В-3. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

 

 

В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств, весьма важное значение приобретает характеристика финансовой независимости предприятия от внешних заёмных источников и его устойчивости к внешним факторам.

Предприятие считается финансово независимым и устойчивым, если собственных средств больше, чем заемных и достаточная величина собственных средств вложена в оборотные активы. То есть сущностью финансовой устойчивости является обеспеченность запасов собственными источниками финансирования.

Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственных и заёмных средств в активах предприятия, по темпам накопления, собственных средств в результате хозяйственной деятельности, по отношению долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия, по достаточности обеспечения материальных оборотных средств собственными источниками.

 

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

 

Финансовая устойчивость предприятия может быть охарактеризована с помощью ряда относительных показателей – коэффициентов. Название коэффициентов, их физический смысл, расчетные формулы и оптимальные значения представлены в нижеприведенной таблице.

Существует два метода оценки финансовой устойчивости, дополняющие друг друга. Наиболее распространенным является метод финансовых коэффициентов, который заключается в определении соотношения отдельных статей активов и пассивов и сравнении полученных значений с нормативными. Для предприятий, имеющих удовлетворительную структуру баланса, рассчитывают показатели, представленные в табл. 3.

Таблица 3

Показатели финансовой устойчивости

 

Показатели	Экономическое содержание	Расчетная формула	Норматив
1. Коэффициент финансовой автономии (независимости) К1	Показывает, какая часть имущества предприятия сформирована за счет собственных источников	стр.490/ стр.300	, 5
2. Коэффициент финансового левериджа (риска) К2	Показывает, сколько заемных источников привлекало предприятие на рубль собственного капитала	(стр.590+стр.690)/ стр.490	1
3. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (финансовой устойчивости) К3	Показывает долю источников, привлекаемых на долгосрочной основе в общей величине источников	(стр.490+стр.590)/ стр.700	__
4. Коэффициент маневренности собственного капитала К4	Показывает долю собственного капитала, вложенного в оборотные активы	(стр.490-стр.190)/ стр.490	, 1-0, 5
5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К5	Показывает долю оборотных активов, обеспеченных собственными оборотными средствами	(стр.490-стр.190)/ стр.290	0, 1
6. Коэффициент реальной стоимости основных средств К6	Показывает долю основных средств в стоимости имущества предприятия	стр.120/стр300	0, 5
7. Коэффициент реальной стоимости средств производства К7	Показывает долю основных и материальных оборотных средств в стоимости имущества предприятия	(стр.120+стр.210)/стр.300	, 5

 

При отсутствии собственных оборотных средств вместо коэффициентов маневренности и обеспеченности рассчитываются показатели, представленные в табл. 4.

Таблица 4

Показатели финансовой устойчивости неплатежеспособных

Предприятий

 

Показатели	Экономическое содержание	Расчетная формула
Коэффициент покрытия убытков собственным капиталом (К8)	Показывает, какая часть собственного капитала отвлечена на покрытие убытков предприятия	(стр.465+стр.475)/ (стр.490+стр.465+ стр.475)
Коэффициент иммобилизации заемного капитала (К9)	Показывает, какая часть заемного капитала вложена во внеоборотные активы	(стр.190-стр.490)/ (стр.590+690)
Коэффициент срочности заемных средств К(10)	Показывает долю долгосрочных обязательств в общей величине заемных источников	стр.590/(стр.590+стр.690)
Коэффициент заимствования при формировании оборотных активов (К11)	Показывает, какая часть внеоборотных активов сформирована за счет заемных источников	(стр.190-стр.490)/стр.190
Коэффициент долгосрочного финансирования внеоборотных активов (К12)	Показывает, какая часть внеоборотных активов сформирована за счет долгосрочных обязательств	стр.590/стр.190

 

Динамика данных показателей позволяет оценить возможность улучшения финансового состояния или вероятность банкротства предприятия. В случае роста показателей, представленных в табл. 4., и приближении их значения к единице можно утверждать о высокой вероятности банкротства.

Расчет показателей сводят в табл. 5.

Таблица 5

⇐ Предыдущая12345678910Следующая ⇒

Поделиться:

Популярное:

1. H)результатов неэффективной финансовой политики по привлечению капитала и заемных средств
2. Анализ и оценка финансовой устойчивости
3. Анализ основных технико - экономических показателей работы предприятия
4. Анализ основных экономических показателей туристской фирмы «Bonjour Travel»
5. Анализ основных экономических показателей финансово-хозяйственной деятельности магазина «Проспект»
6. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости торговой организации, определение критериев неплатежеспособности
7. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ НА ОСНОВЕ АБСОЛЮТНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЛИКВИДНОСТИ
8. Анализ показателей инновационной деятельности ОАО «ВЗРД «Монолит»
9. Анализ показателей использования рабочего времени
10. Анализ показателей качества и определение полиграфического исполнения изделия
11. Анализ показателей качества торгового обслуживания
12. Анализ показателей культуры торговли изделиями из ПВХ