Налоговые и неналоговые методы финансового регулирования и фискальные мультипликаторы

⇐ ПредыдущаяСтр 4 из 4

Дж. Стиглиц при описании разницы между позитивной и нормативной экономикой приводит пример, когда в рамках нормативной науки задаются вопросом: " Если нас заботит максимизация национального дохода, то какая система — налогов или субсидий — была бы предпочтительнее? Или отказаться от обеих? И вновь, если желательно и то и другое, то каков уровень налогов и субсидий, который максимизирует национальный доход? " Именно такие вопросы мы ставим в данном параграфе.

Следует понимать, что широкое применение налоговых льгот в краткосрочной перспективе снижает уровень бюджетной обеспеченности, а значит, в этих условиях для применения неналоговых методов финансового регулирования необходимо увеличивать долговые обязательства публично-правовых образований.

Как отмечалось мультипликатор государственных расходов показывает прирост ВВП, вызванный увеличением государственных расходов на 1 пункт. В простейшей модели влияние первоначального изменения расходов государства аналогично влиянию изменения уровня инвестиций: мультипликатор государственных расходов оказывается равен 1/ (1 - MPC). Государственные закупки товаров и услуг (G) оказывают существенное влияние на объем производства и уровень занятости. В модели мультипликатора увеличение объемов государственных закупок вызывает увеличение объема производства на величину, равную произведению первоначального прироста государственных закупок и мультипликатора расходов, поэтому государственные расходы могут оказывать либо стабилизирующее, либо дестабилизирующее воздействие на объем производства на разных этапах делового цикла. Мультипликатор налогов меньше мультипликатора расходов на величину, пропорциональную предельной склонности к потреблению: мультипликатор налогов равен MPC х мультипликатор расходов.

И действительно, мультипликаторы государственных и муниципальных расходов в 2002—2012 гг. за редким исключением выше, чем мультипликаторы государственных и муниципальных расходов, поэтому в целом использование неналоговых методов стимулирования деловой активности имеет большее значение, чем налоговых, особенно в условиях кризиса и стагнации.

При отсутствии прибыли и в целом оборота в условиях затоваривания рынков или неплатежеспособного спроса со стороны внутренних покупателей или импортеров льготы по налогу на прибыль или косвенным налогам не будут содействовать поддержке субъекта хозяйствования. То же можно сказать об индивидуумах — если человек остался без основного дохода — заработка в результате сокращения, то вряд ли его спасут налоговые вычеты по подоходному налогу (в Российской Федерации — налогу на доходы физических лиц).

В экономическом обзоре ОЭСР по Российской Федерации в июле 2009 г. отмечалось: " Адресность предусматривает максимизацию бюджетного мультипликатора, что обычно предполагает увеличение расходов, возможно, в форме трансфертов испытывающим недостаток кредитных средств домохозяйствам и правительствам более низкого уровня, а не снижение налогов... В более общем плане, максимизация эффекта мультипликатора с точки зрения совокупного спроса требует скорее применение мер, связанных с расходами, нежели общих налоговых сокращений, поскольку в период рецессии частные агенты будут склонны направлять на сбережения значительную часть любых налоговых льгот".

Таким образом, в сложной экономической ситуации предпочтение отдается неналоговым методам регулирования, но в рамках отдельных направлений финансового регулирования в одних случаях необходимо отдать предпочтение налоговым методам, в других — неналоговым, а в третьих — использовать комплексно и то и другое.

Налоговые и неналоговые методы финансового регулирования: что лучше для стимулирования инвестиционной деятельности?

В рыночной экономике основными источниками инвестиций ЯВЛЯЮТСЯ средства частных инвесторов, в том числе мобилизуемые на финансовых рынках, в силу этих обстоятельств налоговые льготы инвесторам, включая институциональных инвесторов, можно рассматривать как более предпочтительные, чем неналоговые методы регулирования. Из применяемых рейтингов международными экспертами для оценки инвестиционного климата и привлекательности для ведения бизнеса Российской Федерации налогообложение является одним из критериев, в то время как использование неналоговых методов лишь косвенно связано с отдельными критериями, например получением кредита или обеспечением выполнения контракта, уровнем образования.

Вместе с тем инвестиционные проекты с низким уровнем окупаемости (инфраструктурные и социальные объекты) невозможны без бюджетных инвестиций, а наличие инфраструктуры, в том числе транспортной, является важным условием ведения бизнеса.

По мнению руководства Внешэкономбанка, в Российской Федерации недооценена роль государственных гарантий как инструмента привлечения инвестиций.

Таким образом, для решения задачи роста инвестиций приоритетным методами финансового регулирования являются налоговые методы, в то же время такие методы, как бюджетные инвестиции, государственные гарантии, субсидирование процентной ставки по банковским кредитам, могут также прямо и косвенно улучшать инвестиционный климат. Опыт роста инвестиций в отдельных регионах Российской Федерации свидетельствует о том, что более высокие темпы инвестиций наблюдаются там, где в комплексе применяются все методы финансового регулирования.

Инновационная деятельность может осуществляться так называемыми старта-новыми компаниями фактически с нуля, в этом случае, как представляется, большее значение, чем налоговое регулирование, имеют формирование спроса на инновации, государственная финансовая поддержка при формировании начальных финансовых ресурсов (субсидии, государственные гарантии). Для развития инновационной деятельности создается соответствующая институциональная среда (бизнес-инкубаторы, фонды венчурных инвестиций, фонды поддержки малого бизнеса в научно-технической сфере и т.д.), значительная часть институтов создается на основе бюджетных инвестиций в их уставный капитал публично-правовыми образованиями, которые выступают учредителями этих фондов.

Вместе с тем стимулирование инновационной деятельности уже функционирующих компаний важно осуществлять и с применением налоговых льгот. Инновационная деятельность предполагает относительно других расходов субъекта хозяйствования высокий удельный вес расходов, связанных с оплатой труда, поэтому среди обязательных платежей важно сохранять приемлемый уровень начислений на оплату труда.

В целом ряде случаев налоговые и неналоговые методы сочетаются.

Фонды поддержки научной, научно-технической и инновационной деятельности, например Российский фонд технологического развития, формируют финансовые ресурсы за счет бюджетных инвестиций в уставный капитал и за счет добровольных взносов организаций, при этом отчисления в фонд уменьшают налоговую базу по налогу на прибыль организации в размере 1, 5% доходов от реализации. Фонды предоставляют займы на расходы, связанные с НИОКР, на льготных условиях.

Налоговые или неналоговые методы финансового регулирования эффективнее решают социальные проблемы?

Гарантированные государством компенсация заработка при утрате трудоспособности или потере работы, а также доведение уровня доходов до прожиточного минимума могут осуществляться только неналоговыми методами. Вместе с тем для расширения возможностей защиты от индивидуальных рисков в случае болезни, старости, инвалидности, потери кормильца каждый человек может (а некоторые считают, и должен) использовать такие инструменты, как индивидуальное личное страхование, добровольное медицинское страхование, негосударственное пенсионное обеспечение в негосударственных пенсионных фондах и страховых компаниях, накопительные счета в банках. В этом случае государству эффективнее предусмотреть налоговые льготы как для застрахованных и участников негосударственных пенсионных фондов (или их работодателей), так и для самих финансовых институтов.

Возможность получения доступной качественной медицинской помощи и образовательных услуг, услуг в сфере социального обслуживания обеспечивается в первую очередь неналоговыми методами финансового регулирования, но они могут быть дополнены и налоговыми методами при получении дополнительных услуг.

Одним из механизмов выравнивания уровня доходов отдельных социальных групп является прогрессивное налогообложение, при этом во многих странах оно распространяется и на социальные выплаты (например, пенсии), но нет ни одной более или менее развитой страны, где использовался бы только этот механизм выравнивания уровня доходов.

В современной экономической литературе есть публикации, где рассматриваются преимущества налоговых или неналоговых методов решения социальных проблем, например связанных с уходом за ребенком. Авторы статьи " Уход за ребенком: субсидии или налоговые кредиты? " на основе разработанной модели и данных, собранных в Австралии, делают вывод о том, что налоговые льготы предпочтительнее для обеспеченных и более образованных женщин, чем субсидии.

Какие методы применять при территориальном неравенстве?

Решение проблем территориального неравенства — сфера применения неналоговых методов, к которым относятся не только межбюджетные трансферты, но и все элементы межбюджетных отношений, включая разграничение доходов между бюджетами разных уровней, разграничение расходов между бюджетами, межбюджетное перераспределение, к которому помимо межбюджетных трансфертов относятся и бюджетные кредиты.

Вместе с тем изменение налогового законодательства влияет на уровень бюджетной обеспеченности разных публично-правовых образований не столько при изменении налоговых ставок, сколько при отмене или введении налога, изменении состава налогоплательщиков.

⇐ Предыдущая 1 2 34