Метод рейтинговой оценки кредитоспособности заемщика.

⇐ ПредыдущаяСтр 3 из 6Следующая ⇒

Преимуществами рейтинговой модели являются простота (так как достаточно рассчитать финансовые коэффициенты и, приняв во внимание коэффициенты их значимости, определить класс заемщика), возможность расчета оптимальных значений по частным показателям, способность ранжирования организаций по результатам, комплексный подход к оценке кредитоспособности (так как используются показатели, отражающие различные стороны деятельности организации)[5].

Многие коммерческие банки используют метод рейтинговой (балльной) оценки. Применение этого метода позволяет охарактеризовать финансовое состояние заемщика с помощью синтезированного показателя - рейтинга, выраженного в баллах, а также определить границы интервала колебания этого показателя, при которых возможна выдача кредита. Класс заемщика устанавливается по сокращенному кругу финансовых коэффициентов, так как многие показатели дублируют друг друга.

Коммерческий банк использует своюметодику, способствующую адекватной оценке потенциальных заемщиков. Система рейтинга утверждается кредитным комитетом на основе выбранной банком стратегии развития, причем каждому показателю присваивается индивидуальный рейтинг с учетом отраслевой принадлежности клиента и других специфических особенностей его деятельности.

Запишем общий вид рейтинговой оценки:

где

K0 - интегральный показатель (рейтинг);

Ai - удельный вес показателя i;

Ki - значение показателя i;

n - число показателей

Этот подход позволяет охарактеризовать финансовое состояние заемщика на основе синтезированного показателя - рейтинга, рассчитываемого в баллах, присваиваемых каждому значению коэффициентов.

Для снижения кредитного риска в практике банков все большее распространение получает метод оценки кредитоспособности заемщика, который основывается на бальной оценке кредитополучателя. Этот метод предполагает определение рейтинга клиента.

Рейтинговая модель дает возможность постоянно осуществлять быстрый анализ финансового состояния заемщика, своевременно выявлять отрицательные тенденции в его хозяйственно-финансовой деятельности и вносить коррективы в кредитные отношения. На основании анализа формируется база данных о заемщике, что дает возможность рассматривать динамику его хозяйственно-финансовой деятельности.

Для конкретного предприятия процесс расчета проводится в четыре этапа.

На первом этапе рассчитываются основные показатели, которые объективно характеризуют финансовое состояние заемщика (платежеспособность, финансовая устойчивость, рентабельность, денежные потоки, коэффициент обеспечения кредита).

1. Платежеспособность. С помощью показателей платежеспособности показывается, на что может рассчитывать банк в случае непогашения клиентом долгового обязательства и определяется достаточность оборотных активов для покрытия текущих обязательств. К таким показателям относятся[6]:

ü Коэффициент мгновенной ликвидности - характеризует структуру баланса. Показывает, какая часть краткосрочных заемных средств может быть при необходимости погашена немедленно.

ü Коэффициент текущей ликвидности - характеризует возможность погашения краткосрочных обязательств в установленные сроки. Этот коэффициент наиболее часто используется для оценки рискованности предоставления кредита на основе данных баланса. Сравнивая текущие активы предприятия с его краткосрочными обязательствами, показывает, насколько кредитор застрахован от потерь вследствие невыполнения кредитного соглашения.

ü Коэффициент общей ликвидности - характеризует то, насколько объем краткосрочных обязательств может быть погашен за счет всех ликвидных активов. Не менее важным, чем размер показателя, считается состав и качество активов, которые используются при расчете коэффициента. Если при высокой числовой величине показателя в активах высокая доля товарных запасов, коэффициент не свидетельствует о благополучии заемщика. И наоборот.

2. Финансовая устойчивость.

ü Коэффициент маневренности собственных средств - характеризует степень мобильности использования собственных средств, показывает, какая часть собственных средств заемщика находится в мобильной форме, которая разрешает свободно маневрировать этими средствами.

ü Коэффициент финансовой независимости - характеризует размер привлеченных средств на 1 рубль собственных средств предприятия. Превышение собственных средств над заемными указывает на то, что заемщик имеет достаточный уровень финансовой устойчивости и относительно независим от внешних финансовых источников.

3. Рентабельность заемщика - это соотношение чистой прибыли и активов, используемых для ее получения.

ü Рентабельность активов - насколько удачно заемщик размещает свои средства. Он выражает отдачу, которая приходится на единицу активов заемщика.

ü Рентабельность продаж - показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

Необходимо учесть не только значения показателей Рентабельности продаж, Рентабельности активов и их динамику, но и взаимное влияние коэффициентов одного на другого. Причины ухудшения рентабельности активов могут заключаться как в снижении рентабельности продаж, так и в уменьшении оборачиваемости активов. Причиной ухудшения рентабельности продаж может быть рост себестоимости продукции, снижение качества, падение объема продаж.

4. Денежные потоки - рассчитываются как среднее арифметическое от поступлений за три предыдущих месяца.

5. Коэффициент обеспечения кредита - характеризует наличие, объем и качество обеспечения возврата кредита.

Рассчитав все нужные показатели на первом этапе, переходим ко второму этапу. Начинаем определять сумму баллов. В таблице представлено соответствие значений коэффициентов баллам (см. приложение №1)

На третьем этапе оцениваются дополнительные показатели (субъективные факторы), которые определяют рыночную позицию заемщика, характеризуют его отношения с банком в минувшем, дают возможность реально оценить возможность заемщика.

К таким факторам относятся:

Ø срок действия предприятия (характеризует: насколько долго предприятие работает в той или иной отрасли);

Ø возвращение предшествующих ссуд;

Ø данные о руководстве предприятия-заемщика (представляет собой впечатление от личной беседы с руководителем предприятия и данных о его деловой репутации);

Ø наличие бизнес-плана (характеризует планирование предприятием своего бизнеса, его стремление продолжительно работать в данной области);

Ø наличие резервных источников погашения (характеризует возможность заемщика погасить кредит средствами, несвязанными с кредитуемым мероприятием в случае непредвиденных затруднений);

Ø наличие постоянных партнеров (насколько тесно налажены деловые связи предприятия).

Далее производится бальная оценка факторов (см. Приложение 1).

Рассчитав нужные коэффициенты, и на основании суммы набранных баллов по оценке финансового состояния и субъективных факторов определяется класс заемщика (таблица 1)[7].

Определение класса заемщика Таблица 1.

класс	баллы	удельный вес, %
А	свыше 92	70 – 100
Б	69 – 92	55 – 70
В	46 – 69	35 – 55
Г	23– 46	20 – 35
Д	меньше 23	меньше 20

Класс «А» - финансовая деятельность заемщика очень хорошая, что свидетельствует о возможности своевременного выполнения обязательств по кредитным операциям, а именно о погашении основной суммы долга и процентов по нему согласно условиям кредитного договора. Высшее руководство заемщика имеет отменную деловую репутацию; кредитная история – безупречная. Одновременно можно сделать вывод, что финансовая деятельность и дальше будет осуществляться на высоком уровне.

Класс «Б» - Финансовая деятельность заемщика этой категории близка по характеристикам классу «А», однако вероятность поддержания ее на этом уровне длительное время является низкой. Заемщики, отнесенные к этому классу требуют большого внимания из-за потенциальных недостатков, ставящих под угрозу достаточность поступления средств для обслуживания долга. Недостатки в деятельности заемщиков данного класса должны быть лишь потенциальными. При наличии реальных недостатков класс заемщика необходимо снизить.

Класс «В» - финансовая деятельность удовлетворительная и требует более детального контроля. Поступление средств и платежеспособность заемщика свидетельствует о вероятности несвоевременного погашения полной суммы в сроки, предусмотренные кредитным договором, если недостатки не будут устранены. Одновременно наблюдается возможность исправления ситуации и улучшение финансового состояния заемщика. Обеспечение кредитной операции должно быть ликвидным.

Класс «Г» - финансовая деятельность неудовлетворительная и наблюдается ее нестабильность на протяжении года; есть высокий риск значительных убытков; вероятность полного погашения кредитной задолженности и процентов по ней является низкой. Если во время осуществления следующей классификации не представлено подтверждение улучшения на протяжении месяца финансового состояния заемщика или уровня обеспечения по кредиту, то его необходимо отнести к более низкому классу.

Класс «Д» - финансовая деятельность неудовлетворительная и является убыточной; кредитная операция не обеспечена ликвидным залогом (или гарантией), вероятности выполнения обязательств заемщиком нет. К этому классу принадлежат заемщики, которые признаны банкротом в установленном действующим законодательством порядке.[8]

⇐ Предыдущая 1 234 5 6 Следующая ⇒