Необходимость и функции кредита

⇐ ПредыдущаяСтр 16 из 28Следующая ⇒

Кредит представляет собой форму движения ссудного капитала (ссуженной стоимости), т.е. капитала, предоставляемого в ссуду. Таким образом, кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и отражает отношения, формирующиеся между кредитором и заемщиком.

Широкое применение кредита в современной экономической системе определяется потребностями участников хозяйственных сделок, которые, с одной стороны, диктуют спрос на временно свободные ресурсы (необходимость кредита) или же создают предложение данных ресурсов (возможность кредита). Сочетание возможности и необходимости кредита в экономической системе, их сбалансированность формируют прочную финансовую базу развития всего народно-хозяйственного комплекса, как в краткосрочной, так и долгосрочной перспективах.

В основе эволюционного развития любого цивилизованного общества находится производственный процесс. Именно в процессе реального производства создается прибавочный продукт, перераспределяемый затем между участниками хозяйственных сделок (товаропроизводителями, потребителями, посредниками). Формы и условия такого перераспределения различны и зависят от характера конкретной сделки. Кредит, как и целый ряд иных экономических категорий, участвует в этом перераспределительном процессе. Отсюда следует, что и возможность, и необходимость его применения тесно связаны с процессом кругооборота стоимости в результате производства и реализации продукции, которые могут быть классифицированы соответственно как сфера производства и сфера обращения. Схема кругооборота стоимости представлена на рис. 1.

Рис. 1. Кругооборот стоимости в процессе производства и реализации продукции

Каким же образом кругооборот стоимости предопределяет необходимость существования кредита в современной экономике. Как известно, любой процесс производства начинается с вложения денег. Средства необходимы для того, чтобы купить материалы, сырье, комплектующие детали, полуфабрикаты, нанять рабочих и служащих, приобрести оборудование. На рис. 1 этот поток обозначен стрелкой 7. Однако у собственника, владельца производства, не всегда эти средства имеются, и тогда необходимо изыскать их где-то «на стороне», т.е. воспользоваться одной из форм кредита.

Таким образом, на данной стадии определяется первая причина необходимости кредита в экономической системе — формирование начального капитала для реализации производственного процесса .

Приобретенное сырье, комплектующие детали, полуфабрикаты и иные материальные и нематериальные составляющие продукции трансформируются в результате производственной деятельности в готовый товар (2). На этом этапе потребность в кредите не проявляется так ярко, как на стадии подготовки производства. Однако процесс создания готовой продукции может рассматриваться как составная часть подготовки готового товара. В случае отсутствия собственных средств предприниматель вынужден будет использовать кредит по той же причине, которая была рассмотрена ранее.

Результатом производственного процесса становится готовая продукция, обладающая большей стоимостью, чем суммарные затраты на ее производство (в ней заложена прибыль товаропроизводителя). Процесс выхода суммарной стоимости из производственной сферы в сферу обращения показан стрелкой (3).

Реализация готовой продукции возможна двумя основными способами:

—покупатель сразу оплачивает приобретаемый товар деньгами в наличной или безналичной формах, используя собственные средства или привлекая банковский кредит (4);

—покупатель приобретает товар с отсрочкой платежа (5).

В первом случае товаропроизводитель получает выручку за проданный товар в момент совершения хозяйственной сделки, а во втором — по истечении некоторого времени, оговоренного между сторонами.

Полученная товаропроизводителем выручка является финансовой базой для продолжения процесса производства на новом уровне. Составляющие производственного процесса приобретаются вновь (6), в прежнем или расширенном объеме.

Однако не всегда реализация продукции проходит быстро. Если произведенный продукт не пользуется большим спросом или по каким-либо другим причинам не может быть продан за короткий срок, то для продолжения производственного процесса приходиться прибегать к временным финансовым вливаниям в виде кредита.

Таким образом, можно выделить вторую причину необходимости кредита в экономике — покрытие возможных финансовых проблем в результате неритмичного сбыта продукции или в иных случаях, приводящих к сбоям в кругообороте средств.

Помимо вложения средств в формирование расходной базы следующего производственного цикла, полученная выручка может быть направлена на иные цели (7, 8):

— производятся отчисления государству в виде налогов, сборов, иных обязательных платежей;

— часть выручки направляется в виде амортизационных отчислений с целью возмещения морального и физического износа основного капитала;

— осуществляются различные инвестиции в научные, технические или технологические новации;

— погашаются ранее сформированные долги различным категориям кредиторов;

— создается финансовый резерв на различные случаи;

— покрываются возможные финансовые потери, убытки, сомнительные долги и др.;

— формируются и выплачиваются дивиденды собственникам предприятия (акционерам).

Необходимость кредита может возникнуть не только в результате сбоев в процессе кругооборота стоимости. Некоторые производства предполагают длительный временной разрыв между актом вложения средств и моментом реализации товара, т.е. получения выручки за него. К числу таковых можно отнести сезонные производства, и в первую очередь производство и переработку сельскохозяйственной продукции. Использование только собственных ресурсов в таком случае экономически не эффективно.

Третья причина необходимости существования кредита в современной экономике — наличие сезонных и иных производств с длительным циклом преобразования стоимости из сферы производства в сферу обращения и обратно.

Для постижения экономической природы кредита важно понять и причины, обусловливающие возможность его существования.

Возможность существования кредита в экономике определяется кругооборотом стоимости между сферами производств и обращения, а также иными факторами.

Рассмотрим причины, связанные с кругооборотом стоимости. Денежный поток, обозначенный на рис. 1 стрелкой 8, объясняет сразу два фактора, способствующих развитию кредита в экономике.

Одной из важнейших причин, позволяющих формировать временно свободные ресурсы в экономике, являются амортизационные отчисления. Амортизация — это исчисленный в денежном выражении износ основных средств в процессе их применения, производственного использования. Амортизация есть одновременно средство, способ, процесс перенесения стоимости изношенных средств труда на произведенный с их помощью продукт. Инструментом возмещения износа основных средств служат амортизационные отчисления в виде денег, направляемых на ремонт или строительство, изготовление новых основных средств. Со времени начисления амортизационных взносов до момента их использования накапливаемые средства становятся временно свободными и могут быть обращены на иные хозяйственные сделки, что и формирует основу кредитных отношений в обществе.

Вторым важным компонентом, обеспечивающим возможность существования кредита в экономике, является прибыль. Прибыль — это положительная разница между доходами от продажи товаров и услуг и затратами на производство и продажу этих товаров. Прибыль — один из наиболее важных показателей финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия.

Принято различать несколько видов прибыли: валовая (балансовая); бухгалтерская; экономическая. Нас в рассматриваемом аспекте интересует только чистая прибыль, т.е. средства, остающиеся в распоряжении товаропроизводителя после выплаты налогов, отчислений, обязательных платежей. Именно из чистой прибыли формируются резервные средства на непредвиденные нужды (страховой запас) и аккумулируются средства для расширения производства в будущем (инвестиции). Данные средства длительный срок накапливаются и создают основу кредитных операций в обществе.

Следующим фактором, позволяющим формировать кредитные отношения в экономической системе, является возможный временной разрыв между моментом получения выручки товаропроизводителем (4, 5) и необходимостью вложения средств в новый производственный цикл (6). Временной разрыв может быть вызван как объективными причинами (сезонный характер производства), так и прочими обстоятельствами (падение спроса на выпускаемую продукцию, конкурентные ограничения, меры государственного ограничения и т.д.). Вне зависимости от характера причины у собственника скапливаются временно свободные финансовые ресурсы, которые могут быть использованы иными участниками экономических отношений.

Исследуя причины существования кредита, было бы неправильно ограничиться только кругооборотом стоимости, связанным с движением средств между сферами производства и обращения. В любой экономической системе существует целый ряд денежных потоков, связанных с экономической и неэкономической деятельностью физических лиц. У данной категории участников общественных отношений имеются как регулярные доходы (заработная плата, пенсии, стипендии и т.д.), так и разовые (разнообразные выигрыши, гонорары, наследства и т.д.). Регулярные доходы население использует в основном на оплату текущих потребностей, однако некоторая часть может откладываться для формирования сбережений различной направленности (например, на приобретение дорогостоящей вещи, отпуск, покупку недвижимости и т.д.). Разовые поступления в значительно большей степени формируют сбережения и накопления граждан.

Таким образом, сбережения и накопления населения также формируют финансовый ресурс, который может быть использован для развития кредитных отношений в экономической системе.

Значимость участия населения в кредитных взаимоотношениях общества подтверждается статистикой. Так, к середине 2005 г. из общего объема депозитов в российских рублях, размещенных в банковской системе России, доля средств населения составила 82, 7, а в объеме депозитов в иностранной валюте — 60, 2%.

Необходимость кредита определяется его функциями и ролью в экономике. Кредит является необходимым источником финансирования экономических агентов, выполняющим важнейшие функции, перечисленные ниже. Другим альтернативным источником финансирования экономики является рынок ценных бумаг.

Кредит совместно с деньгами является важнейшим элементом кругооборота доходов, товаров, услуг и ресурсов.

Кредит является необходимым элементом роста экономики (ВВП), т.к. предоставляет возможность предприятию расширять производство или организовать новое производство товаров и услуг.

Кредит выполняет важнейшую функцию инвестирования экономики, а также обеспечивает переток средств в наиболее прибыльные и перспективные отрасли и предприятия.

Кредит выполняет функции:

- аккумуляции денежных средств;

- перераспределения денежных средств;

- пополнения оборотных средств экономических агентов;

- регулирования объема совокупного Денежного оборота;

- эмиссионную функцию;

- контрольную функцию;

- функцию инвестирования экономики.

Аккумуляция денежных средств - это сосредоточение, например, средств населения в банке и объединение их в форме кредита предприятию.

Перераспределение денежных средств осуществляется следующим образом: свободные денежные средства поступают в банки или фонды от одних экономических агентов, а выдаются в форме кредитов другим.

За счет краткосрочных кредитов фирмы и другие экономические агенты пополняют свои оборотные средства.

С помощью экономических инструментов ЦБ (ставка рефинансирования, нормы банковских резервов и др.) регулирует через влияние на цену банковских кредитов объем совокупного денежного оборота.

Эмиссионная функция кредита проявляется в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства за счет эффекта банковского мультипликатора, а также вексельного кредитования.

Контрольная функция - это контроль за экономическим состоянием заемщика, контроль за всеми стадиями движения кредита, контроль за расходованием средств в соответствии с кредитным договором.

Инвестиционная функция кредита состоит в долгосрочном кредитовании инвестиционных проектов.

⇐ Предыдущая 11 12 13 14 151617 18 19 20 Следующая ⇒