Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология
Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии


Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Кронос-Групп»



2.3.1 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Кронос-Групп»

 

Ликвидность баланса определяется наличием оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения. Для данного анализа активы группируются по степени убывания ликвидности, а пассивы - по степени убывания срочности погашения. Для определения ликвидности баланса сопоставляют суммы по полученным группам активов и пассивов. Произведем группировку активов по степени ликвидности и пассивов по степени убывания срочности погашения за 2008 и 2009 годы в таблице 12 и соотношение активов и пассивов в таблице 13.

 


Таблица 12 – Анализ ликвидности баланса (в тыс. руб.)

 

АКТИВ на конец 2008 г. на конец 2009 г. ПАССИВ на конец 2008 г. на конец 2009г. Платежный излишек или недостаток (+; -)
на конец 2008 г. на конец 2009 г.
Наиболее ликвидные активы (А1) 591,00 450,00 Наиболее срочные обязательства (П1) 42220,00 39032,00 -41629,000 -38582,000
Быстрореализуемые активы (А2) 18900,00 16111,00 Краткосрочные пассивы (П2) 3110,00 2057,00 + 15790,000 + 14054,000
Медленно реализуемые активы (А3) 34024,00 28449,00 Долгосрочные пассивы (П3) 10636,00 9464,00 + 23388,000 + 18985,000
Труднореализуемые активы (А4) 47020,00 49428,00 Постоянные пассивы (П4) 44569,00 43885,00 + 2451,000 - 5543,000
БАЛАНС 100535,00 94438,00 БАЛАНС 100535,00 94438,00 - -

Сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

Таблица 13 – Соотношение активов и пассивов

Абсолютно ликвидный баланс Соотношение активов и пассивов
на конец 2008 г на конец 2009 г
А1 > П1 А1<П1 А1<П1
А2 > П2 А2>П2 А2>П2
А3 > П3 А3>П3 А3>П3
А4 < П4 А4>П4 А4>П4

 

Как видно из таблицы 13 условие абсолютно ликвидного баланса не выполняется.

Таким образом, баланс можно считать недостаточно ликвидным (недостаток по первой группе) - наблюдается несоответствие платежей и поступлений, т.е. на предприятии недостаточно денежных средств и их эквивалентов для погашения кредиторской задолженности в течение трех месяцев. В ближайшие 6 месяцев эти средства появятся за счет погашения дебиторской задолженности (выполнение второго неравенства).

Недостаток средств по первой группе активов частично компенсируется их избытком по второй и третьей группе. Выполнение третьего неравенства говорит о том, что предприятие имеет перспективную ликвидность. Невыполнение четвертого неравенства А4 > П4 означает, что труднореализуемые активы оказались больше собственного капитала. На предприятии не выполняется важное условие платежеспособности, а именно: постоянные пассивы не перекрывают труднореализуемые активы, что подтверждает недостаток собственных оборотных средств для обеспечения бесперебойного процесса производства.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить текущую ликвидность и перспективную ликвидность. Расчет представлен в таблице 14.

 

 

Таблица 14 – Анализ абсолютных показателей ликвидности

Показатель Сумма, в тыс. рублях
на конец 2008 г. на конец 2009 г.
Текущая ликвидность ТЛ (25839) (24528)
Перспективная ликвидность ПЛ

 

Как видно из таблицы, предприятие можно считать неплатежеспособным на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени, но имеет перспективную ликвидность.

 

2.3.2 Анализ платежеспособности и ликвидности на основе финансовых коэффициентов

 

Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом рассчитывается общий показатель платежеспособности. Расчеты представлены в таблице 15.

Таблица 15 – Расчет общего показателя платежеспособности в динамике

Показатель на конец 2008 г. на конец 2009 г. Отклонение
с 2008 по 2009.г.
L1 0,43 0,34 -0,090

Нормальное ограничение этого показателя ≥1. Как видно из таблицы все значения не соответствуют нормативу. Но в целом наблюдается положительная динамика общей платежеспособности.

Анализ финансовых коэффициентов платежеспособности приведен в таблице 16.

 

 

Таблица 16 - Анализ финансовых коэффициентов платежеспособности,

 

Наименование показателя Интервалы нормальных значений на конец 2008 г. на конец 2009 г. Отклонение (+, -)
1. Коэффициент абсолютной ликвидности ≥0,1÷0,7 0,011 0,015 +0,004
2. Коэффициент «критической оценки» 0,7÷0,8 0,403 0,45 +0,047
3. Коэффициент текущей ликвидности 2,0÷3,5 1,09 0,94 -0,15
4. Доля оборотных средств в активах ≥0,5 0,47 0,33 -0,14
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами ≥0,1 -0,21 -0,436 +0,22

Характеризуя коэффициенты ликвидности, по таблице 16 следует отметить, что коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативному значению, это значит, что предприятие не способно погасить свои краткосрочные текущие обязательства в ближайшее время. Большинство показателей в динамике приближаются к нормативным значениям, что дает уверенность в финансовой устойчивости предприятия в будущем периоде.



Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами не соответствует нормативному, что свидетельствует о не наличии у предприятия оборотных средств, необходимых для текущей деятельности..

 

2.3.3 Анализ платежеспособности предприятия

 

С выходом закона «О несостоятельности (банкротстве)» (от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ с изменениями дополнениями, вступающими в силу с 01.01.11г.) Методическое положение по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (№31-р от 12.08.1994 г.) не было отменено.

Согласно данной методике анализ и оценка платежеспособности должна проводится на основе трех показателей:

1) коэффициента текущей ликвидности (КТЛ);

2) коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (Коб.СОС);

3) коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности Квосст(утраты).

Расчет данных коэффициентов приведен в таблице 17.

Таблица 17 – Анализ платежеспособности, (в долях)

Показатель На конец 2008 г. На конец 2009 г. Норматив
Коэффициент текущей ликвидности КТЛ 1,09 0,94 ≥2
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами КобСОС -0,29 -0,001 ≥0,1

 

Так как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет значение меньшее, чем нормативное, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период 6 месяцев.

Коэффициент восстановления платежеспособности Квосстопределяется по формуле:

Квосст = > 1, (42)

где КТЛн, КТЛк – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на начало и конец отчетного года;

КТЛ(норм) – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

6 – период восстановления платежеспособности;

t – отчетный период в месяцах (в данном случае t=12).

Рассчитывается на период, равный 6 месяцам.

Квосст = 0,55 < 1 – у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность

Оценка платежеспособности предприятия в настоящее время осуществляется, как правило, в соответствии с Приказом Федеральной службы РФ по финансовому оздоровлению и банкротству (ФСФО РФ) от 19 февраля 2003 г. № 18 «Об утверждении методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций».[6] Показатели приведены в таблице 18.

Таблица 18 - Анализ платежеспособности предприятия.

Показатель На конец 2008 г. На конец 2009г. Отклонение (+, -)
Среднемесячная выручка, в рублях 1298315,5 913416,7 -384899
Платежеспособность общая 0,73 0,58 -0,15
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам 0,19 -0,19
Коэффициент задолженности другим организациям 0,46 0,5 0,04
Коэффициент задолженности фискальной системе 0,024 0,01 -0,014
Коэффициент внутреннего долга 0,06 0,07 0,01
Степень платежеспособности по текущим обязательствам 0,54 0,58 0,04

 

По данным таблицы 18 можно сделать вывод о снижении коэффициента общей платежеспособности, что говорит о сокращении сроков возможного погашения задолженности организации перед кредиторами. Снижение показателя произошло за счет уменьшения коэффициента задолженности другим организациям и полным погашением внутреннего долга и задолженности фискальной системе.. Все это отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации. Степень платежеспособности по текущим обязательствам не соответствует нормативу, но наблюдается положительная тенденция к снижению коэффициента, что может привести к постепенному увеличению платежеспособности в перспективе.

 





Читайте также:



Последнее изменение этой страницы: 2016-04-10; Просмотров: 721; Нарушение авторского права страницы


lektsia.com 2007 - 2022 год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! (0.029 с.) Главная | Обратная связь