Лекция 1. Деньги как экономическая категория

Стр 1 из 10Следующая ⇒

ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ

Конспект лекций

для студентов специальностей

1 – 25 01 08 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»,

1 – 25 01 04 «Финансы и кредит»

Могилев 2009

УДК 657.1

Рассмотрен и рекомендован к изданию

на заседании кафедры бухгалтерского учета, анализа и аудита

Протокол № 4 от 11 декабря 2008 г.

Учебно-методическими Советами по специальностям 1 – 25 01 08 «Бухгалтерский анализ, учет и аудит» и 1 – 25 01 04 «Финансы и кредит»

Протокол № 4 от 11 декабря 2008 г.

Научно-методическим советом

Протокол № 5 от 3 февраля 2009 г.

Составители:

ст. преподаватель Д.В. Демиденко, ассистент О.М. Иванюк

Рецензенты:

к.э.н., доцент Е.А. Выговская

нач. регионального отдела внутреннего аудита по Могилевской обл. Управления внутреннего аудита ОАО «Белагропромбанк» Н.А. Ракузов

Демиденко Д.В., Иванюк О.М.

Деньги, кредит, банки: Конспект лекций для студентов специальностей 1 – 25 01 08 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 1 – 25 01 04 «Финансы и кредит». – Могилев: УО МГУП, 2009. – 80 с.

Конспект лекций содержит все темы дисциплины «Деньги, кредит, банки», определенные рабочими учебными программами, и поэтому может быть использован студентами специальностей 1 – 25 01 08 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 1 – 25 01 04 «Финансы и кредит» университета для самостоятельной подготовки. В пособии рассматриваются особенности денежного обращения, кредитных отношений, функционирования банковской системы в современных условиях развития экономики Республики Беларусь с учетом действующих в данной области законодательных и нормативных документов.

УДК 657.1

университет продовольствия», 2009

РАЗДЕЛ 1. ДЕНЬГИ

Лекция 1. Деньги как экономическая категория

Концепции происхождения денег.

Теории сущности денег.

Виды денег и их особенности.

Концепции происхождения денег

Рационалистическая концепция происхождения денег исторически возникла первой. В ней для объяснения появления денег и развития их форм используется субъективистско-психологический подход: утверждается, что деньги были сознательно придуманы и введены людьми для облегчения процесса обмена, более рациональной организации обменных операций. Данная теория объясняет возникновение денег внеэкономическими причинами, рассматривая их появление как результат психологического акта, субъективного решения людей, которое либо приняло форму соглашения между людьми, либо выразилось в принятии государством соответствующего закона. Предполагается, что на определенном этапе развития товарного обмена люди поняли неудобство прямых бартерных сделок и изобрели деньги как инструмент, облегчающий обмен и сокращающий его издержки.

Рационалистическая концепция происхождения денег впервые была сформулирована древнегреческим философом и ученым Аристотелем, который считал, что деньги стали деньгами не по своей внутренней природе, а в силу закона, поэтому люди могут изменить этот закон и сделать деньги бесполезными.

Эволюционная концепция доказывает, что деньги появились помимо воли людей в результате длительного развития обмена, когда из огромного товарного мира выделился особый товар, игравший роль денег. Впервые эту теорию выдвинул К. Маркс, доказав товарное происхождение денег.

Согласно эволюционной концепции деньги, как всеобщий эквивалент прошли следующие формы стоимости: простую, или случайную; полную, или развернутую; всеобщую; денежную.

Простая, или случайная форма стоимости соответствовала ранней ступени обмена между общинами, когда он носил случайный характер, т.е. любой товар мог обмениваться на другой товар в зависимости от необходимости. Полная, или развернутая форма стоимости возникает в результате первого крупного разделения общественного труда. Этой форме стоимости характерно большое количество товаров-эквивалентов, однако ни за одним из них не закрепилась роль всеобщего эквивалента. Всеобщая форма стоимости связана с развитием товарного производства и обмена, что привело к выделению отдельных товаров, играющих роль главных предметов обмена. Денежная форма характеризуется выделением в результате дальнейшего развития обмена одного товара на роль всеобщего эквивалента, которая с созданием мирового рынка закрепилась за благородными металлами – золотом, серебром в силу их естественных свойств.

Теории сущности денег

Металлистическая теория денег. Возникла в XVI – XVII вв., в эпоху первоначального накопления капитала, и основывалась на воззрениях меркантилистов, которым, богатство нации представляет собой накопление золота и серебра, а источником богатства страны является внешняя торговля, позволяющая обеспечить приток драгоценных металлов.

Основные положения:

- деньги тождественны товарам, а денежное обращение – товарному обмену;

- деньгами являются только благородные металлы; золото и серебро являются деньгами по своей природе, в силу присущих им естественных свойств;

- деньги – это техническое орудие обмена;

- стоимость денег выступает естественным свойством драгоценных металлов;

- металлические деньги выполняют три основные функции: меры стоимости, образования сокровищ и мировых денег.

Номиналистическая теория денег. Получила систематическое развитие в XVII – XVIII вв. Причиной появления номиналистических воззрений стал переход от использования слитков драгоценных металлов к обращению монет, которые принимались при обмене не по весу, а по номиналу. При этом возникала возможность отклонения нарицательной стоимости монеты от стоимости содержащегося в ней металла.

Основные положения:

- любые деньги – металлические, бумажные и кредитные – представляют собой лишь условные номинальные знаки, лишенные внутренней стоимости. Деньгами они являются лишь вследствие принятия соответствующих законодательных актов или соглашения между людьми;

- покупательная сила денег, выраженная в индексах цен, устанавливается государством и регулируется их количеством в обращении;

- основной функцией денег является функция средства обращения, в которой деньги выступают лишь как посредник при обмене товаров, техническое орудие обмена. В связи с этим роль денег могут выполнять любые их формы – металлические деньги, неполноценные монеты, бумажные и кредитные денежные знаки;

- цена и стоимость товаров тождественны. Деньги, являясь абстрактными счетными единицами, выполняют не экономическую функцию меры стоимости, а техническую функцию масштаба цен.

Количественная теория денег. Эта теория возникла в XVI в., когда в Европе значительно увеличилось количество драгоценных металлов за счет золота и серебра, вывезенного из Америки. Это привело к так называемой «революции цен» – резкому возрастанию уровня цен на товары.

Основные положения:

• все формы денег, включая металлические деньги, лишены внутренней стоимости;

• стоимость любых форм денег и уровень товарных цен зависят от количества денег в обращении: с увеличением количества денег их стоимость уменьшается, а цены на товары растут, и наоборот;

• главной функцией денег является функция средства обращения;

• деньги выполняют только посредническую роль в экономике и не оказывают заметного самостоятельного влияния на воспроизводство. Это связано с тем, что увеличение количества денег в обращении приводит к пропорциональному увеличению абсолютного уровня цен и никак не влияет на относительные цены, то есть на меновые пропорции при обмене товаров.

Виды денег и их особенности

Классификацию видов денег можно провести по разным признакам:

- по сущности и содержанию: полноценные, бумажные, кредитные;

- материально-вещественному содержанию: товарные, бумажные, металлические, электронные;

- эмитенту: казначейские, банковские;

- форме существования: наличные, безналичные;

- сфере, территории обращения: национальные, коллективные, групповые (евро), международные (СДР);

- купюрности (по номиналу денежных знаков).

Полноценные – это деньги, номинальная стоимость которых соответствует стоимости содержащегося в них благородного металла. Они выполняют все функции денег и являются всеобщим эквивалентом.

Бумажные деньги исторически возникли в результате металлического обращения и появились в обороте как заменители серебряных или золотых монет. Сущность бумажных денег заключается в том, что это – денежные знаки, выпускаемые для покрытия бюджетного дефицита и обычно не разменные на металл, но наделенные государством принудительным курсом, поэтому приобретают представительную стоимость в обращении, играя роль покупательного и платежного средства. Особенность бумажных денег: неустойчивость, обесценивание, которые могут быть вызваны следующими причинами – избыточный выпуск в обращение, упадок доверия к правительству, неблагоприятный платежный баланс.

Кредитные деньги. Расширение коммерческого и банковского кредита привело к тому, что всеобщим товаром становятся кредитные деньги. Основным объектом меновых отношений становится не товар (непосредственная форма товарного обращения – Т – Д – Т, т. е. превращение товара в деньги и денег обратно в товар), а товарный капитал.

Функция средства обращения.

Функция средства платежа.

Мировые деньги.

Деньги как средство платежа

Возникновение функции денег как средства платежа связано с более высоким этапом развития товарного производства – когда акты продажи и покупки товаров разделились во времени и пространстве. При продаже товаров в кредит (с отсрочкой платежа) деньги используются как мера стоимости при установлении цены товара, но не используются как средство обращения, так как они необходимы покупателю только при наступлении сроков оплаты.

Таким образом, при использовании денег в качестве средства платежа в движении денег и товаров имеется разрыв. Это является характерным признаком функции денег как средства платежа.

Как средство платежа деньги выступают:

- при проведении безналичных расчетов;

- уплате налогов и сборов;

- выплате заработной платы, пенсий, стипендий, пособий;

- при осуществлении кредитных операций и т.д.

В качестве средства платежа используются преимущественно безналичные деньги. Наличные деньги используются при оплате денежных обязательств населению.

Мировые деньги

Расширение внешнеэкономических, политических, культурных связей между государствами вызывает необходимость использования денег на международном рынке. Функционирование денег в международном обороте и обеспечение всеобщей эквивалентности обмена связано с выполнением деньгами функции мировых денег.

Каждое государство имеет собственную систему денежного обращения, ограниченную национальными рамками. Ни одно государство не может заставить другое государство принимать в уплату за товары и услуги или для погашения других обязательств свои национальные денежные знаки.

В условиях металлического денежного обращения обмен национальных денежных единиц стал возможным благодаря однокачественной основе денег – золоту и серебру в форме слитков.

Мировые деньги имеют троякое назначение и служат:

- всеобщим покупательным средством;

- всеобщим платежным средством;

- всеобщим воплощением общественного богатства.

Понятие и виды эмиссии

Эмиссия денег – это дополнительный выпуск денег в оборот, приводящий к росту обращающейся денежной массы.

Однако не любой выпуск денег является эмиссией. Например, выплата заработной платы, кредита населению, печатание банкнот и поступление их в депозитарий, а также замена изношенных купюр новыми являются выпуском, но не приводят к увеличению денежной массы.

Субъект, выпускающий деньги, называется эмитентом.

В зависимости от вида денежных средств, дополнительно поступающих в оборот, эмиссия делится на наличную (путем выпуска банкнот, монет) и безналичную (путем увеличения объема средств на банковских счетах).

Безналичная эмиссия осуществляется в процессе проведения центральным и коммерческими банками своих активных операций.

Таблица 1 – Процесс мультипликации депозитов в банковской системе

Банк	Прирост депозитов, дополнительно созданных банковской системой, млн руб.	Избыточные резервы банка, млн руб.	Объем обязательных резервов, %	Отчисления в фонд обязательных резервов, млн руб.	Объем выданного банком кредита, млн руб.
Нацбанк					100 Банку 1
Банк 1


				8, 1	72, 9
	72, 9	72, 9		7, 3	65, 6
…
Итого:

1. Коммерческие банки выдают кредиты клиентам.

2. Клиент оплачивает услуги поставщику на счет в другом банке.

3. Возможности и средства другого банка увеличились на эту сумму. Он 10% перечисляет в счет обязательных резервов. Остальные 90% выдает в кредит, который перечисляют на счет банка №3. Тот, в свою очередь, направляет 10% в обязательный резерв, остальные – в оборот на активные операции. Это происходит, пока все свободные ресурсы не будут перечислены в фонд обязательных резервов.

Таким образом, однократное увеличение денежной массы на 100 млн рублей в процессе депозитной мультипликации привело к приросту депозитов на 1 млрд рублей.

Процесс многократного расширения депозитов банковской системы называется депозитной мультипликацией.

Коэффициент, который показывает, во сколько раз возрастет общий объем депозитов в банковской системе при увеличении ресурсов коммерческих банков, называется банковским мультипликатором.

Банковский мультипликатор (m) обратно пропорционален норме обязательных резервов (r), выраженной в долях:

m = 1 / r = 1 / 0, 1 = 10 раз.

Чтобы определить максимальный размер прироста депозитов (∆ D) нужно ресурсы умножить на мультипликатор:

∆ D = 100 млн рублей * 10 = 1000 млн рублей = 1 млрд рублей.

Но на практике величина мультипликатора обычно меньше, так как банки придерживают объем ресурсов, а клиенты снимают наличные деньги со счетов. Эти факторы учитывает денежный мультипликатор:

m = (1 + c/D) / (r + er/D + c/D),

где c/D – отношение объема наличных денег в обращении к объему депозитов; r – норма обязательного резервирования; er/D – отношение избыточных резервов банков к объему депозитов.

Значит, на величину денежного мультипликатора влияют норма резервов в центральном банке, действия коммерческих банков, решения вкладчиков.

Налично-денежная эмиссия

Монопольным правом эмиссии наличных денег в Республике Беларусь обладает Национальный банк Республики Беларусь.

Наличная эмиссия осуществляется в форме выпуска в обращение банкнот, которые являются денежными знаками и законодательно признаны в качестве официального расчетного и платежного средства.

В ряде стран осуществляется эмиссия билонных (разменных) монет.

Разница между номиналом и себестоимостью денег называется эмиссионным доходом или сеньоражем (он тем больше, чем крупнее номинал). Он полностью перечисляется в доход бюджета.

Банковская эмиссия является пассивной операцией центрального банка.

Основными источниками поступления в экономику наличных денег являются:

1. Кредитование Национальным банком коммерческих банков;

2. Покупка Национальным банком государственных ценных бумаг;

3. Покупка Национальным банком иностранной валюты и золота.

Эмиссия наличных денег осуществляется Национальным банком в целях удовлетворения потребностей хозяйственных субъектов и населения в дополнительных средствах обращения и платежа.

Росту этой потребности способствует экономический рост, развитие инфляции или мультипликация депозитов.

Центральный банк выдает банкноты коммерческому банку из своей оборотной кассы. Если средств в оборотной кассе не хватает для удовлетворения спроса, то Национальный банк переводит необходимую сумму из хранилища (резервного фонда), т.е. осуществляется налично-денежная эмиссия центрального банка.

Однако эмиссия не совпадает с техническим процессом изготовления денег. Поступление в хранилище центрального банка новых отпечатанных банкнот не увеличивает наличную денежную массу в национальной экономике.

Денежная масса

Деньги эффективно выполняют свои функции, если поддерживается оптимальное их количество в обращении. Определяет оптимальный уровень и регулирует их выпуск центральный банк страны. Для этого используются количественные величины, называемые показателями денежной массы (агрегатами).

Денежная масса– это совокупность всех денежных средств, находящихся в обращении в национальном хозяйстве в наличной и безналичной формах.

В соответствии с международными стандартами в качестве критерия выделения агрегатов используется ликвидность.

Ликвидность – степень затрат и скорость конверсии отдельных форм вкладов и сбережений в деньги как средство обращения и платежа. Принципы расчета агрегатов:

- каждый последующий агрегат включает предыдущий;

- каждый последующий включает менее ликвидные финансовые активы.

В Республике Беларусь Национальный банк рассчитывает следующие агрегаты:

М₀ (наличные деньги в обороте) – на руках у населения, в кассах предприятий;

М₁ = М₀ + депозиты всех субъектов до востребования;

М₂ = М₁ + срочные депозиты в белорусских рублях, средства в ценных бумагах;

М₃ = М₂ + депозиты и ценные бумаги в иностранной валюте всех субъектов хозяйствования.

Источниками информации служат данные сводного отчетного баланса НБ РБ на республиканском и областном уровнях, отчетные балансы коммерческих банков, прогнозы кассовых оборотов.

Анализ совокупного денежного оборота основывается на сопоставлении динамики показателей денежной массы и ВВП, НД и др.

На степень обеспеченности экономики деньгами влияет не только величина денежной массы, но и покупательная способность составляющих ее средств. Поэтому различают номинальную и реальную денежную массу.

Реальная денежная масса меньше номинальной и скорректирована на темпы инфляции.

Если темпы инфляции выше темпов увеличения номинальной денежной массы, то реальная денежная масса сокращается, значит, существует нехватка денег для расчетов и платежей.

При проведении денежно-кредитной политики Национальный банк использует показатель «денежная база».

Денежная база – это совокупность наличных денег в обращении и общего объема резервов коммерческих банков, находящихся на счетах в центральном банке. Входящие в резервы средства могут использоваться для создания дополнительной денежной массы в обращении. Денежная база оказывает влияние на величину депозитного и денежного мультипликаторов.

Платежная система

Платежная система представляет собой совокупность банковских и кредитно-финансовых институтов, платежных инструментов, банковских правил и процедур, а также межбанковских систем перевода денежных средств, обеспечивающих их обращение внутри страны и взаимодействие с зарубежными платежными системами.

Основное назначение платежной системы – организация межбанковских расчетов. Межбанковские расчеты производятся через банки, установившие между собой корреспондентские отношения, т.е. имеющие договоренность о порядке осуществления платежей по поручению друг друга. Банки, установившие между собой корреспондентские отношения, называют друг друга корреспондентами. Счет, на котором отражаются расчеты, произведенные банком по поручению и за счет другого банка, называют корреспондентским. Корреспондентский счет банка по существу выполняет те же функции, что и расчетный счет предприятия. На нем хранятся собственные средства коммерческих банков.

Существует два варианта совершения платежей:

1. Централизованный (через корреспондентские счета в НБ РБ);

2. Децентрализованный (через систему взаимных корреспондентских счетов, открываемых друг другу, в том числе и в банках за границей).

Централизованный порядок совершения платежей преобладает и реализуется на базе автоматизированной системы межбанковских расчетов (АС МБР).

В соответствии с принципами функционирования национальной платежной системы межбанковский платежный поток делится на 2 потока:

- расчеты по крупным и срочным платежам, которые осуществляются в режиме на валовой основе (что предполагает проведение расчета только в полной сумме, без всякого зачета). Система таких расчетов, являясь центральным звеном платежной системы, получила название BISS (Belarus Interbank Settlement System). Оборот по ней составляет около 90% общей суммы платежей посредством АС МБР. Расчеты являются исключительно электронными и ведутся преимущественно по оптовым сделкам и сделкам на финансовом рынке.

- прочие платежи в клиринговой системе расчетов на чистой основе с различными интервалами проведения клирингового зачета в течение дня. Под «чистой» основой понимают накопление по каждому участнику взаимных требований и обязательств с последующим вычислением в течение клирингового сеанса чистых дебетовых и кредитовых остатков, которые отражаются по корреспондентскому счету. Оборот по клиринговой системе составляет порядка 10% от общей суммы платежей посредством АС МБР и 90% их количества. Данные расчеты связаны в основном с клиентскими платежами по мелкооптовым и розничным сделкам.

Валютный курс

Валютный курс – это 1) обменное соотношение между двумя валютами, которое устанавливается в законодательном порядке или складывается на рынке под влиянием спроса и предложения; 2) своеобразная цена одной валюты, выраженная в денежных единицах другой страны

Номинальный курс – это определенная конкретная цена национальной валюты при обмене на иностранную, и наоборот. Реальный валютный курс рассчитывается умножением номинального курса на соотношение уровней цен в двух странах.

Факторы, влияющие на величину валютного курса, делятся на структурные (действующие в долгосрочном периоде) и конъюнктурные (вызывающие краткосрочное колебание валютного курса).

К структурным факторам относятся: конкурентоспособность товаров страны на мировом рынке; состояние платежного баланса страны; покупательная способность денежных единиц и темпы инфляции; разница процентных ставок в различных странах; государственное регулирование валютного курса; степень открытости экономики.

Конъюнктурные факторы связаны с колебаниями деловой активности в стране, политической обстановкой, слухами и прогнозами. К ним относятся: деятельность валютных рынков; степень использования определенной валюты на еврорынке и в международных расчетах; степень доверия к валюте; спекулятивные валютныеоперации; кризисы, войны, стихийные бедствия; прогнозы; цикличность деловой активности в стране; ожидания тех или иных изменений в экономической политике страны.

Установление валютного курса, определение пропорций обмена валют называется валютной котировкой. На валютном рынке действуют два метода валютной котировки: прямой и косвенный. При прямой котировке курс единицы иностранной валюты выражается в национальной. При косвенной котировке курс единицы национальной валюты выражается в определенном количестве иностранной валюты.

В Республике Беларусь официальный курс белорусского рубля по отношению к российскому рублю и доллару США – устанавливается Национальным банком каждый рабочий день по итогам торгов на Белорусской валютно-фондовой бирже. Официальный курс белорусского рубля по отношению к евро – устанавливается исходя из курса белорусского рубля к доллару США на Белорусской валютно-фондовой бирже и информации о курсе евро к доллару США, опубликованной системой Reuters. Средний официальный курс белорусского рубля к российскому рублю, доллару США, евро – рассчитывается как средняя геометрическая величина официальных курсов белорусского рубля к российскому рублю, доллару США, евро.

Валютная политика

Валютная политика – совокупность мер в сфере международных и других экономических отношений в соответствии с текущими и стратегическими целями страны. Валютная политика на национальном уровне осуществляется центральным банком, министерством финансов и другими уполномоченными на то органами, а на международном уровне координируется специализированными межгосударственными валютно-кредитными организациями.

Основными формами валютной политики:

- дисконтная политика – маневрирование учетной ставкой центрального банка, направленное на регулирование валютного курса и платежного баланса путем воздействия на международное движение капиталов;

- девизная политика осуществляется преимущественно в виде валютной интервенции, представляющей собой куплю-продажу государственными органами иностранной валюты (девизов);

- диверсификация валютных резервов позволяет уменьшить убытки, связанные с относительным обесценением тех или иных валют, и обеспечить наиболее выгодную структуру резервных активов;

- продажа или покупка золота с целью оказания желательного воздействия на конъюнктуру рынка золота;

- изменение режима обратимости валют;

- ужесточение или ослабление валютных ограничений;

- получение или предоставление кредитов и субсидий для компенсации возникающих разрывов в международных платежах;

- регламентация государством международных расчетов и порядка проведения валютных операций;

- девальвация – снижение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам;

- ревальвация – повышение курса национальной валюты по отношению к иностранным или международным валютам.

Платежный баланс

Платежный баланс представляет собой статистический отчет, в котором в систематизированном виде представлены данные о внешнеэкономических операциях страны за отчетный период.

Платежный баланс разрабатывается на ежеквартальной основе; составляется Национальным банком согласно методологии, разработанной Международным валютным фондом. Он включает:

1. Счет текущих операций. Охватывает любые операции с реальными ценностями (за исключением операций с финансовыми активами), совершаемые между резидентами и нерезидентами. Группировка производится по следующим статьям:

Товары. Включается стоимость товаров, право собственности на которые в течение отчетного периода перешло от резидентов к нерезидентам (экспорт) и от нерезидентов к резидентам (импорт).

Услуги. Включаются экспортно-импортные операции с услугами. Среди услуг выделяются следующие виды: транспортные, поездки, связи, строительные, страховые, финансовые, компьютерные и информационные, роялти и лицензионные платежи, аренда, государственные и прочие деловые услуги.

Доходы:

- оплата труда работников состоит из заработной платы, выплачиваемой нашей экономикой временным работникам-нерезидентам, и получаемой временными работниками-резидентами из других экономик;

- доходы от инвестиций включают поступления от финансовых активов, принадлежащих резидентам и размещенных за границей, и процентные платежи по финансовым обязательствам перед нерезидентами.

Текущие трансферты. Включают в себя гуманитарную помощь, техническую помощь и другие поступления и выплаты на безвозмездной основе.

2. Счет операций с капиталоми финансовый счет платежного баланса включает в себя капитальные трансферты различных секторов с делением на трансферты, связанные с миграцией населения, прощение долгов, непроизведенные нефинансовые активы и прочие трансферты.

В финансовом счете регистрируются операции с финансовыми активами и обязательствами страны, в результате которых происходит переход права собственности на внешние финансовые активы и обязательства государства. Он включает:

• прямые инвестиции – любые операции, совершаемые между прямыми инвесторами и дочерними организациями. Операции по прямому вложению капитала подразделяются на инвестиции в акционерный и приравненный к нему капитал, реинвестированные доходы и прочий капитал;

• портфельные инвестиции – операции с акциями и другими долговыми ценными бумагами;

• производные финансовые инструменты – операции с опционами, форвардными контрактами, фьючерсами и валютными свопами;

• другие инвестиции включают операции с коммерческими (торговыми) кредитами, ссудами, депозитами и счетами, другими активами и обязательствами.

Статистические расхождения – балансирующая статья платежного баланса, которая уравновешивает положительное или отрицательное сальдо, образующееся в результате суммирования зарегистрированных в платежном балансе операций. Положительная величина статистических расхождений формально указывает на неучтенный статистикой приток капитала в страну или неучтенный экспорт товаров. Отрицательная величина статистических расхождений формально указывает на неучтенный статистикой отток капитала из страны или неучтенный импорт товаров.

Сущность и виды инфляции

Инфляция представляет собой обесценение денег, падение их покупательной способности, вызываемое повышением цен, товарным дефицитом и снижением качества товаров и услуг.

В зависимости от темпов роста цен различают:

- умеренную, если ее годовые темпы роста не превышают 5 – 10%;

- галопирующую, если ее годовые темпы роста достигают десятков или даже сотен процентов;

- гиперинфляцию, если же темпы роста цен составляют 50% и более в месяц.

В зависимости от характера движения цен выделяют ползучую и ступенчатую инфляцию. При ползучейинфляции цены растут равномерно медленными темпами, при ступенчатойвозрастание уровня цен происходит неравномерно и скачкообразно.

В зависимости от формы проявления различают открытую и подавленную инфляцию. Открытаяинфляция проявляется в росте цен. Подавленная (скрытая)находит отражение в дефиците товаров, на которые не распространяется свобода ценообразования, то есть в росте неудовлетворенного платежеспособного спроса.

По месту возникновения выделяют инфляцию, вызываемую внутреннимифакторами и импортируемую, то есть вызываемую внешними факторами.

В зависимости от причин возникновения различают инфляцию спроса и инфляцию издержек. Инфляция спроса – это разновидность инфляции, которая возникает под воздействием избыточного платежеспособного спроса, созданного увеличением денежной массы темпами, превышающими темпы роста объемов реализуемых товаров и услуг. Инфляция издержек – это инфляция, которая вызывается увеличением издержек производства, произведенных затрат на единицу продукции.

Причины инфляции

Причины развития инфляции обычно условно делят на денежные и неденежные.

Денежные факторы инфляции действуют со стороны платежеспособного спроса и денежного обращения, они относительно независимы от воспроизводственного процесса.

К денежным факторам инфляции обычно относят:

- чрезмерную эмиссию денег в рамках экспансионистской денежно-кредитной политики;

- расширение объемов кредитования со стороны кредитных учреждений, в первую очередь банков, которые оказывают значительное влияние на динамику и структуру денежной массы;

- хронический дефицит государственного бюджета;

- увеличение скорости оборота денег;

- чрезмерные инвестиции, несоответствующие реальным потребностям экономики в капиталовложениях;

- нестабильность обменного курса национальной валюты.

Неденежные факторы инфляции обусловливают рост цен со стороны воспроизводственного процесса. Их действие приводит к первоначальному росту издержек производства и товарных цен, что вызывает соответствующий рост денежной массы, служащий основой для дальнейшего повышения цен.

В состав неденежных факторов обычно включают:

- диспропорциональность общественного воспроизводства;

- монополизацию экономики;

- милитаризацию экономики;

- рост издержек производства;

- мировые структурные кризисы;

- стихийные бедствия, крупные аварии, влекущие за собой дополнительные расходы государственного бюджета на финансирование восстановительных работ и компенсационные выплаты населению, что может усилить инфляцию.

Среди причин инфляции следует выделить психологический фактор, роль которого, как правило, возрастает с усилением инфляционных процессов, – инфляционные ожидания, то есть ожидания роста цен.

РАЗДЕЛ 2. КРЕДИТ

Сущность кредита и его роль

Кредит (в переводе с латинского – ссуда или долг) представляет собой отношения между кредитором и заемщиком по поводу мобилизации временно свободных материальных и денежных средств и передачи их во временное пользование на условиях срочности, платности, возвратности.

Возникновение кредита обусловлено появлением временно свободных материальных и денежных средств у одних субъектов хозяйствования и временной потребностью в этих средствах у других субъектов хозяйствования.

Потребность субъекта хозяйствования в дополнительных денежных ресурсах может возникнуть для решения следующих задач:

- техническое перевооружение;

- модернизацию;

- реконструкцию;

- производственное строительство;

- пополнение собственного оборотного капитала и т.д.

При помощи кредита разрешается противоречие между временным высвобождением средств и необходимостью их эффективного использования. При этом должно выполняться два условия:

1) участники кредитной сделки должны быть юридически самостоятельными лицами. Физические лица могут стать субъектами кредитных отношений, если они дееспособны в правовом отношении и имеют стабильные гарантированные источники доходов. Как юридические, так и физические лица должны владеть правами собственности.

2) совпадение экономических интересов кредитора и заемщика.

Кредитор – это субъект кредитных отношений, предоставляющий стоимость во временное пользование на определенных условиях.

Источниками средств для выдачи кредита могут быть как собственные средства кредитора, так и заемные (например, у банков); как в денежной, так и в товарной форме.

12 3 4 5 6 7 8 9 10 Следующая ⇒