Комплексный анализ как специальная отрасль экономических знаний

Рецензенты

Зыкова Н.В. – кандидат экономических наук, доцент, профессор, заведующая кафедрой Государственного и муниципального управления и менеджмента организации НОУ ВПО «Институт управления»

Синицкая Н.Я. – доктор экономических наук, профессор, заведующая кафедрой Государственного и муниципального управления Высшей школы экономики и управления С(А)ФУ имени М.В.Ломоносова.

Вехорева, А.А.

Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие для академического бакалавриата / А.А.Вехорева, Я.В. Соколова. – Архангельск.: ВШЭиУ САФУ, 2015. - с.

Учебное пособие подготовлено в соответствии с требованиями Федерального государственного стандарта высшего профессионального образования третьего поколения.

В учебном пособии рассматриваются сущность, функции, принципы и роль комплексного экономического анализа в управлении коммерческими организациями. Раскрывается информационная база, методика комплексного анализа и оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации.

Для студентов, магистрантов, аспирантов экономических направлений вузов, а также для практических работников – специалистов экономического профиля, предпринимателей и руководителей хозяйствующих субъектов.

Оглавление

Предисловие………………………………………………………………. ........... 6

Глава 1. Теоретические и организационно-методические основы комплексного анализа хозяйственной деятельности……………................8

Глава 2. Экономический анализ в системе маркетинга……......................31

Глава 3. Анализ объемов производства и продаж.......................................44

Глава4. Анализ затрат и себестоимости продукции (работ, услуг)……………………………………………………………………………….50

Глава 5. Финансовые результаты деятельности организации и методы их анализа………………………………………………………................................54

Глава 6. Анализ и оценка эффективности использования основного и оборотного капитала.........................................................................................59

Глава 7. Инвестиционный анализ…………….................................................66

Глава 8. Финансовое состояние организации и методы анализа ……………………………………………………………………………………….73

Глава 9. Комплексная оценка хозяйственной деятельности коммерческой организации……………………………………………………………………….87

Список литературы…………............................................................................95

Перечень вопросов к экзамену………………………………………………….96

Предисловие

В эпоху перемен формирование новых социально-экономических отношений основано на создании условий устойчивого развития и эффективной деятельности хозяйствующих субъектов, которые зависят от качества управленческих решений. Экономический анализ, как одна из функций управления, предшествует принятию решений и аналитически обосновывает их на имеющейся информационной базе.

Радикальные изменения в экономике неизбежно затрагивают принципы и совершенствование аналитической подготовки профессиональных экономистов - бухгалтеров, аудиторов, аналитиков, финансистов.

Дисциплина «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» обеспечивает формирование профессиональных компетенций бакалавра наравне с другими дисциплинами профессионального цикла Федеральных государственных образовательных стандартов ВПО третьего поколения. В системе профессиональной подготовки бакалавров по программе «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» направления «Экономика» дисциплина «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» занимает одно из ведущих мест и является профилирующей дисциплиной.

Целью преподавания дисциплины «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» является формирование у бакалавров теоретико-методологических знаний, организационно-методических и практических навыков по проведению комплексного анализа различных сфер предпринимательской деятельности.

В результате изучения дисциплины студенты должны:

Знать

- сущность, содержание, функции, принципы комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности организаций и их структурных подразделений, а также его роль в управлении бизнесом;

- методы анализа и оценки финансового состояния организации и эффективности использования ресурсного потенциала;

- направления использования результатов комплексного экономического анализа в бизнес - планировании и управлении организацией.

уметь:

- выбирать и использовать систему показателей для расчета комплексных оценок результатов деятельности организации;

- определять факторы, влияющие на повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности экономических субъектов;

- интерпретировать результаты комплексного анализа;

- выявлять совокупные резервы и неиспользованные возможности, обнаруженные в процессе комплексного анализа;

- формулировать рекомендации, направленные на повышение эффективности всех направлений производственно-хозяйственной деятельности организации;

владеть:

- методами и приемами комплексного экономического анализа на основе экономико-математического моделирования факторных систем;

- современными способами сбора, обработки информации и методами комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций;

- способностями выявлять и анализировать проблемные ситуации;

- навыками аргументированного формулирования принимаемых решений и формами обобщения результатов комплексного анализа.

Цель учебного пособия – изложить курс лекций кратко и популярно, в систематизированном виде и на уровне, формирующем у обучающихся аналитическое мышление, необходимое в практической работе.

ГЛАВА 1. Теоретические и организационно-методические основы комплексного анализа хозяйственной деятельности

Цель, задачи и принципы комплексного экономического анализа

Цель и задачи комплексного экономического анализа направлены на решение внутрихозяйственных задач организации для увеличения результативности ее деятельности и на повышение эффективности использования экономического потенциала.

Цель экономического анализа – оценка результатов текущей, инвестиционной, финансовой деятельности организации и ее структурных подразделений, а также выявление резервов и упущенных выгод.

Задачи экономического анализа:

- повышение обоснованности и выполнения бизнес – плана и нормативов;

- определение экономической эффективности использования ресурсного потенциала: средств труда; предметов труда; рабочей силы;

- оценка результатов деятельности, эффективности бизнеса и диагностика положения организации на рынке товаров и услуг;

- выявление, измерение внутренних резервов на всех стадиях производства и разработка рекомендаций по их использованию;

- обоснование и проверка оптимальности управленческих решений.

Проводя КЭАХД организации, необходимо руководствоваться определенными принципами, выработанными наукой и практикой (рисунок 1).

Принципы КЭАХД

Научность

Системность

Эффективность

Комплексность

Объективность

Действенность

Регулярность

Оперативность

Рисунок 1 – Принципы КЭАХД

Принцип научности означает, что анализ должен соответствовать требованиям экономических законов, использовать достижения науки и техники, обобщать передовой опыт, научно обосновывать варианты решений и планов и т.п.

Принцип комплексности аналитического исследования требует охвата всех звеньев и всестороннее изучение причинных взаимосвязей и зависимостей.

Принцип обеспечения системного подхода означает, что анализ необходимо проводить с учетом всех закономерностей развивающейся системы.

Принцип объективности означает, что КЭАХД должен быть конкретным, точным и базироваться на достоверной информации, иметь четкие рекомендации.

Принцип действенности – это необходимость активного воздействия анализа хозяйственной деятельности (АХД) на достижение поставленных целей.

Принцип регулярности подразумевает, что анализ должен проводиться планомерно, систематически, а не от случая к случаю.

Принцип оперативности выражается в умениибыстро и четко проводить анализ, принимать управленческие решения и претворять их в жизнь.

Принцип эффективности означает, что затраты, связанные с проведением анализа, должны давать многократный эффект.

Содержание и экономическая сущность основного капитала организации

Основной капитал (внеоборотные активы) – это вложения средств с долговременными целями и включает в себя нематериальные активы; результаты исследований и разработок; нематериальные поисковые активы; материальные поисковые активы; основные средства; доходные вложения в материальные ценности; долгосрочные финансовые вложения; отложенные налоговые активы; прочие внеоборотные активы.

Основные средства – это средства, вложенные в совокупность материально-вещественных ценностей, относящихся к средствам труда. Основные средства и долгосрочные инвестиции в основные средства оказывают многоплановое и разностороннее влияние на финансовое состояние и результаты деятельности фирмы.

Источники финансирования воспроизводства основных фондов подразделяются на собственные (амортизация; прибыль) и заемные средства (кредиты банков; заемные средства; долевое участие в строительстве; бюджетное и внебюджетное финансирование).

Поскольку основные средства составляют существенную часть долгосрочных активов организации, то их изучению уделяется особое внимание.

Задачи комплексной оценки состояния основных фондов и анализа эффективности их использования:

1) анализ показателей состава, объема, структуры и динамики основных средств;

2) анализ показателей технического состояния и движения основных средств;

3) анализ показателей интенсивности и эффективности использования основных средств организации;

4) поиск резервов повышения эффективности использования основных средств.

Информационной базой для анализа основных фондов (средств) являются: данные бухгалтерской (финансовой) отчетности; данные статистической отчетности (ф. № 11 и др.); счета синтетического и аналитического учета; карточки учета основных средств; инвентаризационные ведомости; документы по учетной и налоговой политике; бизнес-план.

Содержание и экономическая сущность оборотного капитала организации

Оборотные фонды предприятий состоят из следующих частей:

· запасы в виде сырья, материалов, топлива и других производственных запасов;

· незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;

· расходы будущих периодов;

Оборотные производственные фонды в своем движении также связаны с фондами обращения, которые включают в себя:

· денежные средства и денежные эквиваленты,

· финансовые вложения

· дебиторскую задолженность.

В общей системе мероприятий по обеспечению режима экономии основное место занимает экономия предметов труда, под которой принято понимать уменьшение затрат сырья, материалов, топлива на единицу продукции без ущерба для качества.

Функциональная роль оборотных средств в процессе производства отличается от основного капитала, то есть оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства. Кругооборот капитала охватывает три стадии: заготовительную, производственную и сбытовую. Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство.

Состав и структура оборотных фондов зависят от функциональных особенностей бизнеса. Анализ состава, структура и динамики оборотных фондов проводится с помощью горизонтально-вертикального метода экономического анализа.

В практике планирования, учета и анализа оборотный капитал группируется по следующим признакам в зависимости от:

- характера участия в операционном процессе – оборотные производственные фонды (в сфере производства) и фонды обращения (в сфере обращения);

- практики контроля, планирования и управления – нормируемые и ненормируемые оборотные средства;

- источников формирования – собственный и заемный оборотный капитал;

- периода функционирования оборотного капитала - постоянная и переменная часть капитала, то есть не зависящая и зависящая от сезонных колебаний объемов деятельности организации;

- степени ликвидности – абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые средства, медленно реализуемые средства;

- степени риска вложения капитала – оборотный капитал с минимальным, малым, средним, высоким риском вложений или оборотный капитал с минимальным, невысоким и высоким риском вложений;

- стандартов учета и отражения в бухгалтерском балансе – оборотные средства в запасах, денежные средства, расчеты и прочие активы;

- материально-вещественного содержания – предметы труда, готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах.

Задачи анализа оборотных фондов и эффективности их использования:

1) анализ состава, структуры и динамики оборотных фондов;

2) анализ эффективности использования отдельных видов оборотных фондов и их совокупности.

Структура источников формирования оборотного капитала охватывает собственные и заемные источники.

Оборотные средства должны обеспечивать непрерывность процесса производства, поэтому состав и размер потребности организации в оборотных средствах определяется не только потребностями производства, но и потребностями обращения. Для этого необходимо вести точный расчет потребности организации в оборотном капитале из расчета времени пребывания оборотных средств в сфере производства и в сфере обращения.

Анализ интенсивности и эффективности использования оборотных фондов

Показатели оборачиваемости относятся к показателям деловой активности и позволяют проанализировать интенсивность использования средств организацией.

Для оценки оборачиваемости оборотных средств (активов) используют показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости - отношение выручки от продажи к средней величине оборотных активов. Показывает количество оборотов или сколько выручки от продаж приходится на каждый рубль оборотных активов. Чем выше объем продаж, тем быстрее оборачиваются активы, т.е. интенсивнее и эффективнее используются.

Коб.ОА = В/ ОАср.(оборот, раз.)

Общая оборачиваемость складывается из частной оборачиваемости отдельных элементов оборотных активов. Особенность расчёта оборачиваемости запасов – расчёт производится через себестоимость проданных товаров.

2. Продолжительность оборота или длительность одного оборота в днях.

tоб. = Т*ОАср./В (дн.)

Данный показатель должен иметь тенденцию к снижению.

3. Экономический эффект от изменения оборачиваемости рассчитывают как сумму экономии (высвобождения) средств или сумму перерасхода (дополнительного привлечения) на основе данных об однодневном обороте (В/Т) и изменении оборачиваемости в днях (Dt=t1-t0).

Экономический эффект = В/Т * D t

- ускорение оборачиваемости способствует высвобождению средств (экономия, -);

- замедление оборачиваемости требует привлечения средств в оборот (перерасход, +).

Ускорение оборачиваемости способствует эффективности использования ресурсов:

сокращению потребностей в оборотных средствах

приросту объема продаж DВ(Коб) = ОС1 * DКоб

приросту прибыли DП (Коб) = По * I Коб – По

укреплению платежеспособности организации

улучшению финансового состояния организации.

Непосредственная зависимость эффективности использования оборотных фондов от скорости их оборота делает необходимым проведение развернутого анализа их оборачиваемости как в целом по группе, так и по отдельным видам.

Вопросы и задания для самоконтроля

1. Состав и характеристика основных фондов.

2. Какие активы относятся к оборотным? Перечислите.

3. Какова система показателей для оценки основных фондов организации?

4. Назовите показатели для оценки оборотных средств организации.

5. Раскройте информационную базу анализа основного и оборотного капитала.

6. Охарактеризуйте коэффициенты оценки эффективности использования основного капитала.

7. Методика расчета величины собственных оборотных средств и обеспеченности оборотных активов собственным капиталом.

8. Факторный анализ коэффициента оборачиваемости оборотного капитала.

9. Расчет экономического эффекта от изменения оборачиваемости оборотного капитала.

10.Методика расчета относительной экономии (перерасхода) ресурсов.

Значение, функции и роль бухгалтерского баланса (ББ)

В условиях формирования новых социально-экономических отношений бухгалтерская (финансовая) отчетность становится основным источником и элементом информационного обеспечения финансового анализа организации.

Бухгалтерский баланс организации:

основная отчетная и аналитическая форма;
наиболее информативен для финансового анализа;
служит индикатором (основой) для оценки финансового состояния.

Бухгалтерский баланс - система показателей, характеризующих деятельность организации, состояние ее средств и их источников на определенную дату в единой денежной оценке.

Бухгалтерский баланс, сформированный исходя из концепции наращения финансового капитала, дает четкое представление:

· с одной стороны - о характере поставщиков финансовых ресурсов организации (капитал и обязательства);

· с другой стороны - о направлении и характере вложений предоставленного капитала в экономические ресурсы компании (активы).

Отраслевая принадлежность, тип предприятия, условия функционирования влияют на распределение активов, обязательств и собственного капитала.

В рыночной экономике балансовое уравнение имеет вид: Активы = Капитал + Обязательства

Итоги по активу и пассиву баланса называются валютой баланса, которая отражает соответствие размеров экономических ресурсов (активов – внеоборотных и оборотных) организации объему финансовых ресурсов (пассивов - собственных и заемных).

В соответствии с требованиями международных стандартов бухгалтерский баланс должен составляться таким образом, чтобы была видна:

· структура капитала для получения информации о финансовых источниках формирования активов(аспект финансирования);

· структура имущества для получения информации о ликвидности организации (аспект инвестирования);

· структура капитала и имущества во взаимосвязи для получения информации о платежеспособности организации.

Анализ бухгалтерского баланса может проводиться следующими способами:

· непосредственно по бухгалтерскому балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

· на основе сравнительного аналитического баланса путем уплотнения (агрегирования) однородных по составу элементов балансовых статей;

· с учетом корректировки баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Преобразование бухгалтерского баланса для финансового анализа.

Анализ непосредственно по балансу – дело довольно трудоемкое и неэффективное. Один из разработчиков теории балансоведения Н.А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния организации при помощи сравнительного аналитического баланса, который получают из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики с учетом рекомендаций по его преобразованию.

Рекомендации: уменьшить сумму краткосрочных обязательств на величину Доходов будущих периодов и на эту же сумму необходимо увеличить собственный капитал.

В форме Бухгалтерского баланса сквозная нумерация (всего 5 разделов):

Активы

Активы (имущество) организации характеризуют хозяйственные средства (экономические ресурсы) по их составу (видам) и направлениям вложения (размещения). В соответствие с международной терминологией учета активы - это экономические ресурсы, которые должны приносить экономическую выгоду.

Для формирования имущества предприятие может использовать как собственный, так и заемный капитал. Актив бухгалтерского баланса анализируется на основе сравнительного аналитического баланса и финансовых коэффициентов:

1. Анализируется состав имущества (виды хозяйственных средств):

· внеоборотные активы (основной капитал, долгосрочные активы, иммобилизованные средства) – I р.

· оборотные активы (оборотный капитал, оборотные средства, текущие активы, мобильные средства)- II р.

2. Анализируется структура активов - доля каждого элемента в активах. В структуре имущества отражается специфика деятельности каждой организации. Изменение в структуре имущества в сторону увеличения удельного веса оборотных средств является положительным сдвигом в структуре активов с финансовой точки зрения, т.к. имущество может быть более мобильным, если не ухудшается «качество» оборотных активов (необходимо проанализировать, за счет чего увеличилась их доля).

3. Анализируются изменения в абсолютных и относительных величинах. Показатели рассматриваются в динамике и отмечается за счет каких средств изменилась общая стоимость активов: если темп роста оборотных активов больше, чем внеоборотных средств, то это может свидетельствовать об ускорении оборачиваемости всех активов. Поэтому, чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого риска (например, неликвиды), тем меньше финансовая устойчивость организации.

4. Показателями оценки активов могут быть:

· сумма средств, находящаяся в распоряжении организации;

· коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств;

· коэффициенты фондоотдачи и оборачиваемости активов;

· коэффициент рентабельности активов и их составляющих.

Анализ состава, структуры, динамики пассивов (источников формирования средств, финансовых ресурсов)

Поступление, приобретение и создание имущества осуществляется за счет собственных и заемных средств. Одним из главных показателей, характеризующих финансовую устойчивость, становится величина собственного капитала, который включает различные по экономическому содержанию, принципам формирования и использования источники финансовых ресурсов.

Пассив бухгалтерского баланса анализируется на основе сравнительного аналитического баланса и финансовых коэффициентов:

1. Анализируется состав источников (финансовых ресурсов)

· капитал и резервы (СК) – III р.

· долгосрочные обязательства (ДО)– IV р.

· краткосрочные обязательства (КО)– V р..

2. Анализируется структура источников.

Оптимальным вариантом формирования финансов считается соотношение: СК ³ 60%, ЗК £ 40%., но структура источников зависит от структуры активов.

3. Анализируются изменения в абсолютных и относительных величинах, то есть показатели рассматриваются в динамике и отмечается за счет каких источников (собственного капитала или заемного) изменилась их общая величина.

4. Расчёт финансовых коэффициентов: автономии (независимости, собственности), финансовой устойчивости; соотношения заемных и собственных средств (леверидж, финансовый рычаг); обеспеченности собственными оборотными средствами; маневренности собственного капитала.

Анализ коэффициентов проводится в динамике, с рекомендуемыми и нормативными, с показателями конкурентов и среднеотраслевыми.

ВОПРОСЫ

по дисциплине « Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»

Бакалавры, 4курс, направление подготовки 38.03.01 «Экономика»

( Бухгалтерский учет, анализ и аудит)

2015 - 2016 учебный год

1.Цель, задачи и принципы комплексного экономического анализа.

2. Предмет, функции и сущность комплексного экономического анализа.

3. Комплексный анализ как специальная отрасль экономических знаний.

4. Виды комплексного анализа по направлениям деятельности организации.

5. Источники и виды информации для проведения комплексного анализа.

6. Бухгалтерская (финансовая) отчетность как информационная база анализа.

7. Организационно-методические основы проведения комплексного анализа.

8. Блок-схема (модель) проведения комплексного экономического анализа.

9. Формы обобщения результатов комплексного анализа хозяйственной деятельности.

10. Системный и комплексный подходы. Этапы проведения КЭАХД.

11. Методы и способы экономического анализа ФХД организации.

12. Маркетинговый анализ как часть исследований: цель, задачи и объекты.

13. Многомерные специфические методы маркетингового анализа.

14. Значение, задачи анализа объемов производства и продаж, источники информации.

15. Формирование объема продаж: методика расчета бизнес-плана.

16. Анализ ассортимента и структуры производства и продаж.

17. Анализ договорных обязательств по поставкам и ритмичности производства.

18. Факторный анализ объема продаж.

19. Методика анализа влияния ресурсного потенциала на изменение продаж.

20. Экстенсивные и интенсивные факторы, поиск резервов роста объема продаж.

21. Анализ затрат на 1 рубль продаж с учетом влияния факторов.

22.Маржинальный анализ: расчет критической точки и запаса финансовой прочности.

23. Анализ структуры и динамики затрат на производство по элементам.

24. Задачи анализа себестоимости и система показателей, резервы снижения.

25. Анализ и оценка состава, структуры и динамики доходов и расходов организации.

26. Анализ затрат на оплату труда с учетом влияния факторов.

27. Анализ взаимосвязи затрат, объема продаж и прибыли.

28. Использование результатов маржинального анализа в принятии решений.

29. Комплексный анализ доходов и расходов как база формирования конечных финансовых результатов.

30. Виды прибыли организации, порядок расчета и методы анализа.

31. Факторный анализ прибыли от продаж и методика расчета резервов роста.

32. Анализ и оценка чистой прибыли и совокупного финансового результата.

33. Система показателей рентабельности, использование в комплексной оценке.

34.Факторный анализ рентабельности собственного капитала на основе моделирования.

35. Расчет и оценка эффективности использования основного капитала.

36. Инвестиционный анализ: виды инвестиций и методы оценки.

37. Использование результатов комплексного анализа в разработке бизнес-плана.

38. Система показателей деловой активности и ее использование в комплексной оценке

39. Анализ показателей эффективности использования оборотных активов.

40.Комплексный подход к оценке использования основного и оборотного капитала.

41. Анализ коэффициентов ликвидности и его роль в оценке платежеспособности организации.

42. Анализ и оценка динамики коэффициентов финансовой устойчивости.

43. Эффект финансового рычага, его влияние на рентабельность собственного капитала.

44. Анализ целесообразности привлечения заемного капитала, эффект финансовый рычага

45. Комплексный подход к оценке финансового состояния по данным баланса.

46. Методы диагностики вероятности банкротства коммерческой организации.

47. Факторы, источники и конечные результаты повышения интенсификации производства.

48. Методика комплексного анализа и оценки интенсификации производства.

49. Интегральный показатель интенсификации производственной деятельности.

50. Рейтинговая оценка: система показателей и методы многомерного анализа.

Рецензенты

Вехорева, А.А.

Оглавление

Предисловие………………………………………………………………. ........... 6

Глава 2. Экономический анализ в системе маркетинга……......................31

Глава 3. Анализ объемов производства и продаж.......................................44

Глава 7. Инвестиционный анализ…………….................................................66

Список литературы…………............................................................................95

Перечень вопросов к экзамену………………………………………………….96

Предисловие

В результате изучения дисциплины студенты должны:

Знать

уметь:

- интерпретировать результаты комплексного анализа;

- выявлять совокупные резервы и неиспользованные возможности, обнаруженные в процессе комплексного анализа;

владеть:

- способностями выявлять и анализировать проблемные ситуации;

Комплексный анализ как специальная отрасль экономических знаний

Анализ – это способ познания, основанный наразложении исследуемого объекта на составные части и изучении их во взаимосвязи и взаимозависимости.

Синтез – это способ познания, основанный на соединении элементов исследуемого объекта в единое целое и изучении взаимосвязей и взаимозависимостей между ними.

В процессе исследования, то есть при анализе и синтезе, используются приемы:

дедукции– суждение от общего (целого) к частному;

индукции- суждение от частного к общему (целому).

Анализ (дедукция) A = BA + OA = A Синтез (индукция)

Объективными условиями выделения экономического анализа в самостоятельную науку являются:

· наличие самостоятельного предмета, метода, объекта анализа и системы подготовки кадров;

12 3 4 5 6 7 8 9 10 Следующая ⇒