КЕПТИВНЫЕ СТРАХОВЫЕ КОМПАНИИ

⇐ ПредыдущаяСтр 6 из 11Следующая ⇒

Компании, которые создаются промышленными, торговыми, банковскими и другими структурами с целью удовлетворения их потребностей в страховых услугах. Это дает возможность достигать экономии на страховых премиях. Кептивные страховые компании могут обходиться без услуг посредников.

Формирование кептивных страховых компаний. В таком случае правление коммерческого банка создает страховую структуру, владеет ее контрольным пакетом акций (в случае создания страховой компании в форме акционерного общества). Кептивные страховые компании осуществляют страхование разных рисков клиентов банка с учетом специфики этих рисков, обеспечивая тем самым финансовую безопасность и финансовую стойкость банка. Но, в первую очередь, такие страховые компании создаются для оптимизации схем налогообложения и почти легального оттока капиталов за границу через операции перестрахования.

Страхование – система особых, перераспределительных отношений, возникающих между участниками страхового фонда в связи с его образованием за счет целевых денежных взносов и использованием на возмещение ущерба субъекта хозяйствования и оказание помощи гражданам (или их семьям) при наступлении страховых случаев в их жизни.

По объекту страхования выделяют 5 отраслей страх-я: 1. имущественное страх-е, объектом которого выступают мат.ценности; 2. личное: объект- события в жизни физ.лиц (делится на страхование жизни, от несчастных случаев и медицинское страх-е); 3. страх-е ответственности: предмет- возможные обязательства страхователя по возмещению ущерба (вреда) третьим лицам; 4. страх-е предпринимательских рисков: объект – риск неполучения прибыли или образование убытков. 5.социальное: объект – уровень дохода граждан.

В зависимости от организации страх-я: 1.обязательное: образование и использование ресурсов страх.фонда в силу закона. 2. добровольное: гражданско-правовые отношения возникают в силу волеизъявления сторон в письменном договоре страх-я (страх.полис).

Функции страхования: 1.рисковая Она является определяющей, поскольку страховой риск, как вероятность ущерба, непосредственно связан с основным назначением страхования по оказанию денежной помощи пострадавшим хозяйствам или гражданам. Именно в рамках действия рисковой функции происходит перераспределение денежной формы стоимости среди участников страхования в связи с последствиями случайных страховых событий. 2. предупредительная: использование части средств страхового фонда на уменьшение степени и последствий страхового риска.

Страховой рынок - особая система организации страховых отношений, при которой происходит купля-продажа страховых услуг как товара, формируются предложения и спрос на них. Здесь происходит формирование и использование страх.фонда для покрытия ущербов, при этом обеспечиваются коммерческие интересы страх.организаций.

Субъекты страх.рынка:

1. страховщики - юр.лица, имеющие гос.лицензию на проведение операций по страхованию и организующие образование и расходование страх.фонда.

Это могут быть гос. страх. организации (основанные на гос.собственности, АО «Росгосстрах»), акционерные страх.организации (наиболее распространенная форма, основывается на объединении капитала нескольких эк.субъектов), общества взаимного страхования (каждый его учредитель выступает страхователем, это некоммерческие организации, задача их не получение прибыли, а защита интересов своих членов, в РФ не существует) и страховые пули (добровольное объединение страховщиков, не являющееся юр.лицом, строится на основе сострахования: участники получают опред.долю взносов и в той же доле несет ответственность по возмещению убытков, в РФ существуют экологич.пул, по страх-ю ядерной ответственности и др.).

2.страхователи – юр. И физ.лица, имеющие страховой интерес и вступающие в отношения со страховщиком в силу закона или на основе договора.. они могут назначать выгодоприобретателей – те, кто получат страх.выплаты.

3. страховые посредники – выполняют функции по заключению страх.договоров, работают как промежуточное звено между (1) и (2). Это страх.агенты (от имени и по поручению страх.компании продают страховые полисы) и страх. брокеры (это консультанты страхователя при заключении договора страхования с той или иной страх.компанией, он является независимым страх.лицом).

Страх.услуга - товар, предлагаемый на страховом рынке. Её цена – тарифная ставка (нетто-ставка + нагрузка)., в её основе размер страх.возмещения и расходы на ведение дела.

Ассортимент страх.рынка – перечень видов страхования, которыми может воспользоваться страхователь (включает основные виды страх-я и возможные индивидуальные условии страх-я для отдельного страхователя).

16, 17, 29. Кредит и кредитная система. Кредитные учреждения, их задачи и функции.

Кредит – суда в денеж. или товар. форме на усл. возвр-ти, платности, срочности.

Отличие денежных и кредитных отношений:
1. Кредит является более «узкой», чем деньги, экон. категорией. Если субъектами денеж. отношений выступают практически все юр. и физ. лица, то субъекты кредитных отн. - только участники кредитных сделок – кредиторы и заемщики.
2. Кредит создает не только деньги, но и другие ср-ва платежа (переводные векселя, депозит. серт-ты), поэт. он выступает не только первоист-ком денеж. оборота, но и п-ком платеж. оборота как процесса движ. всех платеж. ср-в в хоз-ве.
3. В случае отсрочки платежа за товар уч-ют и кредит, и деньги в ф-ции ср-ва платежа. Если деньги проявляют свою суть при рассрочке платежа в момент самого платежа (поэтому ф-ция ср-ва платежа), то платеж в кредит. сделке - только элемент движ. денег или товара на условии возвр-ти. Кредит как экон. катег. проявляет свою сущ-ть не в платеже по истеч. отсрочки, а в факте отсрочки платежа.
Платеж в кредитной сделке - это только один из случаев функц-ния денег в ф-ции платежа, между тем деньги в этой функции исп-ся при уплате налогов, сборов, страховых платежей, выплате заработной платы, пенсий, пособий, дивидендов и т.п.
4. Эти экон. категории имеют разные потребительные ст-ти для субъектов денеж. и кредит. отношений. Если субъекты денеж. отн-ний заинт-ны в потребительной стоимости денег - их уникальном свойстве (всеобщей обмениваемости на любые товары и услуги), то для субъектов кредитных отношений интерес к ней испытывают только заемщики. Кредиторы же заинтересованы в другой потребительной стоимости кредита - способности приносить доход в виде процента.

5. Оно заключается в разных стадиях движения денег и кредита:

1) деньги, обслуживая процесс купли-продажи, совершают мимолетное движ.: товар передается в собст-ть пок-лю, пок-ль сразу передает деньги (соот-щий эквивалент) за приобр-й товар продавцу (искл. явл. продажа с рассрочкой платежа).
2) движ. денег носит не только мимолетный, но и одност-ний хар-р: деньги уходят от пок-ля к продавцу. При движ. кредита передаваемая ссуженная ст-ть вначале идет от кредитора к заемщику, а затем - от заемщика к кредитору.
3) в движ. денег в процессе их одномоментной купли-продажи нет таких их важных стадий, как исп-ние покупателем и возврат продавцу. В движении кредита данные стадии выступают непременным атрибутом круговращения ссуженной стоимости.
4) в процессе движения кредита «вырастает» еще один эл-т движения стоимости, чего нет при обычной купле-продаже. Вместе с возвращ. ссуженной ст-ти кредитор получает не только первонач. авансированную сумму средств; но и в дополнение к ним дополнительную сумму - плату за кредит в виде ссудного процента.
6. Кредит в отл. от денег приносит %, поэтому кредитор получает ст-ть больше авансированной (если кредит предоставлялся и погашался в товарной форме) либо на товарном рынке он может приобрести большую стоимость, чем получил бы до предоставления кредита (если кредит возвращается в денежной форме).
7. В денеж. отн. всегда происходит смена права собст-ти на деньги. Так, на рынке ценных бумаг их продавец, отказываясь от права собст-ти на ц.б. (которое переходит к покупателю), приобретает право собст-ти на деньги. В кредит. Отн. правом собст-ти обладает только одно лицо - кредитор. На рынке кредит. рес-в он продает только право на временное исп-ние ссужаемых товаров, оставляя за собой право собственности на них.

Кредитная система – совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, осущ-х кредитно-финансовыми институтами, которые создают, аккумулируют и предоставляют эк.субъектам ден.средства в виде кредита на условиях срочности, платности и возвратности. Основой кредит. системы исторически явл. кредит. орг-ции (фин.-кредитн. институты), прежде всего банки.

В зависимости от соподчиненности кредитных институтов выделяют 2 типа построения кредитной системы: 1.одноуровневая – преобладание горизонтальных связей м/у банками, унификация их операций и функций; 2. двухуровневая: ЦБ – банк. институты и небанк. кредитные институты. Хар-на для большинства стран мира. Предполагает взаимоотн-я в двух плоскостях: по гориз-ли и по верт. По верт. – ЦБ как рук-щий, как «банк банков», как упр-щий центр и остальные как низовые звенья. По гориз. – отношения равноправного партнерства м/у разл. низовыми звеньями. Происходит разделение адм-ных функций и операционных, связанных с обслуживанием. ЦБ остается банком в полном смысле этого слова только для двух категорий клиентов — ком-ких и специализ-ных банков и правит-ных стр-р и для него преобл-щими становятся ф-ции " банка банков" и упр. деят-тью банк-х учр-ний в целях регулирования контроля за функц-нием рынка кредитно-финансовых услуг.

На страновом уровне кредитные организации делятся на центральные банки, коммерческие банки и специализированные кредитные организации.

Центральные банки- банки, являющиеся центрами кредитной системы, задачей которых состоит в выпуске банкнот. Это гос. учреждения, находящиеся в исключительной федеральной собственности Их функции: 1. Эмиссионная (выпуск наличных денег-банкнот); 2.Аккумуляции и хранения кассовых резервов (*ЦБ является хранителем официальных золотовалютных резервов страны; *резервный счет коммерческих банков (размер зависит от размера их вкладов)). 3. кредитование коммерческих банков 4. Предоставление кредитов и выполнение расчетных операций для правительственных органов (*ЦБ ведут счета гос.учреждений, местных органов власти, аккумулируют на этих счетах средства и проводят выплаты с них, * осуществляют операции с гос.ценными бумагами, предоставляют гос-ву кредит) 5.Клиринги – безналичные расчеты, основанные на зачете взаимных требований и обязательств. 6. выпуск и погашение гос.ценных бумаг

Коммерческие банки – частные и гос.банки, задачей которых является осущ. универсальных операций по кредитованию промышленных, торговых и др. П., главным образом за счет тех денежных капиталов, которые они получили в виде вкладов. Функции: аккумулирование депозитов и введение текущих счетов; оплата выписанных на эти банки чеков; предоставление кредитов предпринимателям; купля-продажа ценных бумаг; управление по доверенности имуществом клиентов; консультирование по финансово-кредитным вопросам.

Специализированные кредитные организации - банковские и небанковские организации, специализирующиеся на определенных видах кредитования.(Н., внешнеторговые – кредитование экспорта и импорта, ипотечные- долгосрочные ссуды под залог недвижимости). Специализированные кредитные учреждения играют важную роль в содействии переливу капитала, а стало быть, структурным сдвигам в экономике. В то время как коммерческие банки обслуживают прежде всего кругооборот оборотных фондов, на долю специализир.учреждений приходится оборот основного капитала, т.е. кредитование инвестиционного процесса.Они представлены инвестиционными, финансовыми и страх.компаниями, пенсионными фондами, сберегательными учреждениями, ломбардами идр.

Сберегательные учреждения – привлекают мелкие сбережения и доходы, которые без помощи кредитной системы не могут функционировать как капитал. Это сберегат. банки и кассы, кредитные кооперативы.

Страховые компании – характерна специфическая форма привлечения средств – продажа страховых полисов. Полученные доходы они вкладывают в акции и облигации других компаний, гос.ценные бумаги.

Инвестиционные компании – размещают среди мелких держателей свои обязательства (акции) и используют полученные средства для покупки ценных бумаг различных отраслей нар.хоз-ва.

Банковский кредит. Одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств. Предоставляется исключительно специализированными кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от центрального банка. В роли заемщика могут выступать только юридические лица, инструментом кредитных отношений является кредитный договор или кредитное соглашение. Доход по этой форме кредита поступает в виде ссудного процента или банковского процента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на данный период и конкретных условий кредитования.

Коммерческий кредит. Инструментом коммерческого кредита традиционно является вексель, выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению к кредитору. Наибольшее распространение получили две формы векселя - простой вексель, содержащий прямое обязательство заемщика на выплату установленной суммы непосредственно кредитору, и переводный (тратта), представляющий письменный приказ заемщику со стороны кредитора о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя. В современных условиях функции векселя часто принимает на себя стандартный договор между поставщиком и потребителем, регламентирующий порядок оплаты реализуемой продукции на условиях коммерческого кредита.

В современных условиях на практике применяются в основном три разновидности коммерческого кредита:

1.кредит с фиксированным сроком погашения;

2.кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров;

3.кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке.

Потребительский кредит. Главный отличительный его признак - целевая форма кредитования физических лиц. В роли кредитора могут выступать как специализированные кредитные организации, так и любые юридические лица, осуществляющие реализацию товаров или услуг. В денежной форме предоставляется как банковская ссуда физическому лицу для приобретения недвижимости, оплаты дорогостоящего лечения и т.п., в товарной - в процессе розничной продажи товаров с отсрочкой платежа. В России только получает распространение, ограниченно используется при кредитовании под залог недвижимости (чаще всего - жилья). В зарубежной же практике потребительский кредит охватывает все слои трудоспособного населения, в основном через различные системы кредитных карточек.

Государственный кредит. Основной признак этой формы кредита - непременное участие государства в лице органов исполнительной власти различных уровней. Осуществляя функции кредитора, государство через центральный банк производит кредитование:

* конкретных отраслей или регионов, коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кред. ресурсов на рынке межбанковских кредитов.

Международный кредит. Рассматривается как совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном уровне, непосредственными участниками которых могут выступать межнациональные финансово-кредитные институты (МВФ, МБРР и др.), правительства соответствующих государств и отдельные юридические лица, включая кредитные организации. В отношениях с участием государств в целом и международных институтов всегда выступает в денежной форме, во внешнеторговой деятельности - и в товарной (как разновидность коммерческого кредита импортеру). Классифицируется по нескольким базовым признакам:

* по характеру кредитов - межгосударственный, частный;

* по форме - государственный, банковский, коммерческий;

* по месту в системе внешней торговли - кредитование экспорта, кредитование импорта.

Характерным признаком международного кредита выступает его дополнительная правовая или экономическая защищенность в форме частного страхования и государственных гарантий.

Категории потенциальных заемщиков.

-Аграрные ссуды — одна из наиболее распространенных разновидностей кредитных операций, определивших появление специализированных кредитных организаций - агробанков. Характерной их особенностью является четко выраженный сезонный характер, обусловленный спецификой сельскохозяйственного производства. В наст. время в России эти кредит. операция осущ-ся в основном по линии гос-го кредиты из-за крайне тяжелого фин. состояния большинства заемщиков - традиционных для плановой экономики аграрных структур, практически не адаптируемых к требованиям рыночной экономики.

-Коммерческие ссуды, предоставляемые субъектам хозяйствования, функционирующим в сфере торговли и услуг. В основном они имеют срочный характер, удовлетворяя потребности в заемных ресурсах в части, не покрываемой коммерческим кредитом. Сост-ют основной объем кредитных операций рос. банков.

-Ссуды посредникам на фондовой бирже, предоставляемые банками брокерским, маклерским и дилерским фирмам, осуществляющим операции по купле-продаже ценных бумаг. Характерная особенность этих ссуд в зарубежной и российской практике - изначальная ориентированность на обслуживание не инвестиционных, а игровых (спекулятивных) операций на фондовом рынке.

-Ипотечные ссуды владельцам недвижимости, предоставляемые как обычными, так и специализированными ипотечными банками. В современной зарубежной практике получили столь широкое распространение, что в некоторых источниках выделяются в качестве самостоятельной формы кредита. В отечественных условиях начали получать ограниченное распространение лишь с 1994 г., что связано с незавершенностью процесса приватизации и отсутствием законодательных актов, четко определяющих права собственности на основные виды недвижимости (прежде всего — на землю).

- Межбанковские ссуды - одна из наиболее распространенных форм хозяйственного взаимодействия кредитных организаций. Текущая ставки по межбанковским кредитам является важнейшим фактором, определяющим учетную политику конкретного коммерческого банка по остальным видам выдаваемых им ссуд. Конкретная величина этой ставки прямо зависит от центр. банка, являющегося активным участником и прямым координатором рынка межбанковских кредитов.

Контокоррентный кредит - кредит по спец. контокоррентному (текущему) счету. Контокоррентный счет представляет собой сочетание текущего и ссудного счетов, он открывается по спец. поручению клиента. На контокоррентном счете отражаются все операции банка с клиентом. В форме контокоррентного кредита может быть предоставлен опр. (оговоренный в кредит. соглашении) лимит ден. ср-в, кот. опр-ся ср-ми заемщика, масштабами его деят-ти, прочностью связей с банком, осн. хар-ми кредитосп-ти. Контокор-ный кредит может предост-ся с обесп-ем или без него (бланковый кредит предост-ся только первоклассным заемщикам). Раз в квартал или в полугодие банк проводит расчеты, при этом подсчит-ся весь приход и весь расход ср-в клиента и опр-ся факт. сумма кредита по контокор-му счету.

Похожая ситуация может иметь место и на текущих счетах клиента банка, она называется овердрафт. Овердрафт - это одна из форм краткоср-го банк. кредитования. Впервые появилась в Англии. Банк предоставляет своему клиенту право расплачиваться чеками сверх остатка на текущем счете. Подобное право предост-ся наиболее надежным клиентам. При этом заключается доп-ный договор, в кот. фиксируется предел. срок покрытия образовавшегося долга, а также % отчислений банку за предост-ние овердрафта. В наст. время ситуация овердрафта часто возникает при чековых формах расчетов, использовании кредитных карточек.

Онкольный кредит (англ. on call — по требованию) представляет собой разновидность контокоррентного кредита и выдается обычно под залог товарно-материальных ценностей или ценных бумаг. В пределах обеспеченного кредита банк оплачивает счета клиента, получая право погашения кредита по первому своему требованию за счет средств, поступивших на счет клиента, а при их недостаточности - путем реализации залога. Процентная ставка по онкольному кредиту ниже, чем по обычным банковским кредитам.

Кредит под залог векселя . Подобная операция уже упоминалась при рассм-нии характера обеспечения кредита - вексель упоминался как способ обеспечения кредита. Под залог векселя банк может предоставить разовый кредит. Размер кредита составляет 60 - 90% номинальной суммы векселя. Срок кредита опр-ся сроком погашения векселе. При осуществлении подобной операции банк тщательно анализирует вексель: правильность юр. оформления, экономическую надежность векселедержателя, а также содержание сделки, лежащей в основе выписки векселя. На векселе банк ставит надпись «Валюта в залог», «Валюта в обеспечение», хранит вексель до истечения срока в установленном порядке. Кредит под залог векселя может носить постоянный характер. Такой кредит осуществляется по специальному ссудному счету в пределах лимита кредитования, устанавливаемого отдельно для каждого клиента. Погашение кредита осуществляется либоперечислением средств с расчетного счета клиента на ссудный, либо за счет платежей по заложенным векселям. Специальный ссудный счет открывается только солидным клиентам, имеющим большое количество надежных векселей, срок погашения по которым ещене наступил. Наиболее эффективен во взаимоотношениях банка с торговыми и снабженческо-посредническими предприятиями.

Дисконтный кредит . Банки часто и охотно учитывают векселя. Это одна из самых старых и традиционных банковских операций. Осуществляется через индоссамент (передаточную надпись на векселе). Держатель векселя в момент учета получает вексельную сумму за вычетом учетного процента, или дисконта. Поскольку держатель векселя получает деньги, не дожидаясь срока погашения, то фактически он получает от банка кредит.

Акцептный кредит . Банк часто бывает акцептантом, т. е. плательщиком по переводному векселю. Акцептный кредит, в отличие от дисконтного, не принимает хар-ра кредита, а явл. лишь гарантией, предост-ной банком. Акцептуя вексель, банк гарантирует осуществление платежа точно в установленные сроки. Векселедатель вносит вексельную сумму в банк до наступления срока платежа по векселю (обычно за 1-2 дня), а также уплачивает комиссию за акцепт (обычно 0, 5% от суммы).

Авальный кредит. Банки и другие кредитные организации часто выступают авалистами (поручителями по векселю). За выдачу вексельного поручительства банк взимает плату, так называемый надписательный процент. В случае авального кредита, так же как и при акцептном кредите, речь идет не о собственно кредите, а лишь о гарантиях, предоставляемых банком по выплате вексельной суммы или ее части.

Заметим, что три последние формы кредита (особенно акцептный и авальный) носят характер косвенного кредитования, непосредственно не имеют дела с предоставлением дополнительных средств во временное пользование заемщику.

Форфетирование (от фр. a forfait - целиком) — покупка банком у производителя (кредитора) коммерческих векселей, акцептованных покупателем (должником или плательщиком), срок по которым еще не наступил, исключающая возможность регресса (обращения требования о взыскании долга) на предыдущих должников. Вексель передается банку (фейтору). Владелец векселя (производитель) получает сразу сумму долга за вычетом учетной ставки форфетирования, которая обычно выше, чем по другим формам кредитования. Величина ставки зависит от категории должника, сроков кредита, валюты (естественно, предпочтение отдается векселям, выписанным в устойчивых валютах). При наступлении срока платежа вексель предъявляется должнику от имени форфейтора. Внешне операция форфетирования схожа с операцией учета векселя, но отличается объемом прав и обязанностей форфейтора и покупателя векселя. Форфейтор не имеет права регресса к продавцу векселя, в то время как владелец векселя имеет право требовать выплаты по векселю у всех лиц, обозначенных на векселе. Чаще всего форфетирование используется во внешней торговле. Векселя приобретаются на крупные суммы и на длительный срок (от 6 месяцев до 5 лет). Форфетирование обычно применяется как разовая операция, связ

Методы погашение кредитов (по лекциям ):

1.Погашение кредита единовременным платежом в конце срока.

2.Погашение основной суммы кредита равными частями с начислением процентов только на остаток кредитной суммы.

3.Погашение кредита равными срочными уплатами вместе с ежегодно начисляемыми процентами на общую сумму кредита.

4.Погашение в течение всего срока только начисленных процентов на общую сумму кредита.

5.Погашение кредита вместе с начисленными процентами в конце срока (сложные проценты).

⇐ Предыдущая 1 2 3 4 567 8 9 10 Следующая ⇒