Тема 21: Кредит: сущность, формы кредита и принципы кредитования.

⇐ ПредыдущаяСтр 12 из 17Следующая ⇒

Кредит – это ссуда, выраженная в денежной или товарной форме, переданная во временное пользование от кредитора заемщику с условием возврата через определенный срок, согласно кредитного договора, суммы кредита и процентов по нему. Слово «кредит» латинского происхождения в переводе означает «ссуда». Предшественником развития кредитных отношений явился ростовщический кредит, который характеризовался высокими процентными ставками и использовался как покупательное средство.

Кредит возник из функции как средство платежа, при продаже товаров не за наличные деньги, а с рассрочкой платежа, что обусловлено не бедностью покупателя, а особенностью процесса производства. Отсюда кредитные отношения выступают не в сфере производства, а в сфере обращения, где владельцы товара противостоят друг другу, как собственники товара и денег. Экономической основой, на которой развиваются кредитные отношения, выступает кругооборот средств (капитала). Процесс движения капитала создает объективную необходимость рождения кредита. Средства и предметы труда в стоимостном выражении находятся в постоянном движении и переходят из денежной в производственную, а затем и в товарную форму. Последовательное превращение из одной формы в другую – это и есть постоянное кругообращение капитала.

При анализе кредитных отношений следует различать два элемента: объекты и субъекты. Объектом служат ценности (как правило, это деньги), переданные во временное пользование одним субъектом другому. И предполагаемое использование заемных денег - для получения прибыли, а также для стабилизации финансового состояния заемщика и в будущем для увеличения прибыли. Субъекты – кредитор и заемщик. Кредитор- это любое финансово-кредитное учреждение или юридическое лицо (при выдаче кредита в товарной форме). Заемщиками могут быть любые юридические и физические лица.

Существует шесть основных форм кредита:

1.Банковский кредит представляет собой особую форму кредитования исключительно юридических лиц, предоставляется только в денежной форме. Кредитор - только специализированное финансово-кредитное учреждение (банки), доход по этой форме кредита поступает в виде банковского или ссудного процента, величина которого устанавливается по согласию сторон, но с учетом средней величины, установленной ЦБРФ.

2.Коммерческий кредит породил вексельное обращение, предоставляется только в товарной форме с отсрочкой платежа (предприятия оптовой торговли). Кредиторы – не только банки, но и любые юридические лица, заемщики – юридические и физические лица. Коммерческий кредит отличается от банковского тем, что процентная ставка включена в цену товара.

3.Потребительский кредит – особая форма кредитования исключительно физических лиц. Кредиторами могут быть не только банки, но и другие юридические лица. Может быть выдан как в товарной, так и в денежной форме: в денежной - на приобретение объектов недвижимости, предметов домашнего обихода, обучение, в товарной – в процессе розничной продажи товаров с отсрочкой платежа.

Кроме того, потребительский кредит подразделяется на два вида:

-на нужды населения;

-капитального характера.

4.Государственный кредит– это совокупность экономических отношений, между государством в лице органов власти и управления с одной стороны и физическими и юридическими лицами с другой стороны, при которых государство выступает преимущественно как заемщик (при выпуске облигационных займов), как кредитор (при кредитовании юридических и физических лиц) и как гарант (при погашении ранее выпущенных облигаций).

5.Международный кредит функционирует на международном уровне, обслуживает внешние экономические связи. Основными его участниками являются международные финансово-кредитные учреждения:

МБРР – международный банк реконструкции и развития;

БМР – банк международных расчетов;

МВФ - международный валютный фонд;

а также иностранные государства и иностранные граждане.

Может предоставляться как в денежной, так и в товарной форме: в товарной – при экспорте и импорте товаров, в денежной – в виде международных займов.

6.Ростовщический кредит – особая форма кредитования физическим лицом физического лица. Носит нелегальный характер, не оформляется кредитным договором, характеризуется высокими процентными ставками и зачастую криминальным методом взыскания с неплательщика.

Кредитование осуществляется коммерческими, сберегательными банками при соблюдении следующих принципов:

а) срочность;

б) платность;

в) возвратность;

г) обеспеченность;

д) целевой характер;

е) дифференцированный подход.

Срочность означает, что полученные заемщиком кредитные ресурсы должны быть возвращены банку в строго определенный срок, согласно кредитному договору. В случае нарушения данного условия банк вправе применять к заемщику штрафные санкции в виде двойной процентной ставки.

Платность предусматривает плату за использованные и полученные кредитные ресурсы кредитору банку в качестве вознаграждения в виде банковского или ссудного процента, величина которого устанавливается в кредитном договоре.

Возвратность предусматривает возврат всей суммы кредита с уплатой процентов в полном размере согласно кредитному договору.

Обеспеченность является обязательным условием кредитования, в качестве обеспечения возвратности кредита могут служить предметы залога и заклада (объекты недвижимости, ценные бумаги, транспортные средства, оборудование и любое другое имущество, имеющее денежную оценку).

Другим видом обеспечения возвратности является гарантии и поручительства платежеспособных и кредитоспособных юр. и физ. лиц.

Целевой характер предусматривает использование полученных кредитных ресурсов заемщиком на те цели, которые определены в кредитном договоре.

Дифференцированный подход означает, что банки должны осуществлять избирательное кредитование, т.е. выдавать кредиты не всем нуждающимся в денежных дополнительных средствах, а только кредитоспособным и платежеспособным заемщикам, имеющим устойчивое финансовое положение.

Тема 22: Функции кредита.

Сущность кредита проявляется в его функциях. Кредит выполняет следующие функции:

-перераспределительная;

-экономия издержек обращения;

-ускорение концентрации капитала;

-обслуживание товарооборота;

-ускорение НТП.

1.Перерапределительная: в условиях рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает в качестве своеобразного насоса, откачивая временно свободные денежные средства из одних сфер хозяйствования и направляя их в другие, обеспечивая при этом высокую прибыль. Реализация данной функции происходит путем перелива капитала из сфер производства в сферу обращения, в том числе за счет кредитных ресурсов. В связи с этим, одна из важных государственных задач – это привлечение кредитных ресурсов в те отрасли и регионы, ускорение и развитие которых объективно необходимо с позиции национальных интересов, т.е. направлять кредитные ресурсы следует на развитие производственной сферы. Кроме того, за счет кредитных ресурсов осуществляется межотраслевое перераспределение, т.е. при помощи кредита происходит то, что стоимость передается от кредитора, который представляет одну отрасль, к заемщику, который представляет другую отрасль.

2.Экономия издержек обращения – практическая реализация данной функции вытекает из экономической сущности кредита, источником которого, в том числе, являются финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала. Временный разрыв между поступлением и расходованием денежных средств субъектов хозяйствований может определить не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов, поэтому кредит получил широкое распространение. Для временного восполнения недостатка собственных оборотных средств, используемые всеми категориями заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала, а следовательно экономию издержек обращения.

3.Ускорение концентрации капитала: процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильности развития экономики и приоритетной целью любого хозяйствующего субъекта. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, которые позволяют расширить масштабы производства и получить дополнительную массу прибыли. Даже с учетом необходимости выделения определенной части из прибыли для погашения кредитных ресурсов способствует в решении поставленных задач и получению прибыли, тем самым данная функция обеспечивала положительный эффект, позволив существенно ускорить процесс обеспечения финансовыми ресурсами производственных сфер деятельности.

4.Обслуживание товарооборота: в процессе реализации данной функции кредит активно воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя при этом наличные деньги, заменяя их безналичными (чеками, аккредитивами, платежными требованиями, банковскими картами и т.д.). Он обеспечивает замену наличных расчетов безналичными операциями, все это позволяет ускорить расчеты как на внутреннем, так и на международном рынках. Наиболее активную роль в решении этой задачи играет коммерческий кредит, как необходимый элемент современных отношений товарообмена.

5.Ускорение НТП: развитие НТП является определяющим фактором развития любого государства и отдельного субъекта хозяйствования. Вследствие этого, роль кредита в ускорении НТП играет большую роль, т.к. за счет кредитных ресурсов осуществлять внедрение и разработку передовых методов технологии, а также внедрение их в различные отрасли хозяйствования, а также разработка новейшего оборудования, электронной техники и т.д.

Тема 23: Кредитоспособность заемщика.

Кредитоспособность заемщика – это способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим обязательствам перед кредитором (банком). Кредитоспособность является важнейшим элементом кредитования, которое определяет степень риска кредитуемого объекта, а также методы кредитования и выбор способа погашения кредита (единовременно, частями, ежемесячно, согласно графика). Кредитоспособность заемщика определяется двумя методами:

1.анализ денежного потока – это способ оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующие оборотные средства клиента в отчетном периоде. Этот метод анализа денежного потока принципиально отличается от метода системы финансовых коэффициентов, расчет которых строится на сальдовых отчетных показателях. Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока денежных средств с притоком, у заемщика за период соответствующий обычно сроку пользования кредитом. При выдаче ссуды на год анализ денежного потока делается за год, если на 2 года – то за два года и т.д. Разница между притоком и оттоком средств определяет общую величину денежного потока. Если клиент имеет устойчивое превышение притока над оттоком средств – это свидетельствует о его кредитоспособности, если существуют колебания, то это говорит о неустойчивости кредитоспособности клиента и понижении класса его кредитоспособности.

К элементам притока относятся следующие показатели:

-прибыль, полученная в данном периоде;

-увеличение акционерного капитала;

-амортизация начисленная;

-высвобождение средств из запасов;

-увеличение кредиторской задолженности;

-рост прочих пассивов.

В качестве элементов оттока можно выделить следующее:

-уменьшение акционерного капитала;

-уплата процентов, дивидендов, штрафов, налогов и т.д.;

-дополнительные вложения в производственные запасы;

-сокращение кредиторской задолженности;

-уменьшение прочих пассивов.

2.метод финансовых коэффициентов. Выделяют 5 групп коэффициентов:

а) коэффициент ликвидности показывает, способен ли заемщик в принципе рассчитаться по своим долговым обязательствам, а именно заемщик должен обладать ликвидными активами, которые можно относительно быстро превратить в денежную наличность готовую для погашения долга.

б) коэффициент эффективности (оборачиваемости): при помощи его можно определить оборачиваемость запасов основного капитала, дебиторской задолженности в днях и оборачиваемости активов.

в) коэффициент финансового левеража характеризует степень обеспеченности заемщика собственного капитала и его зависимость от привлеченных средств.

г) коэффициент прибыльности показывает уровень эффективности использования всех средств, в том числе привлеченных и характеризует уровень доходности и рентабельности предприятия.

д) коэффициент обслуживания долга (коэффициент покрытия кредита и процента по нему) он показывает какая часть прибыли поглощается процентами и фиксированными платежами по погашению кредита.

⇐ Предыдущая 7 8 9 10 111213 14 15 16 Следующая ⇒