Прогнозирование денежного потока

⇐ ПредыдущаяСтр 6 из 6

В настоящее время известны различные методики прогнозирования, но общая направленность методик и содержание важнейших процедур весьма схожи и имеют такую последовательность:

· прогнозирование денежных поступлений по подпериодам;

· прогнозирование оттока денежных средств по подпериодам;

· расчет чистого денежного потока (излишек или недостаток) по подпериодам;

· определение совокупной потребности в краткосрочном финансировании в рамках подпериодов.

Прогнозирование денежного потока предлагается осуществить на основе подхода, предложенного В.В. Ковалевым.

Прогнозирование денежного потока отражается в таблице 9.1.

Таблица 9.1– Прогнозирование денежного потока на определенный период (помесячно), тыс. руб.

Показатель

Фактические данные

Прогнозируемые

месяцы

IПрогнозирование объема реализации Выручка от реализации Затраты на сырье, материалы Прочие расходы (15%) Нетто-результат эксплуатации инвестиций Налог на прибыль

Чистая прибыль

IIПриобретение и оплата сырья и материалов Приобретение сырья (в размере потребности след. месяца) Оплата сырья (через 30 дней) IIIСальдо денежного потока 1. Поступление денежных средств: - 50% в месяц реализации - 25% в 1 месяц за месяцем реализации -25% во 2 месяц за месяцем реализации

Итого

Окончание таблицы 9.1 2 Отток денежных средств -оплата сырья и материалов -прочие расходы -налог на прибыль -приобретение оборудования

Итого

3 Сальдо денежного потока

IV.Излишек (недостаток) денежных средств на счете Денежных средств на начало месяца Остаток денежных средств на конец месяца Целевое сальдо денежных средств

Излишек (недостаток) денежных средств

После расчета денежных поступлений и выплат определяется сальдо денежного потока.

Остаток денежных средств на конец месяца рассчитывается суммированием остатка денежных средств на начало месяца и сальдо денежного потока за истекший месяц. Полученная сумма переходит на следующий месяц в качестве остатка денежных средств на начало месяца.

При расчете целевого сальдо денежных средств необходимо учитывать месячную инфляцию. Излишек (недостаток) денежных средств определяется как разность между остатком денежных средств на конец месяца и величиной целевого сальдо.

Приложение А

Варианты заданий для курсового проекта

Таблица А.1 – Дифференциация издержек производства

Варианты	Месяц
Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь	Июль	Август	Сентябрь	Октябрь	Ноябрь	Декабрь

1 ед. тыс.руб.				25, 5				24, 5			26, 5
				34, 5				35, 5
					20, 5
				34, 5				32, 5
				5, 5
				18, 5			17, 5
				8, 5
					10, 5
												9, 5








							16, 5

												9, 5

Таблица А.2 – Операционный анализ

Вариант	Выпуск продукции тыс. ед.	Цена изделия, руб.	Переменные затраты, руб./ед.	Постоянные	Темп прироста выручки Темп прироста Выручки от реализации% постоян.затрат%	Темп прирос
Прямые затраты	Косвенные затраты	вариант	вариант	вариант	вариант	вариант	вариант

								53, 8

								42, 86


								66, 7

								66, 8


								68, 75

								66, 7



	142, 5							30, 63

Продолжение таблицы А.2



										32, 5

Таблица А.3 – Финансовый рычаг

Вариант	НРЭИ тыс. руб	Активы, тыс. руб.	Ставка банковского процента, %	Вариант	НРЭИ, тыс. руб.	Активы, тыс. руб.	Ставка банковского процента, %

Таблица А.4 – Торговый и банковский кредит

Вариант	Объем закупок, тыс. руб	Условия кредитования	Задержка срока оплаты, дни.	Условия предоставления банковского кредита на 1 год
Процент	Номинальная ставка, %	Компенса- ционный остаток, %

		3/15 брутто 45		Простой	-
		3/10 брутто 40		Дисконтный
		2/15 брутто 45		Добавленный	-
		2/10 брутто 40		Простой
		1/5 брутто 45		Дисконтный	-
		1/10 брутто40		Простой
		1/15 брутто 30		Дисконтный
		1/10 брутто 20		Добавленный	-
		2/15 брутто 20		Простой	-
		2/5 брутто 15		Дисконтный	-
		3/10 брутто 20		Простой
		3/15 брутто 15		Дисконтный
		1/10 брутто 25		Добавленный	-
		1/15 брутто 30		Простой	-
		1/5 брутто 20		Дисконтный	-
		2/5 брутто 25		Простой
		3/10 брутто 20		Дисконтный
		3/15 брутто 25		Добавленный	-
		3/5 брутто 15		Простой	-
		3/15 брутто 30		Дисконтный	-

Таблица А.5 – Стоимость и структура капитала

Вариант

Структура капитала, тыс. руб.

Условия привлечения капитала

Прибыль, тыс. руб.

Норма распределения прибыли, %

Ставка по заёмному капиталу

Выпуск привилегированных акций

Выпуск обыкновенных акций

Заёмный капитал

Привилегированные акции

Собственный капитал

Цена, руб.

Дивиденд, руб.

Затраты на размещение, руб.

Цена, руб.

Дивиденд, %

Темп прироста, %

62, 5

37, 5

62, 5

Таблица А.6 – Политика финансирования оборотного капитала

Вариант

Текущие активы, тыс. руб.

Внеоборотные активы

январь

февраль

март

апрель

май

июнь

июль

август

сентябрь

октябрь

ноябрь

декабрь

Таблица А.7 – Стратегии финансирования оборотного капитала

Вариант

Структура актива, тыс. руб.

Структура пассива, тыс. руб.

Постоянные затраты, тыс. руб.

Переменные затраты в % от выручки

Изменение %-ой ставки по краткосрочным кредитам, %

Основные средства

Оборотные средства

Краткосрочные кредиты (12 %)

Долгосрочные кредиты (15 %)

Собственный капитал, тыс. руб.

Стратегии

Продолжение таблицы А.7

402, 5

Таблица А.8 – Выручка от реализации при различных состояниях экономики

Вариант

Стратегии

Вероятности, %

Состояние экономики

Состояние подъема

Промежуточное состояние

Состояние спада

Подъем

Промежуточное состояние

Спад

Продолжение таблицы А.8

Таблица А.9 – Дебиторская задолженность

Вариант

Выручка то реализации в кредит, тыс. руб.

Процент клиентов, производящих оплату.

Январь

Февраль

Март

Апрель

Май

Июнь

Июль

Август

Сентябрь

Октябрь

Ноябрь

Декабрь

В течение месяца реализации

В 1-й месяц, следующий за месяцем реализации

В 2-й месяц, следующий за месяцем реализации

В 3-й месяц, следующий за месяцем реализации

Продолжение таблицы А.9

Таблица А. 10 – Кредитная политика

Вариант	Текущая кредитная политика	Переменные затраты в % к выручке от реализации	Цена инвестиций в дебиторскую задолженность, %	Новая кредитная политика
Условия кредитования	Годовой объем реализации, тыс. руб.	Безнадежные долги в % к выручке	Оплата товара клиентами, %	Годовой объем реализации, тыс. руб.	Безнадежные долги в % к выручке	Оплата товара клиентами, %	Условия кредитования

	1/5 брутто 65			5д–15 65д–15 70д–70				0, 5	10д–15 60д–45 65д–40	2/10 брутто 60
	2/5 брутто 70			5д–10 70д–80 75д–10					5д–10 65д–35 70д–55	3/5 брутто 65
	2/10 брутто 60		0, 5	10д–25 60д–45 65д–30					15д–80 55д–10 60д–10	3/15 брутто 55
	2/15 брутто 65		4, 4	15д–70 65д–15 70д–15					15д–25 60д–35 65д–40	3/15 брутто 60
	3/5 брутто 40		3, 4	5д–30 40д–40 45д–30				4, 5	5д–15 35д–70 40д–15	1/5 брутто 35

Продолжение таблицы А.10


1/10 брутто 30	2, 4	10д–40 30д–35 35д–25		5д–10 25д–35 30д–55	1/5 брутто 25
1/15 брутто 35		15д–15 35д–75 40д–10	0, 5	10д–15 30д–45 35д–40	1/10 брутто 30
1/5 брутто 25		5д–50 25д–25 30д–25	3, 5	15д–25 30д–15 35д–60	2/15 брутто 30
2/10 брутто 30		10д–20 30д–20 35д–60	4, 2	15д–20 40д–60 45д–20	3/15 брутто 40
2/15 брутто 35		15д–15 35д–25 40д–60	3, 8	5д–30 30д–10 35д–60	1/5 брутто 30
3/10 брутто 30		10д–15 30д–25 35д–60	3, 3	5д–25 25д–50 30д–25	2/5 брутто 25
3/15 брутто 35	2, 5	15д–45 35д–15 40д–40		15д–10 40д–15 45д–75	3/15 брутто 40
3/5 брутто 25		5д–35 25д–10 30д–55	4, 5	15д–40 30д–40 35д–20	3/15 брутто 30

Продолжение таблицы А.10


1/10 брутто 30	2, 4	10д–40 30д–35 35д–25		5д–10 25д–35 30д–55	1/5 брутто 25
1/15 брутто 35		15д–15 35д–75 40д–10	0, 5	10д–15 30д–45 35д–40	1/10 брутто 30
1/5 брутто 25		5д–50 25д–25 30д–25	3, 5	15д–25 30д–15 35д–60	2/15 брутто 30
2/10 брутто 30		10д–20 30д–20 35д–60	4, 2	15д–20 40д–60 45д–20	3/15 брутто 40
2/15 брутто 35		15д–15 35д–25 40д–60	3, 8	5д–30 30д–10 35д–60	1/5 брутто 30
3/10 брутто 30		10д–15 30д–25 35д–60	3, 3	5д–25 25д–50 30д–25	2/5 брутто 25
3/15 брутто 35	2, 5	15д–45 35д–15 40д–40		15д–10 40д–15 45д–75	3/15 брутто 40

Список литературы

Основная литература:

Электронные ресурсы (ЭБС):

Сайт УГГУ

http: //lib.ursmu.ru/b/elektronnaya-bibliotechnaya-sistema/universitetskaya-biblioteka-onlayn.html
Интернет

http: //biblioclub.ru/

Дополнительная литература:

Базы данных, информационно-справочные и поисковые системы

1. http: //www.ecoline.ru

2. htt: //www.projectmanajement. ru

ТРЕБОВАНИЯ К ОФОРМЛЕНИЮ КУРСОВОГО ПРОЕКТА

5.1.Общие требования к оформлению курсовой работы и реферата

Курсовые проекты по дисциплине «Финансовый менеджмент» направления подготовки 38.03.02 «Менеджмент» как правило, требуют изучения и анализа значительного объема статистического материала, формул, графиков и т. п. В силу этого особое значение приобретает правильное оформление результатов проделанной работы.

Текст и расчеты курсового проекта должны быть подготовлены в печатном виде. Исправления и помарки не допускаются. Текст работы оформляется на листах формата А 4, на одной стороне листа, с полями: левое – 25 мм, верхнее – 20 мм, правое – 15 мм и нижнее – 25 мм. При компьютерном наборе шрифт должен быть таким: тип шрифта Times New Roman, кегль 14, междустрочный интервал 1, 5.

Рекомендуемый объем курсового проекта (без учета приложений) – не менее 40 страниц. Титульный лист оформляется по образцу, данному в прил. 1.

Текст курсового проекта должен быть разбит на разделы: главы, параграфы и т. д. Очередной раздел начинается с нового листа. Все страницы должны быть пронумерованы. Номер страницы ставится снизу страницы, по центру. Первой страницей является титульный лист, но на ней номер страницы не ставится.

Таблицы

⇐ Предыдущая 1 2 3 4 56