Анализ динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженности

⇐ ПредыдущаяСтр 4 из 7Следующая ⇒

Под составом дебиторской или кредиторской задолженности обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава задолженности обычно выглядит следующим образом:

1) анализ суммы текущей задолженности в отношении данного субъекта;

2) выявление средней суммы задолженности, существовавшей в отношении данного субъекта в предыдущих периодах и среднего срока ее погашения, путем сравнения размеров и срока текущей задолженности с этими показателями;

3) структура дебиторской задолженности традиционно рассматривается в двух аспектах:

а) в соответствии со сроками ее погашения:

– долгосрочная (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты);

– краткосрочная (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты).

б) в соответствии с причинами возникновения задолженности:

– расчеты с контрагентами;

– авансы.

Также для исследования структуры применяют расчеты удельных весов элементов дебиторской задолженности в общей величине дебиторской задолженности.

Анализ кредиторской задолженности начинается с оценки структуры и динамики источников заемных средств:

1) долгосрочные кредитные займы;

2) краткосрочные кредитные займы;

3) кредиторская задолженность;

4) прочие краткосрочные пассивы.

Кредиторская задолженность возникает вследствие:

– существующей системы расчетов (при не совпадении сроков начисления и сроков оплаты);

– несвоевременность исполнения предприятием своих обязательств.

При углубленном анализе кредиторской задолженности целесообразно рассмотреть остаток обязательств на конец отчетного периода по срокам образования, как и в дебиторской задолженности.

Особое внимание обращается на просроченную кредиторскую задолженность. Динамику изменения дебиторской и кредиторской задолженности можно выявить, используя горизонтальный или трендовый анализ, как абсолютных значений задолженности, так и их удельных весов, а также по изменению оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Данные для анализа сводят в таблицу. Если в ходе анализа обнаруживается тенденция роста сомнительной дебиторской задолженности это свидетельствует об уменьшении ликвидности баланса, ухудшении финансового состояния предприятия.

Анализ дебиторской задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва но сомнительным долгам. Анализ дебиторской задолженности представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации товаров и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременного ее погашения

Анализ и контроль уровня дебиторской задолженности можно проводить с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике. В частности, значительный интерес представляет контроль за своевременностью погашения задолженности дебиторами. Для этого, в дополнение к показателям наличия просроченной дебиторской задолженности приводимым в форме Л-5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», можно использовать коэффициент погашаемости дебиторской задолженности, который рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги; расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации.

Изучение характера изменения дебиторской и кредиторской задолженности в динамике и структуре за ряд лет позволяет судить не только об усилении или ослаблении исполнительной дисциплины в расчетах ООО «Октябрьское молоко» с поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками. Анализ обычно начинают с сопоставления показателей дебиторской и кредиторской задолженности на начало и конец анализируемого периода.

В ходе анализа необходимо определить долю (удельный вес) дебиторской и кредиторской задолженности в составе имущества (активов) и обязательств (пассивов) предприятия. Необходимые данные и расчеты приведены в таблице 3.

Таблица 3 - Изменение дебиторской и кредиторской задолженности в составе оборотных средств за 2009-2011 гг. на примере ООО «Октябрьское молоко»

Показатели	2009 г	2010 г		2011 г
	на начало года	на конец года	Абсолютное отклонение	на начало года	на конец года	Абсолютное отклонение	на начало года	на конец года	Абсолютное отклонение
Общая сумма оборотных средств, руб.			-100			+2274			+251
Дебиторская задолженность в % к общей сумме оборотных средств	9, 3	4, 1	+720 14, 8	4, 1		+143 -23, 1			+72 -1
Кредиторская задолженность в % к общей сумме оборотных средств	1, 6	8, 5	-763 -13, 1	8, 5		+3706 +34, 5			-3706 -50

Из приведенных в таблице 3 данных видно что, за 2010 год по сравнению с 2009 годом доля дебиторской задолженности на начало года увеличилась и составила 69, 3 %; на конец года по сравнению с концом 2009 года уменьшилась и составила 61 %; за 2011 год по сравнению с 2010 годом доля дебиторской задолженности на начало года и на конец года уменьшилась. Высокая дебиторская задолженность обусловлена тем, что предприятие предоставляет продукцию некоторым из своих постоянных покупателей в рассрочку, которые рассчитываются за продукцию после ее реализации. На такую продукцию делается надбавка в цене, рассчитываемая исходя из ставки рефинансирования ЦБ России.

За 2010 год по сравнению с 2009 годом доля кредиторской задолженности на начало 2010 года уменьшилась по сравнению с 2009 годом и составила 48, 5 %; на конец года по сравнению с концом 2009 года увеличилась и составила 83 %. Увеличение свидетельствует о несвоевременности платежей и расчетов с поставщиками и подрядчиками, а уменьшение о частичном покрытии своей задолженности перед кредиторами.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности производится по данным бухгалтерского баланса и приложений ( Приложения К, Л, М).

Для более детального анализа проведем оценку структуры и динамики задолженности по элементам.

Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности приведен в таблице Ж.1.

Из приведенных в таблице Ж.1 данных видно, что вся дебиторская задолженность OOO «Октябрьское молоко» является краткосрочной.

За 2009 год она увеличилась на 720 рублей или 119 %, что составила 4498 рублей. В 2010 году на конец года по сравнению с 2009 годом дебиторская задолженность увеличилась на 144 рублей или на 103 % и составила 4641 рублей. В 2011 году дебиторская задолженность по сравнению с 2010 так же увеличилась.

Из приведенных данных и результатов расчета видно, что дебиторская задолженность возросла. Это может быть связано в наибольшей степени за счет увеличения долгов покупателей и прочих дебиторов. Это свидетельствует о неосмотрительности кредитной политики ООО «Октябрьское молоко» по отношению к покупателям. Динамика дебиторской задолженности, интенсивность ее увеличения или уменьшения, оказывает большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, следовательно, на финансовое состояние предприятия и его платежеспособность.

Далее необходимо проанализировать структуру кредиторской задолженности, выявить причины ее изменения, обращая особое внимание на динамику состояния задолженности перед персоналом по заработной плате, перед бюджетом по платежам. Необходимые данные и расчеты приведены в таблице И.1.

Из приведенных в таблице И.1 данных видно, что вся кредиторская задолженность на ООО «Октябрьское молоко» является краткосрочной. За 2009 год она уменьшилась на 763 рублей или на 77, 3 % и составила 2592 рублей. В том числе изменения произошли за счет уменьшения задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 1502 рублей или на 48 % и составило 1388 рублей. При этом поставщики и подрядчики составляют наибольшую долю в общей сумме кредиторской задолженности. Увеличилась задолженность перед персоналом на 139 рублей. Данные изменения свидетельствуют о том, что предприятие увеличило свою задолженность перед персоналом, вследствие приобретения менее устойчивого финансового положения. Также за счет увеличения задолженности перед бюджетом на 547 рублей или составило 119 % которое составило 1007 рублей, удельный вес при этом в общей сумме кредиторской задолженности увеличился на 25 %.

За счет увеличения задолженности перед прочими кредиторами на 53 рубля, что составило 58 рублей, удельный вес увеличился на 2 %.

Появление данной задолженности сигнализирует о том, что предприятие несвоевременно производит расчеты со своими кредиторами, что может привести к потере доверия к предприятию и повышает риск банкротства.

В 2010 году по сравнению с 2009 годом кредиторская задолженность увеличилась на 3706 рублей или на 143 % и составила 6298 рублей. При этом увеличилась задолженность перед поставщиками и подрядчиками на 4397 рублей и составило 5785 рублей, уменьшилась задолженности перед персоналом труда, задолженность по бюджетам, задолженность по прочим кредиторам. Сумм просроченной задолженности за 2010 год не образовалось. Это свидетельствует о том, что ООО «Октябрьское молоко» произвело расчеты по суммам кредиторской задолженности своевременно, в соответствии с оговоренными сроками расчетов.

В 2011 году по сравнению с 2010 году кредиторская задолженность значительно уменьшилась. Увеличение задолженности произошли перед бюджетом и прочими кредиторами.

Хотя кредиторская задолженность обычно оценивается как источник краткосрочного привлечения денежных средств, нельзя руководствоваться принципом «чем больше, тем лучше». Существуют экономические и этические границы задолженности кредиторам. Долгое время считалось, что оптимальное соотношение собственных и заемных средств должно находиться в пропорции 60: 40. Это гарантирует обеспечение кредиторской задолженности, своевременный возврат долгов и одновременно избавляет предприятие-дебитора от угрозы долговой зависимости. В любом случае кредиторская задолженность должна быть использована для рационального вложения в наиболее ликвидные активы, приносящие максимальный доход [12, 13, 14].

⇐ Предыдущая 1 2 345 6 7 Следующая ⇒