ЭТАПЫ УПРАВЛЕНИЯ ВНУТРЕННЕЙ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ

⇐ ПредыдущаяСтр 39 из 61Следующая ⇒

Анализ внутренней кредиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде

Определение состава внутренней кредиторской задолженности предприятия в предстоящем периоде

-КЭ

Установление периодичности выплат

по отдельным видам внутренней кредиторской

задолженности

Прогнозирование средней суммы начисленных платежей по отдельным видам внутренней кредиторской задолженности

Прогнозирование средней суммы

и размера прироста внутренней кредиторской

задолженности по предприятию в целом

Оценка эффекта от прироста внутренней кредиторской задолженности предприятия в предстоящем периоде

Обеспечение контроля за своевременностью начисления и выплаты средств в разрезе отдельных видов внутренней кредиторской задолженности

Рисунок 9.15. Основные этапы управления внутренней кредиторской задолженностью предприятия.

кредиторской задолженности от объема реализации продукции, в %;

1₃— индекс изменения суммы внутренней кредиторской задолженности конкретного вида в анализируемом периоде, выраженный десятичной дробью; 1_ор — индекс изменения объема реализации продукции предприятия в анализируемом периоде, выраженный десятичной дробью.

Результаты анализа используются в процессе прогнозирования суммы внутренней кредиторской задолженности предприятия в предстоящем периоде.

Раздел III. Управление капиталом

2. Определение состава внутренней кредиторской задолженности предприятия в предстоящем периоде. В процессе этого этапа устанавливается перечень конкретных видов внутренней кредиторской задолженности предприятия с учетом новых видов хозяйственных операций (например, личного страхования персонала), новых видов деятельности, новых внутренних (дочерних) структур предприятия, новых видов обязательных платежей и т.п.

3. Установление периодичности выплат по отдельным видам внутренней кредиторской задолженности. На этом этапе по каждому виду внутренней кредиторской задолженности устанавливается средний период начисления средств от момента начала этих начислений до осуществления их выплат. В этих целях рассматриваются конкретные сроки уплаты отдельных налогов, сборов и отчислений в бюджет и внебюджетные фонды, периодичность выплат страховых взносов в соответствии с заключенными договорами страхования, сроки выплаты заработной платы в соответствии с заключенными коллективным трудовым договором и индивидуальными трудовыми контрактами и т.п.

4. Прогнозирование средней суммы начисляемых платежей по отдельным видам внутренней кредиторской задолженности. Такое прогнозирование осуществляется двумя основными методами:

а) методом прямого расчета. Этот метод используется в тех случаях, когда по отдельным видам внутренней кредиторской задолженности заранее известны строки и суммы выплат. В этом случае расчет осуществляется по следующей формуле:

Г - ^СВм

^вкз~т*2'

где С_вкз— прогнозируемая средняя сумма внутренней кредиторской

задолженности конкретного вида;

СВ_М— месячная сумма платежей по конкретному виду начислений;

КП—предусмотренное количество выплат ко конкретному виду начислений в течение месяца.

Пример. Определить среднюю сумму начисляемых платежей по уплате Взносов за страхование имущества при следующих данных:

Среднемесячный размер страхового Взноса в соответствии с договором страхования определен в сумме 1000 усл. ден. ед.;

Перечисление страховых взносов страховщику в соответствии с договором осуществляется 5 и 20 числа каждого месяца в размере половины

Подставляя эти данные В формулу получим 1000

'вкз

2x2

-250 усл. ден. ед.

б) статистическим методом на основе коэффициентов эластичности. Этот метод используется в тех случаях, когда сумма выплат по конкретному виду внутренней кредиторской задолженности заранее четко не определена. В этом случае расчет осуществляется по следующей формуле:

ДОРхКЭ_вхВКЗв

= ВКЗ_В

где С_вкз — прогнозируемая средняя сумма внутренней кредиторской

____ задолженности конкретного вида;

ВКЗ_В— средняя сумма внутренней кредиторской задолженности

конкретного вида в предшествующем периоде; ЛОР — прогнозируемый темп прироста объема реализации продукции в предстоящем периоде, в %;

КЭ_В — коэффициент эластичности конкретного вида внутренней кредиторской задолженности от объема реализации продукции, в %.

Пример: Определить среднюю сумму начислений налога на прибыль по следующим данным:

В предшествующем периоде средняя сумма начислений налога на прибыль составляла 2000 усл. ден. ед.; ставка налога на прибыль в предстоящем периоде остается неизменной;

намечаемый прирост объема реализации продукции в предстоящем году составит 10%;

коэффициент эластичности начислений налога на прибыль (показывающий размер изменения начислений от изменения объема реализации на 1%) составляет по данным анализа

1 ? %

Подставляя эти данные в приведенную формулу, получим:

С_вкз=2000 +

10x1, 2x2000 100

= 2240 усл. ден. ед.

5. Прогнозирование средней суммы и размера прироста внутренней кредиторской задолженности по предприятию в целой.

Средняя сумма внутренней кредиторской задолженности по предприятию в целом определяется путем суммирования прогнози-

Раздел III. Управление капиталом

руемого среднего его размера по отдельным видам этой задолженности:

где ВКЗ_П-

ВКЗ_П =

прогнозируемая средняя сумма внутренней кредитор-

____ ской задолженности по предприятию в целом;

ВКЗ_В— прогнозируемая средняя сумма внутренней кредиторской задолженности по конкретным ее видам.

Прирост внутренней кредиторской задолженности в предстоящем периоде по предприятию в целом определяется по следующей формуле:

ДВКЗ_П = ВКЗ_П - ВКЗф,

гдеДВКЗ_п— прогнозируемый прирост средней суммы внутренней кредиторской задолженности по предприятию в целом в предстоящем периоде;

ВКЗ_П— прогнозируемая средняя сумма внутренней кредиторской задолженности по предприятию в целом; ВКЗф— средняя сумма внутренней кредиторской задолженности предприятия в аналогичном предшествующем периоде.

6. Оценка эффекта прироста внутренней кредиторской задолженности предприятия в предстоящем периоде. Этот эффект заключается в сокращении потребности предприятия в привлечении кредита и расходов, связанных с его обслуживанием. Расчет этого эффекта осуществляется по следующей формуле:

АВКЗпхПК_б вкз- ₁₀₀

где Э_В|а— эффект от прироста средней суммы внутренней кредиторской задолженности предприятия в предстоящем пе-

___ риоде;

ДВКЗ_П — прогнозируемый прирост средней суммы внутренней кредиторской задолженности по предприятию в целом; ; — среднегодовая ставка процента за краткосрочный кредит, привлекаемый предприятием. Пример: Определить сумму эффекта от прироста среднего размера внутренней кредиторской задолженности предприятия В предстоящем периоде по следующим данным: прогнозируемый прирост средней суммы внутренней кредиторской задолженности по предприятию в целом составляет 15 тыс. усл.ден.ед.;

среднегодовая ставка процента за краткосрочный банковский кредит, привлекаемый предприятием, составляет 20%.

Подставляя эти данные в приведенную выше формулу, получим:

15000x20 100

3000 усл. ден. ед.

Результаты расчета показывают, что прирост внутренней кредиторской задолженности позволяет предприятию сэкономить в предстоящем периоде 3 тыс. усл. ден. ед. по привлечению и обслуживанию банковского кредита.

7. Обеспечение контроля за своевременностью начисления и выплаты средств в разрезе отдельных видов внутренней кредиторской задолженности. Начисление этих средств контролирует бухгалтерия по результатам осуществления отдельных хозяйственных операций предприятия. Выплата этих средств включается в разрабатываемый платежный календарь и контролируется в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности предприятия.

С учетом прогнозируемого прироста внутренней кредиторской задолженности на предприятии формируется общая структура заемных средств, привлекаемых из различных источников.

РАЗДЕЛ 5

УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЯМИ

Глава 12.

⇐ Предыдущая 34 35 36 37 383940 41 42 43 Следующая ⇒