Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Кронос-Групп»

2.3.1 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Кронос-Групп»

 

Ликвидность баланса определяется наличием оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения. Для данного анализа активы группируются по степени убывания ликвидности, а пассивы - по степени убывания срочности погашения. Для определения ликвидности баланса сопоставляют суммы по полученным группам активов и пассивов. Произведем группировку активов по степени ликвидности и пассивов по степени убывания срочности погашения за 2008 и 2009 годы в таблице 12 и соотношение активов и пассивов в таблице 13.

 

Таблица 12 – Анализ ликвидности баланса (в тыс. руб.)

 

АКТИВ	на конец 2008 г.	на конец 2009 г.	ПАССИВ	на конец 2008 г.	на конец 2009г.	Платежный излишек или недостаток (+; -)
на конец 2008 г.	на конец 2009 г.
Наиболее ликвидные активы (А1)	591, 00	450, 00	Наиболее срочные обязательства (П1)	42220, 00	39032, 00	-41629, 000	-38582, 000
Быстрореализуемые активы (А2)	18900, 00	16111, 00	Краткосрочные пассивы (П2)	3110, 00	2057, 00	+ 15790, 000	+ 14054, 000
Медленно реализуемые активы (А3)	34024, 00	28449, 00	Долгосрочные пассивы (П3)	10636, 00	9464, 00	+ 23388, 000	+ 18985, 000
Труднореализуемые активы (А4)	47020, 00	49428, 00	Постоянные пассивы (П4)	44569, 00	43885, 00	+ 2451, 000	- 5543, 000
БАЛАНС	100535, 00	94438, 00	БАЛАНС	100535, 00	94438, 00	-	-

Сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

Таблица 13 – Соотношение активов и пассивов

Абсолютно ликвидный баланс	Соотношение активов и пассивов
на конец 2008 г	на конец 2009 г
А1 > П1	А1< П1	А1< П1
А2 > П2	А2> П2	А2> П2
А3 > П3	А3> П3	А3> П3
А4 < П4	А4> П4	А4> П4

 

Как видно из таблицы 13 условие абсолютно ликвидного баланса не выполняется.

Таким образом, баланс можно считать недостаточно ликвидным (недостаток по первой группе) - наблюдается несоответствие платежей и поступлений, т.е. на предприятии недостаточно денежных средств и их эквивалентов для погашения кредиторской задолженности в течение трех месяцев. В ближайшие 6 месяцев эти средства появятся за счет погашения дебиторской задолженности (выполнение второго неравенства).

Недостаток средств по первой группе активов частично компенсируется их избытком по второй и третьей группе. Выполнение третьего неравенства говорит о том, что предприятие имеет перспективную ликвидность. Невыполнение четвертого неравенства А4 > П4 означает, что труднореализуемые активы оказались больше собственного капитала. На предприятии не выполняется важное условие платежеспособности, а именно: постоянные пассивы не перекрывают труднореализуемые активы, что подтверждает недостаток собственных оборотных средств для обеспечения бесперебойного процесса производства.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить текущую ликвидность и перспективную ликвидность. Расчет представлен в таблице 14.

 

 

Таблица 14 – Анализ абсолютных показателей ликвидности

Показатель	Сумма, в тыс. рублях
на конец 2008 г.	на конец 2009 г.
Текущая ликвидность ТЛ	(25839)	(24528)
Перспективная ликвидность ПЛ

 

Как видно из таблицы, предприятие можно считать неплатежеспособным на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени, но имеет перспективную ликвидность.

 

2.3.2 Анализ платежеспособности и ликвидности на основе финансовых коэффициентов

 

Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом рассчитывается общий показатель платежеспособности. Расчеты представлены в таблице 15.

Таблица 15 – Расчет общего показателя платежеспособности в динамике

Показатель	на конец 2008 г.	на конец 2009 г.	Отклонение
с 2008 по 2009.г.
L1	0, 43	0, 34	-0, 090

Нормальное ограничение этого показателя ≥ 1. Как видно из таблицы все значения не соответствуют нормативу. Но в целом наблюдается положительная динамика общей платежеспособности.

Анализ финансовых коэффициентов платежеспособности приведен в таблице 16.

 

 

Таблица 16 - Анализ финансовых коэффициентов платежеспособности,

 

Наименование показателя	Интервалы нормальных значений	на конец 2008 г.	на конец 2009 г.	Отклонение (+, -)
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	≥ 0, 1÷ 0, 7	0, 011	0, 015	+0, 004
2. Коэффициент «критической оценки»	0, 7÷ 0, 8	0, 403	0, 45	+0, 047
3. Коэффициент текущей ликвидности	2, 0÷ 3, 5	1, 09	0, 94	-0, 15
4. Доля оборотных средств в активах	≥ 0, 5	0, 47	0, 33	-0, 14
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	≥ 0, 1	-0, 21	-0, 436	+0, 22

Характеризуя коэффициенты ликвидности, по таблице 16 следует отметить, что коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативному значению, это значит, что предприятие не способно погасить свои краткосрочные текущие обязательства в ближайшее время. Большинство показателей в динамике приближаются к нормативным значениям, что дает уверенность в финансовой устойчивости предприятия в будущем периоде.

Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами не соответствует нормативному, что свидетельствует о не наличии у предприятия оборотных средств, необходимых для текущей деятельности..

 

2.3.3 Анализ платежеспособности предприятия

 

С выходом закона «О несостоятельности (банкротстве)» (от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ с изменениями дополнениями, вступающими в силу с 01.01.11г.) Методическое положение по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (№31-р от 12.08.1994 г.) не было отменено.

Согласно данной методике анализ и оценка платежеспособности должна проводится на основе трех показателей:

1) коэффициента текущей ликвидности (КТЛ);

2) коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (Коб.СОС);

3) коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности Квосст(утраты).

Расчет данных коэффициентов приведен в таблице 17.

Таблица 17 – Анализ платежеспособности, (в долях)

Показатель	На конец 2008 г.	На конец 2009 г.	Норматив
Коэффициент текущей ликвидности КТЛ	1, 09	0, 94	≥ 2
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами КобСОС	-0, 29	-0, 001	≥ 0, 1

 

Так как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет значение меньшее, чем нормативное, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период 6 месяцев.

Коэффициент восстановления платежеспособности Квосстопределяется по формуле:

К_восст = > 1, (42)

где К_ТЛн, К_ТЛк – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на начало и конец отчетного года;

К_{ТЛ(норм)} – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

6 – период восстановления платежеспособности;

t – отчетный период в месяцах (в данном случае t=12).

Рассчитывается на период, равный 6 месяцам.

Квосст = 0, 55 < 1 – у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность

Оценка платежеспособности предприятия в настоящее время осуществляется, как правило, в соответствии с Приказом Федеральной службы РФ по финансовому оздоровлению и банкротству (ФСФО РФ) от 19 февраля 2003 г. № 18 «Об утверждении методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций».[6] Показатели приведены в таблице 18.

Таблица 18 - Анализ платежеспособности предприятия.

Показатель	На конец 2008 г.	На конец 2009г.	Отклонение (+, -)
Среднемесячная выручка, в рублях	1298315, 5	913416, 7	-384899
Платежеспособность общая	0, 73	0, 58	-0, 15
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам	0, 19		-0, 19
Коэффициент задолженности другим организациям	0, 46	0, 5	0, 04
Коэффициент задолженности фискальной системе	0, 024	0, 01	-0, 014
Коэффициент внутреннего долга	0, 06	0, 07	0, 01
Степень платежеспособности по текущим обязательствам	0, 54	0, 58	0, 04

 

По данным таблицы 18 можно сделать вывод о снижении коэффициента общей платежеспособности, что говорит о сокращении сроков возможного погашения задолженности организации перед кредиторами. Снижение показателя произошло за счет уменьшения коэффициента задолженности другим организациям и полным погашением внутреннего долга и задолженности фискальной системе.. Все это отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации. Степень платежеспособности по текущим обязательствам не соответствует нормативу, но наблюдается положительная тенденция к снижению коэффициента, что может привести к постепенному увеличению платежеспособности в перспективе.

 

⇐ Предыдущая123456

Поделиться:

Популярное:

1. Анализ внутренней среды ООО «ТД «Вегас»
2. Анализ деловой активности и рентабельности предприятия ООО
3. Анализ деятельности ООО «Санаторий Урал»
4. Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности ООО «Торговый дом «Электрокабель»
5. АНАЛИЗ КОНКУРЕНТОСПООБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ОМСКТЕПЛОКОМПЛЕКТ»
6. Анализ конкурентоспособности ООО Омсктеплокомплект»
7. Анализ ликвидности предприятия
8. Анализ маркетинговой деятельности предприятия ООО «Устюженский Агропромышленный Комбинат»
9. Анализ организации управления в ООО «Ритейл АСП»
10. Анализ организационной структуры ООО «ТД «Вегас»
11. Анализ продаж туров ООО «ЭКСТА Лтд» за 2012-2014 гг.