Государственный кредит и организация управления государственным долгом.

⇐ ПредыдущаяСтр 5 из 12Следующая ⇒

Государство - это общественно-полит. организация, обладающая публичной властью и аппаратом управления в пределах определенной территории. Креди́ т (заём, доверять) или кредитные отношения — общественные отношения, возникающие между субъектами экон-ких отношений по поводу движения стоимости. Кредитные отношения возникают и действуют между двумя субъектами: кредитором, который предоставляет ссуду и заемщиком, который получает заем. Кредитные отношения могут выражаться в разных формах кредита: - коммер. кредит, банковский кредит, гос. кредит, потребительский кредит и др., - займа - договор, в котором одна сторона передаёт в собственность др. стороне деньги или др. вещи, - лизинга - это долгосрочная аренда имуществадля предпринимательских целей с последующим правом выкупа, обладающая некоторыми налоговыми преференциями (преимущества), - факторинга - посредническая операция (дилинг) кредитного учреждения по взысканию денежных средств с должников своего клиента и управление его долговыми требованиями. Сущность кредита . Благодаря кредиту высвободившаяся сумма переходит от субъекта, не использующего её (кредитор), к др. субъекту, испытывающему потребность в допол. средствах (заёмщик).

Функции кредита: 1. Перераспределительная - происходит перераспределение временно высвободившейся стоимости. Перераспределение идёт на условиях возврата стоимости.2. Создание кредитных орудий обращения - связана с возникновением банковской системы. Благодаря возможности хранения денеж. средств на счетах в банках, развитию безналичных расчётов, зачёту взаимных обязательств, появились кредитные средства обращения и платежа.3. Стимулирующая - предприятия получают мощный стимул для дальнейшего развития.

Формы кредита. 1. Товарная форма кредита - передача во временное пользование конкретной вещи, определённой родовыми признаками. Эквивалентом для обмена (до появления денежных отношений) являлись: меха, скот, зерно и пр., а кредиторами были субъекты, обладавшие излишками предметов. Возвращать аналогичным имуществом с оговоренным или естественным (для скота, зерна, птицы) приращением. В современных условиях товарной формой кредита является поставка товаров с отсрочкой оплаты. 2. Денежная форма кредита - передача во временное пользование оговоренное кол-во денег, с возврата через определённое время и с уплатой %. 3. Смешанная форма кредита возникает в том случае, когда кредит был предоставлен в форме товара, а возвращён деньгами или наоборот — предоставлен деньгами, а возвращён в виде товара. Когда гос-во становится непосредственным участником кред. отношений – возникает госкредит. Гос. кредит - совокупность эконом. отношений, складывающихся между гос-вом в лице его органов власти и управления, с одной стороны, и юр., физ. лицами, ин. гос-ми - с др., по поводу заимствования фин. и матер. ресурсов.

В отношениях, относимых к категории госкредита, гос-во выступает в роли: кредитора, заёмщика, гаранта. Основная классическая форма - в качестве заемщика.Цели и задачи госкредита.Госкредит независимо от формы его существования имеет, как правило, добровольный характер. Пример отклонения от добровольного характера - обязательная подписка на гос. облигации в послевоенные годы в СССР, средства предназначались для восстановление народного хоз-ва. Госкредит используется гос-вом для решения задач: - поиск фин. ресурсов для финан-ния гос. расходов, увязки доходов и расходов; - регулирование макро- и микроэкон-ких процессов; - воздействие на соц. и денежно-кредитную политику. Характерные черты госкредита : 1. Одним из субъектов кредитных отношений обязательно выступает гос-во; 2. Данный способ привлечения денежных средств осуществляется на принципах возвратности, срочности, платности, обеспеченности и целевого характера использования.Принцип возвратности, срочности и платности подразумевает обязанность заемщика вернуть в точно установленный срок сумму основного долга и выплатить % в устан-ной сумме за пользование кредитом.Принцип обеспеченности подразумевает наличие у заемщика права защиты своих интересов, недопущения убытков. При образовании госдолга предусмотрены штрафные санкций, в качестве объекта залога может выступать госимущество. При осуществлении займов из внешних источников - в качестве залога выступают необходимые части гос. валютного фонда.

Принцип целевого характера использования в определенном объекте кредитования — покрытие дефицита госбюджета. Как финансовая категория госкредит выполняет 3 функции: - Распределительная - позволяет перераспределить денеж. ресурсы в соответствии с потребностями экономики в целом и поддержки какого-либо направления с-э деят-ти. Выступая в качестве заемщика, гос-тво обеспечивает допол-ные средства для финансирования своих расходов. Госзаймы могут быть основным источником покрытия бюдж. дефицита.- Регулирующая - гос-во, вступая в кредитные отношения, воздействует на денежное обращение, уровень % ставок на рынке денег и капиталов, на производство и занятость, на заемщиков (эффек-сть применения бюджетных ссуд). Используя госкредит, гос-во проводит ту или иную финансовую политику.- С помощью контрольной функции госкредита контролируется в основном целевое использование средств, сроки их возврата и своевременность уплаты %.Госкредит может быть внутренним и внешним (международным).Внешний госкредит - предоставление валютных и товарных ресурсов предприятиям и фин. институтам одной страны предприятиям, фин. институтам и прав-ву др. страны на условиях возвратности, срочности и платности. Виды международных госкредитов: внешнеторговый кредит; фирменные кредит; банковское внешнеторговое кредитование; финансовые и валютные кредиты.Внутренний госкредит представлен следующими формами: - госзаймы путем эмиссии цен. бумаг; - кредиты ЦБ; - кредиты комм. банков и предприятий.Госзаймы характеризуются тем, что временно свободные денежные средства физ. и юр. лиц привлекаются на фин-ние общественных потребностей путем ыпуска гос. цен. бумаг: облигаций, казначейских обязательств и др. Гос. цен. бумаги подразделяются на группы в зависимости от следующих факторов (критериев): - эмитент: прав-во страны; муниципалитеты; госпредприятия; правительственные фин. корпорации; - срочность: краткосрочные (срок погашения до 1 лет); среднесрочные (от 1 гогда до 5 лет); долгосрочные (свыше 5 лет); бюджетные кредиты - сроки погашения долговых обязательств РФ и её суб-в не могут превышать 30 лет (для МО – 10лет);

- держатель: предъявительские и именные; физ. и юр. лицо, а также универсальные; - метод выпуска: документарные (наличная форма); бездокументарные (безналичная форма); - цель выпуска: покрытие дефицита госбюджета соответствующего уровня; финансирование инвестиционных проектов; финансирование соц. программ; - формы выплаты дохода: выигрышные, процентные, дисконтные; - обеспечение: закладные и беззакладные;

Способ размещения: проведение аукционов; открытая продажа; индивидуальное размещение.Гос. ценные бумаги – цен. бумаги, эмитируемые прав-вом с целью покрытия дефицита госбюджета и финансирования расходной части бюджета.

Облигация — это эмиссионная цен. бумага, закрепляющая право ее держателя на получение в предусмотренный в ней срок номинальной стоимости и зафиксированного в ней %.

Виды цен. бумаг в нстоящее время: 1. ГКО-ОФЗ (гос. казначейские облигации фед. займа: от 1г. до 30 лет (чаще от 5-10 лет)а) бескупонные;

б) облиг. с купонным доходом (%): с постоянным, переменным, фиксированным куп. дох.в) с аммартизацией долга (к остаточной стоимости)

2. облигации фед. сберегательного займа (мало применимы)

Совокупность действий гос-ва по управлению госкредитом включает:

- Обслуживание и погашение госдолга; - Выпуск и размещение новых облигационных займов: - Поддержание вторичного рынка долговых обязательств;

- Регулирование рынка госкредита; - Выработка порядка, условий и форм предоставления гос-вом кредитов.

Госкредит тесно связан с категорией госдолга. Увеличение заимствований гос-вом ведет к росту госдолга. Под госдолгом РФ понимаются ее долговые обязательства перед юр. и физ. лицами, ин. гос-ми, международными орг-ми и иными суб-ми международного права. Госдолг обеспечивается всем находящимся в собственности гос-ва имуществом, составляющим госказну (выражается в нац валюте, а внешний – в ин. валюте).Гос. внутренний долг РФ состоит из задолженности прошлых лет и вновь возникающей задолженности и обеспечивается всеми активами, находящимися в распоряжении Прав-ва РФ.Долговые обязательства РФ могут быть в форме: - кредитов, полученных Прав-вом РФ; - гос. займов, осуществляемых посредством выпуска цен. бумаг от имени Прав-тва РФ;

- др. долговых обязательств, гарантированных Прав-вом РФ.

По данным ЦБ РФ, на январь 2012г. госдолг РФ составляет 10, 4 % от ВВП (около 5 трлн рублей). Внешний - 2, 5% от ВВП, внутренним - 7, 9%. У США достигнет 100%, у Японии - перевалит за 200 %. Т.о., за прошедший годдолг снизился на 2.9%.

Управлением гос. внутренним долгом - совокупность мероприятий гос-ва по выплате доходов кредиторам и погашению займов, а также порядок, условия выпуска (выдачи) и размещения долговых обязательств РФ. Погашение займов может осуществляться за счет средств госбюджета. При этом основным источником финан-ния расходов на погашение госдолга являются налоги.

Обслуживание гос. внутреннего долга РФ производится ЦБ РФ и его учреждениями, если иное не установлено Прав-вом, и осуществляется с помощью операций по размещению долговых обязательств РФ, их погашению и выплате доходов в виде % по ним или в иной форме.

Контроль за состоянием госдолга производится представ-ми и исполн-ми органами гос. власти.К основным методам управления госдолгом относятся:

Рефинансирование — погашение старой гос-ной задолженности путем выпуска новых займов.Конверсия — изменение размера доходности займа (снижение или повышение % ставки дохода, выплачиваемого гос-вом своим кредиторам).Консолидация — увеличение срока действия уже выпущенных займов.Унификация — объединение нескольких займов в один.

Отсрочка погашения займа проводится в условиях, когда дальнейшее активное развитие операций по выпуску новых займов не эффективно для гос-ва.Аннулирование долга — отказ гос-ва от долговых обязательств.

Реструктуризация долга — погашение долговых обязательств с одновременным осуществлением заимствований (принятием на себя др. долговых обязательств), с установлением иных условий обслуживания и сроков их погашения. В БК РФ отмечается, что реструктуризация долга может быть осуществлена с частичным списанием суммы основного долга. Методы управления госдолгом должны решить следующие задачи : - Удержать объемы внутреннего и внешнего госдолга на одном уровне. Для сохранения эконом. безопасность страны.- Минимизировать стоимость долга за счет удлинения долгового срока и снижения дохода гос. цен. бумаг.- Сохранить у гос-ва репутацию хорошего заемщика за счет беспрерывного выполнения всех обязательств перед инвесторами.- Поддерживать стабильность и предсказуемость госдолга.- Достигнуть наиболее эффек-го и рационального использования заимствованных средств.- Координировать действия органов суб. РФ, МСУ и фед-ных органов на долговом рынке страны.При принятии бюджета на очередной фин. год с дефицитом, законом об этом бюджете утверждаются источники его финансирования. Основными органами гос. власти, осуществляющими управление госкредитом, являются Минфин, ЦБ РФ. Целями управления госкредитом являются достижение экон-ких, соц-ных и полит. целей, которые определяются современным состоянием с-э. развития страны, тенденциями и перспективами её развития.

14. Цены, организация, методы и практика антимонопольного регулирования в РФ. Цена - денежное выражение стоимости товара. Монополизм — это исключительное положение экон-го субъекта, возникающее из права собственности или из обладания полит. властью, дающей возможность диктовать свою волю всем прочим субъектам, регулировать производство данного вида продукции и устанавливать господство на рынке. Признаки монополизма в рын. экономике: разрушение рыночных механизмов (торможение НТП (науч.-тех. прогресс), удержание высоких цен, снижение качества и сокращение объема продукции и т.д.).Монополистом может быть гос-во, регионы, центр. экон-кие ведомства, министерства, гос-ные и частные предприятия и отдельные предприниматели. Монополистом не обязательно может быть крупная фирма. Главное - удельный вес фирмы (фирм) в производстве и сбыте конкретного вида продукции.Выделяют несколько основных типов монополизма: 1. Вырастает из конкуренции и базируется на концентрации и централизации производства и капитала (производственная, сырьевая и фин. монополия).2. Представленная технологическая олигополия (металлургия, электроэнергетика, ж/д транспорт и т.д.). Т.е. несколько крупных корпораций, контрол-щих производство и сбыт определ-ого рода продукции.3. Обусловленный дифференциацией продукта - одним из основных признаков монопол-кой конкуренции. Формы: качество продукции; услуги; размещение; стимулирование сбыта и упаковка.4. Предприятия, лидирующие в НТР. Он исчезает по мере распространения и коммерческого освоения результатов НТП др. суб-ми.5. Гос. монополизм, связанный с потреблением в масштабе страны таких общественных благ, как нац. оборона, госуправление, единая энергетическая система, фундаментальные науки и т.д.6. Монопсония. Это когда на рынке выступает лишь один покупатель товара, услуг или ресурса. Как правило, монополистом является гос-тво, выступая в качестве единственного покупателя. (СССР через Госплан и госзаказы покупало всю продукцию). Деят-сть современных фирм проходит в экон-кой системе, в которой одним из главных суб-в является гос-во. Гос-во определяет правила, по которым совершаются деловые операции эконом. агентов. Главной областью влияния гос-тва на деят-сть фирмы является отраслевая политика прав-ва, которая выражается в виде проведения антимон-ной политики: стимулирования предприним-тва, развития конкурентных начал, регулирования или дерегулирования отдельных отраслей промышленности. Антимонопольное регулирование – деят-сть гос-ва, направленная на предотвращение монополизации отдельными производителями тех или иных видов производств, нацеленная на защиту прав потребителей. Основой рос-го антимон-ного закон-ства является ФЗ РФ № 135 от 2006г. «О защите конкуренции» (изм. от 06.12.2011г). Закон содержит ограничения свободы предприн-ской деят-сти и свободы договора для хоз-ющих суб-в, которые занимают доминирующее положение. Наличие последнего устанавливается на основе определения доли компании или определения совокупной доли нескольких крупнейших компаний (в смысле объема продаж). Запрет на злоупотребление хоз-щим субъектом доминирующим положением.1) установление, поддержание монопольно высокой или низкой цены товара; 2) изъятие товара из обращения, если результатом такого изъятия явилось повышение цены товара;

3) навязывание контрагенту невыгодных условий договора; 4) не обоснованные сокращение или прекращение производства товара, если на него имеется спрос; 5) не обоснованный отказ либо уклонение от заключения договора с отдельными покупателями (заказчиками) в случае наличия возможности производства или поставок соответствующего товара; 6) создание дискриминационных условий; 7) создание препятствий доступа на товарный рынок или выхода др. хоз-ющим суб-м; 8) нарушение установленного НПА порядка ценообразования; 9) манипулирование ценами на оптовом и (или) розничных рынках электрической энергии (мощности). (в ФЗ № 135 «О защите конкуренции» введен п. 11 от 06.12.2011г.)

10) контроль за слияниями орг-ций, продажей и покупкой крупных пакетов акций компаний, запрет на согласование цен между хоз-щими суб-ми, раздел рынка и др. В РСФСР в 1990г. был создан Гос. комитет по антим-ной политике и поддержке новых эконом. структур. В 2004г. комитет был упразднен, а его деят-ть стала выполнять – ФАС РФ.

Федеральная антимонопольная служба (ФАС) — фед. орган исполн-ной власти, осуществляющий функции по контролю и надзору за соблюдением закон-тва о конкуренции на товарных рынках и на рынке фин. услуг, естественных монополий, рекламе, размещении гос. заказов, а также изданию в пределах своей компетенции нормативных и индивидуальных правовых актов в установленной сфере деят-ти.

Функциями ФАС: - надзор и контроль за соблюдением закон-ства о конкуренции на товарных рынках, на рынке фин. услуг; - надзор и контроль за соблюдением закон-ства о естественных монополиях; - надзор и контроль за соблюдением закон-ства об ин. инвестициях в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности гос-ва; - надзор и контроль за соблюдением законодательства в сфере гос. закупок заказа;

- надзор и контроль за соблюдением законодательства о рекламе.- контроль за соблюдением антимон-ных требований. ЦЕЛИ гос-ной антимон-ной политики:

- обеспечение единства экон-кого пространства на территории РФ;

- обеспечение «прозрачности» процессов, связанных с созданием, слиянием и присоединением коммер. организаций, приобретением крупных пакетов акций, основных производственных средств и нематер. активов;

- снижение барьеров входа на товарные рынки хоз-щим субъектам;

- обеспечение эффек-сти производства и распределения ресурсов в экономике;

- предотвращение или ликвидация нежелательных рыночных структур и нежелательного поведения эконом. агентов;

- содействие малым фирмам в их конкуренции с крупными.

- активизация работы по профилактике и пресечению недобросовестной конкуренции на товарных рынках.

Методы достижения целей: ограничительные меры, контроль за усилением экон-кой концентрации, запрет на недобросовестную конкуренцию, запрет на действия органов власти и управления, которые могут неблагоприятно повлиять на конкуренцию, использование гос-ного реестра.

Для измерения последствий гос-ного регулирования применяются ряд методов: - сравнение последствий и условий функц-ния регулируемых и нерегулируемых фирм и рынков;

- использование разных вариантов регулируемых ограничений на одном и том же рынке (отрасли); - контролируемые эксперименты: проведение регулирующих мероприятий в небольших масштабах;

Задачи антим-ного регулирования также устанавливают пределы админ-ного вмешательства гос-тва в рыночные отношения. В ФЗ " О защите конкуренции" в гл. 3 определены запреты на действия гос. органов ограничивающие конкуренцию: 1) введение ограничений в отношении создания хоз-щих субъектов в какой-либо сфере деят-сти; 2) необоснованное препятствование осуществлению деят-сти хоз-щими субъектами, 3) установление запретов или введение ограничений в отношении свободного перемещения товаров в РФ;

4) дача хоз-щим субъектам указаний о первоочередных поставках товаров для определенной категории покупателей (заказчиков) или о заключении в приоритетном порядке договоров; 5) установление для приобретателей товаров ограничений выбора хоз-щих субъектов, которые предоставляют такие товары;

6) предоставление хоз-щему субъекту доступа к информации в приоритетном порядке; 7) предоставление гос-ной или муниц-ной преференции в нарушение порядка; 2. Запрещается наделение органов гос. власти субъектов РФ, органов МСУ полномочиями, осуществление которых приводит или может привести к ограничению конкуренции, за исключением случаев, установленных ФЗ.

3. Запрещается совмещение функций гос. служащих и функций хоз-щих суб-в, за исключением случаев, установленных ФЗ.

Стратегия вмешательства - пути вмешательства гос-ва в процесс монопол-го ценообразования с целью снижения потерь от монополии.

Стратегий: налоговое регулирование; ценовой контроль; управление гос. собственностью; гос. регулирование, предполагающее наличие специальных управлений, наблюдающих за ценами, объемами производства; антитрестовская политика.

---------------------

Естественная монополия возникает на рынке в том случае, когда одна крупная фирма в состоянии производить товар с более низкими издержками, нежели несколько более мелких фирм.

Формы гос. регулирование естественных монополий:

1) ценообразование на продукцию естественных монополий;

2) ограничение доходности фирмы естественной монополии;

3) регулирование отношений собственности на фирмы, действующие на рынке естеств. монополий.

Демонополизация - политика гос-тва, направленная на сдерживание монополизма и развитие конкуренции. Осуществляется с помощью законодательных мер: равные условия, увеличение количества производителей, устранение привилегий и препятствий для конкуренции.

⇐ Предыдущая 1 2 3 456 7 8 9 10 Следующая ⇒