Анализ финансового состояния ПАО «МГТС» по данным бухгалтерского баланса
Произошедшие изменения сказались на финансовом положении ПАО «МГТС», которое можно получить на базе сравнительного аналитического баланса на начало и конец анализируемых периодов. Результаты горизонтального анализа баланса представлены в таблице 2.1
Таблица 2.1 - Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «МГТС» за 2014-2015 гг.
| Статья баланса
| Абсолютные изменения, тыс. руб.
| Динамика, %
| |
|
|
|
| |
|
|
|
|
| | АКТИВ
| | I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
| | Нематериальные активы
| -3 321
| 111 934
| 98, 33
| 156, 98
| | Основные средства
| 13 229 429
| 1 933 735
| 130, 12
| 103, 38
| | Незавершённые капитальные вложения
| -3 241 530
| -1 747 999
| 62, 17
| 67, 19
| | Финансовые вложения
| 12 570 734
| 11 467 857
| 202, 94
| 146, 27
| | Прочие внеоборотные активы
| 467 901
| -708 158
| 148, 38
| 50, 64
| | ИТОГО по разделу I
| 23 504 984
| 11 459 706
| 135, 12
| 112, 67
| | II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
| | |
|
| | Запасы
| -41 717
| -68 592
| 89, 55
| 80, 82
| | НДС
| 205 102
| -83 356
| 160, 30
| 84, 71
| | Дебиторская задолженность
| -596 684
| -707 627
| 91, 30
| 88, 70
| | Финансовые вложения
| -7 869 771
| -801 942
| 15, 13
| 42, 84
| | Денежные средства и денежные эквиваленты
| -2 037 492
| -570 232
| 30, 03
| 34, 79
| | Прочие оборотные активы
| 28 430
| -134 239
| 126, 86
| 0, 00
| | ИТОГО по разделу II
| -10 312 132
| -2 365 988
| 48, 15
| 75, 29
| | БАЛАНС
| 13 192 852
| 9 093 718
| 115, 19
| 109, 09
| | ПАССИВ
| | III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
| | |
|
| | Уставный капитал
| -18 970
|
| 99, 50
|
| | Переоценка внеоб. активов
| 5 896 171
| -1406124
| 118, 65
| 96, 25
| | Нераспределенная прибыль
| 7 794 901
| 10 938 468
| 121, 12
| 124, 47
| | ИТОГО по разделу III
| 13 691 072
| 9 477 596
| 118, 49
| 110, 80
| | IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
| | |
|
| | Заемные средства
| -600 000
| | -
| -
| | Отложенные налоговые обязательства
| 393 031
| 306 058
| 125, 88
| 116, 01
| | Оценочные обязательства
| -367 310
| -91 954
| 76, 53
| 92, 32
| | Доходы будущих периодов
| -194 545
| -156 729
| 84, 71
| 85, 46
| | ИТОГО по разделу IV
| -768 824
| 57 375
| 84, 48
| 101, 37
|
Продолжение таблицы 2.1
|
|
|
|
|
| | V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
| | |
|
| | Кредиторская задолженность
| 444 940
| -462 939
| 106, 62
| 93, 53
| | Доходы будущих периодов
| -170 929
| 9 711
| 84, 48
| 101, 04
| | Оценочные обязательства
| -3 407
| 11 975
| 70, 51
| 246, 95
| | ИТОГО по разделу V
| 270 604
| -441 253
| 103, 45
| 94, 55
| | БАЛАНС
| 13 192 852
| 9 093 718
| 115, 20
| 109, 09
|
Как показывают данные таблицы 2.1 финансовые вложения выросли по отношению на 31.12.14 года 12 570 734 руб., а также выросли по отношению на 31.12.15 года 11 467 857.В основных средствах также виден рост до конца 2014 года на 13 229 429, а за весь 2015 год по отношению к 2014 году на 1 933 735 (Рост соблюдается, но меньше по отношению за тот же период, только в предыдущем году).В целом, наблюдается рост во внеоборотных активах по I разделу за весь 2014 год на 23 504 984 руб., а за весь 2015 год по отнощению к 2014 году на 11 459 706 руб. Видим снижение по оборотным активам за 2014 и 2015 годы.Снижение за 2014 год составляет - 10 312 132 руб., а за 2015 год уже меньше снижение в размере -2 365 988 по отношению к предыдущему году.В целом соблюдаем рост баланса по активу на 13 192 852 руб. за 2014 год и 9 093 718 руб. Видим изменения в пассивах в нераспределённой прибыли на 2014 г на 7 794 901 и на 2015 г 10 938 468.В целом изменения капитала и резервов показывают за 2014 год 13 691 072 и 2015 год 9 477 596.В целом Баланс пассивов изменился за 2014 г. на 13 000 000 и 2015 г. на 9 286 570
Горизонтальный анализ активов ПАО «МГТС»
ЕЩЕ ОДИН ПРИМЕР ВЫВОДОВ
Горизонтальный анализ активов ПАО «МГТС» за 2013-2014 гг. показывает, что в 2013 г. произошло увеличение общей стоимости имущества компании на 12 898 135, 0 тыс. руб., или в 1, 17 раза, а в 2014 г. на 12 760 461, 0 тыс. руб., или в 1, 14 раза. Это говорит о повышении экономического потенциала компании.
В 2013 г. это было обусловлено ростом оборотных (на 75, 10%) и внеоборотных (на 7, 23 %) активов. Наибольшую динамику активов показали краткосрочных вложений (275, 36%), НДС по приобретенным ценностям (273, 48%), и «Нематериальные активы» в 4, 28 раза. Значительно сократились суммы, направляемые на исследования и разработки, их темп составил 36, 93 %.
В 2014 г. в активе наблюдалось следующее изменение: рост на 34, 07 % внеоборотных активов при снижении темпа оборотных на 51, 44%. На увеличение внеоборотных активов повлиял рост «Финансовых вложений» в 2, 02 раза, при этом расходов на НИОКР не было. В изменение оборотных активов обусловлено уменьшением сумм краткосрочных вложений на 84, 87% и денежных средств на 69, 97%.
Оценивая динамику пассива можно отметить, что в 2013 г. компания не привлекала краткосрочных заемных средств, собственных средств достаточно для расчетов по обязательствам. Долгосрочные обязательства выросли на 986 255, 0 тыс. руб. (120, 65%), а краткосрочные обязательства сократились на 841 002, 0 тыс. руб. (90, 30%). При этом собственный капитал также увеличился на 20, 81%, что обусловлено ростом нераспределенной прибыли на 52, 71%.
Динамика пассива в 2014 г. показала рост собственного капитала на 13 422 587 тыс. руб., или на 18, 13%, что является положительным моментом финансовой устойчивости предприятия. Увеличение собственного капитала произошло опять за счет роста нераспределенной прибыли на 12 734 230, 0 тыс. руб. (или 20, 40%).
Долгосрочные обязательства в 2014 уменьшились на 932 730, 0 тыс. руб. (-16, 69%), а краткосрочные увеличились на 270 604 тыс. руб. (на 3, 46%). Также произошло увеличение кредиторской задолженности на 251 499, 0 тыс. руб., или на 4, 26%.
Произошедшие изменения должны были отразиться на структуре баланса (таблица 2.2).
Таблица 2.2. - Вертикальный анализ баланса ПАО «МГТС» за 2014-2015 гг.
| Наименование показателя
| Структура баланса, %
| | На 1.01. 2014 г.
| На 1.01. 2015 г.
| На 31.12. 2015 г.
| |
|
|
|
| | АКТИВ
| | I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
| | | | | Нематериальные активы
| 0, 23
| 0, 20
| 0, 28
| | Неисключительные права на использование активов
| 1, 22
| 1, 54
| 1, 54
| | Основные средства
| 50, 58
| 57, 14
| 54, 15
| | Незавершённые капитальные вложения
| 9, 87
| 5, 33
| 3, 28
| | Финансовые вложения
| 14, 07
| 24, 78
| 33, 46
| | Прочие внеоборотные активы
| 1, 11
| 1, 43
| 0, 67
| | ИТОГО по разделу I
| 77, 09
| 90, 42
| 93, 39
| | II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
| | | | | Запасы
| 0, 46
| 0, 36
| 0, 26
| | НДС
| 0, 39
| 0, 55
| 0, 42
| | Дебиторская задолженность
| 7, 90
| 6, 26
| 5, 09
| | Финансовые вложения
| 10, 68
| 1, 40
| 0, 55
| | Денежные средства и денежные эквиваленты
| 3, 35
| 0, 87
| 0, 28
| | Прочие оборотные активы
| 0, 12
| 0, 13
| 0, 00
| | ИТОГО по разделу II
| 22, 91
| 9, 58
| 6, 61
| | ПАССИВ
| | III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
| | | | | Уставный капитал
| 4, 41
| 3, 81
| 3, 50
| | Собственные акции, выкуп-ые у акционеров
|
|
|
| | Переоценка внеоборотных активов
| 36, 41
| 37, 50
| 33, 09
| | Добавочный капитал (без переоценки)
| 1, 75
| 1, 52
| 1, 39
| | Резервный капитал
| 0, 22
| 0, 19
| 0, 18
| | Нераспределенная прибыль
| 42, 48
| 44, 69
| 50, 99
| | ИТОГО по разделу III
| 85, 28
| 87, 72
| 89, 09
| | IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
| | | | | Заемные средства
| 0, 69
|
|
| | Отложенные налоговые обязательства
| 1, 75
| 1, 91
| 2, 03
| | Оценочные обязательства
| 1, 80
| 1, 20
| 1, 01
| | Доходы будущих периодов
| 1, 47
| 1, 08
| 0, 84
| | ИТОГО по разделу IV
| 5, 71
| 4, 19
| 3, 89
| Продолжение табл. 2.2
| Наименование показателя
| Структура баланса, %
| | На 1.01. 2014 г.
| На 1.01. 2015 г.
| На 31.12. 2015 г.
| |
|
|
|
| | V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
| | | | | Кредиторская задолженность
| 7, 73
| 7, 16
| 6, 14
| | Доходы будущих периодов
| 1, 27
| 0, 93
| 0, 86
| | Оценочные обязательства
| 0, 01
| 0, 01
| 0, 02
| | ИТОГО по разделу V
| 9, 02
| 8, 10
| 7, 02
| | БАЛАНС
| 100, 00
| 100, 00
| 100, 00
|
Анализ бухгалтерского баланса показывает, что: по активам наибольшая доля составляют основные средства в начале 2014 г. 50%, а уже наконец того же года уже доля составляла 57%, что показывает повышение на 7 %, в 2015 году 54%.Наименьшей долей по Неисключительным правам на использование ПО и прочих активов является 0, 003 %. Внеоборотные активы на начало года составляют 77 %, а в конце того же года уже 90 %, в 2015 году 93% исходя из этих данных видим рост наибольший в сегменте основные средства.Также в необоротных активах в Финансовых вложениях видим после основных средств долевую величину по значимости, а точнее и рост 14%, 24%, 33% первое значение на начало года 2014 г., далее значение на конец года 2014 и соответственно и за 2015 г.
Итого по разделу I внеоборотных активов и оборотных активов структура баланса показывает, что на начало года доля, составляет 77% на конец того же 2014 г. уже составляет 90%, а в 2015 году видим также незначительный рост в 3 % по отношению к предыдущему 2014г. т.е 93 %.Оборотные активы во II разделе на начало года составляют долю в 22, 91%, в конце года 9%, в 2015 году уже 6%, что говорит о снижении значения доли между 2014-2015 г..Наибольшую долю пассива наблюдаем в нераспределённой прибыли на начало 2014г-по 31.12.15 г. 42%-44%-50% за соответствующее время.Всего по III разделу структура показывает на начало 2014 г. - 85%, на конец 2014г. - 87% и на конец 2015г. 89%.По Долгосрочным обязательствам всего на начало 2014г. 5, 7%, на конец того же года 4, 1%, на конец 2015 г., уже 3, 8%, что говорит о некотором снижении в структурном сегменте.Краткосрочные обязательства показывают аналогичное снижение относительно долгосрочным обязательствам, а точнее на 9% на 1 декабря 2014г., на конец 2014г.8, 1% и 7% к 31.12.2015 г.
ПРИМЕР ВЫВОДОВ
В активе компании преобладают внеоборотные активы. Их доля колеблется от 77, 30% до 90, 46%. Все остальное приходится на оборотные активы. При этом их доля колеблется (15, 47% - 22, 70%), к концу 2014 года снижается и достигает 9, 54%.
Основными статьями актива являются основные средства (48, 04% -56, 59%), финансовые вложения в внеоборотные активы (13, 94% -24, 69%) и прочие внеоборотные активы, причем их доля постоянно снижается с 17, 41% до 8, 27. Доля дебиторской задолженности не так велика и составляет в среднем около 7%.
Таким образом, изменения активов баланса компании были связаны с ростом основных средств и колебаниями финансовых вложения во внеоборотные и оборотные активы.
Анализ пассива ПАО «МГТС» показал, что преобладали собственные средства компании, причем они росли. Так в начале 2013 г. их доля составила 82, 01 %, в конце года 84, 49%, а в конце 2014 - 87, 12%. Это характеризует ПАО «МГТС» как финансово-независимую компанию.
В собственном капитале наибольшие удельные веса были у нераспределенной прибыли (32, 34%-44, 26%) и переоценки внеоборотных активов (36, 08%-42, 60%).
Анализ заемных средств показывает уменьшение долей как долгосрочных (с 6, 39% - до 4, 81%) так и краткосрочных обязательств (с 11, 60 - до 8, 07%) за анализируемый период.
Долгосрочные обязательства в основном представлены отложенными налоговыми обязательствами, а в структуре краткосрочных обязательств преобладает кредиторская задолженность.
Кроме того, сопоставление активов и пассивов показало, что в 2013 году финансовое состояние ПАО «МГТС» оценивалось как абсолютно - финансово устойчивое, т.к. собственных средств хватало на покрытие внеоборотных активов, но уже к концу 2014 года на покрытие уходят источники долгосрочных кредитов и финансовое состояние оценивается как нормальное.
Таким образом, можно отметить следующие признаки «хорошего» баланса ПАО «МГТС»: увеличение валюты; преобладание дебиторской над кредиторской задолженностью; в 2013 гг. собственных средств хватает на покрытие внеоборотных активов.
Дополним полученную общую характеристику финансового состояния компании расчетом и оценкой финансовых коэффициентов.
Популярное:
|
