасы	2	72799	86640
ДЗ покупателей и заказчиков	3	162586	98647
ДЗ по векселям к получению	4	5000	5065
Авансы выданные	5	0	0
Итого (2+3+4+5)	6	240385	190352	-50033
Краткосрочные кредиты и займы под запасы и затраты	7	6219	503
Кредиторская задолженность	8	114635	70933
Векселя к уплате	9	0	0
Авансы, полученные от покупателей и заказчиков	10	0	0
Итого (7+8+9+10)	11	120854	71436	-49418
Запасы и затраты, не прокредитованные банком	12	-119531	-118916	615
Излишек СОС для покрытия запасов, затрат и ДЗ	13	-206318	-199523	6795

Вывод: на начало 1999 года материальные запасы совсем небыли обеспечены собственными источниками финансирования, на конец года обеспеченность составила почти столько же. Это свидетельствует о том, что степень зависимости предприятия от внешних источников не изменилась. На начало года наблюдался недостаток СОС для покрытия запасов, затрат и ДЗ в размере 206318 т.р., а на конец года недостаток сократился на 6795 т.р.

 

 Излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия. Таким образом, абсолютная устойчивость финансового состояния характеризуется формулой.

 

З< СОК+КРтмц

Где З – запасы и затраты. Они должны быть меньше собственного оборотного капитала (СОК) и кредитов под товарно-материальные ценности (КРтмц). Тогда коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств (Коз) будет больше единицы:

 

Коз=СОК+КРтмц/3> 1.

Для предприятия выполняются соотношения на начало 1999 года 72799 не меньше чем 6219-86787 (-80568), на конец 1999 года 86649 не меньше 503-80607 (-80104). Коз=-1, 1 не больше 1, Коз на конец года = -0, 92 не больше 1. Это означает, что на начало и конец отчетного года положение предприятия является абсолютно финансово неустойчивым. Поскольку наличие собственного оборотного капитала и его изменение имеют очень большое значение в обеспечении финансовой устойчивости предприятия. Целесообразно провести факторный анализ его динамики.

Таблица 1.10

Анализ влияния факторов на изменение наличия собственного оборотного капитала, тыс. руб.

Фактор	На н. г.	На к. г.	Уровень влияния
1. Постоянный (перманентный) капитал:	868393	827289
Уставный капитал	474	474
Добавленный капитал	841043	799939
Резервный капитал	95	95
Фонд накопления	26781	26781
Целевые финансирование и поступления
Сумма нераспределенной прибыли
2. Долгосрочные кредиты и займы	0	0
3. Долгосрочные активы	781606	746682
Основные средства (ОС)	518976	533621
Долгосрочные финансовые вложения	19	19
Незавершенные капитальные вложения	258832	209858
Нематериальные активы (НМА)	3779	3184
Итого собственного оборотного капитала	-86787	-80607	6180

Вывод: из таблицы 1.10. видно, что за отчетный год сумма собственного оборотного капитала увеличилась на 6180 т.р. Это произошло главным образом за счет увеличения основных средств. Незначительное влияние оказало уменьшение добавочного капитала, а так же нематериальных активов. Дополнительное вложение капитала в основные фонды вызвало уменьшение суммы собственного оборотного капитала.  

 

 

Рассчитаем темп роста собственного капитала в зависимости от следующих факторов:

- рентабельности продаж;

- оборачиваемости капитала;

- структуры капитала;

- доли чистой прибыли на развитие производства.

Для факторного анализа применим следующую модель:

 

Т↑ СК=Пр/СК=П/В*В/К*К/СК*Пр/П=Rрп*Коб*Кз*Дотч,

 

Где Пр – реинвестированная прибыль; П – прибыль предприятия; В – выручка от реализации продукции; К – общая сумма капитала; Rрп – рентабельность продаж; Коб – коэффициент оборачиваемости; Кз – структура капитала; Дотч – отчисления из чистой прибыли на развитие производства.

Таблица 1.11

Исходные данные для расчета темпов роста

Показатель	П	В	KL	СК	Пр
1999 г.	-90214	397019	1561727	868393	53262
2000 г.	7159	496024	1427782	827289	2469

 

Таблица 1.12

Анализ темпов роста собственного капитала

Показатель	Обозначение	1999 г.	2000 г.
Темп роста собственного капитала, %	Т↑ СК	0, 06	0, 003
Рентабельность продаж, %	Rрп	22, 7	1, 44
Коэффициент оборачиваемости	Коб	0, 254	0, 347
Структура капитала	Кз	1, 8	1, 4
Отчисления из чистой прибыли	Дотч	-0, 59	0, 34

Из таблицы 1.12 видно, что посредством действия тактической финансовой политики за 1999 год был достигнут спад рентабельности продаж на 21, 26 %, рост коэффициента оборачиваемости на один пункт. Стратегическая финансовая политика привела к уменьшению структуры капитала за отчетный год 0, 4 % и росту отчислений из чистой прибыли на 0, 93 %.

Таблица 1.13

Таблица 1.14

Таблица 1.15

Таблица 1.16

Таблица 1.17

Исходные данные для расчета финансового левериджа, млн. руб.

Факторы	ЗК	АБ	ОК	ТА	СОС	СК
1998 г.	377005	1728002	1275737	359880	-75257	11350997
1999 г.	527059	1395452	781606	457204	-86787	868393
2000 г.	632823	1460112	746682	425054	-80607	827289
2001 г.	728222	1249249	730582	518667	-209555	521027

СОС98=ТА(3275737)+непокрытые убытки прошлых лет

Общая S краткосрочных долгов (ЗК)=СК-ОК=1350997-1275737=75257

 

Таблица 1.18

Показатели

КФЛi

Прирост КФЛi

1997 г. 1998г. 1999 г. 2000г.   1998 г. 1999 г. 2000 г КФЛ на начало года   0, 27 0, 60 0, 76 - - - - Изменения КФЛ:                 за счет доли ЗК в АБ   0, 478 0, 68 1, 025   -0, 2 -0, 08 -0, 265 доли ОК в АБ   0, 358 0, 75 0, 9   0, 12 -0, 07 -0, 125 соотношения ТА и ОК   0, 16 0, 77 0, 72   0, 19 -0, 02 -0, 18 доли СОС в ТА   -0, 14 -0, 77 -0, 34   -0, 28 1, 44 1, 06 соотношения СК и СОС   - - -   0, 5 -1, 11 0, 15 КФЛ на конец года   0, 6 0, 76 1, 4   0, 33 0, 16 0, 64

 

КФЛ98 н.г.=728222/521027=1, 4

Счет ЗК в АБ=377005/1728002=0, 218

527059/1395452=0, 378

0, 27 / 0, 278*0, 378=0, 458

Общее уменьшение коэффициента финансового левериджа в период 1998-1999гг составило 1, 11 (табл.1.18), в том числе за счет:

1) сокращения доли ЗК в общей валюте баланса на 0, 08%

2) соотношение текущего и основного капитала на 0, 02   

3) доля оборотного капитала в активе баланса на 0, 07

4) увеличение доли СОС формирование текущих активов на 1, 44

5) уменьшение соотношения СК и СОС на 1, 11

 

 

1.8. Анализ запаса финансовой устойчивости и зоны безубыточности.

 

1. Порог рентабельности или точка безубыточности (ТБ) – это безубыточный объём продаж:

ТБ=Ипост/ДМД*100%,

Где Ипост – постоянные издержки; ДМД – доля маржинального дохода.

МД=В-Ипер=П+Ипост,

Где МД – маржинальный доход; Ипер – сумма переменных издержек.

2. Запас финансовой устойчивости (ЗФУ):

 

ЗФУ=В-ТБ/В= 1-(ИПОСТ/∑ (Дi(Цi-Иi/Цi)): ∑ (КРП*Удi*Цi),

Где Дi – доля i-го вида продукции в общем объеме выручки; Цi – цена единицы продукции; Иi – удельные переменные затраты на единицу продукции; Крп – объем реализованной продукции в натуральном выражении; Удi – удельный вес i-го вида продукции в общем объеме продаж.

 

Таблица 1.19

Расчет запаса финансовой устойчивости предприятия.

Показатели	1998	1999
Выручка от реализации продукции, тыс. рублей	401328	397019
Прибыль от реализации продукции (т.р.)	64069	-7737
Себестоимость продукции (т.р.)	333507	400676
Переменные затраты в (т.р.)	157081	248781
Постоянные затраты (т.р.)	175526	151895
Маржинальный доход (т.р.)	244247	148238
Доля маржинального дохода в выручки, %	60, 8	37, 3
Порог рентабельности	288694	407225
Запас финансовой устойчивости, млн. рублей	112634	-10206
Запас финансовой устойчивости в %	28	-2, 57

МД=В-Ипер=401328-157081=244247

397019-248781=148238

ТБ98 =175526 / 60, 8 100 =288694 ТБ99 =151895 / 37, 3*100 = 407225

ЗФУ98 = (В-ТБ) / В*100 = (401328-288694) / 401328*100 = 28%

ЗФУ99 = (397019-407225) / 397019*100 = -2, 57%

Как показывает расчет (табл. 1, 19), на начало месяца нужно было реализовать продукции на сумму 288694 тыс. рублей, чтобы покрыть затраты. При такой выручки рентабельность равна нулю. Фактически выручка составила 401328 тыс. рублей, что выше порога на 112634 тыс. рублей, или 28%. Это и есть запас финансовой устойчивости существенно снизился, так как увеличилась доля переменных затрат себестоимости реализованной продукции. Запас финансовой устойчивости достаточно низок. Выручка должна быть ещё увеличена на 2, 57%, чтобы была ровна нулю. Это говорит о том, что предприятие убыточное, т.е. «проедает» собственный и заемный капитал и на крахе банкротства. Поэтому нужно постоянно следить за ЗФУ, выяснять, насколько близок или далёк порог рентабельности ниже которого не должна опуститься выручка предприятия.

Дцi – доля маржинального дохода i-го вида продукции в цене данного вида продукции.

 

 Таблица 1.20

Исходные данные для факторного анализа зоны безубыточности.

Вид продукции	Объем реализации в условно-натуральном измерении, т		Структура продаж, %		Цена единицы продукции, руб.		Выручка, млн. руб.
	Пред. г	Отч. г	Пред. г	Отч. г	Пред. г	Отч. г	Пред. г	Отч.г
Уголь	60	50	92	94, 9	6	7	360	350
ВУС	5	2	7, 7	3, 8	7	8	35	16
Цеолиты	0, 12	0, 64	2	1, 2	46	46	5, 52	30, 3
Биогум	0, 05	0, 05	0, 1	0, 1	15	15	0, 75	0, 75
Итого	65, 17	52, 69	100	100	-	-	401, 328	397, 019

 

 

Таблица 1.21

Структура реализации продукции.

Вид продукции	Цена ед. продукции, руб.		Удельные переменные, затраты.		Удельный вес в общей выручке, %		Дцi=(Цi-Иi)/Цi
	План	факт	план	факт	План	факт	план	факт
Уголь	6	7	2, 4	4, 4	89, 7	88, 1	0, 6	0, 37
ВУС	7	8	2, 8	5	8, 7	4	0, 6	0, 385
Цеолиты	46	46	17, 9	28, 8	1, 4	7, 6	0, 61	0, 373
Биогум	15	15	5, 8	9, 4	0, 2	0, 3	0, 613	0, 373
Итого			157, 081	248, 781	100	100

 

 

Таблица 1.22

Таблица 1.23

Факторный анализ запаса финансовой устойчивости.

Показатели	ЗФУi	Прирост ЗФУ
ЗФУ 1998 г	28
Изменение ЗФУ:
Условие 1
Условие 2
Условие 3
Условие 4
Условие 5
ЗФУ 1999 г	-2, 57

 

Таблица 2.1

 

Таблица 2.2

Факторный анализ прибыли от реализации продукции, млн. руб.

Показатель	План	План*	Факт	Отклонение факта
				От плана	От плана*
Выручка от реализации (за вычетом НДС, акцизов и др.), В	264697	336080	397019	132322
Полная себестоимость реализованной продукции	256087	263090	404756	148669
В том числе: производственная себестоимость	252960	260090	400676	147716
коммерческие расходы	-	3000	4080	953
управленческие расходы	-		-
Прибыль от реализации продукции	8610	72990	7737	-16347

 

План* - план, пересчитанный на фактический объем продаж.

 

Таблица 2.3

Влияние факторов на изменение прибыли от реализации продукции, млн. руб

Показатель	Предыдущий год1998г.	Отчетный год
		Факт**	Факт***
Выручка от реализации (за вычетом НДС, акцизов и др.), В	401328	344190	397019
Полная себестоимость реализованной продукции	337259	333507	404756
Прибыль от реализации продукции	84069	10683	-7737

Факт **- по ценам и себестоимости предыдущего года.

Факт ***- по фактическим ценам и себестоимости.

Таблица 2.4

Данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции

Показатели					Расчет	Сумма прибыли млн руб.
	VРП	УД	Ц	С
План	План	План	План	План	Впл-Спл	8610
Условие 1	Факт	План	План	План	Ппл*Крп	19320
Условие 2	Факт	Факт	План	План	Вусл-Сусл	228680
Условие 3	Факт	Факт	Факт	План	Вф-Сусл	219699
Факт	Факт	Факт	Факт	Факт	Вф-Сф	-7737

Впл=264697  Вусл=406000 Вф=397019

Спл=256087 Сусл=177320 Сф=404756

Ппл=8610 П=228680

План по сумме прибыли от реализации продукции в отчетном году (табл. 2.2) перевыполнение на 132322 млн. руб., в том числе за счет объема и структуры реализованной продукции.

Расчеты таблицы 2.4 показывают, что план прибыли недовыполнен в основном за счет уменьшения U продаж.В связи с повышением себестоимости продукции сумма прибыли уменьшилась на 16347 тыс. руб.

Расчет влияния факторов первого порядка способом абсолютных разниц.

Рассчитаем отклонение фактической прибыли от плановой за счет:

1) VРП:

∆ Пvрп = (VРПф – VРПпл)*(Цпл-Спл);

 

2) УД;

3) Ц:

∆ Пц = (Цф – Цпл)*VРПф;

 

4) С:

∆ Пс = - (Сф – Спл) *VРПф.

 

Общий план в отношении прибыли недовыполнен по всем видам продукции. Отрицательную роль в данной ситуации сыграли следующие факторы увеличения себестоимости, роста объема производства.

 

Таблица 2.5

12345678910Следующая ⇒

Поделиться: