Предложение мер по улучшению финансового состояния ИП Векшина А.А

Предлагаемые мероприятия по улучшению финансового состояния организации

При анализе финансового состояния ИП Векшина А.А. обнаружился небольшой комплекс проблем. В частности состояние нарушенной ликвидности и платежеспособности баланса. Такое состояние свидетельствует об ограниченных возможностях данного предприятия оплачивать свои обязательства в текущем периоде. Имеющаяся тенденция снижения ликвидности баланса порождает новый кредитный риска. Однако риск банкротства крайне не велик, что исходило из расчета коэффициентов для определения удовлетворительна ли структура баланса. Помимо данной проблемы у компании высокий уровень кредиторской и дебиторской задолженности, имеющий тенденцию к увеличению. Заемные средства, составляющие половину структуры пассивов, состоят полностью из кредиторской задолженности. Дебиторская задолженность составляет 27, 52% от оборотных активов.

Также необходимо отметить высокую долю денежных средств в оборотных активах. Это свидетельствует об их неэффективном использовании – их следовало бы разместить, чтобы они приносили доход.

Но можно заметить, что основные показатели находятся в пределах нормы и поэтому состояние организации оценивается как положительное. в связи с этим, комплекс мероприятий будет связан с дальнейшим развитием деятельности и улучшения недочетов организации деятельности. Для решения существующих проблем предлагаются следующие меры:

· Приобретение нового объекта для расширения своего круга деятельности. Объект может быть взят из той же категории (детское питание) либо пойти выше и взять немного другой специфики объект (университет, заводы);

· Вложение свободных денежных средств в ликвидные активы – депозиты в банке, ценные бумаги и прочее;

· Введение в компании системы бюджетирования – для оптимизации денежных потоков и определения достаточности средств, выявления причин дефицита или избытка;

· Установление нормативов затрат для снижения себестоимости и соответственно повышения рентабельности;

· Изменение правовой формы с ИП на ООО либо заведение новых объектов отдельно на ООО;

· Проведение мониторинга рынка по ценам на основные товары - это позволит учитывать на будущие объекты правильную стоимость услуг, так как в связи с санкциями стоимость на продукты питания в разы увеличилась и увеличивается каждую неделю, что негативно сказывается на деятельность организации.

Обоснование эффективности предложенных мероприятий

Для начала рассмотрим такой вариант, когда ИП Векшина Анна Анатольевна будет расширять свою деятельность за счет приобретения нового объекта. Данное мероприятие необходимо, так как в ходе анализе было выявлено, что у компании имеются свободные денежные средства, и для эффективного использования денег их нужно вкладывать.

В виде объекта можно выбрать МАДОУ № 162, который находится по адресу г.Пермь, ул.Подлесная 9б. Число детей составляет около 300 человек, которых обслуживает выбранный детский сад. МАДОУ № 162 недавно открылся после капитального ремонта и выбирает себе организатора питания.

Составим план выручки, при условии, что ИП Векшина А.А. выиграет конкурс на организацию питания в выбранном объекте. Данные будут рассчитаны на год при стоимости питания 140 руб. с человека за один день (см Табл.7).

Плановые показатели выручки Таблица 7

Из данной таблицы видно, что выручка за год составит 9 662 380 руб. Однако, увеличатся и расходу у ИП Векшина А.А. Они за год будут составлять:

- коммунальные расходы - 600 000 рыб;

- амортизация - 62 520 руб.;

- заработная плата - 720 000 руб.;

- закупка сырья - 2 801 432 руб.;

- переменные расходы - 32 400 руб.;

- отчисления в фонды - 223 920 руб;

- фиксированный платеж для ИП - 134 000 руб.

В совокупности расходы составляют - 4 574 272 руб.

Подробная информация представлена в смете расходов (см.Табл.8).

Смета расходов по предлагаемому объекту Таблица 8

Наименование статьи	Кол-во	стоимость	сумма
Работники на объекте	4 чел.	15 000руб.	60 000 руб.
Оборудование 500 000 руб.
- весы электр. порциональные 4 шт 6 000 руб. 24 000 руб. - весы электр. товарные 1 шт 15000 руб. 15000 руб. - стеллаж 1 шт 9500 руб. 9500 руб. - подтоварник 3 шт 2400 руб. 7200 руб. - шкаф для одежды 2 шт 6000 руб. 12000 руб. - подставка для пароконвектомата 1 шт 11 820 руб 11 820 руб. Окончание Табл.8
- пароконвектомат 2 шт 140 000 руб. 280 000 руб. - смягчитель воды 1 шт 4500 руб. 4500 руб. - овощерезка + протирка 1 шт 52800 руб. 52 800 руб. - протирка 1 шт 32 750 руб. 32 750руб. - шкаф холодильный 1 шт 50 430 руб. 50 430 руб.

По требованиям сада была сделана независимая оценка имущества, по которой установлена стоимость аренды в размере 9 000 руб/мес и стоимость аренды оборудования 6 000-7 000 руб. Коммунальные услуги оплачиваются в зависимости от показаний счетчиков.

Для работы В ДАОУ № 162 требуется полностью закупить нужное оборудование на пищеблок. Стоимость всего оборудования составит 500 000 руб. Для его покупки организация планирует использовать 50% собственных средств и 50% заемных средств. Для заемных средств рассмотрим кредит, выберем банк с минимальной процентной ставкой (см.Табл.9).

Таблица 9

№	Наименование банка	Процентная ставка в банке
	Сбербанк России	20 %
	Урал ФД	15 %
	Уралсиб	20%

Исходя из данных таблицы, выгоднее всего взять кредит у УралФД банка под 15% годовых сроком на 12 месяцев. Подробные расчеты кредита представлены в таблице 10.

Расчет аннуитентных платежей Таблица 10

аннуитент	%	сумма долга	остаток
22 564, 58	3 125, 00	19439, 58	230560, 42
22 564, 58	2882, 01	19682, 57	210877, 85
22 564, 58	2635, 97	19928, 60	190949, 24
22 564, 58	2386, 87	20177, 71	170771, 53
22 564, 58	2134, 64	20429, 93	150341, 60
22 564, 58	1879, 27	20685, 31	129656, 29
22 564, 58	1620, 70	20943, 87	108712, 42
22 564, 58	1358, 91	21205, 67	87506, 74
22 564, 58	1093, 83	21470, 74	66036, 00
22 564, 58	825, 45	21739, 13	44296, 87
22 564, 58	553, 71	22010, 87	22286, 00
22 564, 58	278, 58	22286, 00	0, 00

Переплата по кредиту составит - 20 774, 94 рубля.

Далее рассчитаем основные показатели эффективности инвестиционного проекта:

- чистая текущая стоимость (net present value - npv);

- индекс рентабельности (profitability index - pi);

- внутренняя норма окупаемости (internal rate of return - irr);

- дисконированый срок окупаемости (discounted payback method, discounted payout period - pp).

Оценка эффективности инвестиционного проекта является главным критерием его принятия, потому что он призван ответить на интересующий предпринимателя вопрос – как быстро будет обеспечено возвращение инвестируемого капитала. Рассмотрим как будет меняться поток денежных средств на протяжении года в таблице и определим ставку дисконтирования для инвестиционного проекта.

Существуют различные методики расчета ставки дисконтирования, при этом выбор конкретной методики зависит от того, какой тип денежного потока

используется в качестве базы для оценки. Поскольку для оценки выбрана модель денежного потока для инвестированного капитала, то при дисконтировании денежных потоков следует применять соответствующую ему ставку дисконтирования.

Ставка дисконтирования будет рассчитана кумулятивным методом. Для ее расчета необходимо выделить основные риски, которые могут быть в деятельности организации.

Расчет рисков и их влияние Таблица 11

Риски	Влияние	Процент риска
I.Финансово – экономические:		%
1. Сохранение санкций ЕС	Увеличение затрат на закупку сырья	0, 5 %
2. Появление нового конкурента	Снижение цены, сокращение выручки	1%
II.Социальные риски:
3. Болезнь работников, невыход на рабту по уважительным причинам	Неудовлетворенные клиенты, сокращение доходов, невыполнение плана	1%
4. Карантин	Многие дети будут болеть и меньше народа будет посещать дет/сад либо закрытие здания полностью - уменьшение выручки, увеличение КЗ.	2, 5%
III. Операционные риски
5. Поломка оборудования	Неспособность обеспечить питание, вероятность возникновения репутационного риска, снижение выручки	1 %
IV. Специфическиее риски:
6. Порча продукции	Увеличение затрат на сырье	0, 5%
ИТОГО:		6, 5 %

За основу безрисковой ставки возьмем ключевую ставку ЦБ РФ, тогда ставка дисконтирования равна 14% + 6, 5% = 20, 5 %. Рассчитаем, как будет выглядеть бюджет движения денежных средств, при данной ставке дисконтирования.

Бюджет движения денежных средств Таблица 12

Выручка планируется исходя из данных о количестве детей МАДОУ № 162.

Поскольку чистый дисконтированный доход на втором стал положительным NPV = 3 587 622, 87 руб., можно уверенно сделать вывод, что предложенный инвестиционный проект является эффективным. В связи с тем, что у организации уже есть похожие объекты, которые приносят стабильный доход, это позволяет минимизировать риск окупаемости проекта и гарантирует быстрое погашение кредита.

Срок Окупаемости проекта составляет 1, 26 месяца, дисконтированный срок окупаемости 1, 29 месяцев.

Индекс прибыльности в отличие от чистого приведенного эффекта является относительным показателем. Благодаря этому он очень удобен при выборе одного проекта из ряда альтернативных.

Индекс рентабельности рассчитывается по формуле:

Где PI – индекс рентабельности инвестиции.

Проект считается эффективным, так как PI > 1.

Норма рентабельности (IRR) – это ставка дисконтирования, при которой чистый приведенный эффект равен нулю. Она показывает максимально допустимый уровень расходов, которые могут быть ассоциированы с проектом. Так как проекты часто полностью финансируется за счет ссуды коммерческого банка, то значение IRR показывает верхнюю границу допустимого уровня банковской процентной ставки, превышение которого делает проект убыточным.

Сроком окупаемости (PP) называется продолжительность периода от начального момента до момента окупаемости. Инвестиции составляют 500 тыс. руб. в 0-й год. Денежные потоки за годовой срок составляют 3 587, 6 тыс. руб. Доходы покроют инвестиции меньше чем за полгода. Исходя из данных, можно уверенно сказать, что проект эффективный.

Таким образом, определен способ привлечения источников финансирования, выплат по кредиту, определена устойчивость проекта.

Осуществление инвестиционного проекта предполагает расширение деятельности компании, что по достоинству будет оценено партнерами. Основная цель расширение - эффективное использование свободных денежных средств.

Рассмотрим еще вариант введения системы бюджетирования и проведения мониторинга рынка по ценам на основные товары.

Введение системы бюджетирования позволит решить организации проблемы с неэффективным использованием денежных средств и определить пути оптимального использования ресурсов (поставщики).

Бюджетирование - это технология планирования учета и контроля доходов и расходов, получаемых на всех уровнях управления, которая позволяет анализировать прогнозируемые и полученные финансовые результаты. Информацией для бюджетирования является - проработанные стратегические цели, результаты анализа деятельности за прошлый период и результаты выполнения бюджетов. Система бюджетирования во взаимосвязи с мониторингом рынка цен на продукты питания в полной мере позволят организации правильно планировать свои расходы, вовремя продумывать цены, по которым оказываются услуги, и видеть проблемные места. Имея четкий план с допустимой нормой погрешности легче вести бизнес, а главное эффективно.

Рассмотрев несколько мероприятий, рассчитаем их эффективность в случае применения.

Внедрение предложенных рекомендаций по увеличению прибыльности предприятия позволит ему значительно повысить объем прибыли от реализации услуг.

Спрогнозируем выручку предприятия на 2015 год. Учитывая ситуацию в стране в 2014 году, в связи с введенными санкциями выручка компании сократится примерно на 15%, и составит 57556, 98 тыс.руб, также необходимо отметить, что было стабильное развитие организации, без проблем расширялся ассортимент услуг, приобретались новые объекты и все это было по доступные ценам, но с хорошим качеством. Произошедшие в стране социально-экономические преобразования разрушили существовавшую ранее систему централизованной организации производства и вследствие этого начались споры и скандалы по поводу стоимости питания, ведь заработную плату не повышают, родители стали бастовать из-за вопросов по поводу увеличения стоимости комплексов. Санкции введенные в июле 2014 оказали значительное влияние на деятельность многих компаний РФ, исключением не является и ИП Векшина А.А. Сейчас компания решает проблемы с ценой на питание, увеличить цены возможно только в школах с сентября месяца, но и то только при одобрении Департамента Образования по Пермскому краю.

Планирование выручки, тыс.руб. Таблица 13

Показатель

2014г.

Прогноз на 2015 г.

Прогноз на 2015г. с учетом мероприятий

Отклонения, +/-

Выручка от реализации, млн. руб.

67714, 1

57556, 98

67219, 36

+9662, 38

Доля себестоимости товаров, млн. руб.

0, 73

Себестоимость товаров, млн. руб.

49 978, 1

42 481, 38

49 612, 94

+7131, 56

Валовая прибыль, млн. руб.

17 736, 0

15 075, 6

17 606, 42

+2530, 82

Как видно из табл. 13, несмотря на увеличение себестоимости, валовая прибыль все равно возросла на 2 530, 82 тыс.руб. по сравнению с прогнозным значением, однако, это чуть меньше, чем валовая прибыль за 2014 год. Это может быть связано с тем, что ввели санкции, и на закупку продуктов стало уходить больше денежных средств. И заложив это увеличение в прогноз на 2015 год, наш объект улучшит основные показатели, что собственно оцениваться как положительная тенденция развития организации.

Финансово-кредитный энциклопедический словарь. — М.: Финансы и статистика. Под общ. ред. А.Г. Грязновой. 2002. (определение первое)

⇐ Предыдущая 1 2 3 45