Риск и факторы, его определяющие.

⇐ ПредыдущаяСтр 9 из 9

Риск - действие на удачу, в надежде на счастливый исход, угроза полной или частичной потери ресурсов или дохода, нормальная ситуация для менеджера в условиях неопределенности.

Основные факторы, обуславливающие риск:

· неопределенность;

· случайность;

· противодействие.

Неопределенность порождается неполнотой информации, недостаточностью наших знаний об окружающем мире.

Случайность-то, что в сходных условиях происходит неадекватно, причем заранее нельзя предугадать, как будет в этот раз. Спланировать каждый конкретный случай невозможно.

Противодействие приводит к необходимости принимать решение, сопряженное с риском, в так называемых конфликтных ситуациях. Примерами таких ситуаций могут служить конфликты между грузоотправителем и грузополучателем, строителем и заказчиком, трудовые конфликты в коллективе, конкуренция между фирмами - все те случаи, когда интересы сторон не совпадают.

Первая сторона риска - его обусловленность неопределенностью обстановки. Другая сторона-ожидание успеха, т.к. рискуют только тогда, когда возможен успех. Рискованные действия наряду с возможным положительным результатом несут в себе явную опасность неудачи. Степень возможного риска определяется как вероятностью выигрыша и проигрыша (шансы), так и соотношением размеров выигрыша и проигрыша.

Готовясь к действиям в неясной, неопределенной обстановке, человек оценивает ожидаемый риск.

Расчетами решений, связанных с риском, занимается теория статистических решений. Эта теория служит для выработки рекомендаций по рациональному образу действий в условиях неопределенности, вызванной объективными причинами.

Экономический риск признается правомерным при выполнении следующих условий:

1. Риск должен соответствовать значению той цели, для которой он предпринимается.

2. Эта цель не может быть достигнута обычными, нерискованными действиями.

3. Риск не должен переходить в заведомое причинение ущерба.

4. Объектом риска, как правило, должны являться материальные, вещественные факторы, но не жизнь и здоровье человека.

Математические расчеты могут помочь принять решение в условиях неопределенности.

Пример. Произошла поломка телевизора. Предполагается проявление одного из 2-х дефектов: дефекта А с вероятностью 0, 1 или дефекта В с вероятностью 0, 9. Если во время ремонта обнаружиться дефект А, то успех гарантирован с вероятностью 0, 5. При дефекте В успех будет достигнут с вероятностью 0, 3. Если позвать знакомого, то в первой ситуации вероятность успеха будет 0, 1, а во второй - 0, 9.

Как лучше поступить в этой ситуации? Самому браться за ремонт или звать знакомого?

Решение. Составим таблицу вероятностных оценок по ситуациям:

Дефект А (вероятность 0, 1) Дефект В (вероятность 0, 9)

«Ремонтирую сам» 0, 5 0, 3

«Ремонтирует зна - 0, 1 0, 9

комый»

Вероятностная оценка успеха в ремонте для первого варианта действий равняется 0, 1*0, 5 + 0, 9*0, 3= 0, 32, второго варианта действий-0, 1*0, 1+0, 9*0, 9= 0, 82

Предпочительный вариант действий - второй, т.к. вероятность успеха во втором варианте больше.

Уменьшение риска.

Финансовый менеджер должен знать, как уменьшить степень вероятности риска до наиболее низкого возможного уровня, одновременно обеспечив достижение заданных уровней рентабельности. Он должен предусмотреть возможность уменьшения негативных последствий риска, даже в случае самых неблагоприятных для фирмы событий.

В большинстве крупных фирм за это отвечает «менеджер по риску». Во многих случаях он разделяет ответственность за различные виды риска с другими менеджерами фирмы.

Уменьшить риск можно квалифицированной работой в области управления, уменьшая физические виды риска, передачей части риска другим лицам или организациям путем хеджирования, а также страхованием.

Фирма может уменьшить свои потери, используя метод самострахования, связанный с образованием специального резервного фонда и покрытием убытков за счет своих оборотных средств. cамострахование логично, когда стоимость страхуемого имущества относительно невелика по сравнению с имущественными и финансовыми параметрами всего бизнеса.

Каждый человек в отдельности и организации в целом стремятся застраховаться от возможных потерь в будущем.

По каждому из страхуемых объектов следует выделить страховую сумму:

-пожар-сумма вероятных убытков;

-автомобильная авария - сумма убытков на ремонт;

-порча груза - стоимость груза;

-кредит - возможные финансовые потери;

-имущество - стоимость имущества;

-договора - возможные потери от срыва обязательств.

Пример расчета страхового платежа:

F=pd+A/M,

F-страховая сумма с одного автомобиля; p- число автомобилей, которые могут попасть в аварию; d- средние затраты на ремонт по одному автомобилю; A-расходы страховой кампании; M- число страхуемых автомобилей.

Решение компании о том, страховать или нет свой парк автомобилей. Руководитель, ответственный за это решение, не уверен в том, что аварии будут, а если будут- то не знает, во что они обойдутся. Из статистики страхования ему известно, что один из десяти водителей раз в год попадает в аварию и средний ущерб составляет 2000 долл. Если организация имеет 500 автомобилей, то вероятны 50 аварий за год общей стоимостью 100 тыс. долл. В действительности аварий может случиться меньше, а потери могут оказаться выше. Если руководитель решит приобрести страховой полис на весь парк, он будет стоить ровно110 тыс. долл., независимо от фактического числа аварий, и решение будет принято как бы в условиях определенности.

Что такое хеджирование (от англ. " hedging" - ограждение, или страхование от возможных потерь). Фирмы, специализирующиеся на обработке сырья, страхуют прогнозируемый уровень доходов передачей риска другой стороне.

Пример. Предположим, инвестор имеет 800 акций ГАЗПРОМа, текущая рыночная цена которых составляет 130р. Пакет акций ГАЗПРОМа должен быть поставлен через один месяц.

Далее возможны 2 варианта: цена на акции падает до 120 руб., во втором вырастает до 145 руб.

Цена снизилась до 120 руб. Инвестор получит убыток в размере 8000 руб. ((120руб-130руб.)*800).

Цена выросла до 145 руб. Инвестор получит прибыль в размере 12000 руб. ((145 руб-130руб.)*800)

Цены, фиксируемые в фьючерсах, могут колебаться на рынке в соответствии с изменениями соотношения спроса и предложения. Изменения цен на биржах изучаются бизнесменами и индивидуальными инвесторами. Необходимо отметить, что такие колебания цен привлекают к сырьевым рынкам и биржам спекулянтов. Цены во фьючерсных контрактах гарантированы. Поэтому спекулянты скупают фьючерсы и в случае рыночного роста цен продают их потребителям, получая всю или часть разницы. Встречаются и другие разновидности хеджирования.

Переговоры.

Важной особенностью переговоров является то, что они ведутся в условиях ситуации с разнородными интересами сторон, то есть их интересы не являются абсолютно идентичными или абсолютно противоположными.

Переговоры – это процесс взаимодействия сторон с целью достижения согласованного и устраивающего их решения.

Выделяют две основные стратегии ведения переговоров:

1) позиционный торг (конфронтация сторон);

2) переговоры на основе взаимного учета интересов, предполагающие партнерский тип поведения сторон.

Позиционный торг - данная стратегия ведения переговоров предполагает конфронтацию сторон, ведется спор о конкретных позициях.

Позиции - это то, чего стороны хотят добиться в ходе переговоров.

Интересы, лежащие в основе позиций, указывают на то, почему стороны хотят добиться того, о чем заявляют. Если позиции ясно формулируются участниками, то обнаружить интересы, стоящие за той или иной позицией, гораздо сложнее.

Позиции

Для свежего воздуха

Интересы

Открыть окно

Общественный транспорт-

Закрыть окно

Чтобы избежать сквозняка

Рассмотрим еще один пример. Дело о наследстве. Родственники «делят» оставшийся старинный самовар бабушки. Позициями будут - оставить самовар одной стороне, не оставлять его другой стороне. Позиции ясны. Интересы могут быть различными. Одна из сторон желает получить старинный самовар, чтобы выгодно продать его и выручить определенную денежную сумму. Другая сторона имеет намерение сделать самовар семейной реликвией.

В целом позиционный торг имеет следующие особенности:

1) участники переговоров стремятся к реализации собственных целей в максимально полном объеме;

2) переговоры ведутся на основе первоначально выдвинутых крайних позиций, которые стороны стремятся отстаивать;

3) действия участников направлены, прежде всего, друг на друга, а не на решение проблемы;

4) стороны стремятся скрыть или исказить информацию о своих истинных намерениях и целях;

5) достигнутое соглашение удовлетворяет каждую из сторон в меньшей степени, чем это могло бы быть.

Выделяют два стиля позиционного торга: мягкий и жесткий.

Жесткий стильпредполагаетстремление твердо придерживаться выбранной позиции с возможными минимальными уступками, мягкий – ориентирован на ведение переговоров через взаимные уступки ради достижения соглашения.

Недостатки позиционного торга:

- приводит к неразумным соглашениям;

- не эффективен;

- угрожает продолжению отношений между участниками переговоров.

Пример.Провал переговоров СССР - США при президенте Кеннеди о запрете на ядерные испытания (число инспекций на местах – СССР - 3, США-10). Переговоры были прерваны из-за позиций, хотя не уточнялось, что собой будет представлять проверка.

⇐ Предыдущая 1 2 3 4 5 6 7 89