Различают следующие типы факторного анализа.

Факторный анализ

Экономический анализ – это, прежде всего, факторный анализ, так как для обеспечения одного и того же результата деятельности, возможны альтернативные сочетания характеризующих предприятия параметров, являющихся функциями от факторов внешней и внутренней среды. Экономический факторный анализ – это:

− постепенный переход от исходной факторной системы (результативный

− показатель) к конечной факторной системе (или наоборот), раскрытие полного набора прямых, количественно измеримых факторов, оказывающих влияние на изменение результативного показателя;

− методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.

Различают следующие типы факторного анализа.

1. По характеру связи факторных показателей и результативного показателя выделяют детерминированный и стохастический факторный анализ.

2. В зависимости от используемого логического метода различают прямой и обратный факторный анализ.

3. По глубине исследования различают одноступенчатый и многоступенчатый факторный анализ.

4. В зависимости от характера исследования причинно-следственных связей факторный анализ может быть статический и динамичный факторный анализ.

5. По временному признаку факторный анализ делится на ретроспективный и перспективный (прогнозный) факторный анализ.

Различают четыре типа детерминированных моделей.

1. Аддитивные модели представляют собой алгебраическую сумму показателей и имеют вид

2. Мультипликативные модели в обобщенном виде могут быть представлены формулой

3. Кратные модели.

4. Смешанные модели представляют собой комбинацию перечисленных выше моделей и могут быть описаны с помощью специальных выражений:

Метод цепных подстановок. Метод цепных подстановок используется для исчисления влияния отдельных факторов на соответствующий совокупный показатель во всех типах детерминированных факторных моделях: аддитивных, мультипликативных, кратных и смешанных. Метод цепных подстановок основывается на приеме элиминирования, т. е. исключения воздействия всех факторов на величину результативного показателя, кроме одного.

Расчетно-аналитическая таблица факторного анализа

Показатель	Условное обозначение	План	Факт	Влияние
абсолютное	удельный вес влияния
Обобщающий показатель	y	y₀	y₁	Δ y	100 %
Фактор 1	x₁	x₁₀	x₁₁	Δ y_x1	(Δ y_x1·100 %)/ Δ y
Фактор 2	x₂	x₂₀	x₂₁	Δ y_x2	(Δ y_x2·100 %)/Δ  y

Фактор n	x_n	x_n0	x_n1	Δ y_xn	(Δ y_xn·100 %)/ Δ y

Пример 1: определить зависимость объема валовой продукции от следующих факторов: средне списочное число рабочих, среднего числа дней, отработанных одним рабочим в году, среднего числа часов, отработанных одним рабочим в день и средней выработки продукции на один человеко-час. В практике анализа в первую очередь определяется влияние количественных показателей, потом качественных.

Показатели	Условное обозначение	План	Факт	Абсолютное влияние	Удельный вес влияния (%)
1. Объем продукции (по стоимости)	у	2803.8	3155.2	351, 4
2. Среднее списочное число рабочих	x1			311.6	88, 67
3. Среднее числа дней, отработанных одним рабочим в году	x2			-113.9	-32, 41
4. Среднее число часов, отработанных одним рабочим в день	x3	6.9	6.8	-43.5	-12, 38
5. Средняя выработка продукции на один человеко-час ( по стоимости)	x4	1.5	1.6	+197.2	56, 2

Финансовый анализ

Активы делятся по на 4 группы:

Группа Al – наиболее ликвидная. Сюда относят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Группа А2 – быстро ликвидная. Относится дебиторская задолженность.

Группа A3 – медленно реализуемые активы. Относят запасы и затраты.

Группа А4 – трудно реализуемые активы. Относят капитал.

А1+А2+АЗ=Оборотный капитал (оборотные активы)

Также вводится понятие степени срочности по обязательствам (по пассивам).

Пассивы делят на 4 группы:

П1 – наиболее срочные. Кредиторские задолженности разного рода.

П2 – краткосрочные. Краткосрочные кредиты банков.

ПЗ – средне-долгосрочные. Средние и долгосрочные кредиты банков.

П4 – постоянные пассивы. Собственный капитал.

П1+П2+П3=Заемный капитал

П1+П2= текущие обязательства (краткосрочные)

Показатели ликвидности

1. Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. ;

2. Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия ). По смыслу показатель аналогичен К_т.л, но рассчитывается по более узкому кругу текущих активов. Из расчёта исключается наименее ликвидная их часть – производственные запасы. Смысл такого исключения не только в том, что производственные запасы являются менее ликвидными, чем денежные средства, но и в том, что при вынужденной их реализации теряется часть средств.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия. Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть, при необходимости, погашена немедленно.

Рекомендуемая в западной практике нижняя граница показателя – 0, 2. В отечественной практике норматива показателя нет. Поэтому при анализе сравниваются показатели предприятий с аналогичными видами деятельности.

Можно рассчитать и несколько дополнительных показателей:

4. Коэффициент маневренности функционирующего капитала. Характеризует ту часть СОС, которая находится в форме денежных средств, т. е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормального функционирования предприятия этот показатель меняется от 0 до 1. Рост показателя рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое значение показателя устанавливается самим предприятием в зависимости от ежедневной потребности предприятия в свободных денежных средствах.

5. Доля СОС в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается СОС. Большое значение этот показатель имеет при анализе финансового состояния предприятий торговли. Рекомендуется нижняя граница показателей для них 50 процентов.

6. Коэффициент покрытия запасов. Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов. Если значение этого показателя меньше 1, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое. Существует 4 состояния финансовой устойчивости: абсолютная устойчивость, нормальная, неустойчивое состояние, критическое состояние.

Оборачиваемость запасов

─ в оборотах

─ оборачиваемость запасов (в днях)

─

Факторный анализ

− постепенный переход от исходной факторной системы (результативный

Различают следующие типы факторного анализа.

2. В зависимости от используемого логического метода различают прямой и обратный факторный анализ.

3. По глубине исследования различают одноступенчатый и многоступенчатый факторный анализ.

12 3 Следующая ⇒