Факторные модели оборачиваемости активов предприятия

 

Модель 1. Двухфакторная модель оборачиваемости совокупных активов:

 

где – доля оборотных активов в совокупных.

– оборачиваемость оборотных активов.

 

Модель 2. Зависимость оборачиваемости оборотных активов от доли дебиторской задолженности в оборотных активах и оборачиваемости дебиторской задолженности.

 

Модель 3. Трехфакторная модель оборачиваемости кредиторской задолженности:

,

 

где – оборачиваемость дебиторской задолженности;

– доля дебиторской задолженности в оборотных активах;

– коэффициент покрытия кредиторской задолженности оборотными активами.

 

где – выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ (ф. №2, стр.010),

услуг;

– среднегодовые остатки дебиторской задолженности;

 

Где – дебиторская задолженность на начало, конец года (ф.№1, стр.240 – к расчету берется только краткосрочная дебиторская задолженность);

 

где – среднегодовые остатки оборотных активов;

 

где – оборотные активы на начало, конец года (ф. № 1, стр.290);

 

 

где – среднегодовые остатки кредиторской задолженности;

 

 

где – кредиторская задолженность на начало, конец года (ф. № 1, стр.620).

 

Факторный анализ оборачиваемости кредиторской задолженности методом «абсолютных разниц» включает следующие расчеты:

1) оценка влияния изменения доли дебиторской задолженности в оборотных активах на оборачиваемость кредиторской задолженности:

 

.

 

2) оценка влияния изменения коэффициента покрытия кредиторской задолженности оборотными активами на оборачиваемость кредиторской задолженности:

 

.

 

3) оценка влияния изменения оборачиваемости дебиторской задолженности на оборачиваемость кредиторской задолженности:

 

 

4) расчет совокупного влияния факторов:

 

 

где отчет – значение показателя в отчетном периоде;

базов – значение показателя в базовом периоде;

Δ – изменение показателя.

 

Оценка деловой активности

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловливается в немалой степени его деловой активностью. Деловая активность проявляется, прежде всего, в динамичности развития предприятия, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные и относительные показатели.

Главными качественными и количественными критериями деловой активности предприятия являются: широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация предприятия, степень плана основным показателям хозяйственной деятельности, обеспечение заданных темпов их роста, уровень эффективности использования ресурсов (капитала), устойчивость экономического роста.

Хозяйственная деятельность предприятия может быть охарактеризована различными показателями, основными из которых являются объем реализации продукции (работ, услуг), прибыль, величина активов предприятия (авансированного капитала).

Важнейшей количественной характеристикой деловой активности являются показатели оборачиваемости. Финансовое положение предприятия, его платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Оборачиваемость зависит от внешних и внутренних факторов. К внешним факторам относятся: отраслевая принадлежность, сфера деятельности, масштабы деятельности, инфляционные процессы, характер хозяйственных связей с партнерами.

К внутренним факторам относятся: эффективность стратегии управления активами, ценовая политика предприятия, методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Показатели деловой активности делятся на две группы: общие показатели оборачиваемости активов и показатели управления активами.

К первой группе относятся:

1) ресурсоотдача - отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Определяется как отношение выручки от реализации к средней стоимость имущества предприятия;

2) коэффициент оборачиваемости мобильных средств - показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия. Определяется как отношение выручки от реализации к среднему остатку оборотных активов;

3) оборачиваемость основных средств — показывает эффективность использования только основных средств предприятия. Определяется как отношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости основных средств.

Ко второй группе относятся следующие показатели:

1) коэффициент оборачиваемости собственного капитала - показывает эффективность использования собственных средств предприятия. Определяется как отношение выручки от реализации к собственному капиталу;

2) коэффициент оборачиваемости материальных средств - показывает скорость оборота запасов и затрат;

3) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием;

4) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию.

Расчет показателей представлен в табл. 12.

Таблица 12

⇐ Предыдущая234567891011Следующая ⇒

Поделиться:

Популярное:

1. G) показатели рентабельности капитала, активов
2. Авторское видение роли специалиста по ОРМ в обеспечении социальной безопасности молодежи: итоги авторских исследований, проектов, модели.
3. Анализ безубыточной деятельности предприятия
4. Анализ группировки и источников предприятия.
5. Анализ деятельности предприятия и основные направления развития
6. АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
7. Анализ использования грузового автотранспорта предприятия АПК
8. Анализ исходных данных и разработка математической модели
9. АНАЛИЗ КОММЕРЧЕСКОЙ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ
10. Анализ месторасположения промышленного предприятия
11. Анализ модели Брат-Крама-Нельсона
12. Анализ нематериальных активов предприятия