Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

 

Под платежеспособностью предприятия понимается его способность своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам. В процессе анализа изучается текущая платежеспособность путем сравнения суммы платежных средств со срочными обязательствами. Превышение платежных средств над срочными обязательствами свидетельствует о платежеспособности предприятия. О неплатежеспособности указывают отсутствие денег на счетах, наличие просроченной задолженности.

Платежеспособность предприятия определяется степенью ликвидности его активов. Ликвидность – это способность активов легко обращаться в денежные средства для своевременного погашения обязательств; это мобильность активов предприятия, обеспечивающая фактическое покрытие краткосрочных обязательств.

Ликвидность предприятия – наличие у него оборотных активов в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Основной признак ликвидности-превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Ликвидность активов изучается на основе баланса ликвидности, в котором производится сравнение средств актива, сгруппированных по степени убывания ликвидности, с обязательствами пассива, расположенными по мере возрастания сроков погашения.

 

 

Таблица - Баланс ликвидности, млн. руб.

Активы	на начало года	на конец года	Изменение	Пассивы	на начало года	на конец года	Изменение
А				Б
А1 наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения)				П1 Наиболее срочные пассивы (обязательства) (кредиторская задолженность, кредиты и займы, не погашенные в срок, прочие виды обязательств)
А2 Быстро реализуемые активы (долгосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность)				П2 Краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы)
А3 Медленно реализуемые или нефинансовые активы (запасы и затраты, налоги по приобретенным ценностям, готовая продукция и товары, товары отгруженные, прочие оборотные активы)				П3 Долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы)
А4 Трудно реализуемые или неликвидные активы (внеоборотные активы, долгосрочная дебиторская задолженность)				П4 Постоянные пассивы (источники собственных средств, доходы и расходы)
Баланс				Баланс

Бухгалтерский баланс считается ликвидным, если соблюдается следующее условие: А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4.

По данным баланса ликвидности определяется тип платежеспособности (таблица).

Таблица– Классификация текущей платежеспособности

Виды платежеспособности	Условия платежеспособности
Абсолютная	П1+П2 А1
Гарантированная	П1+П2 А1+А2
Потенциальная	А1+А2 П1+П2 А1+А2+А3
Неплатежеспособность	А1+А2+А3 П1+П2

Коэффициенты ликвидности показывают способность предприятия оплатить краткосрочные обязательства.

Таблица 16 - Анализ коэффициентов ликвидности

Показатель	На 01.01.	на 01.01.	Изменение	Темп прироста, %
1 Денежные средства 2 Финансовые вложения 3 Дебиторская задолженность 4 Оборотные активы 5 Краткосрочные обязательства (Расчеты – долгосрочные кредиты и займы) 6 Коэффициент текущей ликвидности (п.4: п.5) 7 Коэффициент промежуточной ликвидности ((п.1+п.2+п.3)/п.5) 8 Коэффициент абсолютной ликвидности((п.1+п.2)/п.5)

 

Рассмотрим факторы изменения коэффициента абсолютной ликвидности (рисунок 2).

 

 

Рисунок 2 – Структурно-логическая модель факторной системы коэффициента абсолютной ликвидности

Факторный анализ изменения коэффициента абсолютной ликвидности представлен в таблице 17.

Расчет факторов производится методами цепных подстановок и долевого участия по данным информации таблицы 16. Дополнительно к ней рассчитываются: коэффициенты абсолютной ликвидности при условии денежных средств на начало и краткосрочных обязательств на конец года; коэффициенты долевого участия для фактора «финансовые вложения и денежные средства», для фактора «краткосрочные обязательства».

 

Таблица 17 - Расчет влияния факторов на изменения коэффициента абсолютной ликвидности

Факторы	Расчет влияния факторов	Уровень влияния
1.Изменение наиболее ликвидных активов 1.1.финансовых вложений 1.2.денежных средств 2.Изменение краткосрочных обязательств 2.1.краткосрочных кредитов и займов 2.2.кредиторской задолженности
Итого

 

⇐ Предыдущая6789101112131415Следующая ⇒

Поделиться:

Популярное:

1. EP 3302 Экономика предприятия
2. I. Оценка инженерно-геологических и гидрогеологических условий площадки застройки.
3. I.3. ГОСУДАРСТВО И ОБЩЕСТВО : НЕДООЦЕНКА ВОСПИТАНИЯ
4. IV.Оценка полученных результатов
5. VI. Оценка Конкурсных заявок
6. Анализ деловой активности предприятия
7. Анализ дивидендной политики предприятия
8. Анализ запаса финансовой устойчивости (зоны безубыточности) предприятия
9. Анализ использования производственной мощности предприятия
10. Анализ ликвидности оборотных средств ООО «СК «Инвест-Строй»
11. Анализ наличия, состава и динамики источников формирования капитала предприятия
12. Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами