|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
|
|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
Построение сравнительного аналитического баланса
Анализ финансового состояния организации начинается с изучения имущества, оценки состава, структуры, размещения и использования средств (активов) и источников их формирования (пассивов) по данным баланса. Для анализа абсолютных показателей используется чаще всего метод сравнения, с помощью которого изучаются абсолютные или относительные изменения показателей, тенденции их развития. Анализ структуры и динамики активов ООО «Кронос-Групп» приведен в таблице 10. Таблица 10 - Анализ состава и структуры актива баланса
На рисунке 1 представлена структура активов ООО «Кронос-Групп».
Рисунок 1- Структура активов ООО «Кронос-Групп» за период 2008- 2009г. В результате осуществленного анализа можно сделать следующие выводы: 1) Структура имущества характеризуется относительно высокой долей внеоборотных активов, которая увеличилась с 52, 34% до 66, 20%. 2) Внеоборотные активы Предприятия за анализируемый период увеличились с 49 428 до 60 892 тыс. руб. 3) Прирост внеоборотных активов произошел за счет увеличения следующих составляющих: - основных средств на 10 933 тыс. руб. (с 42 692 до 53 625 тыс. руб.) или 25, 61%; - прочих внеоборотных активов на 929 тыс. руб. (с 0 до 929 тыс. руб.) или 100% - вложений во внеоборотные активы на 398 тыс. руб. (с 6 736 до 6 338 тыс. руб.) или 5, 91%. 4) Структура внеоборотных активов за анализируемый период оставалась достаточно стабильной. В то же время, в анализируемом периоде основная часть внеоборотных активов неизменно приходилась на основные средства (88, 07 %). В структуре внеоборотных активов доля основных средств имела тенденцию к росту (с 86, 37% до 88, 07%), доля вложений во внеоборотные активы имела тенденцию к снижению (с 13, 63% до 10, 41%), доля прочих внеоборотных активов имела тенденцию к росту (с 0% до 1, 53%). Предприятие не использовало в своей финансово-хозяйственной деятельности нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения. В анализируемом периоде Предприятие стало использовать в своей финансово-хозяйственной деятельности прочие внеоборотные активы. 5) На конец анализируемого периода структура имущества характеризуется относительно невысокой долей оборотных активов, которая снизилась с 47, 66% до 33, 80%. Оборотные активы Предприятия уменьшились с 45 010 до 31 084 тыс. руб. Снижение оборотных активов произошло за счет уменьшения следующих составляющих: запасов; дебиторской задолженности; краткосрочных финансовых вложений при одновременном росте: денежных средств; прочих оборотных активов. 6) Структура оборотных активов существенно изменилась. На начало анализируемого периода основная часть оборотных активов приходилась на запасы (54, 11 %). На конец анализируемого периода все больший удельный вес стал приходиться на дебиторскую задолженность (46, 21%). Удельный вес запасов в оборотных активах снизился с 54, 11% до 37, 69%. 7) Стоимость запасов за анализируемый период уменьшилась на 12 637 тыс. руб. Такое резкое уменьшение запасов может быть вызвано сокращением объемов деятельности Предприятия. В составе запасов на конец анализируемого периода преобладают готовая продукция и товары (7 962 тыс. руб.), доля которых увеличилась с 57, 99% до 67, 95%. Второе место в структуре запасов занимают производственные запасы (3 069 тыс. руб.), доля которых снизилась с 39% до 26, 19%. Доля дебиторской задолженности (краткосрочной и долгосрочной) в оборотных активах выросла с 35, 79% до 46, 21%. Объем дебиторской задолженности снизился на 1 748 тыс. руб. (с 16 111 до 14 363), что является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой услуг Предприятия. На конец анализируемого периода в составе дебиторской задолженности находилась только задолженность краткосрочных (со сроком погашения в течение 3-х месяцев) дебиторов. Так, за анализируемый период краткосрочная дебиторская задолженность снизилась на 1 748 тыс. руб. и составила 14 363 тыс. руб., а её доля в оборотных активах увеличилась с 35, 79% до 46, 21%.Положительным моментом является уменьшение длительности оборота краткосрочной дебиторской задолженности на 14 дней по сравнению с началом периода. Сопоставление сумм краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что Предприятие на протяжении анализируемого периода имело пассивное сальдо задолженности, то есть кредиторская превышала дебиторскую на 22 921 тыс. руб. на начало и на 18 525 тыс. руб. на конец анализируемого периода. Величина чистого оборотного капитала (то есть разницы между запасами, краткосрочной дебиторской задолженностью, денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями и всеми краткосрочными обязательствами (кредиторской и финансовой задолженностью) показывает, что на начало анализируемого периода у Предприятия имелись собственные оборотные средства. На конец анализируемого периода у Предприятия отсутствовали собственные оборотные средства. Наибольшие суммы денежных средств предприятие расходует на следующие нужды: — денежные средства, направленные на оплату товаров, услуг, сырья и — приобретение объектов основных средств и нематериальных активов — денежные средства, направленные на оплату труда (15, 17% в величине Предприятие снизило величину краткосрочных финансовых вложений с 412 тыс. руб. до 40 тыс. руб., при этом их доля в структуре оборотных активов снизилась с 0, 92% до 0, 13%. Таким образом, в целом можно отметить, что анализируя наблюдаемые изменений можно указать, что предприятие имеет " тяжелую" структуру активов. Как правило, это свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности прибыли Предприятия к изменениям выручки. В таком случае, для сохранения финансовой устойчивости предприятию необходимо иметь высокую долю собственного капитала и долгосрочного заёмного капитала в источниках финансирования. Для оценки уровня производственного рычага необходимо дополнительно проанализировать переменные и постоянные затраты.
Анализ структуры и динамики пассивов ООО «Кронос-Групп» приведен в таблице 11 Таблица 11 - Анализ состава и структуры пассива баланса
Рисунок 2 – Структура источников имущества ООО «Кронос-Групп» за период 2008 -2009 г. Рассмотрев пассив баланса, можно указать следующие особенности структуру источников финансирования деятельности предприятия: Основным источником формирования имущества Предприятия на начало анализируемого периода являются заемные средства (53, 53%), а на конец анализируемого периода - собственные средства (55, 46%). Собственный капитал (фактический, за вычетом убытков и задолженностей учредителей) на начало анализируемого периода составил 43 885 тыс. руб., а на конец периода был равен 51 009 тыс. руб. За анализируемый период величина собственного капитала (фактического) увеличилась на 7 124 тыс. руб. при одновременном снижении соотношения заемного и собственного капитала на 0, 35. Таким образом, финансовая устойчивость Предприятия возросла. Следует отметить, что прирост перманентных источников финансирования (собственного капитала и долгосрочных заемных средств, 16, 23%) ниже прироста внеоборотных активов Предприятия (23, 19%) за анализируемый период. Собственный капитал Предприятия за анализируемый период увеличился при одновременном снижении добавочного капитала на 909 тыс. руб. (с 39 843 до 38 934 тыс. руб.) или 2, 28 %, доходов будущих периодов на 318 тыс. руб. (с 3 973 до 3 655 тыс. руб.) или 8 %. Остались на прежнем уровне следующие показатели: Уставный капитал (246 тыс. руб.). В целом, положительная величина резервов, фондов и нераспределенной прибыли в конце периода (в отличие от убытков в начале периода) является результатом эффективной работы Предприятия. За анализируемый период в структуре собственного капитала доля Предприятие только на начало анализируемого периода накопило убытки (по балансу) в сумме 177 тыс. руб. (или 0, 19% в валюте баланса). В структуре заемного капитала долгосрочные обязательства снизились на 1 385 тыс. руб., а их доля изменилась с Долгосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) в анализируемом периоде отсутствовали. К концу анализируемого периода долгосрочные обязательства были Краткосрочные обязательства снизились на 8 201 тыс. руб. Их доля в структуре заемного капитала сократилась с 81, 28% до 80, 28%. Краткосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) на начало Кредиторская задолженность за анализируемый период снизилась на В структуре кредиторской задолженности на конец анализируемого периода преобладают обязательства перед прочими кредиторами (20 151 тыс. руб.), составляющие 61, 27%. Вторыми по величине являются обязательства перед поставщиками и подрядчиками (6 155 тыс. руб.), составляющие 18, 72%. У Предприятия отсутствовала задолженность по векселям к уплате, перед дочерними и зависимыми обществами, по авансам полученным следующим образом: перед поставщиками и подрядчиками снизились на 336 тыс. руб. (с 6 491 до 6 155 тыс. руб.), перед персоналом организации возросли на 217 тыс. руб. (с 1 178 до 1 395 тыс. руб.), перед гос. внебюджетными фондами снизились на 2 395 тыс. руб. (с 2 953 до 558 тыс. руб.), перед прочими кредиторами практически не изменились, составив на конец периода 20 151 тыс. руб. В анализируемом периоде наибольшими темпами роста характеризуются задолженность перед персоналом организации, перед прочими кредиторами, перед поставщиками и подрядчиками.
Популярное:
|
Последнее изменение этой страницы: 2016-04-10; Просмотров: 1055; Нарушение авторского права страницы
