Теоретические основы управления финансовым состоянием предприятия

Стр 1 из 5Следующая ⇒

УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ИП ИВАНОВ И.И.)

Дипломная работа студентки

5 курса очного отделения

экономического факультета

специальности " Финансы и кредит" - 3, 4 группа

_______________ Д.Ф.Мухамедшина

(подпись)

Руководитель ст.преподаватель

___________________ С.А. Чернов

(подпись)

Зав.кафедрой финансов, кредита

и биржевого дела, к.э.н. доцент

М.Ю. Молчанова ________________

(подпись)

Пермь 2015 г.

Оглавление

с.

ВВЕДЕНИЕ......................................................................................................................3

1. Теоретические основы управления финансовым состоянием предприятия...................................................................................................................5

1.1. Управление финансовым состоянием предприятия: основные понятия.........................................................................................................................5

1.2. Основные аналитические коэффициенты, характеризующие финансовое состояние предприятия..................................................................................................9

1.3. Мероприятия, способствующие улучшению финансового состояние предприятия..............................................................................................................15

2. Анализ финансового состояния ИП Иванов И.И.................................................18

2.1. Анализ отрасли оказания услуг питания…………………………………..19

2.2. Краткая характеристика ИП Иванов И.И...................................................24

2.3. Расчет показателей, характеризующих финансовое состояние ИП Иванов И.И...............................................................................................................................25

3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ИП Иванов И.И..............................................................................................................................27

3.1.

ВВЕДЕНИЕ

Темой данной выпускной квалификационной работы является «Управление финансовым состоянием предприятия» по данным ИП Иванов И.И.

В данный период времени в России можно наблюдать стремительное развитие рыночных отношений, предприятия становятся более самостоятельными в принятии решений в области финансово-экономических вопросов. Финансовая устойчивость — это способность организации поддерживать свое существование и бесперебойную работу, благодаря наличию определенных свободных средств и сбалансированности финансовых потоков. Отсюда возникает необходимость принимать своевременные и адекватные управленческие решения. Вследствие этого повышается роль финансового анализа в оценке производственной и коммерческой деятельности предприятий. Для того чтобы принять решение в сфере производства, сбыта, финансов, инвестиций, руководству предприятия необходима своевременная информация по вопросам, которые являются результатом отбора, анализа и вывода о деятельности предприятия.

Из этого вытекает актуальность выбранной темы - управления финансовым состоянием предприятия, причем с эффективностью для самого предприятия. Управление финансовым состоянием не что иное, как умение грамотно использовать активы предприятия, собственный капитал, обязательства, по каким параметрам и как оценить ликвидность и платежеспособность, как на базе этих данных провести анализ финансового состояния организации. Для эффективной деятельности предприятия следует обратить внимание на его финансовую устойчивость, которая является главным индикатором стабильного положения. У финансово устойчивого, платежеспособного предприятия есть существенные привилегии перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на грани банкротства.

Проведение анализа финансовой устойчивости необходимо как для самих экономических субъектов, так и для их партнеров, которые справедливо желают владеть информацией о стабильности, финансовом благополучии и надежности своего заказчика и клиента. И поэтому все большее количество контрагентов начинает вовлекаться в исследования и оценку устойчивости конкретной организации.

Финансовый анализ позволяет внешним субъектам анализа (т.е. партнерам по договорным отношениям) определить финансовые возможности организации на перспективу, которые зависят от структуры ее капитала, степени взаимодействия с кредиторами и инвесторами. Не менее важной является оценка финансовой устойчивости в краткосрочном плане, что связано с выявлением степени ликвидности баланса, оборотных активов и платежеспособности организации.

В настоящее время многие предприятия имеют статус своего финансового положения как устойчивое либо неустойчивое, поэтому проблема выведения предприятий на уровень финансово устойчивых является актуальным вопросом в настоящее время, так как от этого зависит дальнейшая деятельность предприятия.

Целью выпускной квалификационной работы является на основе теоретических аспектов управления финансовым состояние и выводов по итогам финансово-экономического анализа разработать мероприятия по улучшению финансовых результатов исследуемого предприятия.

Для этого необходимо выполнить следующие задачи:

· рассмотреть теоретические аспекты управления финансовым состоянием предприятия;

· провести финансово-экономический анализ состояния ИП Иванов И.И.;

· выявить проблемы у выбранной организации и предложить мероприятия по улучшению финансового состояния ИП Иванов И.И.

Объектом исследования: ИП Иванов И.И.

Предмет исследования: система управления финансовым состоянием организации.

Дипломная работа состоит из оглавления, введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложения.

Для теоретической части использовались научные труды следующих авторов:

В первой части изложены основные теоретические понятие управления финансовым состоянием предприятия: определение финансового состояния, финансовой устойчивости, характеристика видов финансовой устойчивости, основные коэффициенты, которые характеризуют финансовое состояние предприятия и мероприятия, которые способствуют его улучшению.

Во второй части работы проведен анализ сферы питания в дошкольных и школьных учреждениях, дана характеристика ИП Иванов И.И., проведен анализ финансового состояния и результатов деятельности предприятия, обозначены проблемы. Особое внимание во второй части уделено рассмотрению данной отрасли.

Третья часть работы посвящена разработке мероприятий в целях улучшения финансового состояния предприятия ИП Иванов И.И.: в частности, автором предложено два инвестиционных проекта по снижению затрат и увеличению выручки. Так же автором проведен расчет и обоснование оптимальной тарифной ставки за проезд, сделаны выводы и проанализированы результаты.

В заключении сформированы основные выводы по главам дипломной работы.

Анализ финансового состояния организации ИП Векшина А.А.

Характеристика организации

Индивидуальный предприниматель Иванов Иван Иванович зарегистрирован 09 декабря 2004 года в ИМНС России по Дзержинскому району г. Перми. Ему был присвоен ОГРН 304590334400422, внесен его ИНН 590301577057. Основным видом деятельности является деятельность столовых при предприятиях и учреждениях.

В 2005 году Иванов Иван Иванович приобрел свой первый объект МАОУ СОШ № 111. Первый такой опыт требовал больших затрат, так как предприниматель должен закупать полностью оборудование, посуду, спецодежду и иметь высококвалифицированных сотрудников, которые должны иметь санитарные книжки и все необходимые прививки. К данной сфере деятельности предъявляется много требований.

Далее по аукциону ИП Иванов Иван Иванович выигрывает МАОУ СОШ № 55, 40 120 и другие.

Развиваясь и совершенствуясь, организация стала обслуживать не только школы/лицеи, но и детские сады.

Первый детский сад приобрели в 2011 году. Это был большой опыт для предпринимателя, так как требования еще более ужесточенные. Они все описаны в СанПине, и за их соблюдением ведет контроль Роспотребнадзор.

Обязательно раз в год проводятся плановые проверки вышестоящих органов. А так же у организации заведено, что есть и внутренний контроль. Имеются специально обученные люди, которые знают все требования наизусть и проверяют имеющиеся объекты.

На данный момент у ИП Иванов Иван Иванович 12 объектов, в том числе 5 детских садов.

Рассмотрим на рис. 2.2.1. Организационную структуру ИП Иванов И.И.

Рис. 2.2.1. - Организационная структура предприятия

* составлено автором

На сегодняшний день ИП Иванов И.И. сотрудничает со многими компаниями, такими как:

· ИП Карапетян М.А., ООО " Альянс-М", ООО " Первый хлеб", ООО " Спарта", ОАО " Актив", ООО " Маслозавод", ООО " Пермские овощи", ООО " Пепсико" и др. - основные поставщики продукции;

· Государственный центр СанЭпидНадзора в Кировской районе - лабораторные исследования;

· Некоммерческое образование " Меркурий" - повышение квалификации работников;

· ИП Иванов С.Ю. - ремонт технического оборудования;

· Ф1-сервис - обслуживание ПО;

· Лантух Вадим Федорович - обслуживание программы " Калькуляция";

· ООО " Урал-Посуда" - закупка посуду и прочего инвентаря;

· ООО " Стронг" - закупка моющих средств;

· ООО " ЗУКК" - услуги по сбору и приему денежных средств, обслуживание карточной системы питания;

· ООО " Лекарт" - обслуживание карточной системы топлива и др.

Плановые показатели выручки Таблица 7

Из данной таблицы видно, что выручка за год составит 9 662 380 руб. Однако, увеличатся и расходу у ИП Векшина А.А. Они за год будут составлять:

- коммунальные расходы - 600 000 рыб;

- амортизация - 62 520 руб.;

- заработная плата - 720 000 руб.;

- закупка сырья - 2 801 432 руб.;

- переменные расходы - 32 400 руб.;

- отчисления в фонды - 223 920 руб;

- фиксированный платеж для ИП - 134 000 руб.

В совокупности расходы составляют - 4 574 272 руб.

Подробная информация представлена в смете расходов (см.Табл.8).

Смета расходов по предлагаемому объекту Таблица 8

Наименование статьи	Кол-во	стоимость	сумма
Работники на объекте	4 чел.	15 000руб.	60 000 руб.
Оборудование 500 000 руб.
- весы электр. порциональные 4 шт 6 000 руб. 24 000 руб. - весы электр. товарные 1 шт 15000 руб. 15000 руб. - стеллаж 1 шт 9500 руб. 9500 руб. - подтоварник 3 шт 2400 руб. 7200 руб. - шкаф для одежды 2 шт 6000 руб. 12000 руб. - подставка для пароконвектомата 1 шт 11 820 руб 11 820 руб. Окончание Табл.8
- пароконвектомат 2 шт 140 000 руб. 280 000 руб. - смягчитель воды 1 шт 4500 руб. 4500 руб. - овощерезка + протирка 1 шт 52800 руб. 52 800 руб. - протирка 1 шт 32 750 руб. 32 750руб. - шкаф холодильный 1 шт 50 430 руб. 50 430 руб.

По требованиям сада была сделана независимая оценка имущества, по которой установлена стоимость аренды в размере 9 000 руб/мес и стоимость аренды оборудования 6 000-7 000 руб. Коммунальные услуги оплачиваются в зависимости от показаний счетчиков.

Для работы В ДАОУ № 162 требуется полностью закупить нужное оборудование на пищеблок. Стоимость всего оборудования составит 500 000 руб. Для его покупки организация планирует использовать 50% собственных средств и 50% заемных средств. Для заемных средств рассмотрим кредит, выберем банк с минимальной процентной ставкой (см.Табл.9).

Таблица 9

№	Наименование банка	Процентная ставка в банке
	Сбербанк России	20 %
	Урал ФД	15 %
	Уралсиб	20%

Исходя из данных таблицы, выгоднее всего взять кредит у УралФД банка под 15% годовых сроком на 12 месяцев. Подробные расчеты кредита представлены в таблице 10.

Расчет аннуитентных платежей Таблица 10

аннуитент	%	сумма долга	остаток
22 564, 58	3 125, 00	19439, 58	230560, 42
22 564, 58	2882, 01	19682, 57	210877, 85
22 564, 58	2635, 97	19928, 60	190949, 24
22 564, 58	2386, 87	20177, 71	170771, 53
22 564, 58	2134, 64	20429, 93	150341, 60
22 564, 58	1879, 27	20685, 31	129656, 29
22 564, 58	1620, 70	20943, 87	108712, 42
22 564, 58	1358, 91	21205, 67	87506, 74
22 564, 58	1093, 83	21470, 74	66036, 00
22 564, 58	825, 45	21739, 13	44296, 87
22 564, 58	553, 71	22010, 87	22286, 00
22 564, 58	278, 58	22286, 00	0, 00

Переплата по кредиту составит - 20 774, 94 рубля.

Далее рассчитаем основные показатели эффективности инвестиционного проекта:

- чистая текущая стоимость (net present value - npv);

- индекс рентабельности (profitability index - pi);

- внутренняя норма окупаемости (internal rate of return - irr);

- дисконированый срок окупаемости (discounted payback method, discounted payout period - pp).

Оценка эффективности инвестиционного проекта является главным критерием его принятия, потому что он призван ответить на интересующий предпринимателя вопрос – как быстро будет обеспечено возвращение инвестируемого капитала. Рассмотрим как будет меняться поток денежных средств на протяжении года в таблице и определим ставку дисконтирования для инвестиционного проекта.

Существуют различные методики расчета ставки дисконтирования, при этом выбор конкретной методики зависит от того, какой тип денежного потока

используется в качестве базы для оценки. Поскольку для оценки выбрана модель денежного потока для инвестированного капитала, то при дисконтировании денежных потоков следует применять соответствующую ему ставку дисконтирования.

Ставка дисконтирования будет рассчитана кумулятивным методом. Для ее расчета необходимо выделить основные риски, которые могут быть в деятельности организации.

Расчет рисков и их влияние Таблица 11

Риски	Влияние	Процент риска
I.Финансово – экономические:		%
1. Сохранение санкций ЕС	Увеличение затрат на закупку сырья	0, 5 %
2. Появление нового конкурента	Снижение цены, сокращение выручки	1%
II.Социальные риски:
3. Болезнь работников, невыход на рабту по уважительным причинам	Неудовлетворенные клиенты, сокращение доходов, невыполнение плана	1%
4. Карантин	Многие дети будут болеть и меньше народа будет посещать дет/сад либо закрытие здания полностью - уменьшение выручки, увеличение КЗ.	2, 5%
III. Операционные риски
5. Поломка оборудования	Неспособность обеспечить питание, вероятность возникновения репутационного риска, снижение выручки	1 %
IV. Специфическиее риски:
6. Порча продукции	Увеличение затрат на сырье	0, 5%
ИТОГО:		6, 5 %

За основу безрисковой ставки возьмем ключевую ставку ЦБ РФ, тогда ставка дисконтирования равна 14% + 6, 5% = 20, 5 %. Рассчитаем, как будет выглядеть бюджет движения денежных средств, при данной ставке дисконтирования.

Бюджет движения денежных средств Таблица 12

Выручка планируется исходя из данных о количестве детей МАДОУ № 162.

Поскольку чистый дисконтированный доход на втором стал положительным NPV = 3 587 622, 87 руб., можно уверенно сделать вывод, что предложенный инвестиционный проект является эффективным. В связи с тем, что у организации уже есть похожие объекты, которые приносят стабильный доход, это позволяет минимизировать риск окупаемости проекта и гарантирует быстрое погашение кредита.

Срок Окупаемости проекта составляет 1, 26 месяца, дисконтированный срок окупаемости 1, 29 месяцев.

Индекс прибыльности в отличие от чистого приведенного эффекта является относительным показателем. Благодаря этому он очень удобен при выборе одного проекта из ряда альтернативных.

Индекс рентабельности рассчитывается по формуле:

Где PI – индекс рентабельности инвестиции.

Проект считается эффективным, так как PI > 1.

Норма рентабельности (IRR) – это ставка дисконтирования, при которой чистый приведенный эффект равен нулю. Она показывает максимально допустимый уровень расходов, которые могут быть ассоциированы с проектом. Так как проекты часто полностью финансируется за счет ссуды коммерческого банка, то значение IRR показывает верхнюю границу допустимого уровня банковской процентной ставки, превышение которого делает проект убыточным.

Сроком окупаемости (PP) называется продолжительность периода от начального момента до момента окупаемости. Инвестиции составляют 500 тыс. руб. в 0-й год. Денежные потоки за годовой срок составляют 3 587, 6 тыс. руб. Доходы покроют инвестиции меньше чем за полгода. Исходя из данных, можно уверенно сказать, что проект эффективный.

Таким образом, определен способ привлечения источников финансирования, выплат по кредиту, определена устойчивость проекта.

Осуществление инвестиционного проекта предполагает расширение деятельности компании, что по достоинству будет оценено партнерами. Основная цель расширение - эффективное использование свободных денежных средств.

Рассмотрим еще вариант введения системы бюджетирования и проведения мониторинга рынка по ценам на основные товары.

Введение системы бюджетирования позволит решить организации проблемы с неэффективным использованием денежных средств и определить пути оптимального использования ресурсов (поставщики).

Бюджетирование - это технология планирования учета и контроля доходов и расходов, получаемых на всех уровнях управления, которая позволяет анализировать прогнозируемые и полученные финансовые результаты. Информацией для бюджетирования является - проработанные стратегические цели, результаты анализа деятельности за прошлый период и результаты выполнения бюджетов. Система бюджетирования во взаимосвязи с мониторингом рынка цен на продукты питания в полной мере позволят организации правильно планировать свои расходы, вовремя продумывать цены, по которым оказываются услуги, и видеть проблемные места. Имея четкий план с допустимой нормой погрешности легче вести бизнес, а главное эффективно.

Рассмотрев несколько мероприятий, рассчитаем их эффективность в случае применения.

Внедрение предложенных рекомендаций по увеличению прибыльности предприятия позволит ему значительно повысить объем прибыли от реализации услуг.

Спрогнозируем выручку предприятия на 2015 год. Учитывая ситуацию в стране в 2014 году, в связи с введенными санкциями выручка компании сократится примерно на 15%, и составит 57556, 98 тыс.руб, также необходимо отметить, что было стабильное развитие организации, без проблем расширялся ассортимент услуг, приобретались новые объекты и все это было по доступные ценам, но с хорошим качеством. Произошедшие в стране социально-экономические преобразования разрушили существовавшую ранее систему централизованной организации производства и вследствие этого начались споры и скандалы по поводу стоимости питания, ведь заработную плату не повышают, родители стали бастовать из-за вопросов по поводу увеличения стоимости комплексов. Санкции введенные в июле 2014 оказали значительное влияние на деятельность многих компаний РФ, исключением не является и ИП Векшина А.А. Сейчас компания решает проблемы с ценой на питание, увеличить цены возможно только в школах с сентября месяца, но и то только при одобрении Департамента Образования по Пермскому краю.

Планирование выручки, тыс.руб. Таблица 13

Показатель

2014г.

Прогноз на 2015 г.

Прогноз на 2015г. с учетом мероприятий

Отклонения, +/-

Выручка от реализации, млн. руб.

67714, 1

57556, 98

67219, 36

+9662, 38

Доля себестоимости товаров, млн. руб.

0, 73

Себестоимость товаров, млн. руб.

49 978, 1

42 481, 38

49 612, 94

+7131, 56

Валовая прибыль, млн. руб.

17 736, 0

15 075, 6

17 606, 42

+2530, 82

Как видно из табл. 13, несмотря на увеличение себестоимости, валовая прибыль все равно возросла на 2 530, 82 тыс.руб. по сравнению с прогнозным значением, однако, это чуть меньше, чем валовая прибыль за 2014 год. Это может быть связано с тем, что ввели санкции, и на закупку продуктов стало уходить больше денежных средств. И заложив это увеличение в прогноз на 2015 год, наш объект улучшит основные показатели, что собственно оцениваться как положительная тенденция развития организации.

Финансово-кредитный энциклопедический словарь. — М.: Финансы и статистика. Под общ. ред. А.Г. Грязновой. 2002. (определение первое)

УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ИП ИВАНОВ И.И.)

Дипломная работа студентки

5 курса очного отделения

экономического факультета

специальности " Финансы и кредит" - 3, 4 группа

_______________ Д.Ф.Мухамедшина

(подпись)

Руководитель ст.преподаватель

___________________ С.А. Чернов

(подпись)

Зав.кафедрой финансов, кредита

и биржевого дела, к.э.н. доцент

М.Ю. Молчанова ________________

(подпись)

Пермь 2015 г.

Оглавление

с.

ВВЕДЕНИЕ......................................................................................................................3

2. Анализ финансового состояния ИП Иванов И.И.................................................18

2.1. Анализ отрасли оказания услуг питания…………………………………..19

2.2. Краткая характеристика ИП Иванов И.И...................................................24

3.1.

ВВЕДЕНИЕ

Для этого необходимо выполнить следующие задачи:

· рассмотреть теоретические аспекты управления финансовым состоянием предприятия;

· провести финансово-экономический анализ состояния ИП Иванов И.И.;

Объектом исследования: ИП Иванов И.И.

Предмет исследования: система управления финансовым состоянием организации.

Для теоретической части использовались научные труды следующих авторов:

В заключении сформированы основные выводы по главам дипломной работы.

Теоретические основы управления финансовым состоянием предприятия

1.1. Управление финансовым состоянием предприятия: основные понятия

Финансовое состояние предприятия – это совокупность экономических и финансовых показателей, которые характеризуют способность предприятия к устойчивому развитию, в том числе к выполнению им финансовых обязательств. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность [].

Финансовое состояние предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами [].

На финансовое состояние предприятия влияют результаты производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если основные планы выполняются успешно, то это положительно влияет на финансовое положение. Финансовое состояние может ухудшиться из-за спада производства и реализации продукции, в результате чего происходит увеличение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы ее прибыли.

Устойчивое финансовое состояние положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Вследствие этого финансовая деятельность является составной частью хозяйственной деятельности и должна обеспечивать планомерные поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование [].

Отечественная экономика относительно недавно перешла на рыночные отношения и поэтому финансовая работа на предприятии направлена на создание финансовых ресурсов для дальнейшего своего развития, для роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, иными словами – улучшение финансового состояния предприятия. Отсюда возникла потребность в правильном определении и оценке реального финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние предприятия – очень обширное понятие, и сложно его охарактеризовать одним каким-то критерием. Поэтому для характеристики финансового состояния необходимо обратить внимание на следующее:

· финансовая устойчивость;

· платежеспособность;

· ликвидность баланса;

· кредитоспособность;

· рентабельность (прибыльность) и др.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

Процесс перераспределения финансовых ресурсов в рамках финансовой системы всегда направлен на достижение определенных целей. Он предполагает организацию некоторой схемы управления. В наиболее общем виде управление представляет собой целенаправленное влияние (воздействие) субъекта управления на объект управления.

В качестве объектов управления финансами выступают различные виды финансовых отношений, в том числе специфических, которые предопределяются социальным строем государства, раскладом политических сил в стране и другими факторами, влияющими на перераспределительные процессы. В качестве субъектов управления в государственных, муниципальных финансах, в финансах хозяйствующих субъектов выступают специальные службы, называемые финансовым аппаратом.

Взаимоотношения государства в области финансовых отношений с хозяйствующими субъектами и домохозяйствами опосредуются, прежде всего, через налоговую систему, регламентацию кредитных отношений, регулирование финансового рынка, систему государственной поддержки, систему пенсионного обеспечения, механизм регулирования доходов работающего населения и тд.[].

Задачи, которые необходимо решать при управлении финансовым состоянием предприятия:

1. На основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;

2. Составить прогноз возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние может оцениваться с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив.

С позиции краткосрочной перспективы критериями финансового состояния являются ликвидность и платежеспособность предприятия, то есть способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

С позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние предприятия характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. его финансовой устойчивостью [].

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, и в первую очередь — от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия. Блоки, которые входят в анализ финансового состояния фирмы, представлены на рис.1.1.1.

Рисунок 1.1.1. – Основные блоки анализа финансового состояния предприятия []

Чтобы провести оценку финансовой устойчивости предприятия необходимо определить следующее:

- имеются ли необходимые средства для погашения обязательств;

- ликвидность активов;

- эффективность использования имущества, активов, собственного и заемного капитала и тп.

Финансовая устойчивость организации определяется уровнем ее финансовой независимости и уровнем ее платежеспособности.

Уровень финансовой независимости определяется соотношением различных статей и разделов актива и пассива бухгалтерского баланса организации.

Анализ структуры пассива баланса позволяет установить причины финансовой неустойчивости организации, приведшие к ее неплатежеспособности. Это может быть как нерациональное использование собственного капитала (источников собственных средств) организации, так и высокая доля заемных источников средств (заемного капитала), привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности организации.

Собственные оборотные средства постоянно находятся в распоряжении организации и формируются за счет собственных ресурсов (главным образом за счет прибыли). Заемные оборотные средства — это кредиты и займы, кредиторская задолженность и прочие пассивы [].

12 3 4 5 Следующая ⇒