Кромка безопасности – разница между фактическим объемом продаж и точкой безубыточности.

Чем больше кромка безопасности, тем меньше предпринимательский риск предприятия.

Порог рентабельности – это такая выручка от продаж, при которой предприятие не имеет убытков, но еще не имеет и прибыли.

Если выручка от реализации опускается ниже порога рентабельности, то предприятие начинает получать убытки.

При объеме продаж предприятия равном порогу рентабельности валовая маржа полностью покрывает постоянные затраты, и прибыль равна нулю.

Порог рентабельности рассчитывается по формуле:

; (2.7)

где Врп – выручка от реализации продукции в базовом году, р.;

ВМ – валовая маржа в базовом году, р.;

Спост – общая сумма постоянных затрат предприятия, р.

Валовая маржа ( маржинальный доход, сумма покрытия) представляет собой доход, который получает предприятие после возмещения переменных расходов. Валовая маржа рассчитывается по формуле:

ВМ = Врп – Спер; (2.8)

где Спер - общая сумма переменных затрат предприятия в

базовом году, р.

Графический метод определения порога рентабельности представлен на рис.2.3.

Рис.2.2. Определение порога рентабельности.

Пример

Определить порог рентабельности для предприятия А по следующим исходным данным: выручка от реализация составляет 11 000 тысяч рублей, постоянные затраты 1500 тысяч рублей, переменные затраты 9300 тысяч рублей.

Решение:

Определим валовую маржу:

ВМ=11 000 000 – 9300 000 = 1 700 000 рублей.

Рассчитаем порог рентабельности: ПР = 1500 000 * 11 000 000 / 1 700 000 = 9 705 880 рублей.

Целевой объем продаж – это объем продаж, соответствующий целевой прибыли ( прибыли до уплаты процентов и налога на прибыль).

Целевой объем продаж рассчитывают по следующей формуле:

; (2.9)

где S - целевой объем продаж;

EBIT – прибыль до уплаты процентов и налога на

прибыль.

Пример

Определить целевой объем продаж для предприятия А по следующим исходным данным: затраты постоянные 64 000 рублей, цена единицы выпускаемой продукции 50 рублей, переменные затраты на единицу составляют 20 рублей.

Данное предприятие желает получить операционную прибыль до выплаты процентов и налога на прибыль в размере 32 000 рублей.

Решение:

Целевой объем продаж составит (64 000 + 32000) / (50 -10) = 2400 единиц.

В процессе анализа затрат также целесообразно учитывать, что при изменении объема реализации себестоимость продукции изменяется более медленными темпами ( так как есть затраты, на размер которых не влияет изменение объема реализации), а прибыль - более быстрыми темпами. Причем, чем больше доля постоянных затрат в структуре себестоимости продукции, тем быстрее изменяется прибыль при изменении объема реализации. Данная взаимосвязь характеризуется категорией производственного, или операционного, левериджа [ 23 ].

Эффект операционного (производственного) рычага состоит в том, что любое изменение выручки приводит к еще большему изменению прибыли.

Отношение темпа изменения прибыли к темпу изменения объема реализации в натуральных единицах характеризует сила воздействия операционного рычага.

Сила воздействия операционного рычага показывает, на сколько процентов изменится прибыль при изменении выручки на один процент.

Значение данного показателя не является постоянным для организации и зависит от базовых уровней выручки, постоянных и переменных расходов.

Сила воздействия операционного рычага рассчитывается по формуле

, (2.10)

где ВМ – валовая маржа;

П – прибыль от реализации продукции.

Очевидно, что больше доля постоянных затрат в общей величине издержек, тем сильнее СВОР и наоборот.

Экономический смысл данного показателя в том, что он показывает степень чувствительности валовой маржи организации к изменению объема производства и реализации.

Отсюда можно сделать следующие выводы:

1) СВОР зависит от структуры активов предприятия, доли внеоборотных активов;

2) чем больше СВОР, тем выше предпринимательский риск;

3) СВОР максимальна вблизи порога рентабельности и снижается по мере роста выручки от реализации и прибыли, так как удельный вес постоянных затрат в общей их сумме уменьшается.

Операционный рычаг является важной характеристикой деятельности предприятия. Предприятия с высоким уровнем СВОР при быстром наращивании объемов реализации имеют возможность резкого увеличения финансовых результатов. В тоже время, высокий уровень силы воздействия операционного рычага указывает, что даже незначительное уменьшение объема реализации может привести к существенной потери прибыли.

Пример

Определить силу воздействия операционного рычага для предприятия А по следующим исходным данным: выручка от реализация составляет 11 000 тысяч рублей, постоянные затраты 1500 тысяч рублей, переменные затраты 9300 тысяч рублей. На сколько процентов изменится прибыль от реализации предприятия при изменении выручки на 10 %?

Решение:

Определим валовую маржу: ВМ=11 000 000 – 9300 000 = 1 700 000 рублей

Рассчитаем силу воздействия операционного рычага:

СВОР = 1 700 000 / 11 000 – ( 9300 000 – 1 500 000)= 8, 5

Это означает, что для определения, на сколько процентов увеличится прибыль от изменения выручки от реализации, следует процент роста выручки умножить на 8, 5.

При увеличении выручки на 10 % прибыль от реализации увеличится на 8, 5 * 10% = 85 %

При уменьшении выручки на 10% прибыль от реализации уменьшится на 8, 5 * 10% = 85 %

Запас финансовой прочности - это величина, на которую объем производства и реализации продукции предприятия отклоняется от критического объема.

Запас финансовой прочности может характеризоваться абсолютным и относительным показателями.

Разница между достигнутой фактической выручкой и порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности предприятияв абсолютном выражении:

ЗФП = Врп – ПР (2.11)

Если выручка от реализации опускается ниже порога рентабельности, то финансовое состояние предприятия ухудшается, образуется дефицит ликвидных средств.

Относительное значение запаса финансовой прочности рассчитывается по формуле:

(2.12)

Запас финансовой прочности, характеризуемый относительным показателем, показывает на сколько процентов предприятие может позволить снижение объема реализации, чтобы не попасть в зону убытка. Чем больше запас финансовой прочности, тем меньше предпринимательский риск предприятия

2.3 Принятие решений по ценообразованию

Устанавливая цену, прежде всего нужно определить, будет ли спрос на продукцию по предлагаемой цене. Если высока вероятность отрицательного ответа, то цена будет снижена до уровня, удовлетворяющего покупателя, с попыткой одновременного снижения затрат по производству данной продукции. Кроме того, при установлении цен на выпускаемую продукцию необходимо принимать во внимание уровень цен на подобные виды продукции у конкурентов. Значит, наиболее существенными факторами, влияющими на ценообразование, являются покупательский спрос, цены и качество продукции конкурентов, а также затраты на производство того или иного вида продукции. Вес этих факторов при определении ценовой политики зависит от конкретных обстоятельств. Например, изучив взаимоотношение затрат, объема и прибыли, т.е. проведя СVР-анализ, можно установить минимальную цену, которая в краткосрочном периоде все-таки обеспечит прибыль. Для принятия решения менеджер должен рассмотреть все расчетные цены. Необходимо учитывать и влияние на цену таких факторов, как рыночная стратегия предприятия, политика в области скидок.

Все факторы, влияющие на принятие решение в отношении установления цен на те или иные виды продукции, можно разделить на две группы: внутренние и внешние.

Внешние факторы определяются рынком, на котором предприятие продает свою продукцию. К основным внешним факторам можно отнести следующие:

§ общий покупательский спрос на продукцию;

§ количество конкурирующей продукции на рынке;

§ качество конкурирующей продукции;

§ текущие цены на аналогичную продукцию конкурирующих предприятий;

§ предпочтение покупателями высокого качества продукции или низкой цены;

§ сезонность покупательского спроса.

Таким образом, для принятия окончательного решения по установлению цены необходимо хорошо понимать состояние рынка, а также потребности покупателей и их требования в отношении качества того или иного вида продукции.

Внутренние факторы тоже должны учитываться при ценообразовании. Наиболее важна среди этих факторов себестоимость. При установлении цены необходимо сопоставить величину понесенных затрат с возможностью их покрытия. К другим внутренним факторам относятся:

§ необходимость покрытия долгосрочных капитальных вложений;

§ качество материалов и труда;

§ трудоемкость производства;

§ использование ограниченных ресурсов.

Принятие решения в области ценообразования требует сбора большого количества информации и ее всестороннего анализа с тем, чтобы обеспечить обоснованность решения. Выделяется несколько направлений сбора информации:

1) информация о самом товаре:

величина и динамика изменения спроса на данный товар;

спрос на товары-конкуренты, заменители и аналоги;

восприятие потребителями качества товара;

восприятие потребителями цены товара;

степень удовлетворения запросов потребителя, достигаемая при использовании данного товара;

перспективы обновления товара, создания его модификаций

восприятие потребителем названия товара, упаковки, дизайна, рекламы товара и т.д.;

2) информация о затратах на производство:

состав и структура затрат на производство;

влияние затрат на процесс ценообразования;

методы исчисления затрат;

возможные пути снижения затрат на производство;

3) информация о ценах:

цены конкурентов;

состав и структура цены;

особенности и специфика ценообразования на данном рынке;

стратегия и тактика ценообразования конкурентов;

возможность влияния на ценообразование на рынке;

последствия возможного изменения цен на рынке для самого предприятия и конкурентов;

4) информация о рынке в целом:

основные конкуренты;

конъюнктура рынка и перспективы ее изменения;

наличие сегментов рынка, их взаимодействие;

емкость рынка;

доля рынка, приходящаяся на данный товар и товары конкурентов;

анализ статистики цен;

5) информация о конкуренции и конкурентах:

наличие конкурирующих товаров, объемы их продаж;

доля рынка конкурентов;

степень влияния конкурентов на ценообразование рынка;

особенности финансового положения конкурентов;

сбытовая и рекламная политика конкурентов;

прогноз действий конкурентов в случае изменения ситуации на рынке;

6) информация о государственной политике в области ценообразования на данную продукцию:

влияние государственной политики на конъюнктуру рынка;

законодательные акты, регулирующие процесс ценообразования на данном рынке;

наличие государственных предприятий, производящих аналогичную продукцию;

степень государственной поддержки данной отрасли;

политика государства в области инвестиций и кредитования;

7) информация о производстве и реализации товара:

объемы производства и имеющиеся складские запасы;

анализ товарооборота

оценка влияния изменения объемов складских запасов на издержки производства и реализацию товара.

В управлении затратами используют понятия долгосрочного и краткосрочного нижнего предела цены [24].

Долгосрочный нижний предел цены показывает, какую минимальную цену можно установить, чтобы покрыть полные затраты предприятия на производство и реализацию продукции. Этот предел соответствует полной себестоимости.

Краткосрочный нижний предел цены — цена, которая может покрыть лишь переменную часть затрат. Этот предел соответствует себестоимости, рассчитанной по системе «директ-костинг».

Пример

Предприятие производит калькуляторы и продает их оптом по цене 200 руб. за 1 шт. Прямые материальные затраты — 40 руб.; прямые трудовые затраты — 60 руб.; переменные косвенные затраты — 20 руб.; постоянные косвенные расходы — 50 руб.; издержки обращения (переменные) — 10 руб.; издержки обращения (постоянные) — 5 руб. Итого 185 руб.

Производственная мощность предприятия — 15 000 шт. в месяц. Фактический объем производства за месяц — 10 000 шт. Мощности загружены не полностью, имеются резервы дальнейшего наращивания. Предприятие получило предложение выпускать дополнительно 1000 шт. по цене 170 руб. за 1 шт. Стоит ли принимать такое решение?

На первый взгляд должен последовать отрицательный ответ, так как цена ниже себестоимости. Но поскольку речь идет о дополнительном заказе, все постоянные расходы уже учтены в калькуляции фактического выпуска 10 000 шт., т.е. заложены в себестоимость и цену производственной программы предприятия. В краткосрочном периоде постоянные расходы неизменны.

Принимая решение в отношении дополнительного заказа, предполагаемую цену необходимо сравнивать с суммой переменных издержек, а не с полной себестоимостью. В данном случае переменные издержки — 130 руб., цена — 170 руб. Следовательно, поступившее предложение выгодно предприятию, и каждый калькулятор принесет прибыль в 40 руб.

Себестоимость продукции может рассчитываться разными методами; в зависимости от выбранного метода себестоимость различается. Как быть руководителю предприятия в таком случае и как правильно сформировать цену на продукцию? Ответить на эти вопросы поможет изучение основ внутреннего и внешнего ценообразования

Рассмотрим систему внутреннего ценообразования. При передаче продукции (услуги) одного ЦФО (сегмента предприятия) другому внутри предприятия возникает необходимость определения трансфертной цены.

Трансфертная цена – это цена, по которой одно экономически самостоятельное подразделение предприятия ( центр ответственности) передает свою продукцию или услугу другому экономически самостоятельному структурному подразделению.

Трансфертная цена:

ü покрывает затраты на производство продукции данного структурного подразделения;

ü включает прибыль, необходимую для его нормального функционирования и развития.

Трансфертную цену устанавливают в подразделении исходя из внутренних цен. Эта цена отличается от стоимости, по которой перемещение продукции (услуг) отражается в бухгалтерском учете. Основное отличие — наличие в трансфертной цене компонента прибыли.

Особенности трансфертных цен состоят в следующем:

ü являются учетной категорией, необходимой для обеспечения хозяйственных связей между внутренними подразделениями предприятия, если продукция полностью потребляется внутри предприятия. при этом они не влияют на конечные результаты деятельности;

ü совпадают с оптовой ценой предприятия в целом, если определенный вид продукции от начала до конца производится в одном производственном подразделении;

ü сумма трансфертных цен подразделений равна оптовой цене предприятия, если изделие выпускается несколькими цехами совместно;

ü за основу расчета внутренних цен принимается нормативный уровень затрат на производство изделия или выполнения работы, также определенный уровень рентабельности;

ü могут периодически корректироваться в связи с изменением внешних условий деятельности фирмы [24].

Существуют три основных метода определения внутренних цен.

На рыночной основе (устанавливается по рыночным ценам). В основу трансфертной цены закладывается действующая рыночная цена на продукцию (полуфабрикат), если таковая существует. Данный метод применяется в подразделениях предприятия, которые имеют как внутренних, так и внешних заказчиков. Достоинство метода заключается в том, что рыночная цена не зависит от взаимоотношений менеджеров покупающих и продающих подразделений, поэтому наиболее объективно. Но такое ценообразование имеет следующие ограничения:

необходимость рынка реализуемых продуктов (полуфабрикатов);

существование устойчивых рыночных цен;

высокая степень децентрализации управления организацией.

Недостаток данного метода состоит в необходимости наличия

развитого рынка продукции и услуг, производимых ЦФО, и необходимость сбора информации об уровне рыночных цен на эти продукцию и услуги, что приводит к увеличению затрат.

На основе себестоимости (устанавливается по данным о затратах). Этот метод предполагает, что в основу расчета трансфертной цены закладываются затраты. При этом используются разные показатели: переменные затраты, полные затраты, расчет по формуле «себестоимость плюс». В последнем случае в трансфертную цену на продукцию закладывается применяемый показатель себестоимости и фиксируется в виде процента размер прибыли ЦФО. Этот метод используется чаще всего, но проблема в том, что такая цена не отражает конкуренцию, присущую рыночным отношениям, а процент прибыли может быть необоснованным.

В зависимости от применяемого показателя себестоимости выделяют варианты расчета трансфертной цены:

а) на основе полной фактической себестоимости;

б) на основе нормативной себестоимости;

в) на основе переменной себестоимости.

Расчет на основе полной фактической себестоимости наиболее объективный и ясный, цена приближена к рыночной, создаются все условиядля принятия грамотных управленческих решений. Но при этом величина косвенных производственных затрат базируется на приблизительном определении затрат, которые могут и не отражать реального положения дел, непроизводственные накладные расходы - призрачная величина, и сложно правильно рассчитать процентную надбавку. Таким образом, передающий ЦФО не заинтересован в снижении фактических затрат, так как они полностью будут заложены в цену. Значит, по данной цене нельзя судить об эффективности работы ЦФО, следовательно, и контролировать его работу.

Расчет трансфертной цены на основе нормативной себестоимости также имеет свои особенности. Если фактическая себестоимость превышает нормативную, то уровень работы ЦФО низкий, а если фактическая себестоимость ниже нормативной, то работа ЦФО признается эффективной. Но нормирование затрат не всегда целесообразно в условиях высокой инфляции.

Для расчета трансфертной цены на основе переменной себестоимости лучше всего использовать информацию, сформированную в системе «директ-костинг». Постоянные затраты ЦФО будут покрываться из выручки предприятия. Этот вариант позволит найти благоприятное сочетание объемов производства и продажных цен, анализировать и контролировать работу ЦФО. Недостаток данного варианта состоит в том, что цена не возмещает постоянные расходы и не показывает реальную прибыль.

На основе договорной цены. Этот метод применяется на предприятиях, подразделения которых обладают достаточной степенью свободы в своей хозяйственной деятельности.

Расчет проводится в несколько этапов, на которых определяются:

1) удельный маржинальный доход от предполагаемых внешних продаж;

2) объем внешних продаж, от которого вынужден отказаться ЦФО в связи с необходимостью выполнения внутреннего заказа, т.е. объем внешнего заказа, который не будет выполнен;

3) размер маржинального дохода, упущенного в связи с отказом от внешних продаж (п. 1 х п. 2);

4) удельный маржинальный доход от внутренних продаж, который утрачен продающим подразделением в результате отказа от внешних продаж (п. 3: Объем внутренних продаж);

5) трансфертная цена, определяемая по следующей формуле:

Трансфертная цена = Удельная переменная себестоимость - Удельный маржинальный доход, утраченный продающим подразделением в результате отказа от внешних продаж. (2.13)

Задача бухгалтера-аналитика - выбрать метод трансфертного ценообразования, который позволит наиболее объективно оценить ЦФО (подразделений).

Что касается внешнего ценообразования, то основная его цель - определить цену на реализуемую продукцию, которая позволит достичь объема продаж, максимизирующего прибыль. В процессе ценообразования следует учитывать множество внутренних и внешних факторов: рекламу и маркетинг, упаковку, послепродажное обслуживание, сроки доставки, надежность поставщиков, условия кредита. Рассмотрим методы ценообразования, в основе которых заложена информация, сформированная в бухгалтерском управленческом учете, — ценообразование на основе:

§ переменных затрат;

§ валовой прибыли;

§ рентабельности продаж;

§ рентабельности активов.

Ценообразование на основе переменных затрат. Процесс установления цены происходит в два этапа.

На этапе 1 определяется процент наценки для каждого вида продукции:

Процент наценки = (Желаемая величина прибыли + +Суммарные постоянные производственные затраты +

Коммерческие, общие, административные расходы)/ Суммарные переменные производственные затраты (2.14)

На этапе 2 определяется цена:

Цена = Переменные производственные затраты на единицу продукции + Переменные производственные затраты на единицу продукции х Процент наценки. (2.15)

Данный метод можно использовать при соблюдении следующих условий: стоимость активов, вовлеченных в производство каждого вида продукции, на предприятии одинакова и отношение переменных затрат к остальным производственным затратам одинаково для каждого вида продукции.

Ценообразование на основе валовой прибыли. Определение цены этим методом также проводится в два этапа

На этапе 1 определяется процент наценки:

Процент наценки = (Желаемая величина прибыли + Коммерческие, общие, административные расходы)/ Суммарные производственные затраты. (2.16)

На этапе 2 определяется цена на основе валовой прибыли:

Цена = Суммарные производственные затраты на единицу продукции + Суммарные производственные затраты на единицу продукции х Процент наценки. (2.17)

Ценообразование на основе рентабельности продаж. Расчет цены проводится с использованием двух формул:

Процент наценки = Желаемая величина прибыли / Суммарные затраты; (2.18)

Цена на основе рентабельности продаж = = Суммарные затраты на единицу продукции + Суммарные затраты на единицу продукции х Процент наценки. (2.19)

Этот метод позволит достичь наилучшего результата, если все затраты будут распределены по видам продукции.

Ценообразование на основе рентабельности активов. Сформированная таким образом цена должна обеспечивать определенный уровень рентабельности активов. Цена рассчитывается по формуле:

Цена на основе рентабельности активов = Суммарные затраты на единицу продукции + Желаемая ставка рентабельности активов х Общая стоимость активов / Ожидаемый объем производства в единицах продукции. (2.20)

Производственные предприятия могут использовать любой из рассмотренных методов определения цены в зависимости от информации, которой они располагают. Если при расчетах будут применяться одни и те же исходные данные, то и цены, рассчитанные первыми тремя методами, будут одинаковыми.

Ценообразование будет отражать реальное положение дел, если проводится предварительная работа по обоснованию затрат, учитываемых при ценообразовании, выбору метода калькулирования, определению размера прибыли и если будет объективно определен уровень производства, при котором постоянные затраты минимальны.

Скидка с цены (уценка). Оптовым и розничным торговцам важно разобраться в существе не только наценок, но и скидок. Процент произведенной скидки с цены вычисляется по формуле:

Процент скидки с цены = (Денежная сумма скидки / суммарный объем продаж) х 100%. (2.21)

Пример

В марте закуплены для реализации 500 ед. продукции по цене 10 руб. за 1 ед. В апреле - июле проданы 300 ед. продукции по цене 20 руб. за 1 ед. В начале августа непроданный товар был уценен до 15 руб. за 1 ед. По этой цене проданы 100 ед. продукции. Нужно определить процент скидки.

Денежная сумма скидки равна 500 руб. [100 х (20 - 15)], суммарный объем продаж составил 7500 руб. (300 х 20 + 100 х 15). Тогда скидка по формуле (6.16) равна 6, 7% (500: 7500 х 100%).

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1. Раскройте содержание анализа затрат на предприятии?

2. По каким направлениям осуществляется анализ затрат?

3. В чем заключается анализ себестоимости продукции?

4. Назовите основную цель проведения операционного анализа?

5. Что понимается под точкой безубыточностью?

6. Как рассчитывается порог рентабельности?

7. Что показывает эффект операционного рычага?

8. Раскройте сущность запаса финансовой прочности?

9. Что такое долгосрочный нижний предел цены?

10. Чем характеризуется нижний предел цены?

11. Что такое трансфертная цена?

12. Охарактеризуйте методы трансфертного ценообразования.

⇐ Предыдущая 1 2 3 4 567 8 9 10 Следующая ⇒