Тема 9. Деньги и банковская система. Денежно – кредитная политика.

1. Деньги – вид финансового актива, который может быть использован для сделок.

2. Ликвидность – способность быстро с минимальными издержками обмениваться на любые другие виды активов.

3. Денежные агрегаты – показатели, измеряющие денежную массу.

4. М-1 – денежный агрегат, в который включаются наличные металлические и бумажные деньги и чековые вклады.

5. М-2 – денежный агрегат, включающий в себя М-1, бесчековые сберегательные вклады и небольшие срочные счета.

6. М-3 – денежный агрегат, включающий в себя М-2 и крупные срочные вклады.

7. L – денежный агрегат, включающий в себя М-3 плюс краткосрочные государственные обязательства, коммерческие бумаги и др.

8. «Почти деньги» - высоколиквидные финансовые активы, которые не являются средством обращения, могут быть быстро превращены в деньги (краткосрочные сберегательные вклады, срочные вклады, краткосрочные государственные ценные бумаги и сберегательные облигации).

9. Спрос на деньги для сделок – количество денег, необходимое для использования в качестве средств обращения; изменяется в прямой зависимости от изменения номинального объема ВНП.

10. Спрос на деньги со стороны активов – количество денег, которые люди хотят хранить в качестве сбережений (объем финансовых активов в денежной форме); изменяется в обратной зависимости от величины процентной ставки.

11. Уравнение обмена – формализованная И. Фишером взаимосвязь между количеством денег в обращении и обменом ВВП:

12. Нейтральность денег – ситуация, при которой изменение количества денег в обращении не оказывает влияния на реальные величины, а отражается на колебаниях номинальных переменных.

13. Правило монетаристов – правило, которое гласит, что государство должно поддерживать темпы роста денежной массы на уровне средних темпов роста реального ВНП, чтобы уровень цен в экономике был стабилен.

14. Теория предпочтения ликвидности – кейнсианская теория спроса на деньги, которая выделяет мотивы, которые побуждают людей хранить часть денег в виде наличности.

15. Трансакционный мотив спроса на деньги – мотив, который объясняет хранение определенной суммы наличности на случай непредвиденных обстоятельств.

16. Спекулятивный мотив – мотив, который объясняется намерением приберечь резерв на будущее.

17. Номинальная ставка процента – отражает реальную покупательную способность дохода, полученную в виде процента.

18. Уравнение Фишера – уравнение, которое показывает связь номинальной и реальной ставки процента.

19. Предложение денег – денежная масса, находящаяся в обращении, включает в себя наличность (С) вне банковской системы и депозиты (Д).

20. Эффект Фишера – гипотеза американского экономиста – математика И. Фишера, согласно которой номинальная ставка процента меняется таким образом при изменении уровня цен, что реальная ставка процента остается неизменной.

21. Мультипликатор банковский (депозитный) – коэффициент, который показывает, во сколько раз увеличится количество денег в обращении при первоначальном взносе в банковскую систему:

22. Общий спрос на деньги – сумма спроса на деньги для сделок и спроса на деньги со стороны активов.

23. Активные операции банков – операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы, использование денег и оказание услуг, по этим операциям банк несет доходы.

24. Пассивные операции банков - операции, посредством которых банки формируют свои ресурсы для проведения активных операций, по этим операциям банк несет расходы.

25. Банки – особые экономические организации, институты, предназначенные для обслуживания экономических отношений.

26. Коммерческие банки - коммерческие организации, которые для получения прибыли соединили в своих руках такие основные функции: привлечение денег населения, фирм и их хранение; организацию безналичных расчетов; предоставление кредитов населению и юридическим лицам.

27. Банковский продукт – услуги, предоставляемые банком своим клиентам.

28. Актив банка - совокупное имущество банка в различных формах.

29. Пассив банка – отражают источники имущества банка (соответственные средства и привлеченные имущества).

30. Обязательные резервы – минимальный размер вклада, который депозитное учреждение должно держать в Центральном банке или иметь в наличности.

31. Собственный капитал банка – величина, на которую активы превосходят пассивы.

32. Фактические резервы – сумма депозитов банка в Центральном банке, а также его кассовая наличность.

33. Избыточные резервы – сумма, на которую фактические р6езервы банка превышают его обязательные резервы.

34. Балансовый отчет коммерческого банка – определенное расположение бухгалтерской информации о состоянии дел банка на определенную дату, показывающее баланс между активами и пассивами и собственном капиталом банка.

35. Кредитно – денежная политика – меры, проводимые Центральным банком по регулированию денежного рынка с целью стабилизации экономики.

36. Инструменты монетарной политики – лимиты кредитования (прямое регулирование ставки процента); изменения нормы обязательных резервов; изменение учетной ставки (ставки рефинансирования); операции на открытом рынке.

37. Обязательные резервы (Rобяз) – часть суммы депозитов, которую коммерческие банки должны хранить в виде беспроцентных вкладов в Центральном банке.

38. Нормы обязательных резервов – величина, устанавливаемая Центральным банком, представляющая процент от общей суммы депозитов (Д) коммерческого банка.

39. Учетная ставка (ставка рефинансирования) – ставка процента, которую центральный банк взимает по ссудам, предоставляемым депозитным учреждениям.

40. Скорость обращения денег – число раз в году, которое денежная единица, находящаяся в обращении расходуется на приобретение товаров и услуг.

41. Денежный рынок – рынок, на котором спрос на деньги и предложение денег определяют процентную ставку.

42. Операции на открытом рынке – скупка и продажа центральным банком государственных ценных бумаг на вторичных рынках ценных бумаг.

43. Стимулирующая монетарная политика – политика, которая проводится в период спада с целью стимулирования роста деловой активности и борьбы с безработицей, является системой мер по увеличению предложения денег, ее инструменты (снижение нормы обязательных резервов, снижение учетной ставки процента, покупка центральным банком государственных ценных бумаг).

44. Политика дешевых денег – политика увеличения массы денег в обращении.

45. Сдерживающая монетарная политика – политика, которая проводится в период бума, «перегрева» экономики, направлена на снижение деловой активности и рассматривается как средство борьбы с инфляцией. Является системой мер по уменьшению предложения денег, ее инструменты (повышение нормы обязательных резервов, повышение учетной ставки процента, продажа центральным банком государственных ценных бумаг).

46. Политика дорогих денег - политика уменьшения массы денег в обращении.

47. Денежный придаточный механизм – механизм, который показывает, как изменение ситуации на денежном рынке влияет на изменение ситуации на рынке товаров и услуг.

Законы и формулы

1. Количественная теория денег: M*V=P*Y

M – количество денег в обращении,

V – скорость обращения денег,

P – уровень цен (индекс цен),

Y – объем выпуска (в реальном выражении).

2. Эффект Фишера: или , где