Практическое Применение Механической Системы Торговли

Практическое Применение Механической Системы Торговли

Упрощенный Анализ Волны Эллиота

Автор: Tom Joseph

Введение

Девять из десяти трейдеров отказываются от применения Анализа Волны Эллиота, утверждая, что он никогда не срабатывает. Сначала я соглашался с данной точкой зрения и даже симпатизировал ей.

Однако, изучив простые подходы к анализу Волны Эллиота и применяя его последние 17 лет для торговли за счёт собственных средств, я ощутил, что Трейдер обманывает себя, отказываясь от анализа Волны Эллиота. Анализ Волны Эллиота является единственным известным мне инструментом, который последовательно определяет силу движения и его длительность. Важно знать направление движения цен и ценовые ориентиры, потому что трейдеры не пытаются противостоять тренду, а торгуют в направлении основного тренда рынка.

Одна из главных причин, которую высказывают трейдеры, не отдающие предпочтение анализу Волны Эллиота, заключается в субъективности и запутанности данного метода. И это совершенно так. Около 65% анализа Волны Эллиота состоит из запутанных правил, которые могут быть поняты неоднозначно. 10 аналитиков легко могут дать десять разных ответов.

Пытаясь найти выход из положения, мне удалось, в конце концов, построить простую модель, используя однозначно понимаемые всеми 35% Анализа Волны Эллиота. Дальнейшее исследование показало, что 35% понятных правил содействуют извлечению 80% прибыли, которая может быть получена с помощью использования анализа Волны Эллиота.

Теперь мне всё стало понятно. Сконцентрируйте внимание на той части анализа Волны Эллиота, которая срабатывает, а остальное отдайте на рассмотрение новоиспечённым авторам и самоуверенным «знатокам». Большинство из них никогда не торговали и, вероятно, не будут торговать или рисковать своими собственными средствами.

В данном справочнике выведена простая модель и рассматриваются сотни примеров. Кроме того, мной будет представлено важное исследование, которое дополнит анализ Волны Эллиота. Я не могу гарантировать, что, приобретя данные знания, вы будете торговать лучше. Однако, я на 99% уверен в том, что в будущем вы дважды подумаете, прежде чем «забраковать» анализ Волны Эллиота. Также у меня есть 70%-ая уверенность в том, что изучив примеры данного справочника, вы сможете рассматривать Волны Эллиота при торговле на любом рынке, для чего требуется высокая степень точности.

Итак, начнём!

Образцы Импульсов (Как Они Развиваются)

Импульс состоит из пяти волн. Пять данных волн могут двигаться в любом направлении: вверх или вниз. Далее приведены некоторые примеры.

Импульс Вверх Импульс Вниз

Первая волна представляет, обычно, слабый подъём на рынке, когда небольшой процент трейдеров принимает участие в торговле. Когда первая волна проходит, они продают по наиболее выгодной цене на второй Волне. Активная распродажа на второй Волне является большой ошибкой. В конце концов, вторая волна закончится, не установив новые минимальные цены, и рынок начнёт разворачиваться для другого подъёма.

Ошибочная Продажа на Второй Волне

Вторая волна не установит новые

минимальные цены

Подъём третьей волны начинается медленно, и достигает, в конце концов, верхушку предыдущего подъёма (верхушка первой Волны). В это время, над верхушкой первой Волны, было установлено много стоп-сигналов.

Трейдеры не уверены в восходящем тренде и используют данный подъём, чтобы добавить короткие позиции. По их расчётам, рынок не должен достичь верхушки предыдущего подъёма.

Поэтому, большое количество стоп-сигналов установлено над верхушкой первой Волны.

Подъём третьей Волны энергично развивается и достигает верхушки первой волны. Как только происходит превышение максимума первой Волны, срабатывают стоп-сигналы. В зависимости от количества стоп-сигналов в графике цены могут появиться пробелы. Пробелы в графике цены являются хорошим свидетельством развития третьей Волны. После срабатывания стоп-сигналов вниманием трейдеров овладевает подъём третьей Волны.

Третья Волна в развитии

Пробел Третьей Волны

Верхушка Первой Волны

Дальнейшее развитие событий будет следующим: трейдерам, которые сразу открыли длинную позицию от минимума, в конце будет, чем поживиться. Они могут даже принять решение о добавлении позиций.

Трейдеры, которые были вынуждены прекратить торговлю по стоп-сигналу, (побыв некоторое время в расстроенном состоянии) приходят к выводу, что тренд – восходящий, и принимают решение о покупке, играя на подъёме. Данный неожиданный интерес содействует подъёму третьей Волны.

Это тот момент, когда большинство трейдеров решает, что тренд – восходящий.

В конце концов, «неистовая покупка» прекращается, и третья Волна проходит.

Теперь начинается изъятие прибыли. Трейдеры, у которых с самого начала были открыты длинные позиции, решают снять прибыль. Другие начинают защищать прибыль.

Это становится причиной отката цены назад, и данный откат называется: Четвёртая Волна. Тогда как Волна 2 была ошибочной распродажей, Волна 4 была правильным понижением в результате изъятия прибыли.

Сработавшие стоп-сигналы.

Трейдеры покупают.

Ошибочная распродажа

Сильный подъём

Третья Волна

Цена увеличивается намного быстрее

Короткая скользящая средняя, представляющая текущие цены

Длинная скользящая средняя, представляющая движение цены

Разница на третьей Волне является большой

Пятая Волна

Цена увеличивается медленно

Разница на пятой Волне является маленькой

Осциллятор Волны Эллиота

Большинство, признавшее тренд

Осциллятор Эллиота возвращается к нулю

Цены, создающие максимумы, не прилагая усилий

Осциллятор Эллиота

(изображение подойдёт не к любому масштабу)

Минимальный 90%-ый откат, необходимый для четвёртой Волны

Применение Осциллятора Эллиота (Третья Волна)

·
Когда рынок поднимается с уверенным осциллятором Эллиота, как на графике А, подъём классифицируется как Третья Волна.

· Когда Третья Волна проходит, рынок тормозит и падает из-за снятия прибыли. Во время торможения из-за снятия прибыли Осциллятор Эллиота должен вернуться к нулю (как показано на графике B).

Применение Осциллятора Эллиота (Четвёртая Волна)

·
Возвращение Осциллятора Эллиота к нулю сигнализирует об окончании торможения из-за снятия прибыли Четвёртой Волны, как показано на графике А.

· Начинаются новые покупки, и рынок устанавливает новые максимумы (как показано на графике В).

Применение Осциллятора Эллиота (Пятая Волна)

· Рынок устанавливает новую максимальную цену с Осциллятором Эллиота меньшей силы, как показано на графике А.

·
Это свидетельствует о том, что Пятая Волна является текущим подъёмом, и, когда Пятая Волна проходит, рынок должен изменить направление.

· Когда рынок после окончания последовательности цен на Пятой Волне изменит направление, предыдущая Четвёртая Волна станет основным прогнозным ориентиром. На графике В рынок изменил направление и пытается испытать на прочность предыдущую минимальную цену Четвёртой Волны – 3630.

* См. стр.44, чтобы понять то, как управлять расширениями (Разделениями) Пятой Волны.

Фаза Подъёма Фаза Понижения

Третья Волна – Исходный Третья Волна - Исходное

Уверенный Подъём Уверенное Понижение

Четвёртая Волна – Откат Четвёртая Волна - Откат

Пятая Волна – вторая попытка Пятая Волна – вторая

в том же направлении попытка в том же направлении

Данные модели представляют корректные завершённые последовательности из Пяти Волн. Однако, при развитии модели, Трейдера мучает основная дилемма, когда же окончится Откат Четвёртой Волны. Данная дилемма возникает из-за того, что часто вторая попытка не имеет возможности осуществиться.

Пяти Волн Пяти Волн

Третья Волна Третья Волна – Исходный

Исходный Уверенный Подъём Уверенный Подъём

Четвёртая Волна – Откат Четвёртая Волна – Откат

Пятая Волна – вторая попытка Рынок продолжает снижаться, не

в том же направлении разворачиваясь

Ожидаемая Пятая Волна

За годы исследования и развития нами был создан Индекс Снятия Прибыли (PTI). Индекс Снятия Прибыли сравнивает моментум Покупки/Продажи Третьей Волны с моментумом Покупки/Продажи Четвёртой Волны. Данное сравнение перейдёт затем в алгоритм, который вычисляет ВЕЛИЧИНУ ИНДЕКСА СНЯТИЯ ПРИБЫЛИ.

Третья Волна -

Исходный Уверенный Подъём

Четвёртая Волна – Откат

В том же направлении

PTI больше 35

Каналы Четвёртой Волны

Добавляя Смещённую Скользящую Среднюю (DMA)

· Понятие DMA было представлено нами в 1988 году. DMA – это обыкновенная скользящая средняя, смещённая вправо. Цель, заключающаяся в применении DMA: дать возможность рынку сохранить свой моментум.

Когда, в конце концов, рынок завершит Пяти–Волновую последовательность, цены пересекутся с DMA.

· В конце Пятой Волны примените DMA, чтобы заключить сделку. Нами предлагается 6 – или 7-периодная скользящая средняя, смещённая на пять периодов вправо.

· ПРЕДОСТЕРЕЖЕНИЕ: DMA создана, чтобы открывать позиции в конце Пятой Волны и при определённом раскладе в конце Четвёртой Волны. Не применяйте DMA в качестве инструмента для покупки или продажи в других местах. Точность DMA как инструмента составляет менее, чем 21%.

E. Заключение: Продавайте при пересечении линии тренда.

Продажа Первого Типа – Декабрь 92, Зерно

A. Программное обеспечение трактует движение цен как Откат Четвёртой Волны, а осциллятор Эллиота вернулся к нулю.

B. Индекс Снятия Прибыли равен 78 (больше 35).

C. Каналы Четвёртой Волны (Временные каналы) не пробиты

D. Статистическая рыночная тенденция к установлению новых минимумов очень велика.

E. Заключение: Продавайте при пересечении линии тренда.

Продажа Первого Типа – Декабрь 92, Канадский Доллар

B. Индекс Снятия Прибыли равен 42 (больше 35).

C. Каналы Четвёртой Волны (Временные каналы) не пробиты

D. Статистическая рыночная тенденция к установлению новых минимумов очень велика.

E. Заключение: Продавайте при пересечении линии тренда.

Покупка Первого Типа – Апрель 93, Живой Крупный Рогатый Скот

B. Индекс Снятия Прибыли равен 50 (больше 35).

C. Каналы Четвёртой Волны (Временные каналы) не пробиты

D. Статистическая рыночная тенденция к установлению новых максимумов очень велика.

E. Заключение: Покупайте при пересечении линии тренда.

Покупка Первого Типа – Акции TWR (Недельный График)

B. Индекс Снятия Прибыли равен 68 (больше 35).

C. Каналы Четвёртой Волны (Временные каналы) не пробиты

D. Статистическая рыночная тенденция к установлению новых максимумов очень велика.

E. Заключение: Покупайте при пересечении линии тренда.

Декабрь 92, Золото – Неудачная Модель

B. Однако, Индекс Снятия Прибыли равен 29 (меньше 35).

C. Статистическая тенденция заключается в некорректности создания текущей Модели Волны, так как рынок продолжает развиваться в другом направлении.

D. Заключение: Не Покупайте. Рынок или образует Двойную Верхушку, или продолжит снижаться.

AMGEN (Еженедельный график)

· Когда рынок достигает максимальную цену Третьей Волны с Индексом Снятия Прибыли, равным 30, увеличиваются шансы на Ошибочную Идентификацию Пятой Волны или на появление Двойной Верхушки.

· Применяйте Смещённую Скользящую Среднюю (DMA), чтобы открыть короткую позицию со стоп-сигналом, расположенным над максимальной ценой.

· Исходным ориентиром является предыдущий минимум Четвёртой Волны, равный 50.00. В это же время можно ужесточить стоп-сигналы и вести контроль за программным обеспечением, которое предполагает, основываясь на расчёте по Волне Эллиота, что новая Третья Волна будет двигаться в том же направлении.

Облигации, дек. 93

Минутный график

На 60-минутном графике представлен очевидный подъём Пятой Волны с явной дивергенцией Осциллятора. Продавайте на пересечении DMA со стоп-сигналом, расположенным над максимальной ценой.

Март 94 SP 500

Минутный график

На 60-минутном графике показано завершение последовательности из Пяти Волн с очевидной дивергенцией Осциллятора. Продавайте при пересечении DMA.

Дневной График

Ноябрь 93, Соевые бобы

Главная максимальная цена

Хорошо видно на 60- минутном графике

Ноябрь 93, Соевые бобы

Минутный график

Главная максимальная цена на дневном графике

На 60-минутном графике показано завершение последова-тельности из Пяти Волн с очевид-ной дивергенцией Осциллятора. Продавайте на пересечении DMA.

Второй Тип, Июнь 94 DM – 60-Минутный График

Применение Недельных Данных

Применение анализа Волны Эллиота на недельных данных гарантирует два важных преимущества.

1. Долгосрочные Сигналы:

Для долгосрочных трейдеров анализ Волны Эллиота порождает долгосрочные сигналы на недельных графиках. Это является отличным способом для капитализации акций, валют и финансовых фьючерсов на рынках с расширенными трендами в одном направлении.

2. Переход с Недельного Графика на Дневной:

Для многих трейдеров идеально подходят дневные графики. Однако, случается, что недельные рынки отображают воздействие рынка. При переходе от недельного графика к дневному трейдер может лучше проконтролировать результат своего анализа.

Далее представлены примеры применения недельных данных.

Сентябрь 93, DMark

Дневной График

Дневной график демонстрирует вероятность установления новой максимальной цены. Но на недельном графике – другая картина.

В данном случае, Недельный график противоречит Дневному.

DMark

Недельный График

На недельном графике показано, что Четвёртая Волна прошла, и что рынок в Пятой Волне распродаёт, устанавливая новые минимальные цены.

DMark

Недельный График

Сентябрь 93, DMark

Дневной График

Также как на недельном графике, на дневном графике показано, что завершилась коррекция Четвёртой Волны АВС.

Рынок снижался к новым минимальным ценам, как предполагалось на недельным графиком.

Последующее Развитие Событий на Недельном Графике Dmark

Сентябрь 93, DMark

Недельный График

Предыдущая Четвёртая Волна

Покупайте на пересечении линии тренда

Когда Пять Волн проходят, рынок меняет направление и возвращается к предыдущей Четвёртой Волне.

Ориентир предыдущей Четвёртой Волны

Добавляя Сезонные Модели

Большинство сырьевых товаров и акций демонстрируют Сезонные Тенденции в движении цен. Например: во время зимних месяцев спрос на мазут достигает пика. В течение летних месяцев цены на зерно, обычно, увеличиваются, основанием для чего служит или отсутствие осадков, или их чрезмерное количество. Цены компаний, производящих игрушки, часто устойчивы в каникулы, и так далее.

Добавив на логарифмическую шкалу несколько лет движения цены, вы можете устранить тренды и выделить только Сезонную Тенденцию каждого товара или акции. Данную Сезонную Тенденцию можно применять вместе с анализом Волны Эллиота, что поможет с распределением во времени различных составляющих Расчётов по Волне.

Вы также можете применять Сезонную Тенденцию как отдельную систему торговли. Это обсуждается в справочниках GET и на видео – семинарах.

В данной книге внимание будет сосредоточено на применении Сезонных Тенденций совместно с анализом Волны Эллиота.

Сезонные Модели

График демонстрирует цену на Сырую Нефть с апреля 94 до Октября 1993

Сезонная Модель выведена на экран до мая 1994 включительно (почти семь будущих месяцев). Нами применялся Апрельский контракт, чтобы продемонстрировать непрерывность. В реальной торговле используется текущий контрактный месяц.

Сезонный анализ выявляет следующие факты:

· По сезонному анализу, Сырая Нефть должна сформировать главный максимум 21 октября 1993 года.

· Сезонная Модель свидетельтвует о медвежьей перспективе для Сырой Нефти в первый квартал 1994 года. В течение данного периода Сырая Нефть должна «инсценировать подъём» (в пределах медвежьего понижения) до начала Января 1994 года.

· Сезонная Модель свидетельствует о резком понижении до марта 94.

Примечание к графику:

· График цены на Сырую Нефть с апреля 94 до октября 93

· Сезонная модель свидетельствует о главном максимуме 21 октября 1993.

· В январе 1994 есть вероятность небольшого подъёма в пределах медвежьего понижения цен.

· По сезонному анализу, цена на Сырую Нефть должна резко понижаться до марта 94.

Сезонные Модели

График демонстрирует цену на Сырую Нефть с Апреля 94 до 28 декабря 1994

Как показывает Сезонная Модель, цена на Сырую Нефть от апреля 94 сформировала главный максимум в пределах нескольких дней около 21 октября 1993.

Расчёты по Волне Эллиота демонстрируют следующее:

Апрельская цена на Сырую Нефть находится в области понижения третьей Волны. Далее должен следовать подъём Четвёртой Волны. Сезонная Модель также подтверждает данную перспективу.

Если основываться на Сезонной Модели, тогда Подъём Четвёртой Волны должен произойти в январе 1994 года. Ориентиры Фибоначчи колеблются от 1607 до 1650.

Примечание к графику:

Цена на Сырую Нефть с апреля 94 до 28 декабря 1993

Главный максимум сформировался в пределах нескольких дней около 21 октября 1993.

Прогнозы Фибоначчи

Осциллятор Эллиота должен вернуться к нулю, чтобы завершить Четвёртую Волну.

Сезонные Модели

График демонстрирует цену на Сырую Нефть с апреля 94 до 3 февраля 1994

Подъём Четвёртой Волны проходил по ориентирам, которые были спрогнозированы ценами Фибоначчи.

Коэффициенты Фибоначчи «встретились». Осциллятор Эллиота вернулся к нулю, подтверждая Четвёртую Волну. Индекс Снятия Прибыли равен 62. Величина Индекса Снятия Прибыли, превышающая 35, свидетельствует о высоком шансе для Понижения Пятой Волны.

· Цены расположены под Каналами Четвёртой Волны. Статистически, это гарантирует превышающую 80% вероятность установления новой минимальной цены.

Сезонные Модели

График демонстрирует цену на Сырую Нефть с июня 94 до 20 мая 1994

Как было спрогнозировано Сезонной Моделью, минимальная цена Пятой Волны была установлена, согласно ориентиру.

· Когда Пятая Волна проходит, рынок меняет тренд.

·
Сезонная Модель также прогнозирует подъём от минимальных цен.

Дальнейшие Примеры Сезонных Моделей для Акций

Сезонная Модель для H& R Block

Сезонная Модель

Сезонная Модель основана на данных с 1973-1992

Сезонная Модель

Сезонная Модель

Сезонная Модель основана на данных с 1981-1992

Дальнейшие Примеры Применения Трендовых Каналов Регрессии

Когда на рынке есть тренд, или просто торговля происходит в одном направлении, Трендовые Каналы Регрессии могут применяться для того, чтобы выявить верхние и нижние границы рынка. Пока моментум двигается в одном и том же направлении, рынок имеет тенденцию оставаться в пределах каналов. Как только рынок меняет направление, цены прорывают канал, сигнализируя об окончании движения.

Основными функциями Трендовых Каналов Регрессии являются: A) улавливание конца Второй Волны, чтобы торговать в фазе Третьей Волны; B) защита прибыли Третьей Волны; C) Открытие позиции в конце Четвёртой Волны, целью которого является гребень Пятой Волны; D) з ащита прибыли на Пятой Волне и открытие позиции в противоположном направлении по истечении Пятой Волны. Представленные ниже примеры проиллюстрируют данные функции.

Примечание к графикам:

Продажа в конце Пятой Волны

Минутный (Почасовой График)

Когда Осциллятор Эллиота возвращается к нулю, Четвёртая Волна проходит, и в Пятой Волне начинается установление новых минимальных цен. Для открытия позиции применяйте Трендовые Каналы Регрессии.

60-минутные (Почасовые Графики) предоставляют многочисленные возможности торговли, которые недостижимы при использовании только Дневного графика. К почасовым графикам применимы те же самые правила и методики.

Trading Techniques, Inc., гарантирует ежедневную загрузку 60-минутных (почасовых) данных.

Заключение

В данной книге рассматривается применение Анализа Волны Эллиота при создании механической системы торговли.

Мной, как техническим аналитиком с инженерной подготовкой, были созданы и исследованы различные подходы к рынку. Многие из них были отброшены, тогда как несколько работающих были сохранены и улучшены. В книге рассматривается данное исследование. Когда вы объедините проведённое исследование с анализом Волны Эллиота, показатели торговли, в целом, достигнут исключительных значений.

Данный подход к торговле можно сравнить с рождественской ёлкой. Голое дерево само по себе не очень привлекательно. Свечи, гирлянды, красиво завёрнутые подарки придают ему праздничный вид.

Также и Анализ Волны Эллиота в чистом виде подобен ёлке без украшений. Но, добавив другие полезные инструменты и модели, чтобы довести анализ Волны Эллиота до совершенства, вы получите практичную и работающую систему торговли. По мере того как неопределённая и субъективная структура Волны становится чёткой и приспособленной к торговле, вы увидите, как сделать так, чтобы рынки преподносили нам рождественские подарки круглый год.

Удачной торговли!

Практическое Применение Механической Системы Торговли

12 3 4 5 6 7 8 9 Следующая ⇒