Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

1.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

±ФС = стр. 490 - стр. 190 - стр. 210

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

± Фт = стр. 490 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 210

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов:

± ФО = стр. 490 +стр. 590 + стр. 610 - стр. 190 - стр. 210

С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

Показатели	Тип финансовой ситуации
Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
± Фс = СОС-Зп	фс> о	Фс< 0	Фс< 0	Фс < 0
± фт - КФ - Зп	фт> о	фт> о	Фт< 0	Фт< 0
± Ф° = ВИ-Зп	Ф°> 0	Ф°> 0	Ф°> 0	Ф°< 0

Таблица 10

Коэффициенты структуры капитала - финансовой устойчивости

Коэффициент	Расчет	Норматив	Значение
На начало года	На конец года
Коэффициент автономии	_____ П4_____ П1 + П2 + ПЗ +П4	> 0, 5
Коэффициент финансовой устойчивости	ПЗ + П4 П1 + П2 + ПЗ +П4	> 0, 75
Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага)	ПЗ + П2 + П1 П4	< 1
Обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами	П4-А4 А1 + А2 + АЗ	> 0, 1
Обеспеченность оборотных активов собственными оборотными и приравненными к ним средствами	П4 + ПЗ-А4 А1 + А2 + АЗ	> 0, 6
Маневренность собственного капитала	П4-А4 П4	> 0, 1

Вывод

Таблица 11

Показатели достаточности денежного потока - платежеспособности

Коэффициент	Расчет	Норматив
Степень платежеспособности общая, мес.	ПЗ + П2 + П1 В_б/12
Степень платежеспособности по кредитам и займам, мес.	ПЗ + П2 В_б/12
Степень платежеспособности по кредиторской задолженности, мес.	П1 Bб/12
Коэффициент покрытия процентов	Пд Пу	> 2
Отношение долга (кредиты и займы) к сумме прибыли и амортизации	ПЗ + П2 П_Ч+А_Г	< 0, 5
Дифференциал финансового рычага, %	R_a-i	> 0

В_б — выручка (брутто) от продажи товаров за год;

П_д — прибыль до уплаты процентов и налога на прибыль.

п_у — проценты к уплате;

R_a — рентабельность активов (отношение прибыли до уплаты процентов и налога на прибыль к среднегодовой стоимости активов), %;

i — средний процент по заемным источникам, %.

Таблица 12

Определение собственного оборотного капитала и расчет влияния факторов на его изменение

Показатели	Код строки	Сумма, тыс.руб.
	в форме № 1	на начало года	на конец года	изменение за год, (+, –)
1. Собственный капитал^*
2. Долгосрочные заемные средства
3. Собственный капитал, направленный на формирование внеоборотных активов
4. Собственный оборотный капитал
5. Влияние факторов на изменение собственного капитала^*: 5.1. уставный капитал в части формирования оборотных средств	490-190
2. добавочный капитал
5.3. резервный капитал
5.4. фонды накопления	-
5.5. фонд социальной сферы
5.6. целевые финансирование и поступления
5.7. нераспределенная прибыль прошлых лет
5.8. нераспределенная прибыль отчетного года (непокрытый убыток)
Итого влияние факторов

6. Оборотные активы
7. Краткосрочные обязательства
8. Собственный оборотный капитал	290-690-590

Вывод:

Таблица 13

Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами для покрытия запасов и дебиторской задолженности покупателей (заказчиков) за продукцию, товары, работы услуги

Показатели	Код строки	Сумма, тыс.руб.
	в форме № 1	на начало года	на конец года	измене-ние за год (+, -)

1. Наличие собственных оборотных средств	с 490 – 190
2. Запасы за вычетом расходов будущих периодов	210 – 216
3. Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков	с 230
4. Векселя к получению	с 232
5. Авансы выданные	с 234
6. Итого стр. (2+3+4+5)
7. Краткосрочные кредиты банков и займы^*
8. Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам
9. Векселя к уплате
10. Авансы полученные
11. Итого стр. (7+8+9+10)
12. Запасы, не прокредитованные банком (стр. 6 – стр. 11)
13. Излишек (+) недостаток (–) собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за продукцию, товары, работы, услуги (стр. 1 – стр. 12)
14. Сумма средств, приравненных к собственным	624 + 625
15. Излишек (+) недостаток (–) собственных оборотных и приравненных к ним средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за продукцию. товары, работы, услуги (стр. 1 + стр. 14 - стр. 12)

Таблица 14

Расчет чистых активов организации (в балансовой оценке)

Наименование	Код строки в форме № 1	На начало года, тыс.руб.	На конец года, тыс.руб.

1. Активы
1. Нематериальные активы
2. Основные средства
3. Незавершенное строительство
4. Долгосрочные финансовые вложения
5. Прочие внеоборотные активы
6. Запасы
7. Дебиторская задолженность¹	230+240
8. Краткосрочные финансовые вложения
9. Денежные средства
10. Прочие оборотные активы
11. Итого активы (сумма строк 1–10)
3. Пассивы
12. Целевые финансирование и поступления
13. Заемные средства	510+610
14. Кредиторская задолженность
15. Расчеты по дивидендам
16. Резервы предстоящих расходов и платежей
17. Прочие пассивы
18. Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов (сумма строк 12–17)
19. Стоимость чистых активов (итого активов минус итого пассивов стр.11 – стр.18)
¹ За исключением задолженности участников (учредителей) по их вкладам в уставной капитал

Таблица 15

Расчет и динамика показателей оборачиваемости (по данным бухгалтерского баланса на начало и конец года)

Показатели	Услов-ное	Источ-ник	Отчетный год
	обозна-чение	инфор-мации или алго-ритм расчета	на нача-ло года	на конец года	изме-нение за год (+, -)

1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.	ВР
2. Число дней в отчетном году	Д				-
3. Однодневный оборот по реализации, тыс.руб.	ВР_дн	n1; n2	1003, 19	1261, 64	258, 45
4. Стоимость активов, тыс.руб.	А	Ф1с300
5. Стоимость оборотных активов, тыс.руб.	ОА	Ф1с290
в том числе
5.1. Запасы	А_зап	Ф1с210
5.2. Дебиторская задолженность	А_деб.з	Ф1с230
6. Кредиторская задолженность, тыс.руб.	О_кред.з	Ф1с620
7. Коэффициент оборачиваемости
7.1. Активов	n_А	ВР: A_ср
7.2. Оборотных средств (активов)	n_Аоб	ВР: ОA_ср
7.3. Запасов	n_Азап	ВР: A_зап
7.4. Дебиторской задолженности (средств в расчетах)	n_А.деб.з	ВР: А_деб.э
7.5. Кредиторской задолженности	n_А.кред	С: О_кр.з
8. Продолжительность оборота, дни
8.1. Активов	Д_{об, А}	360: n7.1
8.2. Оборотных средств (активов)	Д_{об, Аоб}	360: n7.2
8.3. Запасов	Д_{об, зап}	360: n7.3
8.4. Дебиторской задолженности (средств в расчетах)	Д_{об, деб}	360: n7.4
8.5. Кредиторской задолженности	Д_{об, кред}	360: n7.5
9. Продолжительность операционного цикла	Д_{об, опер.ц.}	n8.3 +n8.4
10. Продолжительность финансового цикла	Д_{об, фин.ц.}	n9 -n8.5

Таблица 16

Расчет и оценка динамики показателей финансовой устойчивости предприятия

Показатель	Условное обозначение	Алгоритм расчета (код строки по форме № 1)	Рекомендуемое значение	Расчет показателя
на начало года	на конец года

1. Коэффициент автономии (коэффициент независимости)	k_авт	с 490: с 700	0, 7
2. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (коэффициент финансирования)	k_з.с.	с 490 +с640+ с 650 с 590+с690
3. Коэффициент маневренности	k_ман	с 490 - с 190 с 490	0, 5
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	k_соб.об.	с 490 - с 190 с 290	0, 1

Таблица 17

Расчет и оценка динамики показателей ликвидности предприятия

Показатель	Условное обозначение	Алгоритм расчета (код строки по форме №1)	Рекомендуемое значение	Расчет показателя
на начало года	на конец года

1. Краткосрочные (текущие) обязательства предприятия, тыс.руб.	О_кратк	с 690	Х
2. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб.	А_{ден+кфв}	с 250 + с 260	Х
3. Дебиторская задолженность, тыс.руб	А_деб.з	с 230	Х
4. Запасы (за вычетом расходов будущих периодов), тыс.руб.	А_зап	С 210 – с 216	Х
Расчетные показатели 5. Коэффициент абсолютной ликвидности	k_л.абс.	с 260 + с 250 с 610 + с 620
6. Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности (коэффициент ликвидности)	k_л.сроч.	с 260 + с 250 + с 230 с 610 + с 620
7. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)	k_л.тек.	с260 + с250 + с230 + с210 – с216 с 610 + с 620

Заключение

Список использованной литературы

1. Бузова И.А. и др.Коммерческая оценка инвестиций. СПб: Питер, 2003

2. Волков О.И. Скляренко В.К.Экономика предприятия: Курс лекций.

М: ИНФРА-М, 2002

3. Гранов Г.С.Экономико-математическое моделирование в решении организационно-управленческих задач в строительстве. М-.АСВ, 2001

4. Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика предприятия. Учебник.М: 2004г

5. Дешай Ж.Экономическая, финансовая и юридическая природа предприятия.

М: Вестник АСМБ, 2001

6. Ломакин А.Л.Практикум по экономике и управлению. Компьютерные деловые игры.

М: Форум: ИНФРА-М, 2004

7. Практикум по эконометрике. М: 2003г.

8. Экономика организаций (предприятий). М: ЮНИТИ - ДАНА, 2003г.

9. Экономика предприятия. М: ЮНИТИ - ДАНА, 2004г.

10. Экономика предприятия (фирмы). М: ИНФРА, 2004г.

11. Экономика предприятия. (В схемах, таблицах, расчетах). М: 2003г.

12. Агафонова М.Н. Аренда, лизинг, безвозмездное пользование – М.: ЗАО Юстицпром, 2004

13. Волгин Н.А. и др. Кейс – стадии в подготовке экономистов и менеджеров М.: Дашков и К., 2006

14. Выварец А.Д. Экономика предприятия М.: ЮНИТИ – Дана, 2007

15. Инновации: учебное пособие М.: Дашков и К., 2007

16. Липсиц И.В. Экономика. Учебник – М.: Омега – Л, 2007

17. Мильнер Б.З. Теория организации: Учебник – М.: ИНФРП – М, 2005

18. Практикум по экономике организации (предприятия) – М.: Финансы и статистика, 2006

19. Янова В.В. Экономика – М.: Экзамен, 2005

1 23	Поделиться: