Информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия

⇐ ПредыдущаяСтр 11 из 24Следующая ⇒

Первоочередным заданием любого аналитического исследования и важным инструментом для подготовки и принятия эффективных управленческих решений является информационное обеспечение. Финансовый анализ проводится с использованием системы экономических данных, исследование которых порождает экономическую информацию, которая используется в управлении. Иными словами, принятие управленческих решений связано с обработкой информации, а сам процесс управления носит информационный характер.

В системе экономической информации особое место занимает изучение показателей различного рода отчетности. Отчетность как экономическая категория трактуется по двум направлениям:

¾ с одной стороны, она является экономической информацией о производственной и финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

¾ с другой – это метод обобщения и представления информации о результатах деятельности предприятия.

Важное место в системе информационного обеспечения финансового анализа занимает отчетность, классифицируемая по признаку экономического содержания и источникам информации.

Бухгалтерская отчетность содержит показатели производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Она составляется на основе данных синтетического и аналитического учета, подтверждается первичными документами, использует также данные оперативной и статистической отчетности предприятия.

В условиях рыночной экономики основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа хозяйствующих субъектов становится финансовая отчетность. Именно на основе ее данных можно оценить результаты деятельности, спрогнозировать направления повышения эффективности хозяйствования, движение ресурсов, изменение финансового состояния в будущем, способность хозяйствующего субъекта генерировать денежные средства и их эквиваленты и предложить эффективные управленческие решения.

Статистическая отчетность составляется по данным статистического, бухгалтерского и оперативного учета и отражает сведения по отдельным показателям хозяйственной деятельности предприятия, как в натуральном, так и в стоимостном выражении. Использование данных статистической отчетности позволяет анализировать различные хозяйственные процессы в деятельности предприятий, выявлять закономерности и прогнозировать их дальнейшее развитие.

Оперативно-техническая отчетность предназначена для внутреннего контроля и управления предприятием на момент осуществления хозяйственных операций или сразу же после их завершения. Она характеризует фрагменты деятельности предприятия на отдельных его участках и является неоценимой для текущего анализа и контроля. Так, например, при текущем анализе товарооборота невозможно обойтись без оперативных данных о ежедневном объеме производства и выручке за проданные товары. Оперативно-техническая отчетность способствует более оперативному по сравнению со статистикой и бухгалтерской отчетностью обеспечению анализа необходимыми данными (например, о производстве и отгрузке продукции, о состоянии производственных запасов) и тем самым повышает эффективность аналитических исследований.

Налоговая отчетность характеризует состояние обязательств предприятия, связанных с начислением и уплатой налогов и других обязательных платежей, и подается в органы налоговой службы и внебюджетные фонды.

Финансовая отчетность определена П(С) БУ как бухгалтерская отчетность, которая отображает финансовое состояние предприятия и результаты его деятельности за отчетный период. Целью такой отчетности является обеспечения общих информационных потребностей широкого круга пользователей, которые полагаются на нее как на основной источник финансовой информации во время принятия экономических решений.

Чтобы финансовая отчетность удовлетворяла информационные потребности различных категорий пользователей, она должна отвечать определенным требованиям и составляться в соответствии с принципами, которые содержат определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность.

Информация, которая отражается в финансовых отчетах, должна быть:

¾ доходчивой и рассчитанной на однозначное толкование ее пользователями;

¾ уместной для принятия правильных решений;

¾ давать возможность своевременно оценивать прошлые, настоящие и будущие события, подтверждать и корректировать оценки, сделанные в прошлом;

¾ достоверной, т.е. правдивой, без ошибок и искажений, способных повлиять на решение пользователей отчетности.

Финансовая отчетность базируется на таких принципах:

¾ осмотрительность, предполагает применение в бухгалтерском учете методов оценки, которые должны предотвращать занижение оценки обязательств и расходов и завышение оценки активов и доходов;

¾ полное освещение, согласно которому финансовая отчетность должна содержать всю информацию о фактических и потенциальных последствиях операций и событий, которые могут повлиять на решения, принимаемые на ее основе;

¾ автономность, предполагает рассмотрение каждого предприятия как отдельного юридического лица;

¾ последовательность, предусматривающая постоянное (из года в год) применение предприятием выбранной учетной политики;

¾ непрерывность, предполагает, что оценка активов и обязательств предприятия осуществляется исходя из предположения, что деятельность будет продолжаться далее;

¾ начисление и соответствие доходов и расходов – для определения финансового результата отчетного периода необходимо сравнить доходы отчетного периода с расходами, которые были осуществлены для получения этих доходов;

¾ превалирование сущности над формой – операции должны учитываться в соответствии с их сущностью, а не только исходя из юридической формы;

¾ историческая (фактическая) себестоимость, определяет приоритет оценки активов, исходя из затрат на их производство и приобретение;

¾ единый денежный измеритель означает, что измерение и обобщение всех хозяйственных операций предприятия, его финансовой отчетности осуществляется в единой денежной единице;

¾ периодичность, означает возможность распределения деятельности предприятия на определенные периоды времени с целью составления финансовой отчетности.

Финансовая отчетность обеспечивает информационные потребности пользователей относительно:

- приобретения, продажи и владения ценными бумагами;

- участию в капитале предприятия;

- оценки качества управления;

- оценки способности предприятия своевременно выполнять свои обязательства;

- обеспеченности обязательств предприятия;

- определение суммы дивидендов, которые подлежат распределению;

- регуляция деятельности предприятия;

- других решений.

Отмеченные информационные потребности обусловили состав финансовой отчетности:

• баланс;

• отчет о финансовых результатах;

• отчет об изменениях капитала;

• отчет о движении денежных средств;

• приложение к бухгалтерскому балансу;

• пояснительная записка.

Центральное место в составе финансовой отчетности занимает бухгалтерский баланс, показатели которого дают возможность проанализировать и оценить финансовое состояние организации на дату его составления. По данным баланса устанавливаются и оцениваются следующие важнейшие показатели: состав, структура и динамика данных актива и пассива баланса; наличие собственного оборотного капитала; величина чистых активов организации; коэффициенты финансовой устойчивости; коэффициенты платежеспособности и ликвидности и т.д.

Баланс отражает имущественное положение компании и состояние ее пассивов, но не дает ответа на вопрос о том, в результате чего оно сложилось. Чтобы это выяснить, необходимо использовать сведения о производстве и сбыте продукции, инвестиционной деятельности, организационных изменениях внутри фирмы и т.п. Такая информация при проведении финансового (внешнего) анализа не всегда доступна, так как относится к категории внутренней информации, составляющей коммерческую тайну.

Основной формой выражения деловой активности предприятия является финансовый результат ее деятельности. Сведения о формировании и использовании прибыли рассматриваются наряду со сведениями об имущественном положении в качестве наиболее значимой части бухгалтерского отчета организации.

Отчет о финансовых результатах (форма №2) построен таким образом, что в нем отдельно отражаются доходы и расходы по различным направлениям деятельности организации.

Отчет об изменениях капитала (форма №3) состоит из четырех разделов и справок. Структура первых трех разделов отражает динамику показателей капитала организации за отчетный год: остатки на начало года, поступление, расходование и остатки на конец года. В них показывается общее изменение размера капитала и его составляющих (уставного, добавочного, резервного, нераспределенной прибыли прошлых лет, целевого финансирования и поступлений); резервов предстоящих расходов; оценочных резервов в отчетном году. Четвертый раздел позволяет проанализировать факторы, под влиянием которых произошло изменение капитала: за счет дополнительного выпуска акций или уменьшения их количества, уменьшения номинала акций; за счет переоценки активов; прироста имущества; реорганизации; других доходов и расходов. Причем данные об изменениях факторов отражаются не только за отчетный, но и за предыдущий годы, что позволяет оценить динамику каждого показателя.

Отчет о движении денежных средств (форма №4) содержит сведения о денежных потоках (поступление, выбытие) в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации и остатки денежных средств на начало и конец отчетного периода.

Из приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5) можно получить дополнительную информацию для проведения аналитических исследований. Информация из этого приложения полезна для корректировки показателей при проведении анализа.

Особое внимание следует обратить на содержание пояснительной записки, так как в ней должны содержаться основные сведения о факторах, оказавших влияние на результаты деятельности предприятия и его финансовое состояние.

Компоненты финансовой отчетности отображают разные аспекты хозяйственных операций и событий за отчетный период, соответствующую информацию предыдущего отчетного периода, раскрытия учетной политики и ее изменениях, что делает возможным ретроспективный анализ деятельности предприятия.

Для проведения анализа финансового состояния помимо финансовой отчетности необходимо использовать дополнительную информацию, характеризующую состояние внешней и внутренней среды анализируемой компании.

Прежде всего это касается оценки макроэкономической ситуации в стране и анализа основных экономических показателей, таких как величина и динамика ВВП, индекс потребительских цен и цен производителей промышленной продукции, индекс заработной платы, динамика курсов валют и др.

Основными источниками информации для этого являются прогнозы и программы правительства, данные национальных статистических комитетов (в России — Росстат), национальных банков (в России — ЦБ РФ), профильных министерств и ведомств (в России это прежде всего Министерство экономического развития РФ), исследования международных финансовых организаций, таких как Международный валютный фонд, Всемирный банк и т.п., данные периодической печати (журналы «Эксперт», «Профиль», газеты «Ведомости», «Коммерсантъ» и др.), а также независимых аналитических агентств.

Необходима также информация, характеризующая состояние отрасли, к которой относится анализируемая компания. Источником информации могут служить данные, публикуемые отраслевыми министерствами, например министерством транспорта или министерством сельского хозяйства, статистическая информация по отраслям, предоставляемая национальными статистическими службами, данные специализированных аналитических агентств, например «Эксперт РА».

Кроме того, анализ информации должен включать изучение нормативно-правовой базы с учетом конкретной отрасли, рынков сбыта, конкурентной ситуации в отрасли.

Анализ информации, непосредственно относящейся к конкретной организации, должен быть нацелен на выяснение таких вопросов, как:

• ключевые направления деятельности компании и перечень основных продуктов (выполняемых работ, оказываемых услуг);

• стратегия развития компании (стратегия развития продаж, привлечения источников финансирования);

• прогноз ключевых показателей деятельности компании;

• изучение данных о натуральных показателях деятельности (например, объем производства в тоннах);

• масштабы инвестиционной деятельности и др.

⇐ Предыдущая 6 7 8 9 101112 13 14 15 Следующая ⇒