Источники формирования средств на капитальные вложения

Капитальные вложения обеспечиваются денежными средствами из разных источников, основным из которых является национальный доход, который создается в сфере материального производства, фонд возмещения потребленных средств труда, а также – кредиты иностранных банков и фирм. Средства из этих источников направляются на капитальные вложения по нескольким распределительным каналам, поэтому и выделяются различные по характеру.

Состав средств зависит то того, кто является инвестором и какую форму собственности он представляет. Источником денежных средств на капитальные вложения может быть и кредит, как банковский, так и государственный.

Обязательным условием обеспечения непрерывного и целевого финансирования является размещение денежных средств, выделенных на капитальные вложения в банках. Коммерческие банки в данном случае мобилизуют денежные средства в соответствии с объемом, который определен соглашением, заключенным с инвестором.

Принципы краткосрочного и долгосрочного кредитования

Краткосрочные кредиты обслуживают текущие потребности заемщика, связанные с движением оборотного капитала (по международным стандартам сроком не более года). Такого рода кредиты содействуют формированию оборотных фондов, повышая платежеспособность и укрепляя финансовое положение предприятий. Они могут быть предоставлены банками на образование сезонных сверхнормативных запасов ТМЦ, временное восполнение недостатка оборотных средств и т.д.

Долгосрочные кредиты обслуживают долговременные потребности, обусловленные необходимостью модернизации производства, осуществления капитальных затрат по расширению производства.

Виды долгосрочных кредитов

1. кредит, предоставляемый коммерческими банками на договорных началах за счет их собственных и привлеченных средств,

2. государственный кредит, источником которого являются средства республиканского бюджета.

3. кредит под целевые производственные программы за счет централизованных кредитных средств Центрального банка.

В случае предоставления кредита коммерческими банками основными принципами являются: свободный выбор партнеров, формирование условий выполнения кредитного договора, обоснование объемов и пр. Потребность в долгосрочном кредите определяется либо полной стоимостью затрат по объекту, либо разностью между стоимостью этих затрат и собственными средствами заемщика, направляемыми на эту цель. Банк предоставляет средства только кредитоспособным заемщикам. Оценка кредитоспособности производится банком до заключения договора на основе анализа финансового состояния и эффективности кредитуемого мероприятия. Базой для анализа служат бухгалтерские балансы, другие отчетные и плановые документы. Плата за пользование кредитом определяется банками с учетом: 1. продолжительности срока кредитования, 2. предоставленных заемщиком гарантий своевременности возврата кредита, 3. спроса и предложения кредитных ресурсов, 4. цен на кредитные ресурсы, 5. наличия кредитного риска. В случае нарушения сроков возврата ссуды, процентная ставка по кредиту может быть повышена. За невыполнение заемщиком обязательств предусматривается неустойка (штраф или пеня), залог, гарантия, страхование кредитного риска. Погашение кредита производится за счет собственных средств заемщика и обычно начинается со следующего квартала после принятия решения о вводе объекта в эксплуатацию.

Государственный кредит используется инвесторами для оплаты расходов, связанных со строительством, реконструкцией и техническим перевооружением предприятий. Погашение такого кредита начинается через год после окончания нормативного срока строительства и производится за счет собственных средств инвестора или заемных средств. Гарантом погашения государственного кредита выступает министерство, ведомство или другой орган хозяйственного управления. Значительная часть средств в погашение долга по кредиту, перечисляются финансирующими банками в доход государственного бюджета. На покрытие расходов по обслуживанию государственного кредита эти банки оставляют 0, 4% за пользование кредитом и 0, 3 так называемых «штрафных процентов». При нарушении сроков строительства более чем на 3 месяца, при консервации или прекращении строительства на такой же срок по инициативе инвестора процентная ставка повышается на 100%. Инвесторы, не соблюдающие сроков платежей, должны уплачивать дополнительно 25% годовых от сумм, которые не уплачены в установленные сроки. Контроль за целевым использованием инвесторами государственного кредита и за его своевременным возвратом в государственный бюджет осуществляют финансирующие банки и Министерство финансов.

При необходимости получения централизованных ресурсов Центрального банка коммерческие банки подают заявку областному управлению Центрального банка. Целесообразность предоставления средств рассматривается в кредитном комитете и утверждается правлением Центрального банка. Центральный банк заключает с коммерческими банками – кредиторами целевых программ – договор, определяющий размеры платы за кредит и маржи. Центральный банк открывает коммерческому кредитную линию. Коммерческий банк предоставляет заемщику кредит только на цели, предусмотренные их кредитными заявками. Использование, погашение кредита и уплата процентов по нему производится в установленном порядке. Контроль за целевым использованием кредита коммерческими банками осуществляет Центральный банк и его региональные управления, а за целевым использованием кредита заемщиками – коммерческие банки. При выявлении фактов нецелевого использования кредита Центральный банк взыскивает с коммерческого банка штраф в размере 5% от суммы кредита, использованного не по назначению.

Долгосрочные кредиты, предоставляемые на капитальные вложения, способствуют сокращению сроков строительства, снижению себестоимости и окупаемости затрат.

Контрольные вопросы:

1. Для чего предназначены капитальные вложения?

2. По каким признакам различаются капитальные вложения?

3. Возвратный метод обеспечения капитальных вложений.

4. Источники обеспечения капитальных вложений.

5. Принципы и условия кредитования.

⇐ Предыдущая45678910111213Следующая ⇒

Поделиться: