Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Кронос-Групп»

2.3.1 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Кронос-Групп»

Ликвидность баланса определяется наличием оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения. Для данного анализа активы группируются по степени убывания ликвидности, а пассивы - по степени убывания срочности погашения. Для определения ликвидности баланса сопоставляют суммы по полученным группам активов и пассивов. Произведем группировку активов по степени ликвидности и пассивов по степени убывания срочности погашения за 2008 и 2009 годы в таблице 12 и соотношение активов и пассивов в таблице 13.

Таблица 12 – Анализ ликвидности баланса (в тыс. руб.)

АКТИВ	на конец 2008 г.	на конец 2009 г.	ПАССИВ	на конец 2008 г.	на конец 2009г.	Платежный излишек или недостаток (+; -)
на конец 2008 г.	на конец 2009 г.

Наиболее ликвидные активы (А1)	591, 00	450, 00	Наиболее срочные обязательства (П1)	42220, 00	39032, 00	-41629, 000	-38582, 000
Быстрореализуемые активы (А2)	18900, 00	16111, 00	Краткосрочные пассивы (П2)	3110, 00	2057, 00	+ 15790, 000	+ 14054, 000
Медленно реализуемые активы (А3)	34024, 00	28449, 00	Долгосрочные пассивы (П3)	10636, 00	9464, 00	+ 23388, 000	+ 18985, 000
Труднореализуемые активы (А4)	47020, 00	49428, 00	Постоянные пассивы (П4)	44569, 00	43885, 00	+ 2451, 000	- 5543, 000
БАЛАНС	100535, 00	94438, 00	БАЛАНС	100535, 00	94438, 00	-	-

Сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

Таблица 13 – Соотношение активов и пассивов

Абсолютно ликвидный баланс	Соотношение активов и пассивов
на конец 2008 г	на конец 2009 г
А1 > П1	А1< П1	А1< П1
А2 > П2	А2> П2	А2> П2
А3 > П3	А3> П3	А3> П3
А4 < П4	А4> П4	А4> П4

Как видно из таблицы 13 условие абсолютно ликвидного баланса не выполняется.

Таким образом, баланс можно считать недостаточно ликвидным (недостаток по первой группе) - наблюдается несоответствие платежей и поступлений, т.е. на предприятии недостаточно денежных средств и их эквивалентов для погашения кредиторской задолженности в течение трех месяцев. В ближайшие 6 месяцев эти средства появятся за счет погашения дебиторской задолженности (выполнение второго неравенства).

Недостаток средств по первой группе активов частично компенсируется их избытком по второй и третьей группе. Выполнение третьего неравенства говорит о том, что предприятие имеет перспективную ликвидность. Невыполнение четвертого неравенства А4 > П4 означает, что труднореализуемые активы оказались больше собственного капитала. На предприятии не выполняется важное условие платежеспособности, а именно: постоянные пассивы не перекрывают труднореализуемые активы, что подтверждает недостаток собственных оборотных средств для обеспечения бесперебойного процесса производства.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить текущую ликвидность и перспективную ликвидность. Расчет представлен в таблице 14.

Таблица 14 – Анализ абсолютных показателей ликвидности

Показатель	Сумма, в тыс. рублях
на конец 2008 г.	на конец 2009 г.
Текущая ликвидность ТЛ	(25839)	(24528)
Перспективная ликвидность ПЛ

Как видно из таблицы, предприятие можно считать неплатежеспособным на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени, но имеет перспективную ликвидность.

2.3.2 Анализ платежеспособности и ликвидности на основе финансовых коэффициентов

Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом рассчитывается общий показатель платежеспособности. Расчеты представлены в таблице 15.

Таблица 15 – Расчет общего показателя платежеспособности в динамике

Показатель	на конец 2008 г.	на конец 2009 г.	Отклонение
с 2008 по 2009.г.
L1	0, 43	0, 34	-0, 090

Нормальное ограничение этого показателя ≥ 1. Как видно из таблицы все значения не соответствуют нормативу. Но в целом наблюдается положительная динамика общей платежеспособности.

Анализ финансовых коэффициентов платежеспособности приведен в таблице 16.

Таблица 16 - Анализ финансовых коэффициентов платежеспособности,

Наименование показателя	Интервалы нормальных значений	на конец 2008 г.	на конец 2009 г.	Отклонение (+, -)
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	≥ 0, 1÷ 0, 7	0, 011	0, 015	+0, 004
2. Коэффициент «критической оценки»	0, 7÷ 0, 8	0, 403	0, 45	+0, 047
3. Коэффициент текущей ликвидности	2, 0÷ 3, 5	1, 09	0, 94	-0, 15
4. Доля оборотных средств в активах	≥ 0, 5	0, 47	0, 33	-0, 14
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	≥ 0, 1	-0, 21	-0, 436	+0, 22

Характеризуя коэффициенты ликвидности, по таблице 16 следует отметить, что коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативному значению, это значит, что предприятие не способно погасить свои краткосрочные текущие обязательства в ближайшее время. Большинство показателей в динамике приближаются к нормативным значениям, что дает уверенность в финансовой устойчивости предприятия в будущем периоде.

Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами не соответствует нормативному, что свидетельствует о не наличии у предприятия оборотных средств, необходимых для текущей деятельности..

2.3.3 Анализ платежеспособности предприятия

С выходом закона «О несостоятельности (банкротстве)» (от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ с изменениями дополнениями, вступающими в силу с 01.01.11г.) Методическое положение по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (№31-р от 12.08.1994 г.) не было отменено.

Согласно данной методике анализ и оценка платежеспособности должна проводится на основе трех показателей:

1) коэффициента текущей ликвидности (КТЛ);

2) коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (Коб.СОС);

3) коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности Квосст(утраты).

Расчет данных коэффициентов приведен в таблице 17.

Таблица 17 – Анализ платежеспособности, (в долях)

Показатель	На конец 2008 г.	На конец 2009 г.	Норматив
Коэффициент текущей ликвидности КТЛ	1, 09	0, 94	≥ 2
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами КобСОС	-0, 29	-0, 001	≥ 0, 1

Так как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет значение меньшее, чем нормативное, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период 6 месяцев.

Коэффициент восстановления платежеспособности Квосстопределяется по формуле:

К_восст = > 1, (42)

где К_ТЛн, К_ТЛк – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на начало и конец отчетного года;

К_{ТЛ(норм)} – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

6 – период восстановления платежеспособности;

t – отчетный период в месяцах (в данном случае t=12).

Рассчитывается на период, равный 6 месяцам.

Квосст = 0, 55 < 1 – у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность

Оценка платежеспособности предприятия в настоящее время осуществляется, как правило, в соответствии с Приказом Федеральной службы РФ по финансовому оздоровлению и банкротству (ФСФО РФ) от 19 февраля 2003 г. № 18 «Об утверждении методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций».[6] Показатели приведены в таблице 18.

Таблица 18 - Анализ платежеспособности предприятия.

Показатель	На конец 2008 г.	На конец 2009г.	Отклонение (+, -)
Среднемесячная выручка, в рублях	1298315, 5	913416, 7	-384899
Платежеспособность общая	0, 73	0, 58	-0, 15
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам	0, 19		-0, 19
Коэффициент задолженности другим организациям	0, 46	0, 5	0, 04
Коэффициент задолженности фискальной системе	0, 024	0, 01	-0, 014
Коэффициент внутреннего долга	0, 06	0, 07	0, 01
Степень платежеспособности по текущим обязательствам	0, 54	0, 58	0, 04

По данным таблицы 18 можно сделать вывод о снижении коэффициента общей платежеспособности, что говорит о сокращении сроков возможного погашения задолженности организации перед кредиторами. Снижение показателя произошло за счет уменьшения коэффициента задолженности другим организациям и полным погашением внутреннего долга и задолженности фискальной системе.. Все это отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации. Степень платежеспособности по текущим обязательствам не соответствует нормативу, но наблюдается положительная тенденция к снижению коэффициента, что может привести к постепенному увеличению платежеспособности в перспективе.

⇐ Предыдущая 1 2 3 4 56