Банковская система. Центр. и ком-кие банки, их задачи и функции.

⇐ ПредыдущаяСтр 7 из 11Следующая ⇒

Ста́ вка рефинанси́ рования — размер % в годовом исчислении, подлежащий уплате ЦБ страны за кредиты, предоставленные кредитным организациям. Ставка рефин-ния явл. инструментом ден.-кредит. рег-ния, с помощью которого ЦБ воздействует на ставки межбанковского рынка, а также ставки по депозитам юр. и физ. лиц и кредитам, предост-мым им кредитными орг-ми. Ставка дисконт-ния — процентная ставка, используемая для расчета дисконтированной стоимости будущих денежных потоков; доходность альтернативных способов инвестирования с такой же степенью риска, процентная ставка по кредитам, взимаемая Федеральной резервной системой при предоставлении кредита банку — члену этой системы.

Кредитная система - это сов-ть кредитно-расчетных отн., форм и методов кредитования, осуществляемых кредитно-финансовыми институтами, которые создают, аккумулируют и предоставляют экономическим субъектам денежные средства в виде кредита на условиях срочности, платности и возвратности.

Совр. кредитная система гос-ва складывается из банковской системы (Центральный банк и коммерческие банки) и совокупности так называемых специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов, способных аккумулировать временно свободные средства и размещать их с помощью кредита.

Два уровня банковская система:

Первый уровень банковской системы РФ занимает ЦБ РФ. Осн. цель деят-ти - поддержка покупательной спос-ти рубля через борьбу с инфляцией, обеспечение стабильности кредитно-банковской системы, с издержками денежной эмиссии. Функции ЦБ :

1. эмиссия нац. денежных знаков, организация их обращения и изъятия из обращения на территории РФ; регулирование величины предложения денег;

2. общий надзор за деятельностью кредитно-финансовых учреждений страны и исполнением финансового законодательства;

3. предост. кредитов ком-м банкам в кач-ве кредитора в последней инстанции;

4. выпуск и погашение государственных ценных бумаг, управление счетами правительства, расчетно-кассовое обслуживание государственных институтов и учреждений; осуществление зарубежных финансовых операций;

5. рег-ние банк. ликвидности с помощью традиц. методов воздействия на активы банков: политика учетных ставок на открытом рынке и обязательных резервов;

6. регламентация валютного обращения в стране и контроль за валютными операциями экономических субъектов.

Второй уровень банковской системы — это разветвленная сеть коммерческих банков, предоставляющих широкий выбор кредитно-финансовых услуг: кредитно-расчетное обслуживание субъектов хозяйствования; прием вкладов на выдачу кредитов; посредничество в платежах; купля-продажа ценных бумаг; размещение государственных займов; управление по доверенности имуществом клиентов; консультации по финансово-кредитным вопросам. В качестве инвесторов коммерческие банки могут вкладывать деньги в облигации и другие ценные бумаги.

Банк – кредит.-ден. институт, занимающийся привлечением и размещением ден. ресурсов. Банки осущ-ют актив. и пассив. операции. С помощью пассив. операций банк мобилизует ресурсы, а с помощью активных осущ-ет их размещение. Ресурсы банка форм-ся за счет собст-х, привлеченных и эмитированных средств. К собст. ср-вам относится акц. и резервный капитал, а также нераспр-ная прибыль. Осн. часть ресурсов банка привлекается в виде вкладов (депозитов), а также кор-ких счетов.

Особое место в кредитной системе занимаетВнешэкономбанк, преобразованный в банк по обслуживанию внешнего долга РФ, а также Банк реконструкции и развития, созданный государством для финн-ния правит-х целевых программ.

Банки (банковская система) обладают способностью создавать деньги, т.е. увеличивать предложение денег. В основе способности банков создавать деньги лежат их избыточные резервы и принцип мультипликатора. ЦБ устанавливает определенный минимальный процент от величины определенных категорий депозитов, который фиксирует размер денежных средств, обязательных для хранения каждым коммерческим банком в форме резервных вкладов в ЦБ.

Денежно-кредитная политика гос-ва – сов-ть экон. мер по рег-нию кредитно-денежного обращения, направленных на обеспечение устойчивого экон. роста путем воздействия на уровень пр-ва, занятости, инфляции и других макроэкон. показателей. Денежно-кредитная политика проводится главным образом ЦБ. Конечной целью проводимой ЦБ и гос. институтами денежно-кредитной политики является орг-ция стаб-ти денеж. обращения, обесп-щего достижение устойчивого роста нац. пр-ва, хар-щегося полной занятостью и отсутствием инфляции. Денежно-кредитная политика состоит в регулировании денежного предложения: во время экономического спада - в увеличении предложения денег для стимулирования поощрения расходов, а во время экономического роста, сопровождаемого инфляцией, - в ограничении предложения денег для ограничения расходов.

Субъектом денежно-кредитной политики является ЦБ, который с помощью определенных методов воздействует на предложение и спрос на денежном рынке. ЦБ меняет объем денежного предложения в стране путем регулирования размеров избыточных резервов, имеющихся в коммерческих банках, которые имеют решающее значение для способности банковской системы создавать деньги. В его распоряжении имеются инструменты прямого (операции с государственными облигациями на рынке ценных бумаг) и косвенного действия (изменение учетной ставки и нормы обязательных резервов).

Инструменты денежно-кредитной политики:

1) Продажа гос. ценных бумаг (ГКО) - ЦБ уменьшает предложение денег; покупка гос. ценных бумаг - ЦБ увеличивает предложение денег.

2) Изменение учетной ставки (ставки рефинансирования). ЦБ может заинтересовывать ком. банки обращаться к нему за финн. помощью путем снижения учетной ставки, что делает для ком. банков займы резервных фондов более дешевыми. Повышая учетную ставку, ЦБ снижает заинт-ть коммерческих банков в получении у него ссуд и тем самым ограничивает предложение денег.

3) Изменение нормы обязательных резервов. При увеличении ЦБ нормы обязательных резервов сокращаются избыточные резервы коммерческих банков, что ведет к мультипликативному уменьшению денежного предложения; при уменьшении нормы обязательных резервов происходит мультипликативное расширение денег.

Специфика денежно-кредитной политики в России обусловлена особенностями ее экономики в переходный период. Регулирование денежного обращения в России осуществляется ЦБ путем определения потребностей в денежной массе на основе ожидаемых темпов инфляции и динамики ВНП. В настоящее время основной целью кредитно-денежной политики в стране является обеспечение условий для финансовой стабилизации, постепенного роста производства, улучшения занятости и сдерживания инфляции.

Ценные бумаги.

Капитализация вклада - это увеличение вклада за счет причисления доходов от начисленных процентов.

Капитализация % – это процесс, при котором начисленные % прибавляются к сумме вклада; при этом при следующем начислении % они будут начисляться уже на всю сумму вклада с учетом ранее капитализированных процентов.
Следовательно, вклады с заложенной капитализацией процентов подразумевают, что регулярно начисляемые проценты (доходы) по депозиту до окончания его срока вам не выплачиваются, а только прибавляются к вкладу, чтобы в следующий период начисления, процент начислялся уже на новую, пополненную сумму. Так, например, если у Вас вклад с ежеквартальной капитализацией процентов, то каждые три месяца начисленные проценты увеличивают сумму вклада.

Капитализация имеет несколько значений:

1) в банковской сфере, причисление процентных доходов к основному вкладу с дальнейшим начислением процентов на увеличенную сумму вклада (капитализация процентов) либо увеличение вклада за счет причисления доходов от начисленных процентов (капитализация вклада);

2) превращение части прибыли или всей прибыли в активы компании;
3) определение стоимости имущества по приносимому им доходу;
4) как синоним рыночной капитализации, стоимость компании, определяемая путем умножения ее акций и облигаций на их рыночную стоимость.

Рынок ценных бумаг - это рынок который опосредует рынок капитала и отношения совладения с помощью ценных бумаг.

Первичный рынок размещения ЦБ – рынок, на котором эмитенты продают ЦБ инвесторам, точнее – это механизм эмиссии и первичного размещения бумаг. Здесь вся деятельность служит для раскрытия информации для инвесторов: подготовка, регистрация, публикация. Механизм продажи (размещения)ЦБ может быть разным. Частное размещение – продажа/ обмен ЦБ ограниченному количеству заранее известных инвесторов без публичного предложения и продажи. Публичное предложение – размещение ЦБ при их первичной эмиссии путем публичных объявления и продажи неограниченному числу инвесторов. Продажа через посредников (андеррайтеров - это профессиональные посредники (банки, брокеры, инвестиционные компании), организующие и гарантирующие размещение ЦБ на согласованных условиях за спец.вознаграждение).

Вторичный рынок ЦБ – отношения, складывающиеся при купле-продаже ранее эмитированных на первичной рынке ЦБ. Главная его функция – перераспределение капитала. Здесь происходит обращение ЦБ. Операторами здесь явл. инвесторы – те, кто вкладывают средства в ЦБ с целью извлечения дохода. Здесь не происходит аккумулирования новых финансовых средств для эмитента, а имеет место только перераспр-ние ресурсов среди последующих инвесторов. Важная часть вторичного рынка – его ликвидность, т.е. возможность успешной и обширной торговли, способность поглощать значительные объемы ЦБ в короткое время при небольших колебаниях курсов и при низких издержках на реализацию.

Функции рынка ценных бумаг:

1) Общерыночные функции: Ценообразование, информационная, коммерческая, платежная, инвестиционная.

2) Правовые: Контролирующая, Лицензирующая, Саморегулирующая

3) Вспомогательные: Спонсорская, издательская, культурная, образовательная

4) специфические: перераспределительная, аккумулирующая, ссудная, залоговая, хеджирование, индикаторная, диверсификация, компенсационная, управление собственностью.

Классификация ценных бумаг:

1. Долевые (акции);

2. Долговые (облигации, сертификаты, векселя);

3. Производные (опцион, фьючерс).

Акция – закрепляет права владельцев на получение части прибыли в виде дивидендов, на участие в управлении предприятием, на часть имущества после ликвидации предприятия (обыкновенные и привилегированные).

Виды акций:

- именные

- на предъявителя.

Облигация – долговое обязательство, дающее ее владельцу доход в виде фиксированного % от ее нарицательной стоимости.

Сберегательные сертификаты - среди физических лиц; депозитные сертификаты – на большие суммы; векселя – финансовые и товарные.

Вексель – ничем не обусловленное долговое обязательство векселедателя, либо иного указанного в векселе плательщика в выплате при наступлении определенного срока определенной денежной суммы ее владельцу.

Виды: - простой вексель - переводной вексель.

Опцион - дает право при покупке опциона уплачивается залог, а так как это право, то при наступлении даты покупки можно согласиться или отказаться от покупки, потеряв залог.

Фьючерс – это обязательство оплатить покупку товара, ценной бумаги, валюты в определенный день, в определенном количестве, по определенной цене полностью.

ФВ бывают краткосрочные (до года) и долгосрочные; по цели приобретения: приобретенные для перепродажи, для получения дохода, для увеличения капитала, для приобретения контрольного пакета, т.е. права управлять организацией.

Документами, подтверждающими факт финансовых вложений, являются:

-ценная бумага;

-свидетельства на сумму вклада;

-договоры.

Документами, подтверждающими факт продажи ценной бумаги, являются:

-акт купли-продажи;

-платежное поручение.

Учитываются ФВ на сч. 58 " Финансовые вложения" (активный): Д – суммы операций по ФВ; К – продажа ценных бумаг, погашение долговых ценных бумаг, возвращенные займы. Сальдо Д – означает сумму ФВ на конкретную дату.

Учитываются ценные бумаги по фактическим затратам на их приобретение. Различают:

-Номинальную стоимость акций (она обозначена на самой ценной бумагой);

-Эмиссионную (цена ценной бумаги, приобретенной при первичном размещении);

-Рыночную или курсовую (цена ценной бумаги, если ее приобретали на вторичном рынке).

⇐ Предыдущая 2 3 4 5 678 9 10 11 Следующая ⇒