Характеристика основных направлений в теории денег

Характеристика основных направлений в теории денег

Две теории происхождения денег: 1 ) Рационалистическая. Представители: Аристотель, сторонники номиналистической теории денег, многие современные западные ученые. Была широко распространена до восемнадцатого века.

Основные положения теории в том, что деньги возникли как результат определенного рационального соглашения между людьми или (как результат издания законодательных актов государством). По поводу необходимости выделения специального инструмента для обслуживания сферы товарного обращения.

Существует объективно-психологический подход происхождению денег в рамках этой концепции. Самуэльсон - Экономика «Определенные понятия денег», как искусство соц. Условность.

2)Классическая теория. Представители: А. Смит, Д. Риккардо, У. Пети, К. Маркс. Концепция предусматривает следующие положения:

1.Деньги имеют товарное происхождение и являются носителям определенных общественных отношений, формирование которых обусловлено выделением из массы обычных товаров одного – денежного.

2. Деньги как результат длительного эволюционного развития товарного производства и рынка не могут быть застывшими. Они постоянно развиваются, как по сути, так и по формам существования.

3. Деньги не могут быть ликвидированы, или изменены соглашением людей, или решением государства до тех пор пока существуют адекватные или общественные отношения.

4. Государство не создает деньги как экономическое явление, а только определяет и изменяет внешние атрибуты денег, т.е. влияет на их форму с целью их лучшего применения. Роль государства не конституционная, а трансформационная.

Относительно сущности денег выделяют две основные концепции:

1. Металистическая концепция денег – метализм. Получила свое развитие в конце пятнадцатого начала семнадцатого веков. Представители: Т. Мэн, В. Стаффорд, А. Монкретьен. Основные положения теории:

1.Золото и серебро выполняют функцию денег, являются всеобщим эквивалентом.

2.Отрицается необходимость и целесообразность замены в обращении металлических денег – бумажными. Утверждается, что только золото и серебро могут быть настоящими деньгами по своей природе. Деньги изготовленные из бумаги считаются противоприродным явлением.

3.Общественное богатство рассматривается не как совокупность материальных и духовных благ, а как накопление благородных металлов.

4.Источником богатства общества считается внешняя торговля. Активное сальдо, которое обеспечивает в страну приток драгоценных металлов. Таким образом теория отражает интересы торговой буржуазии и ее направление в политической экономии – меркантесизм.

Возрождение теории относится ко второй половине семнадцатого века, что было связано с введением золотомонетного стандарта в в Германии 1871-1873гг.(деньгами немецкие экономисты считали не только благородные металлы, но и банкноты центрального банка разменные на металл).

Следующее возрождение теории относится к периоду Первой мировой войны 1914-1918гг. С введением в некоторых странах золотослиткового и золотодевизного стандарта.

Следующее относится к периоду после Второй мировой войны. Французские экономисты: Тулесион, Рюэфор, Дебре и английский экономист Харрод предложили идею о необходимости введения золотого стандарта в международном обороте, а американский экономист Хальперин и француз Рист выдвенули требование о введении его и во внутреннем обращении.

Следующее было в 80-х. Американский президент Рейган создал комиссию по изучению возможности восстановления золотого стандарта в стране. Комиссия сочла нецелесообразным введения таких денег.

Номиналистическая теория – номинализм.

Получила развитие в восемнадцатом веке. Ее основатели Дж. Беркли, Стюарт. Основные положения теории:

1.Игнорируется товарное происхождение денег, утверждается, что деньги не имеют внутренней связи с товарами и возникают как продукт соглашения между людьми с целью облегчения обмена, или как продукт государственного правопорядка.

2.Деньги определяются, как условные знаки лишенные внутренней стоимости. Стоимость денег не зависит от их монетарного содержания и определено только наименованием т.е. номиналом.

3.Отрицается функция денег как меры стоимости, абсолютизируется как средство обращения. При этом деньги рассматриваются как просто расчетные знаки. Наибольшего развития эта теория достигла в девятнадцатом веке.

Сущость денег

Деньги делятся на две группы: Полноценные и неполноценные.

1) Первая группа – Полноценные (товарные, золотые и серебряные деньги). По своему происхождению являются товаром и обладают теми двумя свойствами, что и любой товар: потребительной стоимостью и стоимостью. В тоже время, деньги в отличие от обычных товаров являются особым или специфическим товаром:

1.Потребительная стоимость товара выполняющего роль всеобщего эквивалента удваивается. Кроме конкретной потребительной способности удовлетворять определенные потребности человека, деньги имеют всеобщею потребительную стоимость – способность удовлетворять любую потребность в следствии их использования как всеобщее средство обмена.

2.Стоимость денег имеет внешнюю форму проявления до их обмена на рынке. Товар – деньги всегда можно обменять на любой другой товар, необходимый владельцу, в то время как стоимость обычного товара скрыта и обнаруживается в процессе обмена, когда товар продается на рынке.

2) Вторая группа – Неполноценные деньги т. е. все пост золотые – бумажные и кредитные. Современные деньги не отвечают тем требованиям которые присущи товару и не являются товаром по следующим причинам:

- Товар – это продукт труда произведенный для обмена. Деньги призваны служить посредником в товарообменных сделках.

- Товар – это единство потребительной стоимости и стоимости. Современные деньги не имеют единства т.к. их стоимость настолько мала, что ее можно пренебречь.

Современные деньги имеют следующие виды стоимости:

1.Номинальную стоимость т.е.они законодательно введены в обращенные как платежное средство. Номинальная стоимость является иррациональной величиной т. к. которая определяется не воплощенными общественным трудом, а средой в которой деньги функционируют.

2.Относительная стоимость, которая связана с их экономической полезностью. Полезность денег определяется непосредственно через полезность других товаров и услуг, которые можно получить на деньги. Государство обязуется поддерживать эту стоимость, обеспечивая деньги золотом – валютными запасом страны. Следовательно относительная стоимость денег определяется их покупательной спроможностью.

3.Меновая стоимость – способность обмениваться, денежные знаки получают меновую стоимость в самом обращении и благодаря своему функционированию поддерживают ее на определенном уровне, который определяется состоянием экономики в целом конюктурой рынка.

6.Функции денег 1. В функции меры стоимости состоит главное предназначение денег – служить для измерения стоимости всех товаров. Однако не деньги делают товары соизмеримыми, они соизмеримы в силу того, что все товары содержат качественно однородный абстрактный общественный труд. Деньги выполняют эту функцию как мысленно представляемые или идеальные деньги, поэтому не надо иметь их в наличии для измерения ст-сти товара до его обмена.

2. Функция средства обращения. Эту ф-ию выполняют реальные (обязательно имеющиеся в наличии) деньги. Движение товаров и денег происходит навстречу друг другу и при этом передача товара покупателю, и его оплата происходит одновременно. Деньги в этой ф-ии выступают как мимолетный посредник при обмене товаров: выполнив свою ф-ию, деньги переходят от одного субъекта к другому. Для выполнения этой ф-ии деньги должны пользоваться всеобщим признанием субъектов рынка. Деньги успешно выполняют эту ф-ию, пока их покупательная способность остается относительно стабильной.Деньги в ф-ии средства обращения являются реальным воплощениям меновой ст-сти - деньги реализуют цену товаров. Деньги в этой ф-ии обслуживают товарообмен. Товары, реализовав свою ст-сть, покидают сферу обращения м переходят в сферу потребления. Деньги постоянно находятся в сфере обращения, переходя от одного субъекта к другому.

3. Функция образования сокровищ. Поскольку золото и серебро становились воплощением общественного богатства, это порождало тягу к их накоплению, в результате деньги выпадают из сферы обращения и превращаются в сокровища. Сокровища становятся резервуаром, в который деньги уходят и из которого извлекаются вновь и пускают в оборот в случае необходимости.

4. Функция средство платежа. С развитием товарного производства и обращения возникает необходимость купли-продажи товаров с отсрочкой платежа, на определенный срок, в долг, в кредит, под вексель. Наличные деньги вступают в оборот только при наступлении срока платежа и при этом они и выполняют уже функцию средства платежа. Деньги выступают средством платежа при выплате зарплаты, дивидендов, процентов, оплате коммунальных, транспортных и других услуг. В связи с функцией денег как средства платежа возникают кредитные деньги. Продавший товар в кредит получает вексель.

5. Мировые деньги. В этой функции они выходят за национальные рамки и обслуживает международные торговые и другие экономические отношения и связи. При этом выступают: как международное платежное средство; как международное покупательное средство; как материализация богатства вообще; как средство перенесения богатства из одной страны в другую. Раньше эту функцию выполняли только полноценные деньги, в форме слитков благородных металлов (золота и др.). Но в дальнейшем в этой сфере золото вытесняется из денежного обращения и заменяется знаками стоимости.

Предложение денег

Существует два подхода к предложению денег:

1) Монетаристский подход - предполагает, что в отличии от спроса, который определяется внутри экономическими процессами, предложение денег представляет собою экзогенный фактор (внешний) экономического развития. Поскольку денежная эмиссия осуществляется банковской системой, то процесс происходит (выпуска денег) на институционных началах, то есть количество денег выпущенных в обращение зависит от желания осуществить эмиссию в определенном количестве.

2) Кейнсианский подход определяет кредитную природу денежной эмиссии и соответственно формирование предложения денег. Исходной базой предложения денег являются прежде всего долговые обязательства производственной сферы. В современной экономике производственные затраты формируются и оплачиваются экономическими субъектами как правило до процесса получения дохода от продажи. В результате имеющегося несовпадения во времени между текущими затратами производства и получением доходов от реализации продукции возникают обязательства предприятий относительно погашения задолженности по оборотному капиталу (затраты на сырье) и по выплате заработной платы. Кроме того для открытия производства и начала реализации любого экономического проекта так же необходимо осуществить первоначальные затраты, вызывающие потребность в кредите. Следовательно, возникающие долговые обязательства производственной сфере, определяют объективную основу эмиссионного процесса (денежной эмиссии).

Исходной базой эмиссионного процесса является внутренние и непогашенные внешние обязательства государства (это дефицит внутреннего бюджета, дефицит платежного баланса).Таки образом определяющие компоненты предложения денег формируются на кредитной основе – долговых обязательствах государства, банковских учреждений и других субъектов производственного процесса и предпринимательской деятельности.

Формы эмиссии денег

Под эмиссией понимается такой выпуск денег а оборот, который приводит к общему увеличению количества денежной массы, находящейся в обращении. Выделяют две формы эмиссии:

1) Эмиссия наличных денег или банкнотная эмиссия, которая представляет собой выпуск в обращение банкнот, при котором увеличивается общая масса наличных денег в обороте. Исключительное, монопольное право на осуществление банкнотной эмиссии во всех странах принадлежит только Центральным банкам государств. Центральные банки прогнозируют и регулируют объемы предполагаемых эмиссии наличных денег, при этом используются и составляются “прогнозы кассовых оборотов коммерческих банков с учетом общих задач денежно-кредитной политики ”. Эмиссия наличных денег осуществляется централизовано.Эмиссия банкнот осуществляется национальным банком через его региональные расчетные палаты, которые открываются в каждом регионе страны и выполняют рассчетно-кассовое обслуживание коммерческих банков. Для эмиссии наличных денег организована система резервных фондов и оборотных касс. В резервных фондах хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска их в обращение в случае увеличения потребности данного региона в наличных деньгах. Эти денежные знаки не являются деньгами, находящимися в обращении. В оборотную кассу региональной расчетной палаты постоянно поступают наличные деньги от коммерческих банков (а банки получают как выручку от предприятий) и из нее постоянно выдаются наличные деньги банковским учреждениям. Деньги в оборотной кассе находятся в постоянном движении и являются деньгами в обращении. Если сумма поступлений наличных денег в оборотную кассу превышает сумму выдач из нее, то деньги изымаются из обращения и переводятся из оборотной кассы в резервный фонд. Если у коммерческих банков, обслуживаемых региональной расчетной палатой, возрастает потребность в наличных деньгах, а поступления денег в их кассы эквивалентно не возрастает, то региональная расчетная палата вынуждена будет увеличит выпуск наличных денег в обращение. При этом они переводятся из резервных фондов в оборотную кассу. Такой перевод денег осуществляется только на основе эмиссионного разрешения центрального аппарата НБУ. Сведениями о том, произошла или нет эмиссия в стране располагает только правление НБУ, которое составляет ежедневный эмиссионный баланс.

2) Эмиссия безналичных денег или кредитно-депозитная эмиссия. Она осуществляется Центральным банком и системой коммерческих банков.

а) коммерческие банки осуществляют эмиссию путем предоставления своим клиентам кредита.

б) Центральный банк осуществляет безналичную эмиссию путем предоставления кредитов коммерческим банкам. Сам механизм безналичной эмиссии осуществляется на основе банковского мультипликатора.

Банковский мультипликатор

Банковский мультипликатор представляет собой увеличение (мультипликацию) денег на счетах коммерческих банков в период их движения от одного к другому. В результате мультипликации объем вновь созданных денег значительно превышает их сумму, которая первоначально поступила в банковскую систему. Механизм мультипликатора может существовать только в условиях двухуровневой банковской системы. Для рассмотрения мультипликатора введем ряд допущений:

1) коммерческие банки на даны момент не располагают свободными ресурсами (резервами ) кроме тех, кроме тех, которые они получили.

2) Каждый коммерческий банк имеет только двух клиентов.

3) Банки (имеют) используют свои ресурсы только для проведения кредитный операций.

Схема

Условно норма обязательного резервирования N=10 %.

Клиент 1 вносит в банк А 10000 грн. В данном примере процесс мультипликации начинается с поступления в банк А от клиента 1 суммы средств на депозитный счет в размере 10000 грн. Банк А обязательно должен зарезервировать в центральном банке 1000 грн. на корреспондентском счете. 1000 грн. будет составлять нормативный или обязательный резерв банка. Оставшаяся сумма средств будет представлять наднормативный или избыточный резерв банка, который является его свободными ресурсами. В пределах своего свободного резерва, то есть 9000 грн. банк А выдает ссуду второму клиенту для оплаты поставок товаров клиента 3 и сумма этого кредита направляется на счет клиента 3 в банк Б. В результате свободный резерв банка А исчерпывается и переходит в банк Б и так продолжается до полного окончания резерва. При это денежные средства на счетах клиентов 1, 3, 5 и т.д. остаются нетронутыми, имеются в наличии. В конечном счете общая сумма средств на счетах составит величину многократно превышающую величину первоначального депозита в размере 10000 грн. Для того, чтобы узнать во сколько раз банковская система может увеличить теоретически безналичную денежную массу рассчитывает нормативный банковский мультипликатор.

раз

N= 10 % - норма обязательного резервирования.

Теоретически при данной норме обязательного резервирования 10 % банковская система может увеличить денежную массу в 10 раз.

Максимально сумма новых платежных средств, которые могут быть созданы банковской системой в абсолютном выражении определяется по формуле:

- прирост в абсолютном выражении, то есть в грн., безналичных денег созданных банковской системой.

m – нормативный мультипликатор.

E – величина наднормативных резервов ( в абсолютном выражении в гривнах) поступивших в банковскую систему.

10 раз * 9000 грн. = 90000 грн.

Банковская система при заданных условиях может теоретически создавать новых платежных средств или новых безналичных денег на сумму 90000 грн.

В целом по банковской системе (когда вся цепочка закончится) 9000 грн. – вновь созданные безналичные деньги.

10000 грн. – деньги в обязательных резервах. Всего 10000 грн.

Для того, чтобы рассчитать во сколько раз фактически банковская система увеличила безналичные денежные средства рассчитывают денежный мультипликатор, и расчет ( )

Берем из статистических данных. Денежный мультипликатор показывает во сколько раз фактически банковская система увеличила количество безналичных денег.

Типы денежных систем

Тип денежной системы определяется содержанием ее элементов и их взаимодействия. Существует следующая классификация денежной системы:

1) По отношению к совокупности экономических отношений, которые отражают системы бывают двух видов:

а) Нерыночная денежная система. Она характеризуется наличием значительных ограничений по функционированию денег (карточная система, талоны), использованием административных методов регулирования денежного обращения (лимитированием кредитов), разграничением сфер наличного и безналичного обращения, запретом определенных денежных операций, контролем за денежными операциями юридических физических лиц.

б) Денежные системы рыночного типа характеризуют свободное функционирование денег, сохраняются только определенные ограничения проведения денежных операций на уровне банков. При этом регулирование денежного оборота, экономических методов, влияние на динамику и структуру денежной массы.

2) По отношению к механизму регулирования валютных отношений:

А) Открытая денежная система – отсутствуют ограничения на осуществление валютных операций юридическими и физическими лицами.

Б) Денежная система закрытого типа. Предусматривает использование валютных ограничений, которые обуславливают изоляцию национальной экономики от мировой, при этом валютный курс не отображает реальной цены денежной единицы страны.

3) В соответствии с общими законами функционирования денег выделяют:

А) Саморегулирующие системы – это были системы металлических денежных знаков. Основой саморегулирования выступало равенство стоимости метала, которую выражают деньги в обращении и стоимости метала, который в них содержался. В связи с этим в конкретный период времени непосредственно в обращении находилось количество монет необходимых для реализации товара, регулирования количества денег осуществляется через функцию денег, как средство образования сокровищ.

Системы металлического обращения реализовывались в 2-ух основных формах: биметаллизм и монометаллизм.

Биметаллизм – это денежная система, в которой роль всеобщего эквивалента законодательно закрепилась за двумя металлами (золото и серебро). Существовало 3 системы биметаллизма:

1. Система параллельной валюты – соотношение между золотом и серебром устанавливалось стихийно в соответствии с рыночной ценой на рынке.

2. Система двойной валюты – соотношение между золотом и серебром устанавливалось государством и чеканка золотых и серебренных монет осуществлялась по этому соотношению (1865 год Франция, Бельгия, Швейцария и Италия. Был заключен “Латинский монетный союз”, который предусматривал установленное законное соотношение между серебром и золотом как 1: 15, 5).

3. Система “хромающей” валюты – золото и серебро являлись законными платежными средствами, но не на равных условиях. Серебро чеканится в закрытом порядке.

Наиболее распространенной формой биметаллизма была система параллельной валюты. Однако такая система:

- во-первых, создавала технические трудности в связи с наличием постоянных колебаний двойной системы цен.

- во-вторых, при такой системе деньги, стоимость которых на рынке ценных металлов была ниже их номинальной стоимости (серебро, медь) начали вытеснять те деньги, которые стоили дороже своей официальной цены. В этом проявился закон английского банкира “плохие деньги начали вытеснять хорошие”. Биметаллизм был распространен в 16-18 веке.

Монометаллизм –денежная система, при которой только один из металлов выполняет роль денег. Он был серебренным и золотым. Золотой впервые сложился в 1816 году в Великобритании. В конце 19 века был введен в Германии, Франции, Норвегии и т.д. серебренный существовал в Индии – 1852 год, в Голландии, России. Различают 3 разновидности золотого монометаллизма:

1) Золотомонетный стандарт, который характеризовался следующими признаками:

-во внутреннем обращении страны находятся полноценная золотая монета.

- находящиеся в обращении неполноценные деньги (банкноты, металлическая разменная монета) свободно и неограниченно размениваются на золотые.

- Разрешается свободная чеканка золотых монет для частных лиц (на монетном дворе).

- допускается свободный ввоз и вывоз золота и функционирование свободных рынков золота.

Главное условие существования это наличие золотых запасов у государства. Золотомонетный стандарт прекратил свое существование в годы Первой Мировой Войны.

2) Золотослитковый стандарт _ в обращении отсутствуют золотые монеты и их свободная чеканка. Обмен банкнот производится только на золотые слитки ( Англия – слитки 12, 4 кг. и стоимость 1700 фунтов стерлингов, Франция – 12, 7 кг. и стоимость 215 000 франков.

3) Золотодевизный стандарт ( Золотовалютный) – отсутствует обращение золотых монет и их свободная чеканка. Обмен неполноценных денег на золото производится с помощью обмена на валюту других стран (Германия 1924 год – банкноты ЦБ (Рейхсбанк) подлежали обеспечению золотом и разменной на золото иностранной валюты в размере 40%). Недостаток этой системы – зависимость национальной валюты от курса иностранной.

1933 год – прекращение существования всех саморегулирующих систем.

Б) Регулируемые системы – это системы, в которых необходимо централизованное регулирование денежного обращения.

1) Система бумажноденежного обращения – для нее характерна бюджетная эмиссия которая может выступать в двух формах:

а) Выпуск денежных билетов государственным казначейством в виде казначейского векселя и билета.

б) Покрытие бюджетного дефицита за счет кредитной эмиссии.

В двух этих случаях выпуск денег определяется не потребностями оборота в деньгах, а величиной бюджетного дефицита, что может вызвать их обесценивание. Регулирование денежного оборота в этих условиях предусматривает осуществление мер направленных на балансирование бюджета, то есть отсутствие его дефицита.

2) Система кредитного обращения- выпуск и движение денежных знаков, которые выпускаются на основе кредитной эмиссии. Она обеспечивает эластичность денежного обращения, то есть дает возможность в отличии от бюджетной эмиссии не только легко увеличивать, но и уменьшать количество денег в обращении. Это дает реальную возможность поддержания количества денег на уровне объективной потребности оборота в деньгах. Основным регулирующим органом выступает банковская система.

Типы инфляции.

В зависимости от темпов инфляции:

1. Ползучая инфляция – характеризуется небольшими (до 10% в год, максимально до 20%) темпами обесценивания денег при ее постоянном воспроизведении (из года в го примерно одинаковое); данный вид инфляции рассматривается как положительный фактор развития, т.к. позволяет балансировать товарные рынки (при росте цен на продукцию опред. вида повышается пр-во данного вида продукции, как пользующегося спросом).

2. Галоппирующая инфляция – (в среднем от 10 – 20% до 100% в год) – такой вид отражает нестабильность общей экономической обстановки в стране.

3. Гиперинфляция (годовые темпы инфляционного роста цен свыше 100 – 200%) – в рамках данной инфляции выделяют еще супер-гипер-инфляцию – это когда темп роста цен достигает 50% и больше в месяц.

По формам проявления:

1. Подавленная инфляция или скрытая – это инфляция, когда обесценивание денег осуществляется без открытого роста цен – такая инфляция характерна для стран с административно-командной экономикой и экономикой с регулируемыми ценами. Основной формой проявления такой инфляции явл. обострение товарного дефицита, когда покупательная способность денег падает в связи с невозможностью приобрести необходимые товары, при этом цены на такие товары поддерживаются на фиксированном уровне с помощью административных методов. Другой формой данной инфляции явл. скрытое повышение цен, которое проявляется в ухудшении качества товаров при неизменной цене, исчезновение товаров дешевого ассортимента, продажа старых товаров под новой маркировкой и соответственно по более высоким ценам. Также скрытая инфляция проявляется в наличии неудовлетворенного спроса, представленного вынужденным сбережением или накоплением денег, которое создается из-за того, что покупатели не могут найти нудные товары. Во всех случаях официальные регулируемые цены проявляются на «черном рынке» и в теневой экономике. Такая инфляция часто называется административной, т.к. вызвана установлением административных цен.

2. Открытая инфляция – характерна для экономики со свободным ценообразованием (рыночной экономики) и выявляется непосредственно в росте товарных цен. В его основе может лежать механизм инфляционных ожиданий, основанный на психологии потребителей, а также несбалансированность государственных доходов и расходов.

По факторным формам (по факторам возникновения причин инфляции). Два основных вида:

1. Инфляция спроса – её вызывает излишек денежных доходов и избыточный совокупный спрос на товары. Инфляция спроса наблюдается, когда совокупный спрос возрастает быстрее пр-нного потенциала экономики, поднимая при этом цены, что бы уровнять предложение и спрос на товары данного вида. Покупатели конкурируют за ограниченное предложение товара, что приводит к росту цен. Покрытие дефицита гос. бюджета за счет ден. эмиссии явл. одним из важнейших факторов инфляции спроса, т.к. увеличение предложения денег и выпуска их в оборот увеличивает совокупный спрос на товары и услуги в стране, который в свою очередь повышает уровень цен.

2. Инфляция затрат (инфляция предложения) – наблюдается в том случае, когда увеличиваются затраты на пр-во единицы продукции. Увеличение затрат на единицу продукции в экономике сокращает прибыль и объем продукции, который может быть предложен по существующему уровню цен, в результате чего уменьшается совокупное предложение товаров и услуг, что в свою очередь повышает уровень цен. Таким образом не спрос увеличивает цены. Рост себистоимости продукции, который приводит к инфляции затрат, может быть вызван разными причинами: подорожание сырья, материалов, топлива, труда в виде зарплаты, повышение цен на импортную продукцию, а также неблагоприятными природными условиями.

Функции кредита

1) Перераспределительная – суть ее в том, что с помощью кредита осуществляется перераспределение стоимости на условиях возвратности. С одной стороны осуществляется накопление свободных денежных средств у одних субъектов рынка и с другой стороны их размещение среди других субъектов рынка, которые нуждаются в финансовых рынках. Роль функции – она дает возможность сосредоточить капитал в наиболее приоритетных сферах экономики и осуществить переориентацию пр-ва.

2) Эмиссионная. На основе кредита осуществляется эмиссия денег как платежных средств. Методами кредитной экспансии (расширение) и кредитной рестрикции (сужение) регулируется кол-во денег в обращении. Роль – способствует экономии затрат денежного обращения, позволяет ускорить обращение денег.

3) Контрольная. Суть в том, что в процессе кредитования обеспечивается контроль за соблюдением условий и принципов предоставления кредита со стороны субъектов кредитного соглашения.Роль - дает возможность минимизировать кредитный риск, стимулирует заемщика рационально и эффективно использовать взятые денежные средства.

20. Теории кредита. Существует две основные теории кредита: I. натуралистическая – основоположники А. Смитт, Д. Рикардо, Тюрго. Основные положение: 1) объектом кредита является временно-свободный капитал в виде натурально вещественных благ, которые могут быть представлены одним эконом. субъектом другому; 2) ссудный капитал явл. реальным капиталом в натурально-вещественной форме; 3) кредит явл. формой движения материальных благ в соответствии с этим роль кредита состоит в перераспределении этих благ в об-ве; 4) сами денежные ср-ва, которые передаются в ссуду явл. только тех. способом передачи реального капитала от одного эконом. субъекта к другому для использования фактически имеющегося капитала; 5) банки выступают как посредники в кредите первоначально аккумулируя денежные ср-ва, а потом размещая их; 6) пассивные операции банков (операции по привлечению ден. ср-в) являются первичными по отношению к активным операциям. Недостатки теории: - происходит отождествление (не рассматривалась разница между ссудным капиталом и реальным); - не определялась действительная роль банков в процессе создания кредита; - не определялось участие кредита в расширенном пр-ве, т.е. не определялось его влияние на сферу пр-ва; Позитивные стороны теории: - теория выходила из первичности пр-ва и с вторичности кредита; -определили взаимосвязь между ссудным процентом и прибыль, трактовали ссудный процент как часть прибыли, созданной в процессе пр-ва. II. Капиталотворческая теория кредита – основателем теории был англ. Экономист Джон Ло –был министром финансов Франции в1720 г. Основные положения теории: 1) кредит как и сами ден. ср-ва явл-я непосредственно капиталом и богатством об-ва; 2) расширение кредита означает прежде всего накопление капитала (с помощью кредита можно привлечь и привести в действие все неиспользованные производственные силы и пр-нные мощьности в стране и тем самым создать богатство и обеспечить процветание страны); 3) банки являются непростыми посредниками в кредите, а «фабриками кредита», «творцами кредита»; 4) активные операции банков явл. первичными по отношению к пассивным операциям. По мере развития кредитной системы идеи Дж. Ло в 19 в. Развили австр. Экономист Шумпетер и нем. экономист Ган. Они считали, что кредит может быть основным движущим началом эконом. развития – это обусловлено тем, что банки предоставляя кредит, выпускают в обращение новые платежные ср-ва, которые явл. капиталом, поскольку используются для расширения пр-ва. Ган обосновал теоретическую возможность создания «безкризисного», «безконьюктурного» хоз-ва. Изменяя условия кредитования постоянно вызывая кредиты банки могут создавать столько «покупательной силы» сколько необходимо, что бы обеспечить платежеспособный спрос, избежать кризисы перепроизводства. Кризис 29-33-х годов показал ошибочность взглядов представителей капиталотворческой теории, но рациональное зерно теории было использовано Кейнсом и его последователями. Кейнсом были обоснованы принцивы гос-нного ден.-кредитного регулирования экономики через изменение нормы ссудного процента. Кейнс утверждал, что причины эконом. кризисов состоят в недостаточном платежеспособном спросе.

Формы кредита

Формы кредита определяются в зависимости от объекта кредитных отношений. Форма кредита – это совокупность ряда элементов, которые определяют специфику кредитных отношений.

Классификация форм кредита:

1) в зависимости от вида ссудной стоимости; товарная форма, денежная форма, смешанная форма (выдана ссуда в товарной форме, а погашение ее происходит в денежной или наоборот.

2) В зависимости от объектов кредитных отношений:

Потребительский кредит –предоставление отсрочки платежа физическим лицам (населению) при покупке товаров длительного пользования. Объектом кредитования являются потребительские потребности населения.

Ипотечный – кредит обеспеченный залогом недвижимого имущества. К недвижимому имуществу можно отнести земельные участки и все что сними связано, это жилые здания, производственные сооружения и т.д.Ипотечный кредит оформляется специальным документом – закладной, которая подлежит государственной регистрации и нотариально заверяется

Лизинговый кредит – это особая форма кредитных отношений, предметом которых является имущество, переданное во временное пользование (в лизинг или в аренду) на условиях срочности, возвратности и платности. В лизинг могут предоставляться транспортные средства, различные виды оборудования.

3) В зависимости от субъекта кредитных отношений:

Коммерческий кредит – это кредит, который предоставляется одним товаропроизводителем другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа и как правило оформляется коммерческим векселем

Банковский кредит – это кредит предоставленный банками физическим лицам (населению), юридическим лицам (в том числе другим банкам) на условиях целевого использования, обеспеченности, платности, срочности и возвратности.

Государственный кредит – это форма кредита, при которой кредитором или заемщиком выступает государство в виде центральных или местных органов власти.

Международный кредит – это форма кредита, который предоставляется государствами, банками, юридическим лицами одних стран, государствам, банкам других стран, юридическим и физическим лицам на условиях срочности, возвратности и платности.

Эволюция денег

Формы денег

Сущость денег

Функции денег

Предложение денег

Формы эмиссии денег

Банковский мультипликатор

Типы денежных систем

Типы инфляции.

Теории кредита

12 3 4 5 6 Следующая ⇒