Формирование кредитной политики предприятия и пути минимизации стоимости кредита.

⇐ ПредыдущаяСтр 5 из 6Следующая ⇒

Конкуренция как неотъемлемый элемент рыночных отношений предполагает, что условия функционирования любого субъекта рыночных отношений таковы, что ему самому приходится решать проблему привлечения средств для возобновления нормального процесса функционирования. В этом случае субъект рыночных отношений становится заемщиком и обращается к другой стороне - кредитору[9].

В связи с тем, что практически каждое предприятие вынуждено обращаться за помощью к кредиторам, любое из них разрабатывает свою собственную политику взаимоотношения с кредиторами, то есть, кредитную политику. Предметом взаимоотношений кредиторов и заемщиков становится кредит[10].

Кредит во многом является условием и предпосылкой развития современной экономики, неотъемлемым элементом экономического роста. Его используют как крупные предприятия и объединения, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые предприятия. Кредит представляет собой форму движения ссудного капитала, то есть, денежного капитала, предоставляемого в ссуду[11].

Следует отметить три основные функции кредита:

· Распределительная функция кредита обнаруживается как при аккумуляции средств, так и при их размещении.

· Эмиссионная функция - создание кредитных средств обращения и замещения наличных денег.

· Контрольная функция - это осуществление контроля за эффективностью деятельности экономических субъектов[12].

Важной составной частью краткосрочной финансовой политики организации является политика управления оборотным капиталом, которая, в свою очередь, включает в себя кредитную политику предприятия. Следовательно, кредитная политика предприятия является частью политики по финансированию оборотных средств[13].

Кредитная политика предприятия - это политика по привлечению средств для финансирования текущей деятельности и размещению временно свободных средств, ее основные цели:

· повышение рентабельности собственного капитала за счет использования заемных средств и размещения, собственных временно свободных средств;

· минимизация стоимости привлеченных заемных средств;

· снижение кредитных рисков (риска заемщика и риска кредитора).

Наиболее актуальной проблемой предприятий является разработка политики краткосрочных заимствований для обеспечения гибкого финансирования текущей деятельности.

Основными параметрами постановки и реализации кредитной политики являются:

ü объем продаж по отдельным группам товаров (также может проводиться сегментация по видам бизнеса или территориальному признаку);

ü объем инвестиций в дебиторскую задолженность и стоимость привлекаемого для этих целей капитала (бесплатность задолженности перед персоналом и основными поставщиками является лишь кажущейся, принося неисправимый ущерб предприятию в более длительной перспективе, поэтому, в случае с российским бизнесом, также требует оценки альтернативных убытков);

ü величина невозвратных долгов по дебиторской задолженности.

Разрабатывая стандарты предоставления коммерческих кредитов предприятие вовсе не вводит новые нормативы, обязательные к исполнению и однозначные в своем толковании.

Стандарты скорее заключаются в минимально допустимых условиях, которые должны выполняться покупателями, чем в нормируемых величинах объемов и сроков кредитования. Поэтому чаще всего задаются стандарты не абсолютными значениями, а некоторыми интервалами.

В отношении метода оценки кредитной истории, рассмотренного ранее, работа с рейтингом основных покупателей регламентируется следующим образом:

ü при наборе менее 50 баллов кредит компаниям не предоставляется;

ü от 50 до 70 баллов компаниям предлагается ограниченное кредитование, которое может быть выражено в дополнительных условиях (например, в оформлении продаж с помощью векселей, включающих процентный доход) или ограничениях на сумму кредита с последующим жестким контролем графика его возврата;

ü при более 70 баллах предоставляется кредит на обычных условиях (завод по производству электроинструмента предоставлял кредит на 30 дней и описывал в основных договорах штрафные санкции за просроченные платежи), а также возможны эксклюзивные условия в случае стратегической значимости конкретного покупателя или предполагаемых экономических выгод в будущем.

Регламентация управленческих решений о предоставлении кредита посредством бального рейтинга покупателей построена на элементарном принципе экономической отдачи (economictrade-offs), согласно которого все выгоды от принятия любого управленческого решения должны быть соотнесены с затратами по реализации этого решения.

Для предприятия всегда существует огромный выбор условий кредитования. И встает вопрос, как найти самый оптимальный вариант. При получении кредитов необходимо искать пути привлечения средств из государственных организации по программам поддержки предпринимательства. Часто такие кредиты выдаются на длительный срок и по очень низким процентам или даже без процентов. Также одним из путей минимизации стоимости кредита является работа с постоянными банками –партнерами и хорошая кредитная история.

Важным фактором развития небанковских финансовых учреждений и дальнейшее формирование рынка капитала является совершенствование деятельности инвестиционных фондов, создание небанковских депозитно-кредитных учреждений, таких как частные пенсионные фонды, кредитно-сберегательные корпорации и др.

В отношении банковского сектора цель долгосрочной стратегии заключается в создании здоровой и эффективной банковской системы стимулирование конкуренции между банками и организациями, управление риском, а также дальнейшее усиление роли банковского надзора.

Успешное осуществление этой стратегии приведет к созданию платежеспособной и эффективной банковской системы.

В целях дальнейшей стабилизации денежно-кредитных и финансовых отношений вносятся следующие предложения:

Для уменьшения налично-денежного оборота, сокращения спроса на наличные деньги необходимо решить проблему неплатежей между предприятиями путем совершенствования межбанковских расчетов;

Для уменьшения риска кредитования необходимо ввести индексацию требуемого минимума капитала коммерческих банков с учетом инфляции;

В дальнейшем курс сома необходимо ориентировать на прекращение спада и постепенное наращивание внутриреспубликанского производства при одновременном уменьшении валютной поддержке извне;

Необходимо изменить структуру кредитов в сторону повышения доли кредитования производства, увеличить кредитные сроки, одновременно уменьшая процентные ставки. А для этого необходимо как можно больше снизить темпы инфляции, наладить производство, стабилизировать экономическую обстановку в стране.

В принципе на рыночной основе должна быть создана своя развитая система финансирования, не зависящая от государства.

Предприятия, фирмы, предприниматели и даже простые граждане должны иметь возможность в любое время получить кредит в банках, кредитно-сберегательных обществах и других финансовых учреждениях по сравнительно доступной цене, т. е. по более-менее приемлемой процентной ставке.

С другой стороны, должна быть благоприятная и надежная обстановка для помещения накоплений, вкладов и сбережений в банки, сберегательные и другие финансовые учреждения. Иными словами, развитая денежно-финансовая система предполагает наличие больших масс свободных кредитных ресурсов и широкое предложение банками и другими финансовыми учреждениями.

Такая система сама собой не возникает. Необходимо создать ее путем включения денег в производственно-хозяйственный оборот, в активную работу по производству конкурентоспособной продукции, пользующейся спросом на рынке.

На современном этапе экономических реформ исключительно важной задачей является предотвращение системного кризиса. Предприятия остро нуждаются в надежной кредитной системе для финансирования своей реструктуризации и развития. Широкие слои населения должны доверять банкам и другим финансовым учреждениям, чтобы размещать в них свои сбережения. Полагаться только на финансовые рынки для удовлетворения потребностей экономики в финансах в настоящее время представляется нецелесообразным.

⇐ Предыдущая 1 2 3 456 Следующая ⇒