Рейтинговая экспресс-оценка финансового состояния предприятия

Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа можно предложить расчет различных показателей и дополнить его методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.

Исходные показатели рейтинговой экспресс-оценки объединены в 5 групп (табл. 1 «Показатели рейтинговой экспресс-оценки»):

1) Оценка прибыльности (обеспеченность собственными средствами).

2) Ликвидность и рыночная устойчивость (текущая ликвидность баланса).

3) Деловая активность (интенсивность оборота авансированного капитала).

4) Эффективность управления организацией.

5) Прибыль или рентабельность собственного капитала.

Для оценки предлагается использовать 5 показателей, наиболее полно характеризующих финансовое состояние:

1) Обеспеченность собственными средствами. Характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Используются данные бухгалтерского баланса.

 

(1)

Нормативное значение: О ≥ 0, 1.

2009 г. О=-0, 038, 2010 г. =0, 1689, 2011 г. =0, 1766, 2012 год. =0, 1567.

Мы видим, что данный показатель за 2009 год не превышает нормативного значения, а значит у предприятия не хватка собственных оборотных средств. Но в 2010 году, 2011 году и 2012 году превышает нормативное значение. А это значит, что предприятие в эти годы, почти в полной мере обеспечено собственными оборотными средствами. Что, безусловно, оценивается положительно.

2) Текущая ликвидность баланса. Показывает степень общего покрытия всеми оборотными средствами суммы срочных обязательств. Используются данные бухгалтерского баланса.

 

; (2)

Нормативное значение: Ктл ≥ 2.

2009 г. Ктл=0, 9467, 2010 г. =1, 1933, 2011 г.=1, 2052, 2012 г. =1, 1836

Анализируя данный показатель, можно сделать вывод о том, что с 2009 года по 2012 год срочных обязательств не хватало для покрытия всех оборотных средств организации.

3) Интенсивность оборота авансированного капитала. Отражает объем реализованной продукции, приходящейся на 1 рубль средств, вложенных в деятельность организации. Используются данные бухгалтерского баланса, а также отчета о прибылях и убытках.

, (3)

где n – количество дней рассматриваемого периода.

Нормативное значение: И ≥ 2, 5.

2009 г. И=0, 8786, 2010 г.=1, 3607, 2011 г.=0, 6089, 2012 г.=0, 8718

Проводя анализ этого показателя, мы можем сделать печальный вывод о том, коэффициент интенсивности оборота авансированного капитала за все 4 года гораздо ниже нормативного значения. Это может значить, что на 1 руб. средств, вложенных в деятельность организации, приходится недостаточный объем реализованной продукции. Однако такой уровень может быть связан со спецификой деятельности предприятия.

4) Менеджемент (эффективность управления организацией). Показывает отношение величины прибыли от реализации к чистой выручке от реализации. Используются данные отчета о прибылях и убытках.

(4)

Нормативное значение: , где

R – учетная ставка ЦБ РФ.

2009 год. М=0, 0078, 2010 г.=0, 1204, 2011 г.=0, 0364, 2012 г. М=0, 0842.

Учетные ставки ЦБ РФ: На конец 2009 г. – 10%, 2010 г. – 13%, 2011 г. – 8, 75%, 2012 г. – 7, 75%.

Таким образом, нормативные значения по годам:

2009 год. М=0, 009, 2010 г.=0, 092, 2011 г.=0, 0089, 2012 г.=0, 0087

В итоге можно сделать вывод, что менеджмент организации относительно неэффективен в 2009 году, однако есть улучшения с 2010 года по 2012 год, что говорит об улучшении менеджмента организации.

5) Прибыльность или рентабельность собственного капитала. Показывает объем прибыли, приходящейся на 1 рубль собственного капитала. Используются данные бухгалтерского баланса, а также отчета о прибылях и убытках.

(5)

Нормативное значение: Рсп > 0, 2.

2009 г. Рсп=-0, 014, 2010 г.=-0, 084, 2011 г.=-0, 004, 2012 г.=-0, 043

Анализируя показатели прибыльности или рентабельности собственного капитала, можно сделать вывод, что данные показатели не удовлетворяют нормативному значению.

Таблица 1 - Показатели рейтинговой экспресс-оценки

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Оценка прибыльности (обеспеченность собственными средствами)	-0, 038	0, 1689	0, 1766	0, 1567
Ликвидность и рыночная устойчивость (текущая ликвидность баланса)	0, 9467	1, 1933	1, 2052	1, 1836
Деловая активность (интенсивность оборота авансированного капитала)	0, 8786	1, 3607	0, 6089	0, 8718
Эффективность управления организацией	0, 0078	0, 1204	0, 0364	0, 0842
Прибыль или рентабельность собственного капитала	-0, 014	-0, 084	-0, 004	-0, 043

На основе этих показателей определяется рейтинговое число:

R=2К₁+0, 1К₂+0, 08К₃+0, 45К₄+К₅

Если R< 1, то финансовое состояние предприятия неудовлетворительно.

Сравнивая рейтинговые показатели разных лет, можно сделать вывод об эффективности или неэффективности бизнеса. Рост рейтинга свидетельствует об улучшении финансового состояния, а снижение – об ухудшении.

На основе рассчитанных показателей можно определить рейтинговое число по каждому году.

2009 г. R=0, 0796, 2010 г.=0, 5363, 2011 г.=0, 5349, 2012 г.=0, 4964

Видно, что по всем отчетным периодам рейтинговое число не превышает норматив, равный 1, то есть финансовое состояние предприятия плохое. Однако этих данных недостаточно для полного определения эффективности бизнеса. Необходимо продолжить анализ финансового состояния предприятия.

⇐ Предыдущая123Следующая ⇒

Поделиться:

Популярное:

1. A.16.15.5. Экран состояния модулей удаленного ввода-вывода (RIOM)
2. I. Рабочее тело и параметры его состояния. Основные законы идеального газа.
3. VI. ДИАГНОСТИЧЕСКАЯ ЗНАЧИМОСТЬ ОЦЕНКИ СОСТОЯНИЯ АРЕРИАЛЬНОГО И ВЕНОЗНОГО РУСЛА
4. Алгоритмы выполнения практических навыков, необходимых для оказания первой врачебной помощи при неотложных состояниях и заболеваниях
5. Анализ безубыточной деятельности предприятия
6. Анализ группировки и источников предприятия.
7. Анализ деятельности предприятия и основные направления развития
8. АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
9. Анализ использования грузового автотранспорта предприятия АПК
10. АНАЛИЗ КОММЕРЧЕСКОЙ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ
11. Анализ месторасположения промышленного предприятия
12. Анализ напряженно-деформированного состояния при вытяжке.