Формирование нового инвестиционного портфеля

⇐ ПредыдущаяСтр 2 из 3Следующая ⇒

2.4.1. С учетом корректировки структуры портфеля составляется новый инвестиционный портфель (графы 1-4 табл.4) на начало следующего инвестиционного периода на дату Т3 = Т2 + 1 день. Величина денежных средств распределяется так, чтобы общая сумма средств в деньгах и ценных бумагах (сумма по графе 3 табл.4) была равна сумме по графе 8 (табл.2).

Опишите тип нового инвестиционного портфеля и его основные характеристики: доходность, риск, ликвидность (по сравнению с первоначальным).

Оформление и содержание отчета

Оформление отчета заключается в заполнении таблиц 1 - 4 и пояснительной записки, в которой содержится описание первоначальной структуры портфеля ценных бумаг, процедура его формирования, предположения о включении ценных акции в портфель на основе рекомендаций аналитиков и прогнозе будущей стоимости акций методами технического и фундаментального анализа, расчет текущей стоимости портфеля, анализ доходности отдельных финансовых инструментов и портфеля в целом, корректировка инвестиционного портфеля.

Варианты для самостоятельной работы № 4

Вариант 1 Сумма на формирование портфеля - 6 млн.рублей

Набор финансовых инструментов	Удельный вес, %
Акции двух различных предприятий нефтегазодобывающей промышленности
Акции одного предприятия металлургии
Акции одного предприятия пищевой промышленности
Акции одного предприятия машиностроения
Депозитный сертификат «Сбербанка» с 10 % годовых

Вариант 2 Сумма на формирование портфеля - 2 млн.рублей

Набор финансовых инструментов	Удельный вес, %
Акции двух различных предприятий энергетики
Акции двух различных предприятий связи
Акции одного предприятия машиностроения
Депозитный сертификат «Газпромбанка» с доходностью 11 % годовых

Вариант 3 Сумма на формирование портфеля • 10 млн.рублей

Набор финансовых инструментов	Удельный вес, %
Акции двух различных предприятий связи
Депозитный сертификат банка «УралСиб» под 8 % годовых
Акции двух различных предприятий нефтегазодобывающей промышленности
Акции одного предприятия энергетики

Вариант 4 Сумма на формирование портфеля - 4 млн.рублей

Набор финансовых инструментов	Удельный вес, %
Акции одного предприятия машиностроения
Акции двух различных предприятий энергетики
Акции одного предприятия металлургии
Акции одного предприятия связи
Депозитный сертификат банка «УралСиб» под 10 % годовых

Вариант 5 Сумма на формирование портфеля - 5 млн.рублей

Набор финансовых инструментов	Удельный вес, %
Акции двух различных предприятий нефтегазодобывающей промышленности
Акции двух различных предприятий связи
Простой вексель Сбербанка под 7 % годовых
Акции одного предприятия пищевой промышленности

Вариант 6 Сумма на формирование портфеля - 2 млн.рублей

Набор финансовых инструментов	Удельный вес, %
Акции двух различных предприятий связи
Акции двух предприятий машиностроения
Акции одного предприятия пищевой промышленности
Депозитный сертификат Сбербанка под 8 % годовых

Вариант 7 Сумма на формирование портфеля - 4 млн.рублей

Набор финансовых инструментов	Удельный вес, %
Акции двух различных предприятий энергетики
Акции одного предприятия транспорта
Депозитный сертификат Сбербанка под 8 % годовых
Акции двух предприятий машиностроения

Таблица 1 Рекомендации аналитиков ведущих управляющих компаний России по включению акций в портфель

Наименование акций	Наименование управляющей компании	Текущий курс акции, руб./шт или дол. /шт.	Оценочная (целевая) цена акции, руб./шт или дол. /шт.	Потенциал роста/снижения курса акции, %	Решение по включению акции в портфель
				5 = (гр.4/гр.З*100)-100

Таблица 2. Расчет доходности отдельных ценных бумаг в портфеле

Инвестиционный портфель на дату Т1	Инвестиционный портфель на дату Т2
№	Ценные бумаги	Курс, руб.	Кол-во ценных бумаг, шт.	Стоимость пакета на дату покупки, руб.	Удельный вес в портфеле, %	Курс, руб.	Текущая стоимость пакета, руб.	Прибыль за минусом налога, руб.	Текущая доходность ценной бумаги, в % годовых	Решение инвестора (покупать, держать, продавать)









X	ИТОГО	X	X			X				X

Таблица 3 Структура нового инвестиционного портфеля ценных бумаг

Инвестиционный портфель на дату Т3 = Т2 + 1 день
№	Ценные бумаги	Стоимость пакета, руб.	Удельный вес в новом портфеле, %





X	ИТОГО

Тест № 1. Укажите все правильные ответы (их может быть несколько)

Подвержен ли процесс инвестирования рискам?

1) да, но только если инвестирование осуществляется на срок свыше одного года

2) нет, так как риск одинаково воздействует на все виды инвестирования

3) это справедливо только в том случае, если для реализации инвестирования используются заемные средства

г) да

При вложении в ценные бумаги риски можно минимизировать, но никогда нельзя свести к нулю?

1) да

2) нет

3) вопрос некорректный

Инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг лицензированию

1) подлежит;

2) не подлежит;

3) подлежит для отдельных видов институциональных инвесторов.

Безрисковая ставка» - это ставка

1) по депозитам в коммерческих банках;

2) рефинансирования Центрального банка РФ;

3) доходности по государственным ценным бумагам;

4) доходности по облигациям самых надежных частных эмитентов.

При управлении инвестиционным портфелем минимальный уровень накладных расходов обеспечивает управление

1) активное;

2) пассивное.

Негосударственный пенсионный фонд решает сформировать долгосрочный портфель из облигаций для получения стабильного и высокого дохода. Какие облигации Вы бы посоветовали включить в такой портфель?

1) муниципальные;

2) федерального займа

3) корпоративные с наиболее высокой купонной ставкой

4) корпоративные крупного общества с государственным участием в капитале

К ценным бумагам роста относятся

1) государственные краткосрочные обязательства;

2) обыкновенные акции компаний, действующих в передовых отраслях экономики;

3) депозитные и сберегательные сертификаты банков.

Сбалансированный портфель ценных бумаг – это портфель,

1) обеспечивающий в равной степени надежность, доходность и ликвидность;

2) составленный как из акций, так и из государственных и корпоративных облигаций;

3) в котором в разные финансовые инструменты вложены одинаковые суммы.

Брокерская компания на рынке ценных бумаг всегда действует

1) за своего имени и на свои средства;

2) от своего клиента, но на свои средства;

3) от имени клиента и на средства клиента;

10. Рейтинговое агентство понизило рейтинг эмитента. Стоимость привлечения средств на РЦБ для эмитента:

1) повысится;

2) понизится;

3) стоимость привлечения средств не зависит от рейтинга.

Риск того, что эмитент долговых ценных бумаг не выплатит их владельцам проценты по ним или сумму основного долга, называется

1) процентный;

2) кредитный;

3) урегулирования расчетов;

4) инфляционный;

5) мошенничества.

12. Инвестор сформировал " портфель дохода" из государственных облигаций. За счет чего он будет получать " доход"?

а) дивидендов;

б) купонного дохода:

в) курсовой разницы

13. Капитальные вложения – это инвестиции:

а) в ценные бумаги;

б) в основные средства;

в) предметы антиквариата;

г) ничего из перечисленного;

д) все перечисленное

14. Систематический риск на рынке ценных бумаг – это риск

1) падения рынка ценных бумаг в целом;

2) недиверсифицируемый и непонижаемый;

3) диверсифицированный и понижаемый.

Несистематический риск на рынке ценных бумаг – это риск

1) недиверсифицируемый и непонижаемый;

2) недиверсифицируемый и понижаемый;

3) диверсифицированный и непонижаемый;

4) диверсифицированный и понижаемый.

16. К макроэкономическим, отраслевым и региональным рискам относятся:

1) инфляционный риск;

2) временной риск;

3) риск мошенничества;

4) валютный риск;

Проводя фундаментальный анализ ценной бумаги определяется, на какой стадии жизненного цикла находятся

1) национальная экономика;

2) отрасль;

3) данное предприятие;

4) продукт, производимый на данном предприятии.

Внутренняя (целевая) стоимость акции равно рыночной цене этой акции

1) всегда;

2) иногда;

3) никогда.

Источниками информации для финансового анализа компании являются

1) бухгалтерский баланс;

2) биржевые котировки его акций;

3) отчет о прибылях и убытках компании;

4) бизнес-план.

⇐ Предыдущая 123 Следующая ⇒