Условия и формы международного кредита

⇐ ПредыдущаяСтр 9 из 10Следующая ⇒

Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на принципах банковского кредитования.

Субъектами кредитных отношений при этом выступают государства, банки, международные валютно-кредитные и финансовые организации, отдельные юридические лица.

Предоставление кредита означает, что часть созданного прибавочного продукта, образующего фонд накопления, изымается из экономики страны кредитора и поступает в страну-заемщика. С одной стороны международный кредит ускоряет развитие производительных сил путем обеспечения непрерывности процесса расширенного воспроизводства, стимулирует внешнеэкономическую деятельность страны, с другой стороны – формирует диспропорции общественного воспроизводства, укрепляет позиции стран-кредиторов на мировых рынках, позволяет им воздействовать на экономику и политику стран-должников.

Формы международного кредита. Классифицировать формы кредита можно по следующим признакам:

зависимости в от кредитора:

государственные (правительственные);

межгосударственные, в т.ч. кредиты международных финансовых институтов;

банковские;

фирменные (частные);

смешанные, с участием частных предприятий, банков и государства.

по назначению:

коммерческие или торговые;

финансовые (на прямые капиталовложения, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности);

промежуточные - для обслуживания смешанных форм экспорта капитала, товаров, услуг;

по форме:

товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);

валютные (денежные);

по валюте займа:

в валюте страны-должника;

в валюте страны-кредитора;

в валюте третьей страны;

в международной денежной единице (СДР, Евро);

по срокам:

краткосрочные (до 1 года);

среднесрочные (от 1 до 5 лет);

долгосрочные ( свыше 5 лет);

по обеспеченности:

обеспеченные (товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью и т.п.);

бланковые;

по технике предоставления:

наличные (зачисляемые на счет должника);

акцептные (при акцепте тратты импортером или банком);

депозитные сертификаты;

облигационные займы, консорциональные кредиты и др.

Кредитование внешней торговли включает кредитование экспорта и импорта. Кредитование экспорта проводится в двух формах.

1.Фирменный кредит –в виде покупательских авансов, выдаваемых импортерами страны иностранным производителям или экспортерам. Авансы служат формой обеспечения обязательств заказчиков и представляют собой увеличение капитала экспортера.

2.Банковский кредит – предоставляется банками экспортерам под товары или товарные документы страны-импортера.

Кредитование импорта также имеет формы фирменного и банковского кредита. Фирменные кредиты подразделяются на два вида.

1.Кредит по открытому счету – предоставляется на основе соглашения, по которому экспортер записывает на счет импортера в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленный срок.

2.Вексельный кредит, при котором экспортер после отгрузки товара выставляет тратту на импортера. Последний, получив товарные документы, акцептует тратту, т.е. берет на себя обязательства оплатить переводной вексель в указанный срок.

Банковские кредиты по импорту подразделяются на следующие виды.

1.Акцептный кредит – кредит, выдаваемый в форме акцепта, или согласия, банка-импортера на оплату тратты экспортера. При этом перед наступлением срока платежа импортер вносит в банк сумму долга, а банк в срок погашает его обязательство перед экспортером.

2.Акцептно-рамбурсный кредит[14].

Одной из форм кредитования экспорта является акцептно-рамбурсный
кредшт. Он основан на сочетании акцепта векселей экспортера банком третьей страны и переводя (рамбурсирования) суммы векселя импортером банку-акцептанту.

Схема осуществления акцентяо-рамбурсного кредита (см, схему 14.1):

1 поручение об акцепте тратты банком-акцептантом;

2 соглашение об акцепте;

3 выставление безотзывного акцептного аккредитива с обязательством
акцептовать тратту;

4 отгрузка товара;

5 учет тратты и передача коммерческих документов банку;

6 пересылка коммерческих документов и тратты для акцепта;

7 возврат акцептованной тратты;

8 переучет тратты;

9 пересылка коммерческих документов;

10 передача коммерческих документов импортеру под обеспечение (сохранная расписка);

11 рамбурсирование - перевод суммы векселя и возврат обеспечения;

12 перевод суммы векселя банку-акцептанту;

13 предъявление тратты к оплате при наступлении срока.

Банк-акцептант

9 2 3 6 7

Банк-импортер Банк-экспортер

11 10 1 13 5 8

Импортер Экспортер

Мировой рынок

ссудных капиталов

Схема 14.1. Акцептно-рамбурсный кредит

Экспортер договаривается с импортером, что платеж за товар будет произведен через банк путем акцепта последним тратты, выставленной экспортером. Это может происходить в том случае, если он не уверен в платежеспособности импортера или заинтересован в быстром получении вырученной валюты за проданные товары до наступления срока векселя.

При достижении договоренности импортер дает поручение своему банку заключить соглашение об акцепте. Банк-акцептант требует гарантию своевременной оплаты векселя и выставляет на банк экспортера безотзывный акцептный аккредитив, который предусматривает акцепт тратты.

Получив об этом уведомление, экспортер отгружает товар, выписывает тратту и коммерческие документы, направляет их в свой банк, где учитывает вексель. Банк экспортера пересылает тратту и документы банку-акцептанту, который, акцептовав тратту, направляет ее либо банку экспортера, либо его корреспонденту, а товарные документы - банку импортера. Банк импортера передает импортеру товарные документы под соответствующее обеспечение, обычно сохранную расписку, которая сохраняет за ним право собственности за товар.

Банк экспортера переучитывает акцептованную тратту. Она затем обращается на мировом рынке ссудных капиталов, который выступает в дан
ной операции как совокупный кредитор. В этом заключаются специфика и
преимущество акцептно-рамбурсного кредита.

До наступления срока тратты импортер рамбурсирует валюту своему банку в обмен на ранее переданное обеспечение. Банк импортера переводит банку-акцептанту сумму тратты за несколько дней до срока оплаты. При наступлении срока последний держатель тратты предъявляет ее к оплате в банк-акцептант, который проверяет достоверность векселя, последовательность индоссамента, чтобы убедиться, что последний держатель законный.

Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономических связей являются операции лизинга, брокерского кредитования, факторинга, форфетирования, а также синдицированного и консорциального кредитования. Банковские пулы (синдикаты и консорциумы), а также эмиссионные синдикаты преобладают в международных сделках последовательного финансирования и параллельного и софинансирования инвестиционных проектов. Другой формой банковского проектного финансирования является независимое параллельное финансирование. Типичными условиями таких схем являются использование возобновляемых кредитных линий, револьверных аккредитивов с различным покрытием, плавающие (ролловерные) ставки по валютным кредитам, комбинация различных методов обеспечения, включая гарантийные накопительные счета, оговорки «кросс-дефолт» и ограничение регресса на активы кредитополучателя, а также привлечение на комиссионной основе проектных компаний. Нередко проектная или оперирующая компания заключает концессионное соглашение с правительством принимающей страны, в частности, контракты типа ВООТ (Стоительство. Собственность. Операционная деятельность. Трансфер, передача активов).

⇐ Предыдущая 1 2 3 4 5 6 7 8910 Следующая ⇒