Ресурсы, имущество и капитал предприятия

⇐ ПредыдущаяСтр 4 из 23Следующая ⇒

Для осуществления хозяйственной деятельности предприятие должно располагать определенным количеством экономических ресурсов (или факторов производства). Применяемые предприятием экономические ресурсы включают вложенный капитал (имущество) и трудовые ресурсы (человеческий капитал).

Вложенный капитал представляет собой общую стоимость хозяйственных средств предприятия. Это все финансовые средства (собственные и заемные), инвестированные в формирование активов предприятия. Активы — имущество предприятия в денежной оценке.

По характеру участия в различных видах деятельности предприятия различают операционные и инвестиционные активы. Операционные активы представляют собой совокупность имущественных ценностей, непосредственно используемых в операционной (производственной) деятельности предприятия с целью получения прибыли. В промышленных предприятиях — это производственные основные средства; нематериальные активы, обслуживающие производственные процессы; оборотные средства (вся их совокупность за минусом краткосрочных финансовых вложений). Инвестиционные активы характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, связанных с осуществлением его инвестиционной деятельности. В состав этих активов включаются: незавершенное строительство, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения.

Вложенный в производственную деятельность капитал — это операционные активы предприятия, в составе которых выделяют:

• основные средства, которые в материально-вещественной форме представляют собой средства труда;

• оборотные средства, которые функционируют как в материальной форме, в виде предметов труда (запасы сырья, материалы и др.), так и в денежной, обслуживая хозяйственный оборот.

Между категориями капитала и активов существует тесная связь: активы могут рассматриваться как объект инвестирования капитала, а капитал — как финансовый ресурс, предназначенный для инвестирования в активы. Только путем инвестирования в активы капитал как накопленная ценность вовлекается в экономический процесс.

Для осуществления хозяйственной деятельности любому предприятию необходим не только капитал, вложенный в операционные активы — средства труда, предметы труда, денежные средства, но и персонал — рабочие, инженеры, менеджеры, юристы, экономисты. Общие и специальные знания, трудовые навыки, производственный опыт персонала и составляет человеческий капитал, значение которого в развитии современной экономики постоянно возрастает. Возрастающая роль человеческого фактора в развитии и укреплении конкурентоспособности предприятий придает особое значение инвестициям (капитальным вложениям) в образование, профессиональную подготовку, улучшение условий труда, социальные гарантии для персонала.

Таким образом, экономические ресурсы предприятия — это вложенный в операционные активы капитал и персонал, обеспечивающий их использование. Экономические ресурсы обладают определенной производительностью, способностью приносить доход. Производительность экономических ресурсов и способность приносить доход — это их потенциальные характеристики, которые не реализуются автоматически, а обеспечиваются только в условиях эффективного их использования. Формирование таких условий является одной из важнейших задач управления экономическими ресурсами предприятия.

С понятием экономических ресурсов связано понятие экономического потенциала предприятия. Экономический потенциал — совокупность трудовых ресурсов, основных, оборотных средств предприятия и способность управленческого персонала эффективно их использовать для достижения поставленной цели.

В условиях конкуренции экономический потенциал предприятия играет очень важную роль. Конкуренция заставляет предприятия наилучшим образом удовлетворять потребности потребителей товаров и услуг. Она побуждает предприятия внедрять научно-технические достижения, использовать эффективную технику, технологию, прогрессивные методы организации производства и труда, что позволяет снижать индивидуальные издержки производства, повышать качество продукции, услуг, расширять свою долю рынка. Предприятия, обладающие высоким экономическим потенциалом, т. е. располагающие современными основными средствами, квалифицированным персоналом, эффективно управляющим основными и оборотными средствами, имеет конкурентные преимущества — технологические, информационные, квалификационные, управленческие.

Развитие деятельности предприятий любой отрасли может осуществляться двумя путями. Экстенсивный путь предполагает рост объемов производства и реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг на основе постоянного увеличения используемых экономических ресурсов. Это означает постоянное расширение производственных площадей, увеличение количества оборудования, прирост величины используемых оборотных средств, привлечение все большего количества новых работников. Интенсивный путь связан с увеличением объемов деятельности за счет повышения эффективности использования имеющихся ресурсов. На практике эти два пути развития взаимосвязаны. Предприятия должны стремиться к тому, чтобы основная часть приростов объемов хозяйственной деятельности обеспечивалась за счет интенсивных факторов, однако и наращивание экономического потенциала имеет в рыночных условиях немаловажное значение.

Эффективность использования экономических ресурсов предприятия оценивается отношением результата (эффекта) деятельности к применяемым ресурсам.

Производственный (хозяйственный) результат деятельности предприятия характеризуется показателем объема реализованной продукции за определенный период. Положительным финансовым результатом функционирования предприятия является прибыль. Эти результаты выступают отражением экономического интереса предприятия, проявляющегося в стремлении к расширению масштабов деятельности, наращиванию его рыночной стоимости.

Важнейшей составной частью используемых предприятием ресурсов является вложенный, реальный функционирующий капитал, который, как было отмечено, может быть представленстоимостью операционных активов — основных и оборотных средств. Показателями эффективности использования вложенного капитала являются:

1) отношение объема реализованной продукции (РП) к средней стоимости вложенного капитала (К) за определенный период (капиталоотдача, Ко):

2) отношение прибыли предприятия от операционной деятельности (П) к средней стоимости вложенного капитала за определенный период (рентабельность капитала, ^Р_к):

Пример 1.1. Определить капиталоотдачу и рентабельность капитала.

В промышленном предприятии среднегодовая сумма вложенного капитала составляет 160, 0 млн руб., годовой объем реализованной продукции — 400, 0 млн руб., сумма прибыли — 35, 2 млн руб.

Капиталоотдача — 2, 5 млн руб. на 1 млн руб. вложенного капитала (400, 0 / 160, 0).

Рентабельность — 0, 22 млн руб. прибыли на 1 млн руб. вложенного капитала (35, 2 / 160, 0). Рентабельность на практике чаще рассчитывается в процентах, в данном примере она составляет 22, 0%.

Предприятия должны стремиться к повышению показателей эффективности вложенного капитала. Это достигается при соблюдении следующего требования: темпы роста результатов деятельности предприятия должны быть выше темпов роста суммы вложенного капитала.

Оценивая динамику результатов деятельности предприятия, важно установить роль экстенсивных и интенсивных факторов в обеспечении приростов результатов хозяйственной деятельности.

Пример 1.2. Определить долю прироста объемов реализованной продукции предприятия в отчетном году по сравнению с базисным годом за счет экстенсивных и интенсивных факторов на основе данных таблицы.

Из данных, приведенных в таблице, видно, что результат деятельности предприятия в анализируемом периоде рос более высокими темпами, чем сумма вложенного капитала. Объем реализованной продукции возрос на 80, 1 млн руб., или на 25, 0%, а сумма вложенного капитала — на 20%. В связи с этим показатель эффективности использования капитала (капиталоотдача) повысился.

Показатели использования капитала, вложенного в производственную деятельность предприятия

Показатель	Базисный год	Отчетный год	Отклонение ( +, – )	Темпы изменения, %
Объем реализованной продукции, млн руб.	319, 9	400, 0	80, 1	125, 0
Среднегодовая сумма
вложенного капитала, млн руб.	133, 3	160, 0	26, 7	120, 0
Капиталоотдача,
млн руб. на 1 млн руб. вложенного капитала	2, 4	2, 5	+ 0, 1	104, 1

Рост суммы вложенного капитала выступает экстенсивным фактором, а повышение капиталоотдачи — интенсивным фактором обеспечения прироста объема реализованной продукции. Увеличение суммы вложенного капитала на 26, 7 млн руб. в анализируемом периоде при неизменной (базисной) капиталоотдаче (2, 4 млн руб. на 1 млн руб. вложенного капитала) дает прирост объема реализованной продукции на 64, 1 млн руб. (26, 7 × 2, 4). Это влияние на прирост объемов реализованной продукции экстенсивного фактора. Остальной прирост 16, 0 млн руб. (80, 1 – 64, 1) обеспечен за счет повышения капиталоотдачи, интенсивного фактора.

Доля прироста объема реализованной продукции за счет интенсивного фактора составляет 20, 0% (16, 0 / 80, 1 × 100). Этот же результат можно получить, сопоставляя темпы прироста объемов реализованной продукции и вложенного капитала. Доля прироста объема реализованной продукции за счет увеличения суммы вложенного капитала (экстенсивного фактора) — 80% (20, 0: 25, 0 × 100), соответственно, за счет повышения капиталоотдачи (интенсивного фактора) — 20% (100 – 80).

На практике возможны разные ситуации.

1. Преобладание экстенсивных факторов в обеспечении приростов результатов производственной деятельности. При этом доля интенсивных факторов составляет менее 50%.

2. Преобладание интенсивных факторов в обеспечении приростов производственной деятельности. При этом доля интенсивных факторов составляет более 50%.

3. Обеспечение приростов результатов производственной деятельности полностью за счет интенсивных факторов. Это бывает, когда увеличение результатов достигается при неизменной величине вложенного капитала или даже при его сокращении.

4. Обеспечение приростов результатов производственной деятельности полностью за счет экстенсивных факторов. Это бывает, когда результаты деятельности растут теми же темпами или более низкими, чем сумма вложенного капитала.

Повышение эффективности использования вложенного капитала зависит от многих факторов, одним из которых является структура функционирующего капитала (соотношение основных и оборотных средств в общей сумме используемого капитала).

Формирование экономических ресурсов связано с финансовыми возможностями предприятия, величиной капитала. По источникам формирования капитал предприятия может быть собственным и заемным.

К собственному капиталу предприятий относят средства в форме уставного капитала, добавочного, резервного капитала, нераспределенной прибыли. Уставный капитал — это первоначальный капитал, формируемый при создании предприятия; особенности его образования зависят от организационноправовой формы предприятия. В процессе функционирования предприятия формируются другие элементы собственных средств, важнейшим из которых является капитализированная прибыль. Таким образом, в составе собственного капитала можно выделить три составляющих:

— стартовый капитал, сформированный на основе взносов учредителей в уставный капитал при создании юридического лица или впоследствии в виде дополнительных взносов собственников в уставный капитал;

— добавочный капитал, сформированный главным образом в результате переоценки активов предприятия, эмиссионного дохода, полученного при продаже собственных акций по цене выше их номинальной стоимости;

— накопленный капитал, который наращивается как результат капитализации части чистой прибыли, получаемой в процессе хозяйственной деятельности предприятия.

Собственный капитал — это основной финансовый ресурс предприятия, приносящий доход, измеритель рыночной стоимости предприятия.

Заемный капитал (внешние обязательства) формируется за счет займов, банковских кредитов, финансовой помощи. Заемный капитал привлекается для осуществления производственной деятельности на условиях срочности, платности, возвратности. В бухгалтерском балансе предприятий заемный капитал подразделяется на долгосрочный (срок его привлечения превышает 12 месяцев) и краткосрочный (срок использования до 12 месяцев).

Соотношение собственного и заемного капитала имеет важное значения для оценки финансового состояния предприятия.

Контрольные вопросы

1. Что понимается под предпринимательской деятельностью?

2. Назовите субъекты предпринимательства.

3. Какие условия необходимы для развития предпринимательства?

4. Каковы основные признаки предприятия как юридического лица?

5. В чем состоит роль предприятий в экономике страны?

6. Каковы основные задачи предприятия?

7. Чем отличаются коммерческие организации от некоммерческих?

8. Назовите организационно-правовые формы коммерческих организаций.

9. От чего зависит выбор той или иной организационноправовой формы предприятия?

10. Назовите основные виды объединений предприятий.

11. По каким признакам классифицируют предприятия?

12. Дайте определение холдинга. Каковы цели создания холдингов?

13. Что понимается под экономическими ресурсами предприятия?

14. Что такое экономический потенциал предприятия, какое значение он имеет в условиях конкуренции?

15. Что понимается под капиталом предприятия?

16. Как связаны понятия «капитал» и «имущество предприятия»?

17. Что понимается под уставным капиталом?

18. Каковы источники формирования капитала предприятия?

19. Что означает экстенсивный и интенсивный путь развития предприятия?

20. Какие показатели характеризуют результаты хозяйственной деятельности?

21. Какие показатели характеризуют эффективность использования капитала, вложенного в производственную деятельность предприятия?

⇐ Предыдущая 1 2 345 6 7 8 9 10 Следующая ⇒