Основные показатели операционного анализа

Основными элементами операционного анализа служат: порог рентабельности, запас финансовой прочности, операционный рычаг. Расчет показателей и их экономический смысл приведен в таблице 3.3.

Таблица 3.1 - Методы дифференциации издержек производства.

Методы	Расчет переменных издержек на единицу изделия	Расчет совокупных постоянных издержек
Метод максимальной и минимальной точки
Графический		По исходным данным о совокупных издержках строится линия суммарных издержек. Точка пересечения с осью издержек показывает совокупные постоянные издержки
Метод наименьших квадратов

 

Условные обозначения:

Х- объем производства, шт.

Y - суммарные издержки руб.,

.Xmax- максимальный объем производства, шт

- среднемесячное значение объема производства, тыс.ед.

.Xmin, %- минимальный объем производства в % к максимальному

- среднемесячное значение суммарных издержек, тыс.руб..

- совокупные постоянные издержки, тыс.руб.

b - переменные издержки на единицу продукции, руб.

Таблица 3.3 Расчет основных показателей операционного анализа

 

Показатель	Расчетная формула	Назначение показателя
Валовая маржа		Результат от реализации после возмещения переменных затрат является промежуточным финансовым результатом деятельности предприятия
Коэффициент валовой маржи		Доля валовой маржи в выручке от реализации
Порог рентабельности		Такая выручка от реализации (объем продаж), при которой предприятие не имеет убытков, но и не имеет прибыли. Характеризует достижение такого объема производства (продаж), при котором достигается окупаемость постоянных и переменных затрат, прибыль равна нулю
Запас финансовой прочности		Превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности. Показывает, какое возможное падение выручки (объема продаж) может выдержать предприятие, прежде чем начнет нести убытки
Сила воздействия операционного рычага		Показывает - сколько процентов изменения прибыли дает каждый процент изменения выручки от реализации

 

Условные обозначения:

В –выручка от реализации, руб.;

Ц –цена единицы продукции, руб.;

Q – объем продаж, шт.;

Зпер– переменные затраты, руб.;

Зпер. на ед.–переменные затраты на единицу продукции, руб.;

Зпост.– постоянные затраты, руб.;

ВМ – валовая маржа, руб.;

ВМ ед.– валовая маржа на единицу продукции, руб.;

кВМ– коэффициент валовой маржи;

ПР (руб.)– пороговая выручка;

ПР (шт.)– пороговое количество товара;

ЗФП –запас финансовой прочности.

На величину запаса финансовой прочности, порога рентабельности и операционного рычага сильное влияние оказывает характер движения издержек (суммарный и на единицу продукции) в ответ на изменение объема продаж. Учитывая поведение переменных и постоянных издержек, при изменение объема производства (продаж), представленных в таблице 3.4, производятся вариантные расчеты основных показателей операционного анализа при следующих условиях:

• росте постоянных затрат и неизменной выручки от реализации;
• росте выручки от реализации (за счет повышения объема продаж) и неизменных постоянных затратах.

Данные расчеты позволяют выявить взаимосвязь основных показателей операционного анализа с изменениями издержек. Результаты проведенных исследований оформляются в виде таблицы 3.5.

Таблица 3.4 - Поведение переменных и постоянных издержек при измене-

ниях объема производства (продаж) в релевантном периоде

Объем производства (продаж)	Постоянные издержки	Переменные издержки
Суммарные	На единицу продукции	Суммарные	На единицу продукции
Падает	Неизменны	Увеличиваются	Уменьшаются	Неизменны
Растет	Неизменны	Уменьшаются	Увеличиваются	Неизменны

 

Релевантный период – это краткосрочный период, не требующий нового скачка постоянных затрат.

 

Таблица 3.5 - Вариантные расчеты основных показателей операционного анализа

Показатели	Исходный вариант	Вариант 1	Вариант 2	Вариант 3
Выручка от реализации, тыс. руб.
Переменные затраты, тыс. руб.
Валовая маржа, тыс. руб.
Постоянные затраты, тыс. руб.
Прибыль, тыс. руб.
Прирост прибыли, тыс. руб.
Сила воздействия операционного рычага
Порог рентабельности, тыс. руб.
Пороговое количество товара, тыс.шт.
\Запас финансовой прочности, тыс.руб.
Запас финансовой прочности, %
Запас финансовой прочности, тыс.шт.

 

На основании полученных результатов делаются соответствующие выводы.

⇐ Предыдущая123456Следующая ⇒

Поделиться:

Популярное:

1. DSM-IV-TR: Основные характеристики.
2. I. ОСНОВНЫЕ ЭТАПЫ НАПИСАНИЯ КУРСОВОЙ РАБОТЫ
3. I.1. Основные предпосылки и механизмы развития речевой деятельности
4. II. Основные задачи управления персоналом.
5. II. Основные принципы создания ИС и ИТ управления.
6. III. Основные идеологические течения в истории гражданского права. Идеализм и позитивизм
7. III. Основные учебники, учебные пособия, словари и хрестоматии.
8. IV. ОСНОВНЫЕ ПРИЧИНЫ ЗАБОЛЕВАНИЙ.
9. IV. Основные условия культуры
10. XIV. ОСНОВНЫЕ ПРИЧИНЫ ЗАБОЛЕВАНИЙ.
11. А. Основные отличия вирусов от других живых организмов.
12. Активный счет 01 «Основные средства»