Основные цели прогнозирования

Прогнозирование результатов деятельности предприятия и его финансового состояния осуществляется с целью:

· оценки экономических и финансовых перспектив и предполагаемого финансового состояния предприятия на планируемый период в зависимости от основных возможных вариантов его производственно-сбытовой деятельности и ее финансирования,

· формирования на этой основе обоснованных выводов и рекомендаций относительно выбора рациональной стратегии и тактики действий высшего руководства предприятия.

Финансовые прогнозы представляют собой сложный многоступенчатый и интегративный процесс, в ходе которого должен решаться обширный круг различных социально-экономических и научно-технических проблем, для чего необходимо использовать в сочетании самые разнообразные методы. В теории и практике плановой деятельности за прошедшие годы накоплен значительный набор различных методов разработки прогнозов и планов. По оценкам ученых, насчитывается свыше 150 различных методов прогнозирования; на практике же в качестве основных используется лишь 15—20. Развитие информатики и средств вычислительной техники создает возможность расширения круга используемых методов прогнозирования и планирования и их совершенствования.

Финансовое прогнозирование предполагает использование следующих специальных методов: математического моделирования, эконометрического прогнозирования, экспертных оценок, трендового, сценарного и стохастического методов.

1. Метод математического моделирования основан на учете множества факторов и выборе оптимального из нескольких вариантов проекта прогноза (плана) с позиций соответствия концепции и стратегии социально-экономической и финансовой политики.

2. Метод эконометрического прогнозирования предполагает расчет показателей на основе статистических оценочных коэффициентов при одной или нескольких экономических переменных (факторах влияния па показатели прогноза или плана) и построение эконометрических моделей финансового прогноза (плана). При этом используется математический аппарат регрессионного анализа, что позволяет дать «щенку усредненных взаимосвязей и пропорций в экономике страны, ее территорий и отдельных предприятий. Эконометрические модели позволяют с определенной степенью вероятности описать динамику показателей в зависимости от изменения факторов, влияющих на финансовые параметры.

3. Метод экспортных оценок обычно применяется для проверки правильности и надежности результатов, полученных на основе экономико-математических методов финансового планирования. Метод предусматривает обобщение и обработку оценок экспертов по определенным вопросам. Точность прогнозов (планов) зависит от профессионализма экспертов, и, несмотря на относительную простоту метода, экспертные оценки носят субъективный характер.

4. Метод построения трендов строится на зависимости групп доходов и расходов от фактора времени исходя из трендов (тенденций) их постоянных темпов или постоянных абсолютных изменений, но при этом не учитываются многие другие факторы, что является недостатком данного метода прогнозирования (планирования).

5. Сценарный метод основан на субъективных предпочтениях должностных лиц, менеджеров, инвесторов и собственников. Несмотря ни на что, этот метод бывает весьма полезен для оценки последствий разработки государственных программ и крупных корпоративных (частно-хозяйственных) проектов.

6. Стохастические методы связаны с вероятностной оценкой прогнозных (плановых) параметров и взаимосвязи между финансовыми показателями и исходными эмпирическими данными, используемыми при прогнозировании.

Финансовое прогнозирование представляет собой трехэтапный процесс, включающий: анализ выполнения финансового прогноза; определение прогнозных показателей; формирование финансового прогноза.

На этапе анализа выполнения финансового прогноза определяется степень исполнения запланированных параметров за истекший период по сравнению с фактическими результатами, выявляются резервы роста доходов и привлечения других финансовых ресурсов, определяются направления и пути повышения эффективности их использования, а также осуществляется мониторинг ожидаемого исполнения прогноза.

При этом используются следующие аналитические методы;

- горизонтально-вертикальный анализ (сравниваются абсолютные плановые и отчетные, текущие и прошлые показатели, а также их соответствующие структурные доли, определяется влияние изменений показателей на общие результаты);

- трендовый анализ (выявляются тенденции изменения финансовых показателей путем сравнения плановых и отчетных показателей за ряд лет);

- факторный анализ (выявляется влияние различных факторов на финансовые показатели).

Этап определения прогнозных показателей связан с расчетом конкретных значений этих показателей, характеризующих процессы формирования и использования финансовых ресурсов (доходов). Планирование и прогнозирование предполагает разработку нескольких вариантов системы финансовых показателей с учетом их взаимоувязки с другими планами и прогнозами. Для расчета финансовых показателей могут использоваться следующие методы:

1) метод «от достигнутого» (или экстраполяции), который основан на корректировке показателей базового периода с учетом устойчивых тенденций их изменения; он прост в применении и нетрудоемок, но влечет за собой перенос недостатков прошлого на будущее, не ориентирует на выявление резервов;

2) нормативный метод, предполагающий расчет показателей на основе установленных норм и нормативов, предельных значений и лимитов, минимальных социальных стандартов, цен и тарифов, ставок и т.п.; он способствует соблюдению режима экономии, стандартизации хозяйственно-финансовых операций и социальной защиты населения, а также внедрению экономико-математических методов в финансовое планирование (прогнозирование); нормативный метод ограничен в применении, так как требует разработки научно обоснованных норм, нормативов и стандартов;

3) индексный метод, который связан с использованием системы индексов, например индексов физических объемов, индексов-дефляторов, социальных индексов и т.д.; он применяется для расчетов отдельных финансовых показателей, для которых целесообразно использовать индексы;

4) программно-целевой метод, позволяющий оценить и выбрать оптимальный вариант из различных программ развития видов деятельности, сфер, отраслей, территорий и других целевых программ; основным достоинством этого метода является ориентация на конкретный результат и адресность, но он достаточно трудоемок.

18. Финансовое планирование на предприятии: цели, задачи, методы. Содержание финансового планирования.

Планирование представляет собой процесс разработки и принятия целевых установок количественного и качественного характера и определение путей наиболее эффективного их достижения. Эти установки, разрабатываемые чаще всего в виде дерева целей, характеризуют желаемое будущее и по возможности численно выражаются набором показателей, ключевых для данного уровня управления.

Финансовое планирование охватывает важнейшие стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, обеспечивает необходимый предварительный контроль образования и использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, создает условия укрепления финансов предприятия.

Ключевой целью финансового планирования является определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины денежных потоков, формируемых за счет собственных и привлеченных с фондового рынка источников.

Основными задачами финансового планирования на предприятии являются:

· Обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

· Определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;

· Выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств.

Результатом финансового планирования является финансовый план – документ, характеризующий способ достижения финансовых целей компании и увязывающий ее доходы и расходы. Процесс финансового планирования включает в себя 4 этапа:

На первом этапе анализируются финансовые показатели за предыдущий период. Для этого используют основные финансовые документы предприятий – бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств.

Второй этап предусматривает составление основных прогнозных документов, таких как прогноз баланса, отчета о прибылях, движения денежных средств, которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно обоснованного бизнес-плана предприятия.

На третьем этапе уточняются и конкретизируются показатели прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.

На четвертом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование. В практике финансового планирования применяют следующие методы:

Метод экономического анализа: Позволяет определить основные закономерности, тенденции в изменении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.

Нормативный метод: Заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и источников. Такими нормативами являются ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и др. Данный метод состоит в разделении затрат на постоянные и переменные, в определении маржинальной прибыли.

Метод балансовых расчетов : Основан на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе, т.е. данный метод используется для определения будущей потребности в финансовых средствах.

Метод денежных потоков: Носит универсальный характер при составлении планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов.

Метод многовариатности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, с тем чтобы выбрать из них оптимальный.

Методы экономико-математического моделирования позволяют количественно выразить тесноту взаимосвязи между финансовыми показателями и основными факторами, влияющими на их величину.

⇐ Предыдущая 1 2 3 4 5 6 789 10 Следующая ⇒