Расчет основных показателей, характеризующих финансовое положение ИП Иванов И.И.

Для расчета основных аналитических показателей и коэффициентов, а также для проведения финансового анализа понадобятся такие формы бухгалтерской отчетности как Бухгалтерский баланс и Отчет о финансовых результатах, представленные в Приложении. Финансовый анализ целесообразно начинать с оценки состава и структуры баланса - с горизонтального и вертикального анализа.

Табл.2.3.1.

Вертикальный анализ активов

		На	31 декабря		На 31 декабря	На 31 декабря
Пояснения 1	Наименование показателя 2			г.3			г.4			г.5
	АКТИВ
	I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Нематериальные активы	2, 33%	1, 59%	1, 38%
	Результаты исследований и разработок
	Нематериальные поисковые активы
	Материальные поисковые активы
	Основные средства	96, 12%	93, 7%	98, 62%
	Доходные вложения в материальные ценности	1, 55%	4, 71%
	Финансовые вложения
	Отложенные налоговые активы
	Прочие внеоборотные активы
	Итого по разделу I	27, 42%	22, 65%	25, 71%
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Запасы	45, 31%	29, 36%	21, 94%
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	0, 1%	0, 11%	0, 25%
	Дебиторская задолженность	27, 52%	20, 17%	25, 33%
	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
	Денежные средства и денежные эквиваленты	26, 7%	49, 96%	52%
	Прочие оборотные активы	2, 34%	0, 4%	0, 48%
	Итого по разделу II	72, 58%	77, 35%	74, 29%
	БАЛАНС	100%	100%	100%

* составлено автором на основе источника []

 

Анализируя структуру и состав активов, легко заметить низкую долю внеоборотных активов, и наоборот - высокий процент оборотных средств. Это обусловлено направлением деятельности компании – сфера услуг организации питания. На рис. 2.3.1 представлена структура внеоборотных активов.

Структура оборотных активов в основном составляют запасы (45, 34%), дебиторская задолженность (27, 52%) и денежные средств (26, 7%). Столько высокий уровень дебиторской задолженности, увеличенный по сравнению с прошлым годом в 1, 47 раз, оценивается негативно. Кроме того, следует отметить, что достаточно высокий удельный вес денежных средств может говорить о неэффективном их использовании либо особенностью деятельности организации. Структура оборотных активов за 2014 год представлена на рис.2.3.2.

 

Рис. 2.3.1. Структура внеоборотных активов за 2014 год

*составлено автором

 

Рис. 2.3.2. Структура оборотных активов за 2014 год

*составлено автором

Табл. 2.3.2.

Вертикальный анализ пассивов

		На	31 декабря		На 31 декабря	На 31 декабря
Пояснения 1	Наименование показателя 2			г.3			г.4			г.5
	ПАССИВ
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6
	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
	Собственные акции, выкупленные у акционеров	(		)7	(		)	(		)
	Переоценка внеоборотных активов
	Добавочный капитал (без переоценки)
	Резервный капитал
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	100%	100%	100%
	Итого по разделу III	44, 77%	35, 02%	64, 12%
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	100%	100%	-
	Отложенные налоговые обязательства
	Оценочные обязательства
	Прочие обязательства
	Итого по разделу IV	19, 87%	26, 83%	-
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства
	Кредиторская задолженность	100%	100%	100%
	Доходы будущих периодов
	Оценочные обязательства
	Прочие обязательства
	Итого по разделу V	35, 36%	38, 15%	35, 88%
	БАЛАНС	100%	100%	100%

* составлено автором на основе источника []

 

Что касается пассивов, то собственный капитал и резервы состоят из нераспределенной прибыли (44, 77%). Долгосрочные обязательства на отчетную дату составляют 19, 87%. Однако крайне высок уровень краткосрочных обязательств, состоящих из кредиторской задолженности (35, 38%). Это может привести к потере платежеспособности и далее к банкротству компании в случае обращения кредиторов в арбитражный суд. На рис. 2.3.3. представлена структура пассивов.

Рис. 2.3.3. Структура пассивов за 2014 год

* составлено автором

 

Далее представлен горизонтальный анализ баланса. В нем представлен темп роста составляющих актива и пассива баланса по отношению к предыдущему году в процентах. В целом активы существенно увеличились по сравнению с предыдущим годом. Среди негативных тенденций необходимо отметить сильный рост дебиторской задолженности относительно 2013 года - 32%. Кроме того отмечается значительное снижение размера денежных средств.

 

Табл. 2.3.3

Горизонтальный анализ активов

Код стр.	Наименование	2013/2012	2014/2013
	АКТИВ
	I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Нематериальные активы	215, 71%	204, 3%
	Результаты исследований и разработок
	Нематериальные поисковые активы
	Материальные поисковые активы
	Основные средства	177, 85%	143, 04%
	Доходные вложения в материальные ценности	-	45, 73%
	Финансовые вложения
	Отложенные налоговые активы
	Прочие внеоборотные активы
	Итого по разделу I	187, 17%	139, 44%
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Запасы	296, 19%	166, 89%
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	100%	100%
	Дебиторская задолженность	176, 27%	147, 44%
	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
	Денежные средства и денежные эквиваленты	212, 61%	57, 76%
	Прочие оборотные активы	174, 64%	90, 8%
	Итого по разделу II	221, 28%	108, 06%
	БАЛАНС	212, 51%	115, 17%

* составлено автором на основе источника []

 

Табл. 2.3.4

Горизонтальный анализ пассивов

	ПАССИВ
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6
	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
	Собственные акции, выкупленные у акционеров
	Переоценка внеоборотных активов
	Добавочный капитал (без переоценки)
	Резервный капитал
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	116, 08%	147, 24%
	Итого по разделу III	116, 08%	147, 24%
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	-	85, 3%
	Отложенные налоговые обязательства
	Оценочные обязательства
	Прочие обязательства
	Итого по разделу IV	-	85, 3%
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства
	Кредиторская задолженность	225, 91%	106, 75%
	Доходы будущих периодов
	Оценочные обязательства
	Прочие обязательства
	Итого по разделу V	225, 91%	106, 75%
	БАЛАНС	212, 51%	115, 17%

* составлено автором на основе источника []

 

После горизонтального и вертикального анализа следует провести анализ и оценку ликвидности и платежеспособности баланса. В табл. 2.3.5 активы и пассивы сгруппированы по степени ликвидности и срочности соответственно. Исходя из данной группировки, нельзя считать ликвидным баланс компании, в силу того, что нарушено одно из условий – наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств почти в 2 раза. Это негативный фактор.

 

Табл. 2.3.5

Группировка активов и пассивов

Группы активов	Размер активов	Группы пассивов	Размер пассивов
А1 - наиболее ликвидные	1 866 700	П1 - наиболее срочные	3 405 200
А2 - быстрореализуемые	1 946 300	П2 - краткосрочные
А3 - медленно реализуемые	3 170 100	П3 - долгосрочные	1 914 100
А4 – плохо реализуемые	2 641 200	П4 - постоянные	4 312 400

* составлено автором

 

Далее рассчитаем коэффициенты ликвидности за анализируемый период, данные представлены в табл.2.3.6.

 

Табл. 2.3.6

Показатели ликвидности

Показатель ликвидности	Расчет и нормативное значение
Л1 (общая)	(А1+0, 5А2+1/3А3)/(П1+0, 5П2+1/3П3)> 1	1, 49	1, 15	0, 96
Л2 (абсолютная)	А1/(П1+П2) в [0, 1-0, 7]	1, 07	1, 01	0, 54
Л3 (быстрая)	(А1+А2)/(П1+П2) в [0, 8-1]	1, 61	1, 42	1, 12
Л4 (текущая)	(А1+А2+А3)/(П1+П2)> 2	2, 06	2, 02	2, 05

* составлено автором на основе источника[]

 

Табл. 2.3.7

Анализ ликвидности баланса предприятия за 2012-2014гг.

Условия абсолютной ликвидности	2012 г.	2013 г.	2014 г.
А1> =П1	+	+	-
А2> =П2	+	+	+
А3> =П3	+	-	+
А4< =П4	+	+	+

* составлено автором на основе источника []

 

Коэффициент общей ликвидности в 2012 году был в пределе нормы и постепенно стал снижаться, при этом его значение стало ниже нормы. Это может свидетельствовать о неспособности компании погашать текущие обязательства за счёт только оборотных активов. Этот показатель учитывает, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. Коэффициент абсолютной ликвидности наоборот приобрел значение равное норме. То есть, возможно покрытие наиболее срочных и краткосрочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. Коэффициент быстрой ликвидности за анализируемый период так и не приблизился к нормативному значению. Данное превышение объясняется высоким уровнем дебиторской задолженности. Коэффициент текущей ликвидности находится соответствует нормативному значению. Это означает, что для покрытия наиболее срочных и краткосрочных обязательств достаточно наиболее ликвидных, быстро и медленно реализуемых активов.

Данный анализ позволяет сделать вывод, что у компании есть проблемы с ликвидностью, так как из всех четырех показателей норме соответствуют только два.

Далее проведем анализ финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.

Табл. 2.3.8

Тип финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателя, тыс. руб.	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Собственные оборотные средства (СОС)	1511, 1	3278, 5	3585, 3
Собственные и долгосрочные заемные источники (СД)	2523, 1	5172, 7	6226, 5
Общая величина основных источников формирования запасов (ОИФ)	2723, 1	6468, 3	6990, 5
Запасы	641, 3	1899, 5	3170, 1

*Составлено автором на основе источника[]

 

Для нормальной финансовой устойчивости должно выполняться следующее неравенство: Запасы > СД; Запасы ≤ ОИФ. Таблица показывает, что в 2014 г. неравенство выполняется, следовательно, предприятие имеет нормальную финансовую устойчивость, при которой запасы больше собственного оборотного капитала, но меньше плановых источников их покрытия.

Для более полной характеристики финансовой устойчивости, рассчитаем ряд относительных показателей, представленных в табл.2.3.9.

Табл. 2.3.9

Основные показатели финансовой устойчивости

Показатель	Расчет	2012 г	2013 г	2014 г
Плечо финансового рычага	ЗК/СК	0, 56	1, 85	1, 23
К финансирования	СК/ЗК	1, 78	0, 54	0, 81
К обеспеченности собственными источниками оборотных средств	СОС/ОА> 0.1	0, 52	0, 51	0, 51
К автономии (концентрации СК)	СК/ВБ [0.5-0.6]	0, 64	0, 35	0, 45
К концентрации ЗК	ДП/ЗК	-	0, 41	0, 36
К текущей задолженности	КО/ВБ	0, 35	0, 38	0, 35
К маневренности собственного капитала	СОС/СК > 0.5	0, 59	1, 12	0, 83
К финансовой устойчивости (долгосрочной независимости)	СК+ДО/ВБ	0, 64	0, 62	0, 64
К структуры долгосрочных вложений	ДП/ВНА	-	1, 18	0, 72
К долгосрочного привлечения ЗС	ДП/ДП+СК	-	0, 43	0, 31
Индекс постоянных А	ВНА/СК	0, 4	0, 64	0, 61
К реализации стоимости имущества	ОС+ЗАПАСЫ/ВБ	0, 42	0, 44	0, 59

* составлено автором на основе источника []

 

По результатам анализа финансовой устойчивости следует отметить, что коэффициент концентрации собственного капитала принимает оптимальное значение. Однако высокий уровень текущей задолженности, имеющий тенденцию к понижению, позволяет положительно расценить финансовую устойчивость компании. Так как в случае просрочек с оплатой задолженности и обращения кредиторов в арбитражный суд, компании может быть признана банкротом. В качестве положительного момента нужно отметить рост собственных оборотных средств. Маневренность собственного капитала находиться в пределах допустимых значений. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств равен 0, 31.

Проведем оценку структуры бухгалтерского баланса, рассмотрим удовлетворительна ли структура баланса.

Согласно утверждению основания признать структуру бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а компанию неплатежеспособной является:

1) значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода принимает значение < 2.

2) значение коэффициента обеспеченности собственными средствами составляет < 0, 1.

Данные требования выполнены, поэтому структуру баланса можно считать удовлетворительной.

Далее представлен анализ финансовых результатов и рентабельности. Коэффициенты рентабельности представлены в табл.2.3.10. Из таблицы нетрудно заметить тенденцию к существенному увеличению рентабельности по всем показателям.

Табл. 2.3.10

Расчет коэффициентов рентабельности

Показатель	Расчет
Рентабельность активов (ROA)	Прибыль за период/средняя величина активов *100%	116, 79%	86, 6%	141, 4%
Рентабельность инвестиций (ROI)	Прибыль до налогообл/баланс-КО *100%	214, 33%	164, 79 %	223, 48%
Рентабельность собственного капитала (ROE)	Чистая прибыль/собственный капитал*100%	182, 15%	247, 38%	274, 27%
Рентабельность продаж (ROS)	Чистая прибыль/выручку*100%	14, 79%	16, 72%	17, 46%
Рентабельность затрат	Прибыль/сумму затрат +себестоимость *100%	19, 44%	23, 9%	23, 66%

* составлено автором на основе источника []

 

Данное увеличение могло быть вызвано увеличением чистой прибыли. Это можно наглядно увидеть на рис.2.3.4.

 

рис.2.3.4. Чистая прибыль за анализируемый период

* составлено автором

 

рис. 2.3.5. Выручка за анализируемый период

*составлено автором

 

Далее необходимо провести анализ деловой активности. Он представлен в таблице 2.3.11.

 

Табл. 2.3.11

Расчет коэффициентов деловой активности

Название коэффициента	Расчет
Коэффициент оборачиваемости активов	2110/1600	7, 89	5, 18	7, 03
Т об.а. - время оборота активов	365/К об.а.	46, 26	70, 4	51, 92
Коэффициент фондоотдачи	2110/1150	31, 12	25, 53	26, 67
Коэффициент оборачиваемости запасов	2110/1210	48, 42	22, 81	21, 36
Коэффициент оборачиваемости ДЗ	2110/((1230коп+1230ноп)/2)	-	42, 38	41, 9
Т об. ДЗ	365/К об. ДЗ	-	8, 61	8, 71
Коэффициент оборачиваемости КЗ	2110/(1520ноп+1520коп)/2)	-	18, 83	20, 53
Т об. КЗ	365/К об. КЗ	-	19, 38	17, 77
Коэффициент оборачиваемости СК	2110/1300	12, 3	14, 79	15, 7

* составлено автором на основе источника []

 

Коэффициент оборачиваемости показывает, сколько оборотов в год происходит. Период оборачиваемости - за сколько дней совершается один оборот.

Целесообразно сравнивать период оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности. В данном случае период оборачиваемости кредиторской задолженности превышает период оборачиваемости дебиторской задолженности, что расценивается положительно. Так как у компании имеются «бесплатные» ресурсы для ведения деятельности, которые предоставляются на срок, больший чем период обращения дебиторской задолженности, что означает, что компания является нетто-заемщиком.

Выводы:

В ходе проведенного анализа было установлено, что у компании достаточно высокий удельный вес денежных средств, что может говорить о неэффективном их использовании либо особенностью деятельности организации. Однако, изучая выбранную организацию можно отметить скорее вариант 50 на 50, что вероятность неэффективного использования средств и особенность деятельности одинаково приемлемы.

Также компания активно развивается, это можно увидеть по динамике чистой прибыли: 2012 год -4595, 9 тыс. руб., 2013 год - 7245, 5 тыс. руб., 2014 год - 11 827, 9 тыс.руб. Это можно расценить как положительная тенденция, и в совокупности с первым выводом очевидно, что компании необходимо развиваться дальше.

Для дальнейшего развития организации нет никаких существенных помех. В следующей главе будут рассмотрены предложения по улучшению деятельности компании с подробными экономическими обоснованиями.

⇐ Предыдущая12345Следующая ⇒

Поделиться:

Популярное:

1. II. ПОЛОЖЕНИЕ РЕЧЕВОГО АППАРАТА
2. А, б – схемы применения приспособления; в – готовая рамка; 1 – рычаг; 2 – ролик; 3 – заготовка; 4 – оправка; А, Б – соответственно верхнее и нижнее положение рычага
3. Амортизационные отчисления на реновацию основных производственных фондов
4. Амортизация основных производственных фондов
5. Амортизация основных средств
6. Анализ динамики основных экономических показателей деятельности предприятия
7. Анализ основных направлений оптимизации налогообложения юридических лиц.
8. Анализ основных показателей эффективности деятельности гостиницы «Атлантик» г. Выборг
9. Анализ основных средств ОАО «ЖЭУК»Заводская»
10. Анализ показателей, характ величину доходов от реализации товаров
11. Анализ прибыльности и рентабельности (финансовое состояние).
12. Аналитический и синтетический учет основных средств