Где П – общая прибыль от реализации продукции; З – затраты на производство и реализацию продукции.

Таблица 2.9

Факторный анализ рентабельности производственной деятельности.

Показатели	Ri	Прирост Ri
Ri по плану	3, 37	-
Изменение Ri:
За счет объема реализации	27	23, 63
Структуры	34, 9	7, 9
Цены	55, 6	20, 7
Себестоимости	-	-25, 97
Ri по факту	-1, 9	-5, 27

 Условие 1 – учет фактического объема реализации продукции; структура, цена и себестоимость берутся плановыми.

Условие 2 – учет фактических объема реализации и структуры продукции, цена и себестоимость рассматриваются по плану.

Условие 3 – учет фактических объема реализации, структуры и цены продукции, себестоимость рассматривается по плану.

 

 

Результаты факторного анализа ( табл. 2.9. ) свидетельствует о том, что план по уровню рентабельности недовыполнен на 5, 27 %. В связи с повышением среднего уровня цен рентабельность производственной деятельности увеличилась на 20, 7 %, из-за изменения структуры товарной продукции на 7, 9, из-за VРП на 23, 63%. Отрицательную роль сыграло увеличение себестоимости в результате Р снизилась на 25, 97 %.

 

Анализ рентабельности отдельных видов продукции.

 

Факторный анализ рентабельности по отдельным видам продукции проводится по формуле

 

Ri =

                           

Таблица 2.10

Факторный анализ рентабельности по отдельным видам продукции.

Показатели	Ri по видам продукции
	Уголь	ВУС	Цеолиты	Боигум
Ri по плану	4, 16	0, 74	8, 8	4, 16
Изменение Ri за счет условия 1	21, 5	19	4, 16	4, 16
Ri по факту	-1, 8	-1, 8	-1, 8	-1, 8
Прирост Ri:
Общий	-5, 96	-2, 54	-10, 6	-6, 05
За счет изменения цены	17, 34	18, 26	-4, 6	0
За счет изменения себестоимости	-23, 3	-20, 8	-5, 96	-6, 06

Условие 1 – учет цены продукции по факту, себестоимость рассматривается по плану.

План по уровню рентабельности угля недовыполнен на 5, 96 % (табл.2.10.). За счет повышения цены фактическая рентабельность превысила плановую на 17, 34 %. Из-за повышения себестоимости продукции уровень рентабельности снизился на 23, 3 %. План по рентабельности ВУСа также недовыполнен на 2, 54 %. За счет увеличения цены Rф больше плановой на 18, 26 %. Из-за увеличения себестоимости продукции уровень рентабельности снизился на 20, 8 %.

План по рентабельности цеолита соответственно: недовыполнен на 10, 6 %. Из-за увеличения цены, рентабельность фактическая меньше плановой на 4, 64 %. Из-за увеличенияроста себестоимости рентабельность фактическая меньше плановойна 5, 96 %.

 

Анализ рентабельности продаж.

 

Формула для оценки рентабельности продаж:

 

        П (VPПобщ, УДi, Цi, Сi

Rpn=

           В (VРПобщ, Удi, Цi)

 

Таблица 2.11.

Факторный анализ рентабельности продаж.

Показатели	Ri	Прирост Ri
Ri по плану	3, 25	-
Изменение Ri:
За счет объема реализации продукции	21, 2	17, 95
Цены	35, 7	14, 5
Себестоимости		-19, 69
Ri по факту	-1, 94	-5, 19

 

Формула для оценки рентабельности продаж по каждому виду продукции:

 

 

Rрп = Ппл/Впл = 8610/264697*100%=3, 25 %

Rфпл = Пф/Вф= -7737/397019*100%=-1, 94%

 

Таблица 2.12

Факторный анализ рентабельности продаж по отдельным видам продукции.

Показатели	Уголь	ВУС	Цеолит	Биогум
Ri по плану	4	0, 7	8, 5	40
Изменение Ri за счет условия 1	17, 7	16	4	4
Ri по факту	-1, 85	-1, 87	-1, 02	-80
Прирост Ri:
Общий	-5, 85	-2, 57	-9, 02	-120
За счет изменения цены	13, 7	15, 3	-4, 5	-36
За счет изменения С	-19, 55	-17, 87	-5, 02	-84

Условие 1 – учет фактической цены и плановой себестоимости продукции.

Выводы: анализ рентабельности продаж (табл.2.11.), показал, что план недовыполнен на 5, 19 % в связи с увеличением объема реализации продукции на 17, 95 %, цены – 14, 5 %. Рост себестоимости реализованной продукции вызвал снижение уровня рентабельности продаж на 19, 69 %. План по рентабельности продаж недовыполнен по всем видам продукции:

- уголь на 5, 85 %, за счет роста цены увеличение на 13, 7 %, себестоимости уменьшение на 19, 65 %

- вус – на 2, 57 %; увеличение на 15, 3 %; уменьшение на 17, 87 %

- цеолит на 9, 02 %; уменьшение на 4, 5 %; уменьшение на 5 %

- биогум на 120 %; уменьшение на 36 %; уменьшение на 84 %.

 

 

Анализ рентабельности инвестированного капитала.

Факторная модель выглядит таким образом:

 

 

           БП   f (VPII, УДi, Цi, Сi, ВФР)        

Rк =                =

           KL        f (VPII, УДi, Коб)

 

Где ВФР – финансовые результаты от внереализационной деятельности.

Таблица 2.13

Исходные данные для факторного анализа рентабельности совокупного капитала.

Показатель	План	Факт
Прибыль, млн. руб.	8610	-7737
Внереализационные финансовые результаты, млн. руб.	-3428	-14283
Сумма балансовой прибыли, млн. руб.	932	-36952
Среднегодовая сумма основного и оборотного капиталов, млн. руб.	1427700	1561700
Объем реализации продукции в оценке по плановой С, млн. руб.	256087	263090
Коэффициент оборачиваемости	0, 347	0, 254
Расчетная потребность в основном и оборотном капитале для обеспечения фактического объема продаж при плановой его оборачиваемости, млн. руб.		758184

 

 

Таблица 2.14

Факторный анализ рентабельности совокупного капитала.

Показатели	Ri	Прирост Ri
Ri по плану	0, 06
Изменение Ri
За счет условия 1	0, 06	0, 00
Условия 2	0, 13	0, 07
Условия 3	0, 27	0, 14
Условия 4	0, 26	-0, 1
Условия 5	-4, 8	-5, 06
Условия 6	-	2, 44
Ri по факту	-2, 36	-2, 42

 

Для оценки рентабельности продаж введем следующие условия.

Условие 1 – учет объема реализованной продукции по факту, остальные факторы рассматриваются по плану (цена, себестоимость продукции, внереализационные финансовые результаты, коэффициент оборачиваемости и структура продукции).

Условие 2 – аналогично условию 1, за исключением структуры продаж, учитываемой по факту.

Условие 3 – аналогично условию 2, за исключением цены единицы продукции, учитываемой по факту.

Условие 4 – аналогично условию 3, за исключением себестоимости единицы продукции, учитываемой по факту.

Условие 5 – аналогично условию 4, за исключением фактических внереализационных финансовых результатов.

Условие 6 – аналогично условию 5, за исключением фактического коэффициента оборачиваемости.

 

Рентабельность текущих активов (Ракт):

                   

Ракт = ЧП/ТА *100%.

Рентабельность собственного капитала (Рсоб):

                                                                                                    

Рсоб = ЧП/СК *100%.

 

Рентабельность собственного капитала (Рк):

 

Рк = ЧП/К *100%.

 

Где К – капитал предприятия.

 

Рентабельность инвестированных заемных средств (Ринв.з.с.):

 

Ринв.з.с. = Рк – Рсоб.

 

Рентабельность инвестиции (Ринв):

 

Ринв = БП/СК+Кдолг. *100%,

 

Где Кдолг. – величина долгосрочных кредитов и займов по балансу.

Вывод: план по уровню рентабельности инвестированного капитала недовыполнен на 2, 42 %. Отрицательно повлияли рост ВФР (рентабельность сократилась на 5, 06 %. Только повышение уровня цен увеличило рентабельность на 0, 14 % (табл. 2.14)

Полученные результаты и данные для их расчета сведем в таблице 2.15.

Таблица 2.15

Динамика показателей рентабельности.

Показатели	Пр. год.	Отч. год.	Откл.
Величина активов, тыс. руб.	1395452	1460112	64660
Текущие активы, тыс. руб.	457204	425054	-32150
Источники собственных средств, тыс. руб.	0	0	0
Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	0	0	0
Средняя величина активов, тыс. руб.	1427782	1561727	133945
Средняя величина текущих активов, тыс.руб.	399076	408542	9466
Выручка от реализации продукции (без НДС, акцизов), тыс. руб.	401328	397019	-4309
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	64069	-7737	-71806
Балансовая прибыль, тыс. руб.	952	-36952	-37904
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, тыс. руб.	-37920	-33407	4513
Затраты на производство и реализацию продукции, тыс. руб.	337259	404756	6749
Показатели рентабельности капитала (имущества), %
Рентабельность капитала	-2, 2	-2, 39	-0, 19
Рентабельность текущих активов	-10, 5	-7, 3	-3, 2
Показатели рентабельности средств (источников), %
Рентабельность собственного капитала	-2, 8	-3, 8	-1
Рентабельность инвестированных заемных средств	0, 6	1, 41	0, 81
Рентабельность инвестиций	-2, 7	-0, 1	2, 6
Показатели рентабельности продукции, %
Рентабельность продукции	18, 9	-1, 9	-20, 8
Доходность реализованной продукции	15, 9	-1, 94	-17, 84

Вывод: рентабельность капитала (табл.2.15) в отчетном году по сравнению с предыдущим уменьшилась на 0, 19%, точнее и в 1998, и в 1999 году капитал нерентабельный, так как предприятие несет убытки. Рентабельность собственного капитала по той же причине за рассматриваемый период уменьшилась на 1 %. Рентабельность текущих активов уменьшилась на 3, 2 %. Таким образом, если в прошедшем году рентабельность собственного капитала составляла отрицательную величину (-2, 8%), а для работы предприятию были необходимы средства, то очевидно, что рентабельность инвестированных заемных средств на тот период была 0, 6%. В 1999 году собственного капитала стало еще меньше –3, 8%, рентабельность заемных средств увеличилась на 0, 81 %. При общих убытках предприятия не видно отдачи от инвестиций, поэтому на начало отчетного периода рентабельность инвестиций была отрицательной –2, 7 %, а на конец года тоже отрицательной, увеличилась за год на 2, 6%. Значительно снизилась доходность продаж на 17, 84%. Спад рентабельности продукции составил 20, 8%.

 

⇐ Предыдущая12345678910Следующая ⇒

Поделиться: