Состав работ и объемы финансирования создания высокотехнологичного производства/внедрения высокой технологии представлены в Форме 7.
Срок завершения работ по организации высокотехнологичного производства/внедрению высокой технологии – не позднее 31 декабря 2015.[1]
Таблица. 7.10. План-график работ по созданию высокотехнологичного производства
| № п/п
| Название задачи
| Длительность
| Начало
| Окончание
| |
| НИОКТР
| 715 дней
| Пн 01.04.13
| Пт 25.12.15
| |
| Оформление земельного участка
| 65 дней
| Пн 01.04.13
| Пт 28.06.13
| |
| Проектные работы по организации производства
| 65 дней
| Пн 01.04.13
| Пт 28.06.13
| |
| Строительство производственного корпуса
| 260 дней
| Пн 01.07.13
| Пт 27.06.14
| |
| Строительство путевой развязки
| 259 дней
| Вт 01.07.14
| Пт 26.06.15
| |
| Изготовление и монтаж оборудования
| 250 дней
| Пн 12.01.15
| Пт 25.12.15
| |
| Приобратение и монтаж оборудования
| 260 дней
| Пн 30.06.14
| Пт 26.06.15
| |
| Устройство канализации и водоснабжения
| 120 дней
| Пн 13.01.14
| Пт 27.06.14
| |
| Приобретение и монтаж тяговой подстанции
| 66 дней
| Пн 30.06.14
| Пн 29.09.14
| |
| Строительство и монтаж модульной котельной
| 86 дней
| Пн 30.06.14
| Пн 27.10.14
|
Конкурентные преимущества «Юрмашзавода» на основе создания нового наукоемкого горно-шахтного оборудования
5.3 Анализ финансового состояния организации-инициатора проекта, подтверждающий отсутствие рисков субсидирования проекта.
При расчете финансово-экономического обоснования проекта использовалась модель Альт-Инвест (Дополнительные материалы №2). Расчет производится с учетом годовой ставки дисконтирования 10%.
Таблица 8.1 – Финансовые показатели ОАО «КОРМЗ»
| Наименование показателя
|
|
|
| 9 мес. 2012г.
| | Выручка, тыс. руб.
| 318 558, 00
| 538 967, 00
| 609 403, 00
| 394 351, 00
| | Прибыль от продаж, тыс. руб.
| 19 399, 00
| 4 962, 00
| 46 097, 0
| 25 391, 00
| | Рентабельность продаж, %
| 6, 1
| 0, 9
| 7, 6
| 6, 4
| | Капитал и резервы, тыс.руб.
| 115 219, 0
| 115 802, 00
| 123 413, 00
| 127 662, 00
| | Чистая прибыль, тыс.руб.
| 1 145, 00
| 2 080, 00
| 7 611, 00
| 3 463, 00
| | Стоимость чистых активов, тыс. руб.
| 113 120, 00
| 115 802, 00
| 123 412, 00
| 127 663, 00
| | Коэффициент финансовой зависимости
| 2, 8
| 4, 9
| 2, 2
| 2, 6
| | Коэффициент автономии собственных средств
| 0, 26
| 0, 17
| 0, 31
| 0, 28
| | Текущий коэффициент ликвидности
| 1, 15
| 1, 11
| 1, 14
| 1, 11
| Выручка предприятия за период 2009-2011гг. имела положительную динамику роста, в частности в 2010 г. рост выручки по сравнению с 2009г. составил 69%, а в 2011г. по сравнению с 2010г. увеличился еще на 13%, чему способствовал рост продаж продукции предприятия. Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность краткосрочной задолженности предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения его срочных обязательств. Показатель коэффициента текущей ликвидности больше 1 означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги. Тенденция увеличения чистых активов предприятия за 2009-2012г. и другие показатели данной таблицы свидетельствуют о достаточности оборотного капитала предприятия для исполнения своих обязательств и покрытия операционных расходов. ОАО «КОРМЗ» своевременно платит заработную плату, налоги в бюджет, рассчитывается с поставщиками и кредитными организациями по привлеченным кредитным ресурсам.
8.2 Расчеты окупаемости и эффективности проекта.
Подробный расчет окупаемости и эффективности проекта представлен в дополнительных материалах №2.
Планируемая рыночная цена продукции составляет 35000 тыс. руб. Первоначально ценообразование осуществляется затратным методом с дальнейшей коррекцией по цене ближайших по функциональному назначению аналогов (проходческих щитов аналогичного диаметра).
Таблица 8.2 – План финансовых потоков проекта 2013 г. – 2015 г. (тыс. руб.)
| Денежные потоки
|
I полугодие
|
II полугодие
|
I полугодие
|
II полугодие
|
I полугодие
|
II полугодие
| | Поступления от продаж
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Затраты на материалы и комплектующие
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Прочие переменные затраты
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Зарплата
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Общие затраты
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Налоги
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Выплата процентов по кредитам
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Прочие поступления
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Прочие затраты
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Денежные потоки от операционной деятельности
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Инвестиции в земельные участки
| -200, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Инвестиции в здания и сооружения
| -2 800, 00
| -5 200, 00
| -13 000, 00
| -6 000, 00
| -8 000, 00
| 0, 00
| | Инвестиции в оборудование и прочие активы
| 0, 00
| 0, 00
| -800, 00
| -14 000
| -25 000, 00
| -12 000, 00
| | Инвестиции в нематериальные активы
| -1 000, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Инвестиции в финансовые активы
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Оплата расходов будущих периодов
| -6 000, 00
| -8 800, 00
| -9 800, 00
| -15 400, 00
| -53 000, 00
| -19 000, 00
| | Прирост чистого оборотного капитала
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Выручка от реализации активов
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Денежные потоки от инвестиционной деятельности
| -7 200, 00
| -16 800, 00
| -23 600, 00
| -35 400, 00
| -85 000, 00
| -32 000, 00
| | Поступления собственного капитала
| 5 000, 00
| 7 000, 00
| 15 600, 00
| 23 400, 00
| 43 000, 00
| 16 000, 00
| | Целевое финансирование
| 5 000, 00
| 7 000, 00
| 8 000, 00
| 12 000, 00
| 43 000, 00
| 15 000, 00
| | Средства от инвесторов строительства
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Поступления кредитов
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Возврат кредитов
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Лизинговые платежи
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Выплата дивидендов
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Денежные потоки от финансовой деятельности
| 10 000, 00
| 14 000, 00
| 23 600, 00
| 35 400, 00
| 86 000, 00
| 31 000, 00
| | Суммарный денежный поток за период
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Денежные средства на начало периода
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Денежные средства на конец периода
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
|
Таблица 8.3 – План финансовых потоков проекта 2016 г. – 2020 г. (тыс. руб.)
| Денежные потоки
|
|
|
|
|
| ИТОГО
| | Поступления от продаж
| 70 000, 00
| 140 000, 00
| 280 000, 00
| 420 000, 00
| 630 000, 00
| 1 540 000, 00
| | Затраты на материалы и комплектующие
| -28 000, 00
| -56 000, 00
| -112 000, 00
| -168 000, 00
| -252 000, 00
| -616 000, 00
| | Прочие переменные затраты
| -400, 00
| -800, 00
| -1 600, 00
| -2 400, 00
| -3 600, 00
| -8 800, 00
| | Зарплата
| -13 980, 00
| -13 980, 00
| -13 980, 00
| -13 980, 00
| -13 980, 00
| -69 900, 00
| | Общие затраты
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Налоги
| -7 121, 00
| -20 368, 00
| -54 113, 00
| -80 810, 00
| -120 904, 00
| -283 316, 00
| | Выплата процентов по кредитам
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Прочие поступления
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Прочие затраты
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Денежные потоки от операционной деятельности
| 20 499, 00
| 48 852, 00
| 98 307, 00
| 154 810, 00
| 239 516, 00
| 561 984
| | Инвестиции в земельные участки
| | | | | | | | Инвестиции в здания и сооружения
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| -200, 00
| | Инвестиции в оборудование и прочие активы
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| -35 000, 00
| | Инвестиции в нематериальные активы
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| -51 800, 00
| | Инвестиции в финансовые активы
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| -1 000, 00
| | Оплата расходов будущих периодов
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Прирост чистого оборотного капитала
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| -112 000, 00
| | Выручка от реализации активов
| -3 613, 00
| -2 401, 00
| -4 397, 00
| -4 985, 00
| -7 465, 00
| -22 861, 00
| | Денежные потоки от инвестиционной деятельности
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Поступления собственного капитала
| -3 613, 00
| -2 401, 00
| -4 397, 00
| -4 985, 00
| -7 465, 00
| -222 861
| | Целевое финансирование
| | | | | | | | Средства от инвесторов строительства
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 110 000, 00
| | Поступления кредитов
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 90 000, 00
| | Возврат кредитов
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
|
| | Лизинговые платежи
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Выплата дивидендов
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Денежные потоки от финансовой деятельности
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Суммарный денежный поток за период
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Денежные средства на начало периода
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 200 000
| | Денежные средства на конец периода
| | | | | | | Таблица 8.4 – Отчет о прибылях и убытках (тыс. руб.)
| |
|
|
|
|
|
|
|
| ИТОГО
| | Выручка (нетто)
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 59 322, 00
| 118 644, 00
| 237 288, 00
| 355 932, 00
| 533 898, 00
| 1 305 085, 00
| | Себестоимость
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 45 108, 00
| 69 176, 00
| 117 312, 00
| 165 447, 00
| 237 651, 00
| 634 695, 00
| | Валовая прибыль
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 14 214, 00
| 49 468, 00
| 119 976, 00
| 190 485, 00
| 296 247, 00
| 670 390, 00
| | Оплата административного и коммерческого персонала
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 2 574, 00
| 2 574, 00
| 2 574, 00
| 2 574, 00
| 2 574, 00
| 12 870, 00
| | Административные расходы
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Коммерческие расходы
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Проценты
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Прибыль / убыток от строительной деятельности
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Налоги, кроме налога на прибыль
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 749, 00
| 1 439, 00
| 1 319, 00
| 1 199, 00
| 1 080, 00
| 5 786, 00
| | Прибыль (убыток) от операционной деятельности
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 10 890, 00
| 45 455, 00
| 116 083, 00
| 186 711, 00
| 292 594, 00
| 651 734, 00
| | Прибыль / убыток от реализации внеоборотных активов
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Курсовые разницы
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Прочие доходы
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Прочие расходы
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Прибыль до налогообложения
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 10 890, 00
| 45 455, 00
| 116 083, 00
| 186 711, 00
| 292 594, 00
| 651 734, 00
| | Налог на прибыль
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 2 178, 00
| 9 091, 00
| 23 217, 00
| 37 342, 00
| 58 519, 00
| 130 347, 00
| | Чистая прибыль (убыток)
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 8 712, 00
| 36 364, 00
| 92 867, 00
| 149 369, 00
| 234 075, 00
| 521 387, 00
|
Таблица 8.5 – Отчисления в бюджет, тыс. руб.
| Отчисления в бюджет
|
|
|
|
|
|
|
|
| Итого
| | Суммарные денежные потоки бюджета
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 2 099, 00
| 7 916, 00
| 19 039, 00
| 30 162, 00
| 46 867, 00
| 106 084, 00
| | Дисконтированные потоки бюджета
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 8 180, 00
| 19 712, 00
| 48 246, 00
| 69 199, 00
| 99 784, 00
| 245 121, 00
|
Предприятие действует на основе общей системы налогообложения.
Налогообложение учтено в соответствии с федеральным, региональным и местным законодательством. Действующая система предполагает уплату следующих налогов
Таблица 8.6 – Налогообложение ОАО «КОРМЗ»
| Налог
| Налоговая база
| Период уплаты
| Ставка
| | Налог на добавленную стоимость
| Добавленная стоимость
| Месяц
| 18, 0%
| | Отчисления во внебюджетные фонды
| Фонд оплаты труда
| Месяц
| 30, 0%
| | Налог на имущество
| Стоимость основных средств
| Квартал
| 2, 2%
| | Налог на прибыль
| Прибыль
| Квартал
| 20, 0%
|
Таблица 8.7 – Источники финансирования проекта, тыс. руб.
| Источники финансирования
|
|
|
|
|
|
|
|
| ИТОГО
| | Средства ОАО «КОРМЗ»
| 12 000, 00
| 39 000, 00
| 59 000, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 110 000, 00
| | Субсидия
| 12 000, 00
| 20 000, 00
| 58 000, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 90 000, 00
| | ИТОГО
| 24 000, 00
| 59 000, 00
| 117 000, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 200 000, 00
|
Таблица 8.8 – Инвестиционные затраты, тыс. руб.
| Инвестиции
|
|
|
|
|
|
|
|
| ИТОГО
| | Потребность в инвестициях
| 24 000, 00
| 59 000, 00
| 117 000, 00
| 3 613, 00
| 2 401, 00
| 4 397, 00
| 4 985, 00
| 7 465, 00
| 222 861, 00
| | Инвестиции в здания и сооружения
| 8 000, 00
| 19 000, 00
| 8 000, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 35 000, 00
| | Инвестиции в земельные участки
| 200, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 200, 00
| | Инвестиции в нематериальные активы
| 1 000, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 1 000, 00
| | Инвестиции в финансовые активы
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Инвестиции в оборудование и прочие активы
| 0, 00
| 14 800, 00
| 37 000, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 51 800, 00
| | Оплата расходов будущих периодов
| 14 800, 00
| 25 200, 00
| 72 000, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 112 000, 00
| | Прирост чистого оборотного капитала
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 3 613, 00
| 2 401, 00
| 4 397, 00
| 4 985, 00
| 7 465, 00
| 22 861, 00
| | Привлечение финансирования
| 24 000, 00
| 59 000, 00
| 117 000, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 200 000, 00
| | Средства собственников
| 12 000, 00
| 39 000, 00
| 59 000, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 110 000, 00
| | Средства от текущей деятельности
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Целевое финансирование
| 12 000, 00
| 20 000, 00
| 58 000, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 90 000, 00
| | Средства от инвесторов строительства
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Поступление денег от кредита
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Возврат финансирования
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Выплаченные проценты
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Дивиденды
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
|
| | Лизинговые платежи
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Возврат кредитов
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
|
Таблица 8.9 – Денежные потоки проекта (тыс. руб.)
| Величина денежного потока
|
|
|
|
|
|
|
|
| ИТОГО
| | Чистый денежный поток
| -24 000, 00
| -59 000, 00
| -117 000, 00
| 16 886, 00
| 46 451, 00
| 93 910, 00
| 149 825, 00
| 429 715, 00
| 536 787, 00
| | Дисконтированный чистый денежный поток
| -24 000, 00
| -57 282, 00
| -110 284, 00
| 15 453, 00
| 41 271, 00
| 81 007, 00
| 125 476, 00
| 349 398, 00
| 421 040, 00
| | Дисконтированный поток нарастающим итогом
| -24 000, 00
| -81 282, 00
| -191 565, 00
| -176 112, 00
| -134 841, 00
| -53 834, 00
| 71 642, 00
| 421 040, 00
| -
|
Таблица 8.10 – Показатели эффективности полных инвестиционных затрат
| Показатель
| Единица измерения
| Величина показателя
| | Простой срок окупаемости
| лет
| 6, 29
| | Чистая приведенная стоимость (NPV)
| тыс. руб.
| 421 040, 00
| | Дисконтированный срок окупаемости (PBP)
| лет
| 6, 43
| | Внутренняя норма рентабельности (IRR)
| (реальная - без учета инфляции)
| 32, 0%
| | Норма доходности дисконтированных затрат (PI)
| разы
| 3, 20
| | Модифицированная IRR (MIRR)
| %
| 24%
| | Ставка реинвестирования доходов
| %
| 10%
| | Ставка дисконтирования инвестиционных затрат
| %
| 10%
|
Популярное:
|
